Capital requirement
મૂડીની જરૂરિયાત (નિયમનકારી મૂડી, મૂડી પર્યાપ્તતા અથવા મૂડી આધાર તરીકે પણ ઓળખાય છે) એ બેંક અથવા અન્ય નાણાકીય સંસ્થા પાસે તેના નાણાકીય નિયામક દ્વારા જરૂરી મૂડીની રકમ છે. આને સામાન્ય રીતે જોખમ-ભારિત અસ્કયામતોની ટકાવારી તરીકે ઇક્વિટીના મૂડી પર્યાપ્તતા ગુણોત્તર તરીકે દર્શાવવામાં આવે છે. આ જરૂરિયાતો એ સુનિશ્ચિત કરવા માટે મૂકવામાં આવી છે કે આ સંસ્થાઓ વધારાનો લાભ ન લે અને નાદાર બનવાનું જોખમ ન લે. મૂડીની જરૂરિયાતો પેઢીની બેલેન્સશીટની જવાબદારીઓ અને ઇક્વિટી બાજુ પર નોંધાયેલા ઇક્વિટી અને ડેટના ગુણોત્તરને નિયંત્રિત કરે છે. તેમને અનામત જરૂરિયાતો સાથે ભેળસેળ ન કરવી જોઈએ, જે બેંકની બેલેન્સશીટની અસ્કયામતોની બાજુને સંચાલિત કરે છે-ખાસ કરીને, તેની અસ્કયામતોના પ્રમાણને રોકડ અથવા ઉચ્ચ-પ્રવાહી અસ્કયામતોમાં રાખવું આવશ્યક છે. મૂડી એ ભંડોળનો સ્રોત છે, ભંડોળનો ઉપયોગ નહીં. નિયમન બેંક નિયમનનો મુખ્ય ભાગ એ સુનિશ્ચિત કરવાનો છે કે ઉદ્યોગમાં કાર્યરત પેઢીઓનું સંચાલન વિવેકપૂર્ણ રીતે કરવામાં આવે. તેનો ઉદ્દેશ પેઢીઓ, તેમના ગ્રાહકો, સરકાર (જે બેંકની નિષ્ફળતાની સ્થિતિમાં થાપણ વીમાની કિંમત માટે જવાબદાર છે) અને અર્થતંત્રનું રક્ષણ કરવાનો છે, જેથી આ સંસ્થાઓ સલામત અને કાર્યક્ષમ બજારની સાતત્યતા સુનિશ્ચિત કરવા માટે પૂરતી મૂડી ધરાવે છે અને કોઈપણ સંભવિત સમસ્યાઓનો સામનો કરવામાં સક્ષમ છે તેની ખાતરી કરવા માટે નિયમો સ્થાપિત કરવામાં આવે. મૂડીની જરૂરિયાતોને લગતા નિયમો સ્થાપિત કરવાનો મુખ્ય આંતરરાષ્ટ્રીય પ્રયાસ બેસલ કરાર છે, જે બેંક ફોર ઇન્ટરનેશનલ સેટલમેન્ટ્સ ખાતે આવેલી બેસલ કમિટી ઓન બેંકિંગ સુપરવિઝન દ્વારા પ્રકાશિત કરવામાં આવ્યો છે. આ એક માળખું નક્કી કરે છે કે બેંકો અને ડિપોઝિટરી સંસ્થાઓએ તેમની મૂડીની ગણતરી કેવી રીતે કરવી જોઈએ. મૂડી ગુણોત્તર મેળવ્યા પછી, બેંકની મૂડીની પર્યાપ્તતાનું મૂલ્યાંકન અને નિયમન કરી શકાય છે. 1988માં સમિતિએ સામાન્ય રીતે બેસલ-1 તરીકે ઓળખાતી મૂડી માપન પ્રણાલી રજૂ કરવાનો નિર્ણય લીધો હતો. જૂન 2004માં આ માળખાને નોંધપાત્ર રીતે વધુ જટિલ મૂડી પર્યાપ્તતા માળખા દ્વારા બદલવામાં આવ્યું હતું જે સામાન્ય રીતે બેઝલ II તરીકે ઓળખાય છે. 2007-08 ની નાણાકીય કટોકટીને પગલે, બેસલ II નું સ્થાન બેસલ III દ્વારા લેવામાં આવ્યું હતું, જે ધીમે ધીમે 2013 અને 2019 ની વચ્ચે તબક્કાવાર કરવામાં આવશે. માળખાના સંદર્ભમાં સામાન્ય રીતે વપરાતો બીજો શબ્દ આર્થિક મૂડી છે, જેને મૂડી સ્તરના બેંક શેરધારકો મૂડી નિયમનની ગેરહાજરીમાં પસંદ કરશે તેવું વિચારી શકાય છે. મૂડીની આ બે વ્યાખ્યાઓ વચ્ચેના તફાવતો પર વિગતવાર અભ્યાસ માટે, બેંકિંગમાં આર્થિક અને નિયમનકારી મૂડીનો સંદર્ભ લોઃ તફાવત શું છે. મૂડી ગુણોત્તર એ બેંકની મૂડી અને તેની જોખમ-ભારિત અસ્કયામતોની ટકાવારી છે. વજનને જોખમ-સંવેદનશીલતા ગુણોત્તર દ્વારા વ્યાખ્યાયિત કરવામાં આવે છે જેની ગણતરી સંબંધિત સમજૂતી હેઠળ નક્કી કરવામાં આવે છે. બાસેલ II માટે જરૂરી છે કે કુલ મૂડી ગુણોત્તર 8 ટકાથી ઓછો ન હોવો જોઈએ. દરેક રાષ્ટ્રીય નિયમનકાર સામાન્ય રીતે બેંક મૂડીની ગણતરી કરવાની થોડી અલગ રીત ધરાવે છે, જે તેમના વ્યક્તિગત રાષ્ટ્રીય કાનૂની માળખામાં સામાન્ય જરૂરિયાતોને પહોંચી વળવા માટે રચાયેલ છે. મોટાભાગના વિકસિત દેશો બાસેલ I અને II નો અમલ કરે છે, વાર્ષિક ફુગાવાના દર દ્વારા બેંકની મૂડીના બહુવિધ તરીકે ધિરાણ મર્યાદા નક્કી કરે છે. ધિરાણના પાંચ સી-અક્ષર, રોકડ પ્રવાહ, કોલેટરલ, શરતો અને કરારો-ને એક જ માપદંડ દ્વારા બદલવામાં આવ્યા છે. જ્યારે બેંક મૂડીના આંતરરાષ્ટ્રીય ધોરણો 1988 બેસલ I સમજૂતીમાં સ્થાપિત કરવામાં આવ્યા હતા, ત્યારે બેસલ II મૂડીની જરૂરિયાતની ગણતરી નહીં તો પણ અર્થઘટનમાં નોંધપાત્ર ફેરફારો કરે છે. બેસલનો અમલ કરતા રાષ્ટ્રીય નિયમનકારોના ઉદાહરણોમાં યુકેમાં એફએસએ, જર્મનીમાં બાફિન, કેનેડામાં ઓએસએફઆઈ, ઇટાલીમાં બાંકા ડી ઇટાલિયાનો સમાવેશ થાય છે. યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સમાં બેસલનો અમલ કરનારા પ્રાથમિક નિયમનકારોમાં ચલણના નિયંત્રકની કચેરી અને ફેડરલ રિઝર્વનો સમાવેશ થાય છે. યુરોપિયન યુનિયનના સભ્ય દેશોએ 1993માં બહાર પાડવામાં આવેલ મૂડી પર્યાપ્તતા નિર્દેશ CAD1 અને 1998માં બહાર પાડવામાં આવેલ CAD2ના આધારે મૂડી જરૂરિયાતો લાગુ કરી છે. યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સમાં, ડિપોઝિટરી સંસ્થાઓ ફેડરલ રિઝર્વ સિસ્ટમ (એફઆરબી) ના બોર્ડ ઓફ ગવર્નર્સ દ્વારા જારી કરાયેલ જોખમ આધારિત મૂડી માર્ગદર્શિકાને આધિન છે. આ માર્ગદર્શિકાઓનો ઉપયોગ મુખ્યત્વે બેલેન્સશીટ અસ્કયામતો સાથે સંકળાયેલ કથિત ધિરાણ જોખમ, તેમજ ભંડોળ વગરની લોન પ્રતિબદ્ધતાઓ, ધિરાણ પત્રો અને ડેરિવેટિવ્ઝ અને વિદેશી વિનિમય કરારો જેવા ચોક્કસ બેલેન્સશીટ એક્સપોઝરના આધારે મૂડી પર્યાપ્તતાનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે થાય છે. જોખમ-આધારિત મૂડી માર્ગદર્શિકા લીવરેજ નાણાકીય ગુણોત્તરની જરૂરિયાત દ્વારા પૂરક છે. ફેડરલ બેંક રેગ્યુલેટરી એજન્સીની વ્યાખ્યાઓ હેઠળ પૂરતું મૂડીકરણ કરવા માટે, બેંક હોલ્ડિંગ કંપની પાસે ઓછામાં ઓછો 4 ટકા ટીયર 1 મૂડી ગુણોત્તર, ઓછામાં ઓછો 8 ટકા સંયુક્ત ટીયર 1 અને ટીયર 2 મૂડી ગુણોત્તર અને ઓછામાં ઓછો 4 ટકા લાભ ગુણોત્તર હોવો જોઈએ, અને ચોક્કસ મૂડી સ્તરને પહોંચી વળવા અને જાળવવા માટે નિર્દેશ, આદેશ અથવા લેખિત કરારને આધિન ન હોવી જોઈએ. ફેડરલ બેંક રેગ્યુલેટરી એજન્સીની વ્યાખ્યાઓ હેઠળ સારી રીતે મૂડીકરણ કરવા માટે, બેંક હોલ્ડિંગ કંપની પાસે ઓછામાં ઓછો 6 ટકા ટીયર 1 મૂડી ગુણોત્તર, ઓછામાં ઓછો 10 ટકા સંયુક્ત ટીયર 1 અને ટીયર 2 મૂડી ગુણોત્તર અને ઓછામાં ઓછો 5 ટકા લાભ ગુણોત્તર હોવો જોઈએ, અને ચોક્કસ મૂડી સ્તરને પહોંચી વળવા અને જાળવવા માટે નિર્દેશ, આદેશ અથવા લેખિત કરારને આધિન ન હોવી જોઈએ. આ મૂડી ગુણોત્તર કૉલ રિપોર્ટ અથવા બચત નાણાકીય અહેવાલ પર ત્રિમાસિક ધોરણે નોંધવામાં આવે છે. જોકે શ્રેણી 1ની મૂડી પર પરંપરાગત રીતે ભાર મૂકવામાં આવ્યો છે, 2000ના દાયકાના અંતમાં મંદીના નિયમનકારો અને રોકાણકારોએ મૂર્ત સામાન્ય ઇક્વિટી પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાનું શરૂ કર્યું હતું, જે શ્રેણી 1ની મૂડીથી અલગ છે કારણ કે તેમાં પસંદગીની ઇક્વિટી બાકાત છે. નિયમનકારી મૂડી જરૂરિયાતો સામાન્ય રીતે (જોકે હંમેશા નહીં) વ્યક્તિગત બેંક એકમ સ્તર અને જૂથ (અથવા પેટા-જૂથ) સ્તર બંને પર લાદવામાં આવે છે. તેથી આનો અર્થ એ થઈ શકે છે કે વિવિધ નિયમનકારી મૂડી પ્રથાઓ સમગ્ર બેંક જૂથમાં વિવિધ સ્તરે લાગુ પડે છે, દરેક અલગ નિયમનકારની દેખરેખ હેઠળ હોય છે. બેસલ II સમજૂતીમાં નિયમનકારી મૂડી બેંકની મૂડીને બે "સ્તરો" માં વહેંચવામાં આવી છે, જેમાં દરેકમાં કેટલાક પેટા વિભાગો છે. ટિયર 1 મૂડી ટિયર 1 મૂડી, જે બંનેમાંથી વધુ મહત્વપૂર્ણ છે, તેમાં મોટાભાગે શેરધારકોની ઇક્વિટી અને જાહેર કરાયેલી અનામતનો સમાવેશ થાય છે. આ મૂળરૂપે બેંકના શેર (અથવા શેર) ની ખરીદી માટે ચૂકવવામાં આવેલી રકમ છે (તે શેર હાલમાં સ્ટોક એક્સચેન્જમાં વેપાર કરી રહ્યા છે તે રકમ નહીં), સંચિત નુકસાનને બાદ કરતા જાળવી રાખેલા નફા અને અન્ય લાયકાત સ્તર 1 મૂડી જામીનગીરીઓ (નીચે જુઓ). સરળ શબ્દોમાં કહીએ તો, જો મૂળ શેરધારકોએ તેમના શેર ખરીદવા માટે $100નું યોગદાન આપ્યું હોય અને બેંક દર વર્ષે જાળવી રાખેલી કમાણીમાં $20ની કમાણી કરે છે, કોઈ ડિવિડન્ડ ચૂકવતું નથી, મૂડીના અન્ય કોઈ સ્વરૂપો નથી અને કોઈ નુકસાન કરતું નથી, તો 10 વર્ષ પછી બેંકની પ્રથમ સ્તરની મૂડી $300 હશે. શેરધારકોની ઇક્વિટી અને જાળવી રાખેલી કમાણીને હવે સામાન્ય રીતે "મુખ્ય" સ્તર 1 મૂડી તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, જ્યારે સ્તર 1 એ અન્ય લાયકાત સ્તર 1 મૂડી જામીનગીરીઓ સાથે મુખ્ય સ્તર 1 છે. ભારતમાં, ટિયર 1 મૂડીની વ્યાખ્યા "ટિયર 1 મૂડી" તરીકે કરવામાં આવે છે, જેનો અર્થ થાય છે "માલિકીનું ભંડોળ" જે અન્ય બિન-બેંકિંગ નાણાકીય કંપનીઓના શેરોમાં અને શેર, ડિબેન્ચર્સ, બોન્ડ્સ, બાકી લોન અને એડવાન્સિસમાં રોકાણ દ્વારા ઘટાડવામાં આવે છે, જેમાં ભાડાની ખરીદી અને લીઝ ફાઇનાન્સનો સમાવેશ થાય છે અને તે જ જૂથમાં પેટાકંપનીઓ અને કંપનીઓ સાથે કુલ માલિકીના ભંડોળના દસ ટકાથી વધુ થાપણો કરવામાં આવે છે; અને દરેક વર્ષમાં વ્યવસ્થિત રીતે મહત્વપૂર્ણ બિન-ડિપોઝિટ લેતી બિન-બેંકિંગ નાણાકીય કંપની દ્વારા જારી કરાયેલ કાયમી ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ, જે અગાઉના હિસાબ વર્ષના 31 માર્ચના રોજ આવી કંપનીની કુલ ટિયર 1 મૂડીના 15 ટકાથી વધુ નથી; (નોન-બેંકિંગ નાણાકીય (બિન-ડિપોઝિટ સ્વીકાર અથવા હોલ્ડિંગ) મુજબ) માલિકીના ભંડોળનો અર્થ થાય ચૂકવેલ ઇક્વિટી મૂડી, પસંદગીના શેરો કે જે ફરજિયાતપણે ઇક્વિટીમાં રૂપાંતરિત થઈ શકે છે, મુક્ત અનામત, શેર પ્રીમિયમ ખાતામાં બેલેન્સ અને સંપત્તિના વેચાણની આવકમાંથી ઉદ્ભવતા વધારાનું પ્રતિનિધિત્વ કરતી મૂડી અનામત, સંપત્તિના પુનઃમૂલ્યાંકન દ્વારા બનાવવામાં આવેલી અનામતને બાદ કરતાં, સંચિત ખોટ બેલેન્સ, અમૂર્ત સંપત્તિઓનું બુક વેલ્યુ અને વિલંબિત આવક ખર્ચ, જો કોઈ હોય તો. ટિયર 2 (પૂરક) મૂડી ટિયર 2 મૂડી, પૂરક મૂડીમાં અપ્રગટ અનામત, પુનઃમૂલ્યાંકન અનામત, સામાન્ય જોગવાઈઓ, સંકર સાધનો અને ગૌણ મુદત દેવુંનો સમાવેશ થાય છે. જાહેર ન કરાયેલી અનામતો એ છે કે જ્યાં બેંકે નફો કર્યો હોય પરંતુ તે સામાન્ય જાળવી રાખેલા નફામાં અથવા સામાન્ય અનામતોમાં દેખાતો નથી. પુનઃમૂલ્યાંકન અનામત એ એક અનામત છે જે ત્યારે બનાવવામાં આવે છે જ્યારે કંપનીની સંપત્તિનું પુનઃમૂલ્યાંકન કરવામાં આવે છે અને મૂલ્યમાં વધારો ધ્યાનમાં લેવામાં આવે છે. એક સરળ ઉદાહરણ એ હોઈ શકે છે કે જ્યાં બેંક તેના મુખ્ય મથકની જમીન અને મકાનની માલિકી ધરાવે છે અને એક સદી પહેલા તેને 100 ડોલરમાં ખરીદી હતી. વર્તમાન પુનઃમૂલ્યાંકન મૂલ્યમાં મોટો વધારો દર્શાવે તેવી શક્યતા છે. આ વધારો પુનઃમૂલ્યાંકન અનામતમાં ઉમેરવામાં આવશે. સામાન્ય જોગવાઈઓ એક સામાન્ય જોગવાઈ ત્યારે બનાવવામાં આવે છે જ્યારે કંપની જાણે છે કે નુકસાન થયું છે, પરંતુ તે નુકસાનની ચોક્કસ પ્રકૃતિ વિશે ચોક્કસ નથી. પૂર્વ-આઇ. એફ. આર. એસ. હિસાબી ધોરણો હેઠળ, સામાન્ય જોગવાઈઓ સામાન્ય રીતે ભવિષ્યમાં અપેક્ષિત નુકસાનની જોગવાઈ કરવા માટે બનાવવામાં આવી હતી. આ નુકસાનનું પ્રતિનિધિત્વ કરતું ન હોવાથી, નિયમનકારોએ તેમને મૂડી તરીકે ગણવાની મંજૂરી આપવાનું વલણ અપનાવ્યું હતું. હાઇબ્રિડ ડેટ કેપિટલ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ તેમાં એવા સાધનોનો સમાવેશ થાય છે જે ઇક્વિટી તેમજ ડેટની ચોક્કસ લાક્ષણિકતાઓને જોડે છે. જો તેઓ લિક્વિડેશનને ટ્રિગર કર્યા વિના સતત ધોરણે નુકસાનને ટેકો આપવા સક્ષમ હોય તો તેમને પૂરક મૂડીમાં સામેલ કરી શકાય છે. કેટલીકવાર, તેમાં એવા સાધનોનો સમાવેશ થાય છે જે શરૂઆતમાં વ્યાજની જવાબદારી સાથે જારી કરવામાં આવે છે (દા. ત. ડિબેન્ચર્સ) પરંતુ તેને પછીથી મૂડીમાં રૂપાંતરિત કરી શકાય છે. ગૌણ મુદતનું દેવું ગૌણ મુદતનું દેવું નીચલા સ્તરના 2 દેવું તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે, સામાન્ય રીતે તેની પરિપક્વતા ઓછામાં ઓછી 10 વર્ષ હોય છે અને તે સ્તર 1ની મૂડી કરતાં વરિષ્ઠ હોય છે, પરંતુ લિક્વિડેશનની આવક પરના દાવાઓની દ્રષ્ટિએ વરિષ્ઠ દેવુંને ગૌણ હોય છે. લોઅર ટાયર 2 ઇશ્યૂ પરિપક્વ થાય તે પછી બાકી મૂડીની રકમમાં તીવ્ર ઘટાડો ન થાય તેની ખાતરી કરવા માટે અને, ઉદાહરણ તરીકે, તેને બદલવામાં ન આવે તે માટે, નિયમનકાર માંગ કરે છે કે ટાયર 2 મૂડી તરીકે લાયકાત ધરાવતી રકમ (એટલે કે. પાકતી મુદત બાદબાકી 5 વર્ષ (દા. ત.) થી સીધી રેખાના આધારે ઘટાડે છે. પરિપક્વતા પહેલાં 4 વર્ષ પહેલાં મૂડીની ગણતરીમાં 1 અબજ ડોલરનો ઇશ્યૂ માત્ર 800 મિલિયન જેટલું મૂલ્ય ગણશે). બાકીની રકમ સિનિયર ઇશ્યૂ તરીકે લાયક ઠરે છે. આ કારણોસર ઘણા લોઅર ટાયર 2 ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ 10 વર્ષના નોન-કોલ 5 વર્ષના મુદ્દાઓ તરીકે જારી કરવામાં આવ્યા હતા. 10 વર્ષ પછી અંતિમ પરિપક્વતા પરંતુ 5 વર્ષ પછી કૉલ કરી શકાય છે). જો કૉલ ન કરવામાં આવે તો, ઇશ્યૂમાં એક મોટું પગલું છે-સ્તર 1 જેવું જ-જેનાથી કૉલની શક્યતા વધુ બને છે. દરેક દેશના વિવિધ આંતરરાષ્ટ્રીય અમલીકરણ નિયમનકારો તેમના અધિકારક્ષેત્રમાં મૂડીની જરૂરિયાતોને કેવી રીતે અમલમાં મૂકે છે તેના પર કેટલાક વિવેકબુદ્ધિ ધરાવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, એવું નોંધવામાં આવ્યું છે કે ઓસ્ટ્રેલિયાની કોમનવેલ્થ બેંક ઓસ્ટ્રેલિયન પ્રુડેન્શિયલ રેગ્યુલેશન ઓથોરિટીના નિયમો હેઠળ 7.6 ટકા ટિયર 1 મૂડી ધરાવે છે, પરંતુ જો બેંક યુકેના પ્રુડેન્શિયલ રેગ્યુલેશન ઓથોરિટીના અધિકારક્ષેત્ર હેઠળ હોય તો તેને 10.1% તરીકે માપવામાં આવશે. આ દર્શાવે છે કે નિયમના અમલીકરણમાં આંતરરાષ્ટ્રીય તફાવતો તેમના કડકતાના સ્તરમાં નોંધપાત્ર રીતે બદલાઈ શકે છે. યુરોપિયન યુનિયન ઇયુ દેશોમાં બાસેલ III કરાર દ્વારા નિર્ધારિત મૂડી જરૂરિયાતો કહેવાતા સીઆરડી IV પેકેજ દ્વારા લાગુ કરવામાં આવી છે જે સામાન્ય રીતે ઇયુ ડાયરેક્ટિવ 2013/36 ઇયુ અને ઇયુ રેગ્યુલેશન 575/2013 બંનેનો સંદર્ભ આપે છે. સામાન્ય મૂડી ગુણોત્તર CET1 મૂડી ગુણોત્તર = સામાન્ય ઇક્વિટી સ્તર 1/જોખમ-ભારિત અસ્કયામતો ≤ 4.5% સ્તર 1 મૂડી ગુણોત્તર = સ્તર 1 મૂડી/જોખમ-ભારિત અસ્કયામતો ≤6% કુલ મૂડી (સ્તર 1 અને સ્તર 2) ગુણોત્તર = કુલ મૂડી (સ્તર 1 + સ્તર 2)/જોખમ-ભારિત અસ્કયામતો ≤8% લાભ ગુણોત્તર = સ્તર 1 મૂડી/સરેરાશ કુલ એકીકૃત અસ્કયામતો મૂલ્ય ≤3% બેસલ II બેસલ III અનામત જરૂરિયાત મૂડી પર્યાપ્તતા ગુણોત્તર KVA, નિયમનકારી મૂડી સંદર્ભો માટે x-મૂલ્યાંકન સમાયોજન બાહ્ય કડીઓ બેસલ I કરાર FDIC કૉલ અને TFR ડેટા વીમો