United States trust law
યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સ ટ્રસ્ટ કાયદો એ કાયદાનો એક ભાગ છે જે ટ્રસ્ટ તરીકે ઓળખાતી સંપત્તિ રાખવા માટેના કાનૂની સાધનનું નિયમન કરે છે. યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સમાં ટ્રસ્ટની રચના અને વહીવટને નિયંત્રિત કરતા મોટાભાગના કાયદા હવે રાજ્ય સ્તરે વૈધાનિક છે. ઓગસ્ટ 2004માં, યુનિફોર્મ સ્ટેટ લોઝ પર કમિશનરોની રાષ્ટ્રીય પરિષદે પચાસ રાજ્યો માટે યુનિફોર્મ ટ્રસ્ટ કોડ (યુટીસી) તરીકે ઓળખાતા સમાન વૈધાનિક સંહિતામાં ટ્રસ્ટ સંબંધિત એંગ્લો-અમેરિકન કાયદામાં સામાન્ય રીતે સ્વીકૃત સામાન્ય કાયદાના સિદ્ધાંતોને સંહિતાબદ્ધ કરવાનો પ્રથમ પ્રયાસ કર્યો હતો. જુલાઈ 2012 સુધીમાં, 25 રાજ્યોએ યુટીસીના કેટલાક મૂળ સ્વરૂપને અપનાવ્યું છે, જ્યારે અન્ય ત્રણ રાજ્યોએ તેને અપનાવવા માટે વિધાનસભામાં રજૂ કર્યું છે. એકસમાન કાયદાનો ધ્યેય ટ્રસ્ટના કાયદાને વધુ પ્રમાણમાં પ્રમાણિત કરવાનો છે, જેનો ઉપયોગ સમૃદ્ધ લોકો માટે પ્રાથમિક એસ્ટેટ આયોજન પદ્ધતિ તરીકે "છેલ્લી વસિયત અને વસિયતનામા" ના વિકલ્પ તરીકે કરવામાં આવે છે. સમાન કાયદો હોવા છતાં, તફાવતો રહે છે, કારણ કે રાજ્યો હજુ પણ વિશ્વાસુ કાયદામાં સમૃદ્ધ તફાવતો ધરાવે છે. યુટીસી અપનાવતા દરેક રાજ્યોએ સંહિતાના તેમના સંસ્કરણમાં ફેરફારો સામેલ કર્યા છે, જે તેમના પોતાના રાજ્યના કાયદામાં અમુક વિશિષ્ટ અથવા લાંબા સમયથી ચાલતા અપવાદોને પ્રતિબિંબિત કરે છે જેને ધારાસભ્યો જાળવી રાખવાનો ઇરાદો ધરાવે છે. ઝાંખી ટ્રસ્ટ એ અનિવાર્યપણે કરારની રચના છે. વર્ચ્યુઅલ રીતે તમામ ટ્રસ્ટ લેખિત સ્વરૂપમાં બનાવવામાં આવે છે, ક્યાં તો ઇન્ટર વિવોસ અથવા "લિવિંગ ટ્રસ્ટ" સાધન દ્વારા (વસાહતી જીવંત હોય ત્યારે બનાવવામાં આવે છે) અથવા વસિયતમાં (જે વસિયતનામાની ટ્રસ્ટ બનાવે છે). તેથી, ટ્રસ્ટમાં અમુક શરતોને સમજવામાં, વસિયત અથવા અન્ય વસિયતનામા દસ્તાવેજોના અર્થઘટનને લગતા બાંધકામના સામાન્ય નિયમો લાગુ થશે. ટ્રસ્ટની કેટલીક મૂળભૂત જરૂરિયાતોને આધિન, યુટીસી સામાન્ય રીતે જણાવે છે કે ટ્રસ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટની શરતો, સેટલર દ્વારા લખાયેલી, યુટીસીના "ડિફોલ્ટ નિયમો" પર નિયંત્રણ રાખશે. જ્યાં દસ્તાવેજમાં એવી જોગવાઈ ન હોય કે જે અન્યથા યુટીસીના મૂળભૂત નિયમો દ્વારા આવરી લેવામાં આવે, ત્યાં યુટીસી તેનું નિયંત્રણ કરશે. જ્યાં દસ્તાવેજમાં અપ્રિય, બિનકાર્યક્ષમ, અવ્યવહારુ અથવા જૂની ભાષા હોય, ત્યાં લાભાર્થીઓ અને ટ્રસ્ટીઓએ સામાન્ય રીતે ન્યાયક્ષેત્ર ધરાવતી સ્થાનિક અદાલતોનો આશરો લેવો પડે છે, જેમાં સામાન્ય રીતે જાહેર ચુકાદો, ન્યાયિક નિર્માણ અથવા ટ્રસ્ટના સુધારા માટે તેને વસાહતીના મૂળ ઉદ્દેશના પાલનમાં લાવવા માટે હોય છે. ઉપરાંત, અદાલતને એવા સંજોગો સાથે વ્યવહાર કરવા માટે કહેવામાં આવી શકે છે કે જે ટ્રસ્ટની રચના કરવામાં આવી હતી તે સમયે સેટલર દ્વારા કલ્પના કરી શકાતી ન હતી અથવા ટ્રસ્ટને મૂળ ઉદ્દેશની શક્ય તેટલી નજીક બનાવવા માટે બનાવવામાં આવી હતી. ટ્રસ્ટ એ કરારની એક વિશેષ જાતિ છે જેમાં તેઓ ઘણીવાર પ્રોબેટ કાર્યવાહી દ્વારા "છેલ્લી વસિયત અને વસિયતનામા" જેવી રીતે મિલકતના સ્વભાવને નિયંત્રિત કરે છે. ઘણા રાજ્યો જીવન દરમિયાન બનાવવામાં આવેલા ટ્રસ્ટોના અર્થઘટન અને વહીવટ (એટલે કે, ઇન્ટર વિવોસ ટ્રસ્ટ) વિરુદ્ધ વસિયતમાં બનાવવામાં આવેલી તેમની પ્રક્રિયાઓ કે જે સામાન્ય રીતે પ્રોબેટ કાર્યવાહી (વસિયતનામા ટ્રસ્ટ) માં અધિકારક્ષેત્રને આધિન હોય તે અંગે અલગ પડે છે. યુટીસી ટ્રસ્ટ સ્વરૂપો અને તેમની જરૂરિયાતો બંનેની સામાન્ય રચનાને પ્રમાણિત કરવાનો પ્રયાસ કરે છે, પરંતુ સામાન્ય રીતે એકંદર વિષય-બાબત અધિકારક્ષેત્ર અને ટ્રસ્ટને સંડોવતા કાર્યવાહીના અન્ય પાસાઓ તરીકે પ્રક્રિયાગત પ્રશ્નોને સંબોધવાનો પ્રયાસ કરતું નથી. તેના બદલે, વિવિધ રાજ્ય અને સ્થાનિક પ્રક્રિયાગત નિયમોની અનિશ્ચિતતા સામાન્ય રીતે લાગુ થશે. મિલકતને શીર્ષક આપતી વખતે અથવા અન્યથા હાલના ટ્રસ્ટનો ઉલ્લેખ કરતી વખતે, વ્યવસાયિકો ટ્રસ્ટને "ટ્રી" તરીકે ઉલ્લેખ કરવાનું ચાલુ રાખે છે. યુ/એ "(કરાર હેઠળના ટ્રસ્ટ, એટલે કે, ઇન્ટર વિવોસ ટ્રસ્ટ) અથવા" ટીઆર. યુ/ડબલ્યુ "(વસિયત હેઠળના ટ્રસ્ટ, એટલે કે, વસિયતનામા ટ્રસ્ટ). ઉદ્યોગ પરંપરા એ છે કે વસાહતીનું નામ શીર્ષકમાં દેખાય છે. યુ. એસ. એ. માં, નામ સાધનના પ્રકાર માટે લઘુલિપિને અનુસરે છે. તેથીઃ "ત્ર. યુ/એ જ્હોન સ્મિથ એફ. બી. ઓ. અલ્મા સ્મિથ "અથવા, જો યોગ્ય હોય તો", ટી. આર. યુ/એ જ્હોન સ્મિથ એફ. બી. ઓ. અલ્મા સ્મિથ અટલ "(એફ. બી. ઓ. નો અર્થ થાય લાભ માટે). શીર્ષકોમાં વારંવાર વધુ માહિતીનો સમાવેશ થાય છે જેમ કે એક કરતાં વધુ ટ્રસ્ટી ("Co-TR. યુ/એ જ્હોન સ્મિથ ":" કો-ટીઆર "નો અર્થ સહ-ટ્રસ્ટી થાય છે) અથવા એક અથવા વધુ ટ્રસ્ટી મૂળ ટ્રસ્ટી નથી (અનુગામી કો-ટીઆર. યુ/એ જ્હોન સ્મિથ). અમેરિકન ટ્રસ્ટ કાયદાને સમજવામાં, વિવિધ શરતોની પરિભાષા અને વ્યાખ્યાઓને સમજવામાં મદદરૂપ થાય છે કારણ કે તે ટ્રસ્ટ સાથે સંબંધિત છે. નીચેના વિભાગમાં આમાંની કેટલીક શરતોની ચર્ચા છે. ટ્રસ્ટના પ્રકાર યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સમાં ટ્રસ્ટના અસંખ્ય પ્રકારો અસ્તિત્વમાં છે. રચાયેલા ટ્રસ્ટના કેટલાક વધુ સામાન્ય ઉદાહરણો નીચે સૂચિબદ્ધ છે. ટ્રસ્ટ એ નાટકના "ત્રણ પાત્રો" માં સામાન્ય રીતે તેની રચના અને વહીવટમાં ત્રણ "વ્યક્તિઓ" નો સમાવેશ થાય છેઃ (એ) ટ્રસ્ટ બનાવનાર વસાહતી અથવા અનુદાન આપનાર; (બી) ટ્રસ્ટ અને તેની સંપત્તિઓનું સંચાલન અને સંચાલન કરનાર ટ્રસ્ટી; અને (સી) ટ્રસ્ટમાં સંચાલિત સંપત્તિનો લાભ મેળવનાર લાભાર્થી. ઘણા કિસ્સાઓમાં જ્યાં રિવોકેબલ લિવિંગ ટ્રસ્ટ સામેલ છે, ત્યાં એક વ્યક્તિ તેમના મૃત્યુ સુધી એક સાથે અનુદાનકર્તા, ટ્રસ્ટી અને લાભાર્થી તરીકે સેવા આપી શકે છે. અન્ય ઘણા કિસ્સાઓમાં, ખાસ કરીને પ્રારંભિક અનુદાનકર્તાના મૃત્યુ પછી, ટ્રસ્ટી (ઓ) અથવા લાભાર્થી (આઈ. ઈ. એસ.) તરીકે નામ આપવામાં આવેલી વિવિધ વ્યક્તિઓ હશે. ટ્રસ્ટમાં કોઈપણ સમયે આમાંથી એક કરતાં વધુ "વ્યક્તિઓ" હોઈ શકે છે. ચોક્કસપણે કહીએ તો, ટ્રસ્ટનો દાતા ફક્ત ટ્રસ્ટ બનાવનાર વ્યક્તિ છે, સામાન્ય રીતે ટ્રસ્ટ કરારને અમલમાં મૂકીને જે ટ્રસ્ટના નિયમો અને શરતોની વિગતો આપે છે. આવા ટ્રસ્ટ રદબાતલ અથવા અટલ હોઈ શકે છે. રિવોકેબલ ટ્રસ્ટ એ છે જેમાં સેટલર કોઈપણ સમયે ટ્રસ્ટને બદલવા, બદલવા અથવા રદ કરવાની ક્ષમતા જાળવી રાખે છે અને કોઈપણ સમયે તેમાંથી ભંડોળ દૂર કરે છે. તેને કેટલીકવાર અનુદાન આપનાર ટ્રસ્ટ તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે. નીચે જુઓ. જૂના સામાન્ય કાયદાના નિયમોથી વિપરીત, યુનિફોર્મ ટ્રસ્ટ કોડ ધારે છે કે જ્યાં સુધી ટ્રસ્ટની શરતો ખાસ કરીને અન્યથા જણાવે નહીં ત્યાં સુધી તમામ ટ્રસ્ટ રદ કરી શકાય છે. સામાન્ય રીતે, અનુદાન આપનાર ટ્રસ્ટમાં પ્રારંભિક અસ્કયામતોને ભંડોળ પૂરું પાડવાનો આરોપ પણ ધરાવે છે, ક્યાં તો એક સાધન (એટલે કે, ખત, સુરક્ષા પ્રમાણપત્રો, ટ્રસ્ટના નામમાં ફરીથી શીર્ષકવાળા ખાતાઓ) દ્વારા અથવા ઘોષણા દ્વારા (એટલે કે, ઔપચારિક શીર્ષક વિના મૂર્ત વ્યક્તિગત સંપત્તિ માટે). ઐતિહાસિક અને વ્યવહારુ બંને દ્રષ્ટિકોણથી, ટ્રસ્ટની રચના સામાન્ય રીતે માત્ર એક જ અનુદાન આપનાર માટે કરવામાં આવી છે. આ ટ્રસ્ટમાં જમા કરાયેલી મિલકતની પ્રકૃતિ અને તેમાં બહુવિધ અનુદાનકર્તાઓના યોગદાનની પ્રમાણસરતા નક્કી કરવામાં, ખાસ કરીને બિન-સામુદાયિક સંપત્તિ અધિકારક્ષેત્રોમાં ઊભી થઈ શકે તેવી ગૂંચવણોને કારણે છે. જો કે, પતિ અને પત્નીઓ માટે "સંયુક્ત ટ્રસ્ટ" બનાવવાનું વલણ વધી રહ્યું છે જ્યાં બંને ટ્રસ્ટના "અનુદાનકર્તા" છે, આમ સંયુક્ત ભાડૂત માલિકીની પરિચિત વિભાવનાને પ્રતિબિંબિત કરે છે. રદ કરી શકાય તેવા ટ્રસ્ટ માટે, અનુદાન આપનાર ટ્રસ્ટ માટે વ્યવહારો નિર્દેશિત કરવાની સત્તા જાળવી રાખે છે, પછી ભલે તે ત્રીજો પક્ષ ટ્રસ્ટી તરીકે સેવા આપે. આમાં એવી પરિસ્થિતિઓનો પણ સમાવેશ થઈ શકે છે જ્યાં અનુદાનકર્તાની દિશા અને ટ્રસ્ટની વાસ્તવિક શરતોમાં સંઘર્ષ થઈ શકે છે. અટલ ટ્રસ્ટમાં, કહેવાતા ટ્રસ્ટ પ્રોટેક્ટરનો ઉપયોગ વધી રહ્યો છે. આ સામાન્ય રીતે એક અસંબદ્ધ, તૃતીય પક્ષ (ઘણીવાર વકીલ અથવા એકાઉન્ટન્ટ) હોય છે જેને કર અથવા વિશ્વાસુ કાયદામાં અણધાર્યા ફેરફારો, ટ્રસ્ટના સંજોગોમાં અણધાર્યા ફેરફારો અથવા અન્ય આકસ્મિકતાઓને સમાવવા માટે ટ્રસ્ટની શરતોમાં સુધારો અથવા ફેરફાર કરવાની સત્તા આપવામાં આવે છે. આ સંહિતા આવા તૃતીય પક્ષોના ઉપયોગને અટલ ટ્રસ્ટમાં પણ સુધારો કરવા અથવા તેમાં ફેરફાર કરવાની મંજૂરી આપે છે. ટ્રસ્ટીએ આવી સત્તાઓ અનુસાર કાર્ય કરવાનું હોય છે સિવાય કે "પ્રયાસની કવાયત ટ્રસ્ટની શરતોની સ્પષ્ટ રીતે વિરુદ્ધ હોય અથવા ટ્રસ્ટી જાણે કે પ્રયાસની કવાયત ટ્રસ્ટના લાભાર્થીઓને સત્તા ધરાવતી વ્યક્તિની વિશ્વાસુ ફરજનું ગંભીર ઉલ્લંઘન હશે". વધુમાં, સંહિતા ધારે છે કે આવા ટ્રસ્ટ પ્રોટેક્ટર્સ વિશ્વાસપાત્ર ક્ષમતામાં કાર્ય કરે છે અને ટ્રસ્ટના હેતુઓ અને લાભાર્થીઓના શ્રેષ્ઠ હિતોને ધ્યાનમાં રાખીને સદ્ભાવનાથી કાર્ય કરવું જોઈએ. કરવેરા કાયદામાં "અનુદાનકર્તા ટ્રસ્ટ" શબ્દનો પણ વિશેષ અર્થ છે. અનુદાન આપનાર ટ્રસ્ટને આંતરિક મહેસૂલ સંહિતા હેઠળ વ્યાખ્યાયિત કરવામાં આવે છે જેમાં ટ્રસ્ટની રોકાણ પ્રવૃત્તિઓના ફેડરલ આવકવેરાના પરિણામો સંપૂર્ણપણે અનુદાન આપનાર અથવા અન્ય વ્યક્તિની જવાબદારી હોય છે જેની પાસે તમામ અસ્કયામતો બહાર કાઢવાની નિરંકુશ સત્તા હોય છે. અન્ય ટ્રસ્ટોથી વિપરીત, અનુદાન આપનાર ટ્રસ્ટ ટ્રસ્ટની અંદરના વ્યવહારોના તમામ આવકવેરાના પરિણામોમાંથી સંપૂર્ણપણે પસાર થાય છે અને ટ્રસ્ટ પોતે એક વર્ચ્યુઅલ શેલ છે. વર્તમાન કરવેરાના વાતાવરણમાં આ સામાન્ય રીતે અનુકૂળ છે કારણ કે મોટાભાગના કિસ્સાઓમાં જ્યારે ટ્રસ્ટને "અનુદાન આપનાર ટ્રસ્ટ" તરીકે ગણવામાં આવે ત્યારે ઓછી આવક પર કર લાદવામાં આવશે. ટ્રસ્ટી ટ્રસ્ટી એ ટ્રસ્ટની કામગીરી માટે જરૂરી તમામ ફરજોના સંચાલન માટે નિમણૂક કરાયેલ વ્યક્તિઓ છે. મોટાભાગના કિસ્સાઓમાં, કાર્યકારી ટ્રસ્ટી (અને ટ્રસ્ટી હવે સેવા ન આપી શકે તેવી સ્થિતિમાં તે ટ્રસ્ટીનો ઉત્તરાધિકારી) નું નામ ખાસ કરીને ટ્રસ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં રાખવામાં આવે છે. ટ્રસ્ટી તરીકે નામાંકિત વ્યક્તિ ટ્રસ્ટી તરીકે સેવા આપવાનો ઇનકાર કરી શકે છે અથવા જો સેવારત હોય તો ટ્રસ્ટના લાભાર્થીઓને નોટિસ પર ટ્રસ્ટી તરીકે રાજીનામું આપવાનું પસંદ કરી શકે છે. ઉપરાંત, કેટલાક કિસ્સાઓમાં, ટ્રસ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ સ્પષ્ટ કરી શકે છે કે ટ્રસ્ટીઓને દૂર કરી શકાય છે. રદ કરી શકાય તેવા ટ્રસ્ટના કોઈપણ અનુદાનકર્તા ટ્રસ્ટમાં સુધારો કરવા અથવા રદ કરવાની તેમની સત્તા આપવામાં આવે તો તે પરોક્ષ રીતે તૃતીય-પક્ષ ટ્રસ્ટી સાથે આ સત્તા ધરાવે છે. અટલ ટ્રસ્ટમાં, ટ્રસ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ, કેટલાક કિસ્સાઓમાં, લાભાર્થીઓને બહુમતી મત દ્વારા ટ્રસ્ટી દૂર કરવાની સત્તા આપી શકે છે. આ જોગવાઈની ગેરહાજરીમાં, મોટાભાગના યુટીસી અધિકારક્ષેત્રોમાં, અન્ય સહ-ટ્રસ્ટી અથવા લાભાર્થીઓ માત્ર અદાલતી કાર્યવાહી દ્વારા જ ટ્રસ્ટીઓને દૂર કરી શકે છે. જો કે, યુટીસી હેઠળ દૂર કરવા માટેની મર્યાદા નોંધપાત્ર નથી. મોટાભાગના કિસ્સાઓમાં, તમામ અદાલતે એ શોધવું જોઈએ કે "સંજોગોમાં નોંધપાત્ર ફેરફાર" થયો છે જેમાં દૂર કરવાથી "તમામ લાભાર્થીઓના હિતોને શ્રેષ્ઠ [સેવા] મળશે અને ટ્રસ્ટના ભૌતિક હેતુ સાથે અસંગત નથી, અને યોગ્ય ટ્રસ્ટી અથવા અનુગામી ટ્રસ્ટી ઉપલબ્ધ છે". ટ્રસ્ટમાં એક ટ્રસ્ટી અથવા ઘણા ટ્રસ્ટી હોઈ શકે છે. બહુવિધ ટ્રસ્ટીઓની સ્થિતિમાં, જૂના સામાન્ય કાયદાના નિયમોમાં જરૂરી હતું કે તમામ ટ્રસ્ટી સર્વસંમતિથી કાર્ય કરે. યુટીસીમાં પ્રતિબિંબિત આધુનિક નિયમ સહ-ટ્રસ્ટીઓને બહુમતી મત દ્વારા કાર્ય કરવાની મંજૂરી આપે છે. જ્યાં સહ-ટ્રસ્ટી વય અથવા માંદગીને કારણે ટ્રસ્ટના સંચાલનમાં સક્રિય રીતે સામેલ થવામાં અસમર્થ હોય, ત્યાં બાકીના સહ-ટ્રસ્ટી સામાન્ય રીતે ટ્રસ્ટ વતી "ટ્રસ્ટના હેતુઓને પ્રાપ્ત કરવા અથવા ટ્રસ્ટની સંપત્તિને નુકસાન ન થાય તે માટે" કાર્ય કરી શકે છે. જો કે, સામાન્ય રીતે સહ-ટ્રસ્ટી માટે રાજીનામું આપવું અથવા બાકીના એક અથવા બધા સહ-ટ્રસ્ટીઓને અસમર્થ હોવા છતાં તેમના નિર્ણય લેવાના કાર્યોને સોંપવું વધુ સારી પ્રથા છે. એક ટ્રસ્ટી કે જે તેના સાથી સહ-ટ્રસ્ટી સાથે ચોક્કસ રીતે કામ કરવાથી અસંમત થાય છે તે સંહિતા હેઠળ જવાબદારીથી સુરક્ષિત છે જો ટ્રસ્ટીએ તેની અસંમતિ દર્શાવી હોય અને માત્ર બહુમતી સહ-ટ્રસ્ટીઓની દિશાના આધારે કાર્ય કરે. વ્યવહારુ દ્રષ્ટિએ, સહ-ટ્રસ્ટીઓનો ઉપયોગ ઘણીવાર બોજારૂપ બની શકે છે. સંહિતા સામાન્ય રીતે આની નોંધ લે છે અને બહુવિધ સહ-ટ્રસ્ટીઓનો ઉપયોગ કરતા દસ્તાવેજોનો મુસદ્દો તૈયાર કરનારા એટર્ની માટે ખૂબ કાળજી લેવાની સલાહ આપે છે. ટ્રસ્ટી ટ્રસ્ટ સત્તાઓ (સામાન્ય રીતે બેંકો અથવા ટ્રસ્ટ કંપનીઓ) સાથે સક્ષમ વ્યક્તિઓ અથવા રાજ્ય અથવા સંઘીય ચાર્ટર્ડ કોર્પોરેશનો હોઈ શકે છે. સામાન્ય રીતે કોર્પોરેટ ટ્રસ્ટીઓએ તેમની વિશ્વાસુ સંસ્થાને તેમના રોકાણ વ્યવસ્થાપન અથવા ખાનગી બેંકિંગ જૂથોમાં એકીકૃત કરી હશે. કોઈ વ્યક્તિ માટે બેંક ટ્રસ્ટીની સાથે ટ્રસ્ટી તરીકે સેવા આપવી અસામાન્ય નથી. વ્યક્તિગત અને કોર્પોરેટ ટ્રસ્ટી બંને તેમની સેવાઓ માટે ફી વસૂલ કરી શકે છે, જો કે વ્યક્તિગત ટ્રસ્ટી સામાન્ય રીતે મફત સેવા આપે છે જ્યારે તેઓ વસાહતીના પરિવારનો ભાગ હોય અથવા વસાહતી પોતે હોય. "સહ-ટ્રસ્ટી" શબ્દ બેંક ટ્રસ્ટ અધિકારી અથવા વ્યક્તિગત સહ-ટ્રસ્ટીને તેમની ભૂમિકાઓ સમાન હોવાનું વિચારીને મૂર્ખ બનાવી શકે છે. જો દસ્તાવેજમાં ભૂમિકાઓને વધુ વ્યાખ્યાયિત કરવામાં ન આવે, તો તેમની ભૂમિકાઓ કાયદેસર રીતે સમાન છે. જોકે વ્યવહારુ બાબત તરીકે, કોર્પોરેટ ટ્રસ્ટી લગભગ હંમેશા કસ્ટડીનું કામ કરશે અને પુસ્તકો રાખશે. પરંતુ ઘણા દસ્તાવેજો વ્યક્તિગત સહ-ટ્રસ્ટી સત્તાઓ આપશે જે કોર્પોરેટ ટ્રસ્ટીઓથી અલગ છે. ઉદાહરણ તરીકે, વ્યક્તિગત સહ-ટ્રસ્ટીઓના અધિકારો અને ફરજો મુદ્દલ અને આવકના વિવેકાધીન વિતરણ, ટ્રસ્ટમાં રાખેલા વ્યક્તિગત રહેઠાણના વેચાણ અથવા "હાર્ટસ્ટ્રિંગ એસેટ" ના વેચાણ સુધી મર્યાદિત હોઈ શકે છે. તમામ ટ્રસ્ટીઓની સંહિતા અને લાંબા સમયથી ચાલતા સામાન્ય કાયદાના સામાન્ય સિદ્ધાંતો દ્વારા લાદવામાં આવેલી ઘણી મૂળભૂત ફરજો અને જવાબદારીઓ હોય છે. યુનિફોર્મ ટ્રસ્ટ કોડમાં ઉલ્લેખિત આ ફરજો અને ટ્રસ્ટી દ્વારા ટ્રસ્ટના વાસ્તવિક વહીવટમાં તે સામાન્ય રીતે કેવી રીતે લાગુ થાય છે તેનું સંક્ષિપ્ત વર્ણન નીચે મુજબ છે. વિવેકપૂર્ણ વહીવટની ફરજ એ કહેવાની જરૂર નથી કે ટ્રસ્ટીઓ અનિવાર્યપણે ટ્રસ્ટને "ચલાવે છે". તેઓ ટ્રસ્ટ અસ્કયામતો એકત્રિત કરવા, ટ્રસ્ટના રોકાણોમાંથી રસીદો એકત્રિત કરવા, ટ્રસ્ટના જરૂરી ખર્ચની ચૂકવણી કરવા, તેના વતી દાવાઓનો અમલ કરવા અને બચાવ કરવા, ટ્રસ્ટ કરાર હેઠળ પૂરી પાડવામાં આવેલ લાભાર્થીઓને વહેંચવા માટે કેટલી રકમ (જો કોઈ હોય તો) નક્કી કરવા, યોગ્ય રીતે રેકોર્ડ બનાવવા માટે જવાબદાર છે. યુટીસી સામાન્ય રીતે જણાવે છે કે ટ્રસ્ટીઓએ આ પ્રવૃત્તિઓ "સદ્ભાવનાથી, તેની શરતો અને હેતુઓ અને લાભાર્થીઓના હિતો અનુસાર અને આ [સંહિતા] અનુસાર" કરવી જોઈએ. જો ટ્રસ્ટના હેતુઓ ગેરકાયદેસર હોય, હાંસલ કરવા અશક્ય હોય અથવા અન્યથા જાહેર નીતિ વિરુદ્ધ હોય તો ટ્રસ્ટી કાર્ય કરી શકતા નથી (અથવા કાર્ય કરવાનું છોડી શકતા નથી). યુટીસી હેઠળ ટ્રસ્ટી ક્રિયાઓ માટેનું ધોરણ એ છે કે ટ્રસ્ટીએ "ટ્રસ્ટના હેતુઓ, શરતો, વિતરણની જરૂરિયાતો અને અન્ય સંજોગોને ધ્યાનમાં લઈને એક સમજદાર વ્યક્તિ તરીકે કામ કરવું જોઈએ". આ ધોરણને સંતોષવા માટે, ટ્રસ્ટીએ વાજબી કાળજી, કૌશલ્ય અને સાવધાની રાખવી જોઈએ. ટ્રસ્ટી માટે સૌથી મહત્વપૂર્ણ જવાબદારીઓમાંની એક એ છે કે તે ટ્રસ્ટની સંપત્તિઓનું વિવેકપૂર્ણ રીતે સંચાલન કરે. યુનિફોર્મ ટ્રસ્ટ કોડ ધારે છે કે ટ્રસ્ટીઓને તે જ ધોરણમાં રાખવામાં આવશે જે યુનિફોર્મ લો કમિશનરોએ પ્રુડેન્ટ ઇન્વેસ્ટર એક્ટ [યુપીઆઇએ] માં અપનાવ્યું હતું. ટ્રસ્ટીએ ટ્રસ્ટના હેતુઓ, શરતો, વિતરણ જરૂરિયાતો અને અન્ય સંજોગોને ધ્યાનમાં લઈને "સમજદાર રોકાણકાર" તરીકે ટ્રસ્ટ એસેટ્સનું રોકાણ અને સંચાલન કરવું જોઈએ. આ ધોરણને સંતોષવા માટે ટ્રસ્ટી વાજબી કાળજી, કૌશલ્ય અને સાવધાની રાખશે. યુપીઆઇએ "વિવેકપૂર્ણ રોકાણ" ના ધોરણો માટે ખૂબ જ સર્વગ્રાહી અભિગમ અપનાવે છે. ટ્રસ્ટીની વર્તણૂકની સમીક્ષા કોઈ એક નિર્ણય અથવા એક રોકાણ હોલ્ડિંગના આધારે નહીં, પરંતુ પોર્ટફોલિયો અને સમગ્ર રીતે તેના સંચાલન પર કરવામાં આવે છે. તેમાં રહેલા કેટલાક આંતરિક જોખમને કારણે કોઈ ચોક્કસ રોકાણને "બંધ મર્યાદા" ગણવામાં આવતું નથી. મુખ્ય બાબત એ છે કે શું આવા વ્યક્તિગત રોકાણો ટ્રસ્ટ પોર્ટફોલિયોના ભાગ છે કે જે "ટ્રસ્ટને વ્યાજબી રીતે અનુકૂળ જોખમ અને વળતરના ઉદ્દેશો ધરાવતી" વ્યાપક વ્યૂહરચનાને બંધબેસે છે. ઉપરાંત, ટ્રસ્ટી પાસે ચોક્કસ નિર્ણયોના સંદર્ભમાં પરિણામોની આગાહી કરવા માટે "સ્ફટિક બોલ" હોવાની અપેક્ષા નથી. જેમ કે યુપીઆઇએ જણાવે છે, "સમજદાર રોકાણકારના નિયમનું પાલન ટ્રસ્ટીનો નિર્ણય અથવા કાર્યવાહી સમયે અસ્તિત્વમાં રહેલા તથ્યો અને સંજોગોના પ્રકાશમાં નક્કી કરવામાં આવે છે, પીછેહઠ દ્વારા નહીં". રોકાણ વ્યૂહરચના અને એસેટ પોર્ટફોલિયો ઘડવામાં ટ્રસ્ટી જે પરિબળો પર વિચાર કરી શકે છે તેમાં (1) સામાન્ય આર્થિક પરિસ્થિતિઓ; (2) ફુગાવો અથવા ડિફ્લેશનની સંભવિત અસર; (3) રોકાણના નિર્ણયો અથવા વ્યૂહરચનાઓના અપેક્ષિત કરવેરાના પરિણામો; (4) એકંદર ટ્રસ્ટ પોર્ટફોલિયોમાં દરેક રોકાણ અથવા કાર્યવાહીની ભૂમિકા, જેમાં નાણાકીય અસ્કયામતો, નજીકથી સંચાલિત સાહસોમાં હિતો, મૂર્ત અને અમૂર્ત વ્યક્તિગત સંપત્તિ અને વાસ્તવિક સંપત્તિનો સમાવેશ થઈ શકે છે; (5) આવકમાંથી અપેક્ષિત કુલ વળતર અને મૂડીની પ્રશંસા; (6) લાભાર્થીઓના અન્ય સંસાધનો; (7) તરલતા, આવકની નિયમિતતા અને જાળવણી અથવા મૂડીની પ્રશંસા; અને (8) હેતુઓ માટે સંપત્તિનો વિશેષ સંબંધ અથવા વિશેષ મૂલ્ય, જો કોઈ હોય તો, સામેલ છે. યુપીઆઇએમાં પ્રાથમિક માર્ગદર્શક દળોમાંનું એક આધુનિક પોર્ટફોલિયો સિદ્ધાંતનો ઉદભવ અને વિવિધ સંપત્તિ વર્ગોના પ્રદર્શનમાં સહસંબંધની વિભાવના છે. ઉદાહરણ તરીકે, મોટાભાગના કિસ્સાઓમાં, તે સ્થાપિત થાય છે કે શેરો અને બોન્ડ્સ આપેલ સમયમર્યાદામાં કામગીરીની દ્રષ્ટિએ ઓછા સહસંબંધ ધરાવે છે. આનો અર્થ એ છે કે જ્યારે શેરોની કામગીરી સરેરાશ કરતાં વધુ સારી હોય છે, ત્યારે બોન્ડ સરેરાશ કરતાં ઓછું પ્રદર્શન કરે છે. ઊલટું પણ સાચું છે. સહસંબંધની આ વિભાવના પોર્ટફોલિયોના વૈવિધ્યકરણને મંજૂરી આપે છે જેથી પોર્ટફોલિયો ટ્રસ્ટ પોર્ટફોલિયોમાં ચોક્કસ પ્રમાણમાં વિવિધ સંપત્તિ વર્ગો રાખીને વિવિધ આર્થિક વાતાવરણમાં વધુ સુસંગત પ્રદર્શન કરી શકે. યુ. પી. આઈ. એ. નો મૂળભૂત નિયમ ટ્રસ્ટી માટે ફરજિયાત છે કે તે ટ્રસ્ટ પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધતા લાવે "જ્યાં સુધી ટ્રસ્ટી વાજબી રીતે નક્કી ન કરે કે, ખાસ સંજોગોને કારણે, ટ્રસ્ટના હેતુઓને વિવિધતા વિના વધુ સારી રીતે પૂર્ણ કરવામાં આવે". યુપીઆઇએ એ પણ જણાવે છે કે ટ્રસ્ટીઓએ લાભાર્થીઓના એક વર્ગને બીજા પર પક્ષપાત કર્યા વિના નિષ્પક્ષપણે રોકાણ કરવું જોઈએ (એટલે કે, વર્તમાન આવક મેળવનારા લાભાર્થીઓ વિરુદ્ધ ટ્રસ્ટમાંથી તેની સમાપ્તિ સમયે મુદ્દલ મેળવનારા લાભાર્થીઓ). જો ટ્રસ્ટી પાસે વિશેષ કુશળતા અથવા નિપુણતા હોય, અથવા ટ્રસ્ટીની રજૂઆત પર આધાર રાખીને ટ્રસ્ટી નામ આપવામાં આવે કે ટ્રસ્ટી પાસે વિશેષ કુશળતા અથવા કુશળતા છે, તો તેણે તેનો ઉપયોગ કરવો જ જોઇએ. ઘણા કિસ્સાઓમાં, ટ્રસ્ટી, ખાસ કરીને એક વ્યક્તિ, જેની પાસે વિવિધ ક્ષેત્રોમાં ચોક્કસ નિપુણતા ન હોય (એટલે કે, રોકાણ, રિયલ એસ્ટેટ વ્યવસ્થાપન, ચાલુ વ્યવસાય વ્યવસ્થાપન, વગેરે). ટ્રસ્ટ વહીવટના અમુક આનુષંગિકો માટે તે નિષ્ણાતને નિષ્ણાત અને પ્રતિનિધિ અધિકારી એવા એજન્ટનો ઉપયોગ કરવાની ઇચ્છા રાખી શકે છે. સંહિતા આને મંજૂરી આપે છે, જો કેઃ (એ) કાર્ય એ છે કે તુલનાત્મક કુશળતાના સમજદાર ટ્રસ્ટી સંજોગોમાં યોગ્ય રીતે સોંપી શકે છે; (બી) ટ્રસ્ટી સમજદારીથી એજન્ટની પસંદગી કરે છે, એજન્ટના કાર્યનો યોગ્ય અવકાશ અને કાર્ય નક્કી કરે છે; અને (સી) સમયાંતરે એજન્ટની કામગીરી અને તેની ફરજોના પાલનનું નિરીક્ષણ કરે છે. એકવાર કલમ 807 (એ) હેઠળ યોગ્ય રીતે સોંપવામાં આવ્યા પછી, તે કાર્ય કરવામાં વાજબી કાળજી લેવાની ફરજ પછી ટ્રસ્ટી પાસેથી એજન્ટમાં સ્થાનાંતરિત થાય છે, અને ટ્રસ્ટી હવે એજન્ટ દ્વારા હાથ ધરવામાં આવેલા કોઈપણ કાર્ય અથવા ચૂક માટે જવાબદાર નથી. ઘણા ટ્રસ્ટ ટ્રસ્ટીઓને લાભાર્થીઓને ટ્રસ્ટ અસ્કયામતોની વહેંચણીમાં વિવેકબુદ્ધિનો ઉપયોગ કરવાની જોગવાઈ કરે છે. ઘણીવાર, જો અનુદાન આપનાર ખાસ કરીને લાભાર્થીઓના કરકસરભર્યા ખર્ચથી સાવચેત હોય, તો તે ટ્રસ્ટીઓને ભંડોળનું વિતરણ કરવા અથવા ન વહેંચવા માટે અત્યંત વ્યાપક સત્તાઓ આપી શકે છે. જો કે, આવી વ્યાપક શરતો હોવા છતાં, યુટીસી સામાન્ય રીતે ટ્રસ્ટીઓને "સદ્ભાવનાથી અને ટ્રસ્ટની શરતો અને હેતુઓ અને લાભાર્થીઓના હિતો અનુસાર" આવી વિવેકાધીન સત્તાઓનો ઉપયોગ કરવાની જરૂર છે. યુટીસી પહેલાં, લાઇનબેક બાય હચેન્સ વિ. સ્ટાઉટ (નોર્થ કેરોલિના કોર્ટ ઓફ અપીલ્સ, 1986) જેવા કેસોમાં લાભાર્થીને સરકારી ટેકો મળી રહ્યો હોય તેવા કિસ્સાઓમાં પણ ટ્રસ્ટીઓના તેમના વિવેકબુદ્ધિથી ભંડોળ વહેંચવાના અધિકારોને વ્યાખ્યાયિત કરવામાં આવ્યા હતા. વફાદારીનું કર્તવ્ય ટ્રસ્ટીઓની સૌથી જૂની અને સૌથી વધુ આદરણીય ફરજોમાંની એક "હિતોના સંઘર્ષ" ને ટાળવાની રહી છે. સદીઓથી અંગ્રેજી અને અમેરિકન સામાન્ય કાયદાઓએ ટ્રસ્ટી માટે સીધા સંઘર્ષો ટાળવા અને "અયોગ્યતાના દેખાવ" ટાળવા માટેના નિયમોની વિગતવાર માહિતી આપી છે જે લાભાર્થીઓ માટે નિષ્પક્ષ નિર્ણય લેનાર તરીકે વિશ્વાસપાત્રની સ્થિતિ સાથે સમાધાન કરી શકે છે. ટ્રસ્ટની અસ્કયામતોમાંથી લાભ અથવા નફો મેળવવા માંગતા અન્ય તમામ લોકો સામે ટ્રસ્ટીઓએ લાભાર્થીઓના એકમાત્ર લાભ માટે ટ્રસ્ટનું સંચાલન કરવું જોઈએ. પ્રથમ મુખ્ય સિદ્ધાંત એ છે કે ટ્રસ્ટીએ ટ્રસ્ટ પ્રોપર્ટીના સંદર્ભમાં થતા કોઈપણ વ્યવહારોમાંથી વ્યક્તિગત રીતે નફો ન કરવો જોઈએ. સામાન્ય કાયદામાં, આને સામાન્ય રીતે "વધુ તપાસ નહીં" નિયમ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, જેનો અર્થ થાય છે કે ટ્રસ્ટી દ્વારા પોતાના ખાતા માટે કરવામાં આવેલા વ્યવહારોને "વધુ તપાસ નહીં" સાથે શંકાસ્પદ માનવામાં આવે છે અને લાભાર્થીઓ દ્વારા કાર્યવાહી પર રદબાતલ ગણવામાં આવે છે. વધુમાં, જો ટ્રસ્ટી વ્યવહારમાં "લાભાર્થી પર નોંધપાત્ર પ્રભાવ ધરાવે છે અને જેમાંથી ટ્રસ્ટી લાભ મેળવે છે", ભલે તે ટ્રસ્ટની મિલકત સાથે સંબંધિત ન હોય, તો ટ્રસ્ટી ટ્રસ્ટ અને તેના લાભાર્થીઓ માટે જ કામ કરવાની વફાદારીની તેની મુખ્ય ફરજનું ઉલ્લંઘન કરવા માટે જવાબદાર હોઈ શકે છે. આમાં સામાન્ય રીતે ટ્રસ્ટ સંબંધની બહારના વ્યવસાયિક વ્યવહારોનો સમાવેશ થાય છે પરંતુ ફરીથી ટ્રસ્ટીની સંપત્તિ પરની સત્તાને કારણે "અયોગ્યતાનો દેખાવ" હોઈ શકે છે જેના પર લાભાર્થીનો અધિકાર હોઈ શકે છે. ટ્રસ્ટી સામાન્ય રીતે વ્યવહારની સંપૂર્ણ જાહેરાત કરીને દેખાવને દૂર કરી શકે છે, તેના ટ્રસ્ટી પદનો કોઈ લાભ લઈ શકતો નથી અને દર્શાવે છે કે વ્યવહારની વસ્તુનિષ્ઠ હકીકતો તમામ પક્ષો માટે વાજબી અને વાજબી લાગે છે. ટ્રસ્ટી પણ તેમના શ્રેષ્ઠ જ્ઞાન અથવા ટ્રસ્ટી તરીકેના તેમના કાર્યકાળ દરમિયાન શોધાયેલી તકનો લાભ મોટાભાગની પરિસ્થિતિઓમાં તેમના પોતાના ખાતા પર નફો કરવા માટે લઈ શકતા નથી. આ મુખ્ય નિયમને સમય જતાં ધીમે ધીમે નિયંત્રિત કરવામાં આવ્યો છે, જે કાયદાની માન્યતાના આધારે છે કે ઘણા કિસ્સાઓમાં, કોર્પોરેટ ટ્રસ્ટી જરૂરી વ્યવહારોમાં જોડાય છે કારણ કે તેઓ નફાકારક વ્યવસાયમાં હોય છે. આમ અપવાદો સામાન્ય નિયમમાં વધુને વધુ પ્રવેશી રહ્યા છે. આમ, ટ્રસ્ટીને એવી પરિસ્થિતિઓમાં મિલકત પરના "સ્વ-વ્યવહાર" નિયમોમાંથી મુક્ત કરી શકાય છે જ્યાંઃ (1) વ્યવહાર ટ્રસ્ટની શરતો દ્વારા અધિકૃત હતો; (2) વ્યવહારને અદાલત દ્વારા મંજૂરી આપવામાં આવી હતી; (3) લાભાર્થીએ મર્યાદાના કાયદા હેઠળ મંજૂરી આપવામાં આવેલા સમયની અંદર ન્યાયિક કાર્યવાહી શરૂ કરી ન હતી; (4) લાભાર્થી કોઈક રીતે ટ્રસ્ટીની વર્તણૂક માટે સંમતિ આપે છે, વ્યવહારને બહાલી આપે છે, અથવા ટ્રસ્ટીને મુક્ત કરે છે; અથવા (5) વ્યવહારમાં વ્યક્તિ ટ્રસ્ટી બને તે પહેલાં અથવા ટ્રસ્ટી બનવાનું વિચારતા પહેલા ટ્રસ્ટી દ્વારા કરવામાં આવેલા કરાર અથવા હસ્તગત દાવાનો સમાવેશ થાય છે. વધુમાં, કોર્પોરેટ ટ્રસ્ટી માટે, જો ટ્રસ્ટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અથવા સામાન્ય ટ્રસ્ટ ફંડનો ઉપયોગ કરે છે જેમાં તેમને ફંડનું સંચાલન કરવા માટે વળતર આપવામાં આવે છે (તેમજ રૂઢિગત ટ્રસ્ટી ફી), તો આવી વ્યવસ્થાઓને હિતોના સંઘર્ષ તરીકે ગણવામાં આવતી નથી, જો ત્યાં સંબંધના લાભાર્થીઓને સંપૂર્ણ જાહેરાત હોય. છેવટે, સંહિતામાં અમુક વ્યવહારોને માત્ર એટલા માટે બાકાત રાખવામાં આવ્યા છે કારણ કે તેમાં લાભાર્થીઓને સંભવિત નુકસાન પહોંચાડવા માટે "અન્ય" સામેલ છે. આમાં કોર્પોરેટ ટ્રસ્ટીનો સમાવેશ થઈ શકે છે જે અન્ય ટ્રસ્ટો સાથે વ્યવહાર કરે છે જેમાં સંસ્થા ટ્રસ્ટી, એસ્ટેટના વહીવટકર્તા અથવા અન્ય વિશ્વાસપાત્ર પણ હોઈ શકે છે. જે જરૂરી હશે તે એ છે કે વ્યવહારો તમામ પક્ષો માટે વાજબી અને વાજબી લાગે. વફાદારીની ફરજના ભાગરૂપે, ટ્રસ્ટના લાભાર્થીઓના સંદર્ભમાં નિષ્પક્ષતાથી કામ કરવાની ટ્રસ્ટીઓની ફરજ પણ હોય છે. જો ટ્રસ્ટમાં બે કે તેથી વધુ લાભાર્થીઓ હોય, તો ટ્રસ્ટી ટ્રસ્ટની મિલકતના રોકાણ, સંચાલન અને વિતરણમાં નિષ્પક્ષતાથી કામ કરશે, જેમાં લાભાર્થીઓના સંબંધિત હિતોને યોગ્ય માન આપવામાં આવશે. નોંધ રાખવાની અને અહેવાલ આપવાની ફરજ ટ્રસ્ટીઓએ લાભાર્થીઓને ટ્રસ્ટના વહીવટ વિશે અને તેમના હિતોનું રક્ષણ કરવા માટે જરૂરી ભૌતિક તથ્યો વિશે વ્યાજબી રીતે માહિતગાર રાખવા જરૂરી છે. જો કોઈ લાભાર્થી માહિતી માંગે છે, તો ટ્રસ્ટી પાસેથી તે આપવા માટે ચાર્જ લેવામાં આવે છે (જ્યાં સુધી વિનંતી સંજોગોમાં કોઈક રીતે ગેરવાજબી ન હોય). આમાં લાભાર્થીને ટ્રસ્ટ કરારની નકલ, ટ્રસ્ટીની સ્વીકૃતિ અથવા પરિવર્તનની સૂચના અને ટ્રસ્ટી માટે સંપર્ક માહિતી, અનુદાનકર્તાના મૃત્યુને કારણે ટ્રસ્ટ અટલ બની ગયું છે તેની નોંધ અને ટ્રસ્ટીનાં વળતરના દરમાં કોઈપણ ફેરફારનો સમાવેશ થાય છે. ટ્રસ્ટીએ સામાન્ય રીતે ટ્રસ્ટના વહીવટનો પૂરતો રેકોર્ડ પણ રાખવો જોઈએ. ટ્રસ્ટની તમામ સંપત્તિ ટ્રસ્ટીની પોતાની વ્યક્તિગત સંપત્તિથી અલગ હોવી જોઈએ અને તેને "મિશ્રિત" ન કરવી જોઈએ. ટ્રસ્ટી વ્યવસ્થાપનની સરળતા માટે "શેરી નામ" અથવા નોમિની નોંધણીમાં અમુક જામીનગીરીઓ રાખી શકે છે, જે સામાન્ય રીતે જાહેરમાં વેપાર થાય છે. જો કે, તેઓ હજુ પણ આ નિયમને આધીન છે કે આવી જામીનગીરીઓ ખાસ કરીને ચોક્કસ ટ્રસ્ટ ખાતાના રેકોર્ડમાં "નિર્ધારિત" હોવી જોઈએ. યુનિફોર્મ ટ્રસ્ટ કોડ હેઠળ સામાન્ય શબ્દ "લાભાર્થી" ને એવી વ્યક્તિ તરીકે વ્યાખ્યાયિત કરવામાં આવે છે કે જે (એ) ટ્રસ્ટમાં વર્તમાન અથવા ભાવિ ફાયદાકારક હિત ધરાવે છે, નિહિત અથવા આકસ્મિક; અથવા (બી) ટ્રસ્ટી સિવાયની ક્ષમતામાં, ટ્રસ્ટ મિલકત પર નિમણૂકની સત્તા ધરાવે છે. લાભાર્થીઓ ટ્રસ્ટ અસ્કયામતોના "ન્યાયી શીર્ષક" ના ધારકો છે અને ટ્રસ્ટ પ્રોપર્ટીના લાભો મેળવે છે, જે અનુદાનકર્તા દ્વારા સ્થાપિત ટ્રસ્ટ કરારની શરતો હેઠળ ટ્રસ્ટીની "કાનૂની શીર્ષક" માલિકી અને નિયંત્રણને આધિન છે. આ સંહિતા ટ્રસ્ટમાં વાસ્તવમાં રાખવામાં આવેલી અસ્કયામતો અને વ્યવહારોના સંદર્ભમાં ટ્રસ્ટીઓ માટે પરંપરાગત રિપોર્ટિંગ આવશ્યકતાઓના સંદર્ભમાં લાભાર્થીઓના ચોક્કસ વર્ગો વચ્ચે તફાવત કરે છે. જૂના સામાન્ય કાયદા હેઠળ, માત્ર વર્તમાન લાભાર્થીઓ (કેટલીકવાર "આવક લાભાર્થીઓ" તરીકે ઓળખાતા) ટ્રસ્ટના વ્યવહારોના અહેવાલો અથવા હિસાબ પ્રાપ્ત કરવા માટે હકદાર હતા અને આવા અહેવાલો તે વર્તમાન લાભાર્થીઓના હિતોનું રક્ષણ કરવા માટે પૂરતા હતા. જો કે, સંહિતાએ હવે "લાયકાત ધરાવતા લાભાર્થીઓ" ને ટ્રસ્ટના વ્યવહારો અને અસ્કયામતોના ટ્રસ્ટીનો સામયિક અહેવાલ મેળવવાના તેમના અધિકાર વિશે ઓછામાં ઓછું જાણ કરવાની મંજૂરી આપી છે અને જો તેઓ હકીકતમાં વિનંતી કરે તો તે પ્રાપ્ત કરવાનો હકદાર છે. "લાયકાત ધરાવતા લાભાર્થીઓ" ને લાભાર્થી તરીકે વ્યાખ્યાયિત કરવામાં આવે છે, જે લાભાર્થીની લાયકાત નક્કી કરવામાં આવે તે તારીખેઃ (એ) ટ્રસ્ટની આવક અથવા મુદ્દલનું વિતરણ કરનાર અથવા સ્વીકાર્ય વિતરણ કરનાર હોય; (બી) ટ્રસ્ટની આવક અથવા મુદ્દલનું વિતરણ કરનાર અથવા સ્વીકાર્ય વિતરણ કરનાર બની જશે જો ટ્રસ્ટને સમાપ્ત કર્યા વિના તે તારીખે વર્તમાન વિતરણકર્તાનું વ્યાજ સમાપ્ત થાય; અથવા (સી) ટ્રસ્ટની આવક અથવા મુદ્દલનું વિતરણ કરનાર અથવા સ્વીકાર્ય વિતરણ કરનાર બની જશે જો ટ્રસ્ટ તે તારીખે સમાપ્ત થયું હોય. અનિવાર્યપણે, આનો અર્થ એ છે કે ભાવિ લાભાર્થીઓ (એટલે કે, બાળકો અથવા પૌત્રો) એવી માહિતીના સંપર્કમાં આવી શકે છે જે અનુદાન આપનાર ફક્ત વર્તમાન લાભાર્થીઓને આપવાનો ઇરાદો ધરાવે છે. યુટીસીએ સંહિતાના કાયદા પછી ફરજો સ્વીકારતા ટ્રસ્ટીઓ માટે રિપોર્ટિંગ જરૂરિયાતોને મર્યાદિત કરી દીધી હોવા છતાં, સંખ્યાબંધ રાજ્યોએ પ્રમાણભૂત યુટીસી ભાષામાં ફેરફાર કર્યો છે, ઘણીવાર આવી જરૂરિયાતોની બિનજરૂરીતા અને ભાવિ ટ્રસ્ટના લાભાર્થીઓ દખલ કરી શકે છે અને ટ્રસ્ટની કામગીરી અંગે વિવાદ ઊભો કરી શકે છે તે જોખમ અંગે કોર્પોરેટ ટ્રસ્ટીઓની ચિંતાઓના જવાબમાં. ટ્રસ્ટના હેતુઓ અને ઉપયોગો ઐતિહાસિક રીતે માલિકની ગેરહાજરીમાં મિલકતના સંચાલન સાથે સંકળાયેલા હતા, મોટે ભાગે મધ્યયુગીન સમયમાં જ્યારે એક સ્વામી યુદ્ધમાં લડવા માટે રવાના થયો હતો. ધીમે ધીમે, ઉપકરણને "કબરની બહાર" મિલકતને નિયંત્રિત કરવા માટે ઉપયોગીતા પણ મળી, જો કે કહેવાતા શાશ્વતતા સામેના નિયમ આ શક્તિને મર્યાદિત કરે છે. ટ્રસ્ટ કાયદો જુઓ. યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સમાં આધુનિક સમયમાં, ટ્રસ્ટના ઘણા મુખ્ય હેતુઓ છે. એસેટ મેનેજમેન્ટ ટ્રસ્ટ સામાન્ય રીતે અનન્ય છે કારણ કે તેઓ લાંબા સમય સુધી બહુવિધ કુટુંબ પેઢીઓ માટે વ્યાપક એસેટ મેનેજમેન્ટ પ્રદાન કરી શકે છે, જે કંઈક અન્ય એસ્ટેટ આયોજન ઉપકરણો સંપૂર્ણપણે નકલ કરી શકતા નથી. ટ્રસ્ટો વર્ચ્યુઅલ રીતે અનંત સંખ્યા અને વિવિધ પ્રકારની અસ્કયામતો માટે માલિકી ધરાવી શકે છે, જાહેરમાં વેપાર કરતી જામીનગીરીઓથી માંડીને નજીકથી રાખવામાં આવેલા વ્યવસાયિક હિતો, રિયલ એસ્ટેટ, સંગ્રહયોગ્ય અને મૂર્ત વ્યક્તિગત સંપત્તિ સુધી. માલિકીનું હસ્તાંતરણ કરવાની અન્ય પદ્ધતિઓથી વિપરીત, ટ્રસ્ટ અસ્કયામતોના સતત સંચાલનને મંજૂરી આપે છે, માલિકની નબળાઈ અથવા મૃત્યુ છતાં પણ, તેમને અનુગામી ટ્રસ્ટીઓને મિલકતનું સંચાલન કેવી રીતે કરવું અને ભવિષ્યના લાભાર્થીઓ માટે તેનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરવો તે સ્પષ્ટ કરવાની મંજૂરી આપે છે. આ બહુવિધ પેઢીઓ સુધી અથવા તો, કેટલાક અધિકારક્ષેત્રોમાં, કાયમી ધોરણે પણ વિસ્તરી શકે છે (કારણ કે કેટલાક રાજ્યોએ કેટલાક કિસ્સાઓમાં ટ્રસ્ટની રચનાને મંજૂરી આપી છે જે કાયમ સામેના નિયમની બહાર ટકી શકે છે). બીજાના લાભ માટે મિલકતનો તૃતીય પક્ષનો વહીવટ ખાસ કરીને એવી વ્યક્તિઓ માટે મૂલ્યવાન છે કે જેઓ અમુક પ્રકારની અસમર્થતા, નબળાઈ ધરાવે છે અથવા પૈસાના ઉપયોગમાં મૂર્ખ છે. ઘણા લોકો પરિવારના સભ્યોને પોતાનાથી બચાવવા માટે ટ્રસ્ટ બનાવે છે. એવી વસિયત જોવી અસામાન્ય નથી કે જેમાં ચાર બાળકોને તેમના પિતા પાસેથી વિશ્વાસ અથવા અન્ય કોઈ બોજો વિના ભંડોળ મળે છે પરંતુ પાંચમા બાળકનું ભંડોળ તમામ અથવા મોટે ભાગે ટ્રસ્ટમાં મૂકવામાં આવે છે. આ સામાન્ય રીતે સારા માદક દ્રવ્યોના દુરૂપયોગ માટે હોય છે, પૈસા રોકવામાં અસમર્થતા દર્શાવે છે, છૂટાછેડાનો ભય, ગુનાહિત પ્રવૃત્તિ, ભંડોળ પોતાના બાળકોને બદલે પૌત્ર-પૌત્રીઓને જાય તે જોવાની ઇચ્છા વગેરે માટે હોય છે. આવા ટ્રસ્ટો આવી વ્યક્તિઓની લાંબા ગાળાની જરૂરિયાતો માટે અસ્કયામતોના સંરક્ષણમાં મદદ કરે છે અને અવિવેકી ખરીદી અથવા નુકસાન દ્વારા અસ્કયામતોના "બગાડ" ને ધીમું કરવામાં અથવા દૂર કરવામાં મદદ કરે છે. વધુમાં, અસ્કયામતો પર ટ્રસ્ટીઓની સત્તાઓ અવિશ્વસનીય રીતે વ્યાપક અને લવચીક હોઈ શકે છે અને તેને અદાલતની દેખરેખની આંખની જરૂર નથી (અને પરિચર આવી દેખરેખનો વધારાનો ખર્ચ પેદા કરી શકે છે). ખાસ કરીને એવા કિસ્સાઓમાં કે જ્યાં કોર્પોરેટ ટ્રસ્ટીનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે, અનુદાન આપનાર અને અનુગામી લાભાર્થીઓને નાણાકીય સેવાઓના પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ, રિયલ એસ્ટેટ અને બિઝનેસ મેનેજમેન્ટ, બિલ પેઇંગ, વીમા દાવાની પ્રક્રિયા, કર અને કાનૂની સહાય અને નાણાકીય આયોજનના વિશાળ શ્રેણીના લાભો મળે છે. રિવોકેબલ લિવિંગ ટ્રસ્ટ્સને ઘણીવાર "પ્રોબેટ ટાળવાની" તેમની ક્ષમતા અને તેની આસપાસના ખર્ચ અને ગૂંચવણોને કારણે મૂલ્યવાન તરીકે ગણવામાં આવતા હતા અને તેનું માર્કેટિંગ કરવામાં આવતું હતું. જો કે પ્રોબેટ અવોઇડન્સ ચોક્કસપણે "લિવિંગ ટ્રસ્ટ" ના ઉપયોગમાં વિચારણા છે, ત્યાં ઘણી અન્ય એસ્ટેટ આયોજન તકનીકો છે જે પ્રોબેટને પણ "ટાળે છે". જો કે, સામાન્ય રીતે, આવા વિકલ્પો ટ્રસ્ટની જેમ એકીકૃત સંપત્તિ વ્યવસ્થાપન પ્રદાન કરતા નથી. જો કે એસ્ટેટ આયોજનના સંદર્ભમાં ટ્રસ્ટ ચોક્કસપણે દરેક માટે નથી, તેમ છતાં સામાન્ય નેટવર્થ ધરાવતી વ્યક્તિઓ પણ ઘણીવાર લિવિંગ ટ્રસ્ટને એક આદર્શ આયોજન સાધન માને છે. એસ્ટેટ ટેક્સ અવોઇડન્સ ટ્રસ્ટ્સ ઘણીવાર ફેડરલ એસ્ટેટ ટેક્સની અસરોને ટાળવા માટે શ્રીમંત વ્યક્તિઓ માટે એસ્ટેટ યોજના અનુસાર બનાવવામાં આવે છે. વર્તમાન ફેડરલ એસ્ટેટ ટેક્સ કાયદા હેઠળ, 2008 માં, જે વ્યક્તિઓ કોઈપણ મિલકત (વ્યક્તિગત માલિકીની, સંયુક્ત રીતે યોજાયેલી અથવા અન્યથા) માં રસ ધરાવે છે, જે $2 મિલિયનના વાજબી બજાર મૂલ્ય કરતાં વધી જાય છે, તે મૃત્યુ સમયે એસ્ટેટ કરને આધિન છે; 2009 માં, રકમ $3.5 મિલિયન છે. 2010 માં જ્યાં સુધી કોંગ્રેસ કાર્ય ન કરે ત્યાં સુધી કોઈ ફેડરલ એસ્ટેટ કર નથી. જે સંપત્તિ તે મૂલ્ય કરતાં વધી જાય છે તે વર્તમાન કાયદા હેઠળ 45 ટકાના દરે તે વધારાની મિલકત પર કર ચૂકવશે. સ્વાભાવિક રીતે, આ દર નોંધપાત્ર સંપત્તિ ધરાવતા ઘણા લોકોમાં તેમના પરિવાર માટે કરની અસરને ઘટાડવા અથવા દૂર કરવા માટે વિવિધ એસ્ટેટ આયોજન સાધનોનો ઉપયોગ કરવા માટે એક વિશાળ પ્રલોભન છે. નીચે અમુક ચોક્કસ તકનીકોનો સંક્ષિપ્ત સારાંશ છે જે આવી બચત હાંસલ કરવા માટે ટ્રસ્ટનો ઉપયોગ કરે છે. 2010ના અંતમાં કોંગ્રેસે 35 ટકા એસ્ટેટ કરવેરાના દર અને 3.5 લાખ ડોલરની મુક્તિ સાથે બે વર્ષની વિન્ડો બનાવી હતી. હાલમાં 2020 સુધીમાં, મુક્તિ $11,580,000 છે. ક્રેડિટ શેલ્ટર ટ્રસ્ટ ક્રેડિટ શેલ્ટર ટ્રસ્ટ એ અત્યાર સુધીમાં સૌથી સામાન્ય સાધન છે જેનો ઉપયોગ વિવાહિત યુગલો માટે લાગુ ક્રેડિટ (2018 માં $10 મિલિયન) વધારવા માટે થાય છે. આ તકનીકમાં, દરેક જીવનસાથી ટ્રસ્ટ બનાવે છે અને તેમની સંપત્તિ (સામાન્ય રીતે સમાનરૂપે) બે ટ્રસ્ટ વચ્ચે વહેંચે છે. ક્રેડિટ શેલ્ટર ટ્રસ્ટની શરતો પૂરી પાડે છે કે પ્રથમ જીવનસાથીના મૃત્યુ પછી, અન્યને ફેડરલ એસ્ટેટ ટેક્સની સમકક્ષ વર્તમાન ફેડરલ મુક્તિ સુધી હયાત જીવનસાથીના લાભ માટે ટ્રસ્ટમાં રકમ છોડી દેવામાં આવે છે. આમ, એક વ્યક્તિ તેની પત્ની માટે $10 મિલિયન ટ્રસ્ટમાં છોડી દેશે ($10 મિલિયન તેની સંપત્તિમાંથી બહાર રાખશે), તેની વિધવાને તેના ટ્રસ્ટમાંથી ચોખ્ખી આવક આપશે, અને બાકીની રકમ તેના મૃત્યુ સમયે તેના બાળકોને છોડી દેશે. આંતરિક મહેસૂલ સંહિતા પ્રથમ જીવનસાથીના ટ્રસ્ટની અસ્કયામતોને એસ્ટેટ કરના હેતુઓ માટે મૃત્યુ સમયે હયાત જીવનસાથીની સંપત્તિમાં સમાવિષ્ટ કરતી નથી, કારણ કે "ક્રેડિટ શેલ્ટર" ટ્રસ્ટના મુદ્દલ પર જીવનસાથીના અધિકારો ટ્રસ્ટ અસ્કયામતોની સંપૂર્ણ માલિકીની રચના કરતા નથી. સારમાં, આ દંપતિને હવે માત્ર 10 મિલિયન ડોલર (બીજા જીવનસાથીના મૃત્યુ સમયે) ને બદલે 20 મિલિયન ડોલરની સંપત્તિને આશ્રય આપવાની મંજૂરી આપે છે. "ક્રેડિટ શેલ્ટર ટ્રસ્ટ" હયાત જીવનસાથીને ટ્રસ્ટમાંથી મુદ્દલ મેળવવાની પણ મંજૂરી આપી શકે છે. જો કે, આઇઆરએસ સામાન્ય રીતે હયાત જીવનસાથીના "આરોગ્ય, શિક્ષણ, જાળવણી અથવા સમર્થન" માટે જ મુદ્દલ વહેંચવાની આ સત્તાને મર્યાદિત કરે છે. આ ભાષા તેના વ્યવહારુ ઉપયોગમાં પ્રમાણમાં વ્યાપક છે; જો કે, આઇઆરએસ સંમત થયું છે કે જ્યારે તેણી મૃત્યુ પામે છે ત્યારે બીજા જીવનસાથીની સંપત્તિમાં "ક્રેડિટ શેલ્ટર" ટ્રસ્ટની ગણતરી ન કરવાની મંજૂરી આપવા માટે તે પૂરતી મર્યાદા છે. "ક્રેડિટ શેલ્ટર" નો એક વધારાનો લાભ એ છે કે ટ્રસ્ટ અસ્કયામતોની ભાવિ પ્રશંસા ભાવિ લાભાર્થીઓ (એટલે કે, બાળકો અથવા પૌત્ર-પૌત્રીઓ) ને એસ્ટેટ વેરામાંથી મુક્ત કરે છે. તેથી, ઉદાહરણ તરીકે, જો હયાત જીવનસાથી વધુ 10 વર્ષ જીવતો હોય અને પ્રથમ જીવનસાથીના "ક્રેડિટ શેલ્ટર" ની અંદરની સંપત્તિ વધીને 15 મિલિયન ડોલર થઈ જાય, તો વધેલા મૂલ્ય પર એસ્ટેટ ટેક્સ વિનાના બાળકોને પ્રશંસા મળશે, કારણ કે પ્રથમ જીવનસાથીના મૃત્યુ સમયે એસ્ટેટ ટેક્સનું મૂલ્ય "લૉક ઇન" હતું. "ક્રેડિટ શેલ્ટર ટ્રસ્ટ" સામાન્ય રીતે માત્ર પરિણીત યુગલો માટે જ કામ કરે છે કારણ કે (એ) ટેક્સ કોડ અમર્યાદિત વૈવાહિક કપાતના માધ્યમથી પરિણીત વ્યક્તિઓ વચ્ચે અમર્યાદિત રકમ માટે સંપત્તિ સ્થાનાંતરિત કરવાની તક પૂરી પાડે છે; અને (બી) આવું કરવાનો પ્રયાસ કરતી અપરિણીત વ્યક્તિઓ જીવન દરમિયાન "ભેટ કર" દ્વારા પ્રભાવિત થશે. જો કે, આ પદ્ધતિ ઘણીવાર બહુવિધ લગ્નની પરિસ્થિતિઓમાં જીવનસાથી દ્વારા આવકનો ઉપયોગ કરવાની મંજૂરી આપવા માટે ઉપયોગી છે, જ્યારે "સાવકા માતાપિતા" ના અવસાન પછી બાળકો માટે મુદ્દલ પણ સાચવે છે. ચેરિટેબલ રિમેન્ડર/લીડ ટ્રસ્ટ્સ ટ્રસ્ટ્સ ઘણીવાર ચેરિટીમાં યોગદાન આપવા અને પોતાના અથવા પરિવારના અન્ય સભ્ય માટે ચોક્કસ લાભો જાળવી રાખવાના માર્ગ તરીકે બનાવવામાં આવે છે. એક સામાન્ય તકનીક ચેરિટેબલ રિમેન્ડર યુનિટ્રસ્ટ ("ક્રુટ") બનાવવાની છે. સામાન્ય રીતે, આ અટલ ટ્રસ્ટોને એવી અસ્કયામતો દ્વારા ભંડોળ પૂરું પાડવામાં આવે છે જેની ઘણીવાર ખૂબ પ્રશંસા કરવામાં આવે છે, એટલે કે મૂડી લાભ કરવેરાના હેતુઓ માટે તેમનો ખર્ચ આધાર તેમના વર્તમાન વાજબી બજાર મૂલ્યની તુલનામાં ખૂબ ઓછો છે. આ રિયલ એસ્ટેટ, અત્યંત મૂલ્યવાન શેર અથવા ઓછા (અથવા શૂન્ય) કરવેરાના આધારે વ્યવસાયિક વ્યાજ હોઈ શકે છે. એકવાર ટ્રસ્ટને ભંડોળ પૂરું પાડવામાં આવે તે પછી, સામાન્ય રીતે સંપત્તિ વેચવામાં આવે છે અને વધુ વૈવિધ્યસભર રોકાણ પોર્ટફોલિયોમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે જે ટ્રસ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ હેઠળ અને આઇઆરએસ નિયમો હેઠળ પૂરી પાડવામાં આવેલી નિર્ધારિત ટકાવારીના આધારે એક કે બે વ્યક્તિગત વ્યક્તિઓને "વાર્ષિકી" પ્રદાન કરવા માટે આવક અથવા પ્રવાહી જામીનગીરીઓ પ્રદાન કરી શકે છે. વાર્ષિકી ચોક્કસ વર્ષોની મુદત માટે નક્કી કરી શકાય છે અથવા વ્યક્તિગત લાભાર્થી (આઇ. ઇ. એસ.) ના જીવનકાળ સુધી ટકી શકે છે. પછી, વાર્ષિકીની મુદત પૂરી થયા પછી, ટ્રસ્ટની મુદ્દલ ટ્રસ્ટ દસ્તાવેજમાં નામ આપવામાં આવેલ અનુદાન આપનારને ચેરિટી અથવા સખાવતી સંસ્થાઓમાં જાય છે. જો ટ્રસ્ટ આઇઆરએસના નિયમોની જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરે છે, તો ટ્રસ્ટના અનુદાનકર્તાને ભેટના ગણતરી કરેલ ભાવિ મૂલ્ય માટે સખાવતી આવકવેરામાં કપાત પ્રાપ્ત થશે. વધુમાં, જ્યારે તે મિલકતને અપરિવર્તનીય રીતે સી. આર. યુ. ટી. માં સ્થાનાંતરિત કરે છે, ત્યારે તે મિલકતની કિંમત એસ્ટેટ કરના હેતુઓ માટે પણ તેની સંપત્તિની બહાર હોય છે, પછી ભલે તે પોતે ટ્રસ્ટમાં વ્યક્તિગત વાર્ષિકી વ્યાજ મેળવે. ઘણા કિસ્સાઓમાં, જ્યારે યોગ્ય રીતે રચના કરવામાં આવે છે, ત્યારે સી. આર. યુ. ટી. વાર્ષિકી વ્યાજના ઉપયોગ દ્વારા લાભાર્થીઓને પૂરતા પ્રમાણમાં કર લાભ પ્રદાન કરી શકે છે, જેથી સંપત્તિને દાનમાં આપવાનું વાજબી ઠેરવી શકાય. જો કે, સંપત્તિઓનું આ "દાન" ઘણીવાર આ તકનીકને છોડી દેવાનું કારણ બને છે, જે સંભવિત કરવેરાના પરિણામોને ધ્યાનમાં લીધા વિના સંપત્તિને સીધા બાળકોને છોડવાનું પસંદ કરે છે. અનુદાન આપનાર જાળવી રાખેલ વાર્ષિકી ટ્રસ્ટ ટ્રસ્ટ આગામી પેઢીને ભંડોળ મેળવવા માટે બનાવવામાં આવી શકે છે જ્યાં નોંધપાત્ર સંપત્તિ છે અને ફેડરલ બાકાત ભેટો પહેલેથી જ ઉપયોગમાં લેવામાં આવી છે. આવા સામાન્ય વાહનને અનુદાનકર્તા જાળવી રાખેલ વાર્ષિકી ટ્રસ્ટ (જી. આર. એ. ટી.) કહેવામાં આવે છે. ફેડરલ ટેક્સ કાયદો ખાસ કરીને આ વાહન માટે પરવાનગી આપે છે. અહીં અનુદાન આપનાર ટ્રસ્ટમાં એક સંપત્તિ મૂકે છે જેની તેને અપેક્ષા છે કે ટ્રસ્ટની મુદત દરમિયાન તે ઝડપથી વધશે. દસ્તાવેજ પછી ટ્રસ્ટીને ટ્રસ્ટના જીવન દરમિયાન ચોક્કસ અંતરાલે સેટલરને ચોક્કસ રકમ (વાર્ષિકી) ચૂકવવાની જરૂર પડે છે. જો મુદત પૂરી થતાં ટ્રસ્ટમાં અસ્કયામતો હોય, તો તે અસ્કયામતો બાકી રહેલા લોકોને સંપત્તિ અથવા ભેટ કર વગર જાય છે. અહીં એક લાક્ષણિક કિસ્સો છેઃ સેટલર જાહેરમાં વેપાર કરતી કંપનીમાં ઓછા ખર્ચે શેરના મોટા બ્લોકની માલિકી ધરાવે છે. તે શેર વેચવા અને મૂડી લાભ કર ચૂકવવા માંગતો નથી. તેમને એસ્ટેટ ટેક્સની પણ સમસ્યા છે કારણ કે જ્યારે તેઓ મૃત્યુ પામે છે ત્યારે તેમની કુલ સંપત્તિ 10 મિલિયન ડોલર કે તેથી વધુ હોવાની શક્યતા છે. તેના વકીલ જી. આર. એ. ટી. નો મુસદ્દો તૈયાર કરે છે જેમાં તે એક જ કંપનીના શેરમાંથી 20 લાખ ડોલર મૂકે છે. દસ્તાવેજમાં સૌથી નાનો કાનૂની વ્યાજ દર (ફેડરલ સરકાર દ્વારા માસિક પ્રકાશિત) માંગવામાં આવ્યો છે, જે પછી ટ્રસ્ટની મુદત દ્વારા ચૂકવવામાં આવે છે. ટ્રસ્ટની સમાપ્તિ પર, વાર્ષિકી અનુદાન આપનારને પરત ચૂકવવામાં આવે છે અને બાકીની રકમ કર વગર બાકીના સભ્યો (સામાન્ય રીતે બાળકો) ને પહોંચાડવામાં આવે છે. હવે અનુદાન આપનાર પાસેથી તેના/તેણીના બાળકોને ભેટ અથવા સંપત્તિ કર વિના નાણાં પસાર થઈ ગયા છે. મૂડી લાભ પર કોઈ કર લાદવામાં આવ્યો નથી. વ્યક્તિના કલ્યાણ અથવા રાજ્યના અન્ય લાભોનું રક્ષણ કરવા માટે સરકારી લાભ સંરક્ષણ ટ્રસ્ટની રચના કરી શકાય છે. આને સામાન્ય રીતે "વિશેષ જરૂરિયાતો ટ્રસ્ટ" કહેવામાં આવે છે. સામાન્ય રીતે, વ્યક્તિ પાસે મેડિકેડ અને સોશિયલ સિક્યુરિટી સપ્લિમેન્ટલ સિક્યુરિટી ઇન્કમ (એસએસઆઈ) આવે છે. આવી વ્યક્તિને સામાન્ય રીતે $2,000 ("ગણતરીપાત્ર" અસ્કયામતો) થી વધુ ભંડોળની પહોંચ આપવામાં આવે તો તેના સરકારી લાભોને તાત્કાલિક સમાપ્ત કરવાનું જોખમ રહે છે. વ્યક્તિને સામાજિક સુરક્ષા તપાસમાંથી જે પરવડી શકે તે કરતાં વધુ સરળ જીવનની ખાતરી આપવા માટે, પરિવારના સભ્ય જીવનની નાની વધારાની જરૂરિયાતો માટે ખાસ જરૂરિયાતો ટ્રસ્ટમાં સેંકડો હજાર ડોલર મૂકશેઃ રાત્રિભોજન, જન્મદિવસની પાર્ટી, કેટલાક નવા કપડાં વગેરે. આવા ટ્રસ્ટોને "એલ્ડર લો" બારના સભ્યની કુશળતાની જરૂર હોય છે અને તેનું સંચાલન ખૂબ કાળજી સાથે થવું જોઈએ. પરિવારના કોઈ સભ્યને સહ-અથવા એકમાત્ર ટ્રસ્ટી તરીકે રાખવો શ્રેષ્ઠ છે. આ ટ્રસ્ટોના નાના કદને જોતાં, તેઓ સામાન્ય રીતે કોર્પોરેટ ટ્રસ્ટી માટે નફાકારક નથી. ટ્રસ્ટની રચના ટ્રસ્ટની રચના આના દ્વારા થઈ શકે છેઃ (1) વસાહતીના જીવનકાળ દરમિયાન ટ્રસ્ટી તરીકે અન્ય વ્યક્તિને મિલકતનું હસ્તાંતરણ અથવા વસાહતકારના મૃત્યુ પર અસર કરતી વસિયત અથવા અન્ય સ્વભાવ દ્વારા; (2) મિલકતના માલિક દ્વારા જાહેરાત કે માલિક ટ્રસ્ટી તરીકે ઓળખી શકાય તેવી મિલકત ધરાવે છે; અથવા (3) ટ્રસ્ટીની તરફેણમાં નિમણૂકની શક્તિનો ઉપયોગ. અંગ્રેજી સામાન્ય કાયદાનો પ્રાચીન નિયમ એ છે કે જ્યાં સુધી તેની પાસે મિલકત અથવા સંપત્તિ ન હોય ત્યાં સુધી ટ્રસ્ટની સ્થાપના કરવામાં આવતી નથી. જો કે, ટ્રસ્ટને ભંડોળ પૂરું પાડવા અને બનાવવા માટે જરૂરી વાસ્તવિક મિલકત વ્યાજ કંઈ નોંધપાત્ર નથી. વધુમાં, સંપત્તિના વ્યાજને ટ્રસ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ પર હસ્તાક્ષર સાથે સમકાલીન રીતે ટ્રાન્સફર કરવાની જરૂર નથી. ઘણા ટ્રસ્ટ વધારાની થાપણો (રોકડ, જામીનગીરી, રિયલ એસ્ટેટ, વગેરે) માટે પરવાનગી આપે છે. વસાહતી અથવા અન્યના નિર્દેશ પર, જો ટ્રસ્ટી તે અસ્કયામતો સ્વીકારવા તૈયાર હોય તો. તેને મૃત્યુ પછી અનુદાન આપનારની છેલ્લી વસિયતમાં "રેડ-ઓવર" જોગવાઈ દ્વારા પણ ભંડોળ પૂરું પાડી શકાય છે, જે સંપત્તિમાંથી સંપત્તિને ટ્રસ્ટમાં સ્થાનાંતરિત કરવાના તેના અથવા તેણીના ઉદ્દેશને સ્પષ્ટ કરે છે. તે અદાલતના આદેશ અથવા કાનૂન દ્વારા પણ બનાવી શકાય છે, જેમાં ચોક્કસ મિલકતને લગતા ચોક્કસ અધિકારો, ફરજો અને જવાબદારીઓ લાદવામાં આવે છે. ઈન્ટેન્ટ ટ્રસ્ટની રચના માટે ચોક્કસ જરૂરિયાતો હોય છે. પ્રથમ, અનુદાન આપનારએ ટ્રસ્ટ બનાવવાનો ઇરાદો દર્શાવવો જોઈએ. સાથે સાથે, અનુદાન આપનાર પાસે આવા ઉદ્દેશની રચના કરવાની અને વિશ્વાસ સ્થાપિત કરવાની માનસિક ક્ષમતા હોવી આવશ્યક છે. ઉપરાંત, જો અનુદાન આપનારને છેતરપિંડી, દબાણ અથવા અનુચિત પ્રભાવને કારણે ટ્રસ્ટ બનાવવા માટે "દબાણ" કરવામાં આવ્યું હોય, તો તે રદબાતલ માનવામાં આવે છે. વ્યક્તિઓ દ્વારા બનાવવામાં આવેલા લગભગ તમામ ટ્રસ્ટો અમુક પ્રકારના લેખન (ટ્રસ્ટ કરાર અથવા વસિયત) નો વિષય છે, જે માત્ર ટ્રસ્ટ બનાવવાના ઉદ્દેશનો જ નહીં, પરંતુ તેની હેતુપૂર્વકની કાર્યકારી શરતોનો પુરાવો પૂરો પાડે છે. જો કે, જૂના સામાન્ય કાયદાના નિયમોનું પાલન કરીને, યુનિફોર્મ ટ્રસ્ટ કોડ માન્યતા આપે છે કે ટ્રસ્ટ મૌખિક રીતે બનાવી શકાય છે. જો કે, આવા ટ્રસ્ટની શરતોને સાબિત કરવા માટે માત્ર "સ્પષ્ટ અને વિશ્વાસપાત્ર પુરાવા" દ્વારા સ્થાપિત કરી શકાય છે. આધુનિક વ્યવહારમાં આવા મૌખિક ટ્રસ્ટ અત્યંત દુર્લભ છે. પ્રસંગોપાત, ટ્રસ્ટ બનાવવાનો ઈરાદો લેખિત રીતે નહીં પરંતુ "અનુદાનકર્તા" દ્વારા મિલકતની સંભાળ અન્ય પક્ષને સોંપવામાં આવી હોય તેવા સંજોગો દ્વારા પ્રગટ થાય છે. આને ઘણીવાર રચનાત્મક ટ્રસ્ટ અથવા પરિણામી ટ્રસ્ટ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. ફરીથી, આવા ઉપકરણો સામાન્ય રીતે દુર્લભ હોય છે અને ચોક્કસ મિલકતની "માલિકી" અંગે પક્ષો વચ્ચેના મુકદ્દમાને કારણે અદાલત દ્વારા લાદવામાં આવેલા ન્યાયી ઉપાયોના પરિણામે બનાવવામાં આવે છે. નિશ્ચિત લાભાર્થી બીજું, ટ્રસ્ટમાં અમુક "ચોક્કસ લાભાર્થી" એવી વ્યક્તિ અથવા વ્યક્તિઓનો વર્ગ હોવો જોઈએ કે જેમની ઓળખ અમુક રીતે નક્કી કરી શકાય. અનુદાન આપનાર ટ્રસ્ટ બનાવે તે સમયે વ્યક્તિઓની ચોક્કસ ઓળખ "જાણવાની" જરૂર નથી; જો વ્યક્તિઓ ચોક્કસ સમયગાળાની અંદર "સહેલાઈથી શોધી શકાય" તો તે પૂરતું હશે. તે સમયગાળો, ઐતિહાસિક રીતે, જૂના અંગ્રેજી સામાન્ય કાયદા "શાશ્વતતા સામે નિયમ" હેઠળ નક્કી કરવામાં આવ્યો હતો, જેમાં જરૂરી હતું કે વ્યાજની રચનામાં "અસ્તિત્વમાં જીવન" ના મૃત્યુ પછીના એકવીસ વર્ષની અંદર, જો ક્યારેય હોય તો, વ્યાજ નિહિત હોવું જોઈએ. "ચોક્કસ લાભાર્થી" સંબંધિત આ જોગવાઈમાં કેટલાક અપવાદો છે. સૌથી વધુ સ્પષ્ટ "સખાવતી ટ્રસ્ટ" ના કિસ્સામાં છે જે સામાન્ય રીતે બિન-નફાકારક સંસ્થાના લાભ માટે હોય છે અને તેનો હેતુ "ગરીબીની રાહત, શિક્ષણ અથવા ધર્મની પ્રગતિ, આરોગ્યને પ્રોત્સાહન, સરકારી અથવા મ્યુનિસિપલ હેતુઓ, અથવા અન્ય હેતુઓ કે જેની સિદ્ધિ સમુદાય માટે ફાયદાકારક છે" માટે હોય છે. અન્ય એક અપવાદ એ છે કે પ્રાણીના લાભ માટે ખૂબ જ પ્રસિદ્ધ (અને ઘણીવાર તેની મજાક ઉડાવવામાં આવે છે) ટ્રસ્ટ, જે સામાન્ય રીતે મૃત્યુ પહેલાં અનુદાન આપનારની માલિકીનું હોય છે. છેવટે, ટ્રસ્ટ ચોક્કસ સમયગાળા માટે (21 વર્ષ, યુટીસીના મૂળભૂત નિયમો હેઠળ) નિશ્ચિત લાભાર્થી વિના ચોક્કસ બિન-સખાવતી હેતુ માટે બનાવી શકાય છે. ચોક્કસ બિન-સખાવતી હેતુ માટે ટ્રસ્ટનું સૌથી સામાન્ય ઉદાહરણ કબ્રસ્તાનના પ્લોટની સંભાળ માટેનું ટ્રસ્ટ છે. સક્રિય ટ્રસ્ટી યુટીસી હેઠળની ત્રીજી જરૂરિયાત એ છે કે ટ્રસ્ટી પાસે તેની ફરજો હોવી આવશ્યક છે. નહિંતર, જો લાભાર્થીઓ તેમની ઇચ્છા મુજબ મિલકતનું સંચાલન કરી શકે છે, તો ત્યાં કોઈ "ટ્રસ્ટ" નથી. આખરે, યુટીસી માટે જરૂરી છે કે ટ્રસ્ટમાં એકમાત્ર ટ્રસ્ટી અને એકમાત્ર લાભાર્થી તરીકે સમાન વ્યક્તિ ન હોવી જોઈએ. પ્રાચીન સામાન્ય કાયદાના સિદ્ધાંતો હેઠળ, જ્યાં સુધી ઓછામાં ઓછું "શીર્ષક વિભાજન" ન હોય ત્યાં સુધી ટ્રસ્ટ અસ્તિત્વમાં ન હોઈ શકે, એટલે કે, એક જ વ્યક્તિ સામાન્ય રીતે એક જ સમયે તમામ કાનૂની અને તમામ ન્યાયી ખિતાબ ન રાખી શકે. જો કાનૂની અને ન્યાયી શીર્ષક એક જ વ્યક્તિમાં ભળી જાય, તો ટ્રસ્ટને કહેવાતા મર્જર સિદ્ધાંત હેઠળ અસ્તિત્વમાં નથી. અન્ય અધિકારક્ષેત્રોમાં ટ્રસ્ટની માન્યતા યુટીસી જણાવે છે કે ટ્રસ્ટ માન્ય છે, જો તે અધિકારક્ષેત્રના કાયદા હેઠળ, જેમાં તે બનાવવામાં આવ્યું હતું, તે યોગ્ય રીતે બનાવવામાં આવ્યું હતું. મોટા ભાગના કિસ્સાઓમાં, આ અનુદાનકર્તાના નિવાસસ્થાનના અધિકારક્ષેત્રનો કાયદો હશે. ટ્રસ્ટનો પણ, સંહિતા હેઠળ, એક કાયદેસર હેતુ હોવો જોઈએ જે હાંસલ કરવું શક્ય છે. ઉદાહરણ તરીકે, ટ્રસ્ટે ગુનાહિત અથવા ત્રાસદાયક વર્તનને પ્રોત્સાહન આપીને, લગ્ન કરવાની સ્વતંત્રતામાં દખલ કરીને અથવા છૂટાછેડાને પ્રોત્સાહન આપીને, ધાર્મિક સ્વતંત્રતાને મર્યાદિત કરીને અથવા અન્યથા તુચ્છ અથવા તરંગી બનીને જાહેર નીતિનું ઉલ્લંઘન ન કરવું જોઈએ. "ઓડબોલ" ટ્રસ્ટ યુટીસી એ ટ્રસ્ટને પણ આવરી લે છે જે અનુદાનકર્તાના મૃત્યુ સમયે જીવંત પ્રાણીની સંભાળ રાખવાના હેતુથી બનાવવામાં આવ્યું હતું અથવા બિન-સખાવતી હેતુ માટે ટ્રસ્ટ છે પરંતુ તેની પાસે નિશ્ચિત લાભાર્થી નથી (જેમ કે કબ્રસ્તાન ટ્રસ્ટ). આ સંહિતા આવા ટ્રસ્ટો પર ઘણી મર્યાદાઓ લાદે છે. પ્રથમ, ટ્રસ્ટ માત્ર પ્રાણીના જીવનકાળ (અથવા જૂથમાં છેલ્લું જીવિત પ્રાણી) સુધી અથવા કબ્રસ્તાન ટ્રસ્ટના કિસ્સામાં, 21 વર્ષથી વધુ ન ટકી શકે. ઉપરાંત, ટ્રસ્ટનું ભંડોળ માત્ર પ્રાણી અથવા કબ્રસ્તાનના પ્લોટની સંભાળના હેતુપૂર્વકના ઉપયોગ માટે જ લાગુ કરી શકાય છે. સારમાં, તે પછી, કોર્ટ નક્કી કરી શકે છે કે જો ટ્રસ્ટ પાસે એવી મિલકત છે જે પ્રાણીની સંભાળ માટે જરૂરી રકમ કરતાં વધી જાય, તો કોર્ટ દરમિયાનગીરી કરી શકે છે અને અનુદાનકર્તાના અનુગામીઓને વ્યાજને ભંડોળ વહેંચી શકે છે. ટ્રસ્ટની સમાપ્તિ/સુધારણા અમુક સખાવતી ટ્રસ્ટોને બાદ કરતાં, જે સતત ચાલી શકે છે, વ્યક્તિગત લાભાર્થીઓ સાથેના તમામ ટ્રસ્ટ ચોક્કસ તારીખે સમાપ્ત થવા જોઈએ. અલબત્ત, જો અનુદાન આપનાર પાસે આવું કરવાની સત્તા હોય, તો જ્યારે ટ્રસ્ટ રદ કરવામાં આવે ત્યારે તે સમાપ્ત થાય છે. અનુદાન આપનારાઓ તેમના જીવનકાળ દરમિયાન ટ્રસ્ટમાં સુધારો કરી શકે છે, જ્યાં સુધી તેઓ આમ કરવાની ક્ષમતા જાળવી રાખે. અટલ ટ્રસ્ટ માટે, ટ્રસ્ટ ત્યારે સમાપ્ત થાય છે જ્યારે ટ્રસ્ટ "તેની શરતો અનુસાર સમાપ્ત થાય છે, ટ્રસ્ટનો કોઈ હેતુ પ્રાપ્ત થવાનો બાકી નથી, અથવા ટ્રસ્ટના હેતુઓ ગેરકાયદેસર બની ગયા છે, જાહેર નીતિની વિરુદ્ધ છે, અથવા હાંસલ કરવું અશક્ય છે". મોટાભાગે, આવી ઘટનાઓ ત્યારે થાય છે જ્યારે લાભાર્થીઓના ચોક્કસ વર્ગને ટ્રસ્ટ કરારના પ્રતિબંધોથી મુક્ત, તમામ ટ્રસ્ટ પ્રોપર્ટી સંપૂર્ણ રીતે પ્રાપ્ત થાય છે, અને ટ્રસ્ટ વહીવટ પછી "લપેટી" લેવામાં આવે છે અને ટ્રસ્ટ બંધ થાય છે. જો કે, કેટલાક કિસ્સાઓમાં, ટ્રસ્ટની શરતોમાં ફેરફાર કરવો અથવા મૂળ અનુદાનકર્તાએ વિચાર્યું ન હોય તેવી પદ્ધતિ દ્વારા ટ્રસ્ટને સમાપ્ત કરવું ઇચ્છનીય હોઈ શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ટ્રસ્ટ એટલી હદે ખતમ થઈ શકે છે કે વ્યાવસાયિક દ્વારા ટ્રસ્ટનું સંચાલન બિનઅસરકારક હોઈ શકે છે. અનુદાનકર્તાના મૃત્યુ પછી ટ્રસ્ટની રચનાને લગતા કાયદા અથવા સંજોગોમાં ફેરફારો ટ્રસ્ટની શરતોમાં ફેરફાર (અથવા ટ્રસ્ટની સમાપ્તિ) નક્કી કરી શકે છે. સૌથી કુખ્યાત ઉદાહરણ એવા લાભાર્થીઓ હશે જેઓ ટ્રસ્ટ (અથવા ટ્રસ્ટી) ટ્રસ્ટની અસ્કયામતો પર લાદી શકે તેવી કડક મર્યાદાના આધારે ટ્રસ્ટી સામે "ટ્રસ્ટને તોડવા" માટે પોકાર કરે છે. આમાંના ઘણા કિસ્સાઓમાં, યુટીસી ચોક્કસ નિયમો હેઠળ ટ્રસ્ટ પ્રોપર્ટીના નિકાલ માટે જરૂરી લવચીકતા પ્રદાન કરવા માટે લાભાર્થીઓ (અને ટ્રસ્ટી) ને રાહત પૂરી પાડે છે. સંમતિ દ્વારા સુધારણા/સમાપ્તિ સંહિતા, કલમ 411 માં, બિન-સખાવતી અટલ ટ્રસ્ટમાં ફેરફાર અથવા સમાપ્તિની મંજૂરી આપે છે જોઃ (એ) અનુદાન આપનાર અને તમામ લાભાર્થીઓ સંમતિ આપે અને (બી) યોગ્ય અધિકારક્ષેત્રની અદાલત તેને મંજૂરી આપે. અદાલત આવા ફેરફાર અથવા સમાપ્તિને મંજૂરી આપી શકે છે, ભલે તે ટ્રસ્ટના મૂળ હેતુઓ સાથે અસંગત હોય. ઉપરાંત, જો અનુદાન આપનાર સંમતિ આપતો નથી (અથવા મૃત છે) પરંતુ જો બિન-સખાવતી અટલ ટ્રસ્ટના તમામ લાભાર્થીઓ સંમતિ આપે છે, તો અદાલતમાં અરજી પર, ટ્રસ્ટને સમાપ્ત કરી શકાય છે "જો કોર્ટ નિષ્કર્ષ કાઢે કે ટ્રસ્ટનું ચાલુ રહેવું ટ્રસ્ટના કોઈપણ ભૌતિક હેતુને પ્રાપ્ત કરવા માટે જરૂરી નથી". જ્યાં સુધી ફેરફાર ટ્રસ્ટના ભૌતિક હેતુ સાથે અસંગત ન હોય ત્યાં સુધી કોર્ટ તમામ લાભાર્થીઓની સંમતિ સાથે ટ્રસ્ટમાં સુધારો પણ કરી શકે છે. આ તફાવતનો તર્ક અનુદાન આપનાર પાસે છે. જો અનુદાન આપનાર જીવિત હોય અને વિશ્વાસમાં ધરમૂળથી ફેરફાર કરે અથવા તેને સંપૂર્ણપણે નાબૂદ કરે તેવા ફેરફાર માટે સંમતિ આપે, તો યુટીસી પક્ષોને મૂળ હેતુ જે પૂર્વવત્ કરવાનો ન હતો તેને અનિવાર્યપણે પૂર્વવત્ કરવાની મંજૂરી આપે છે. જો અનુદાન આપનાર મૃત્યુ પામે છે અથવા સંમતિ આપતું નથી, તો યુટીસી ધારે છે કે અનુદાન આપનાર ટ્રસ્ટના "ભૌતિક હેતુ" સાથે ચેડા કરવા માંગશે નહીં, લાભાર્થીઓની ઇચ્છાઓને ધ્યાનમાં લીધા વગર. "બધા" લાભાર્થીઓની સંમતિ મેળવવી લગભગ અશક્ય લાગે છે. ચોક્કસપણે, લાભાર્થીઓ માટે આવા કેટલાક "પ્રતિનિધિઓ" સ્પષ્ટ છે (એટલે કે, અસમર્થ વ્યક્તિઓ માટે વાલીઓ, સગીર માટે માતાપિતા, વગેરે). જો કે, યુટીસી અમુક વ્યક્તિઓને લાભાર્થી તરીકે અન્ય દૂરના, સંભવિત લાભાર્થીઓ અને તેમના હિતોનું પ્રતિનિધિત્વ કરવાની મંજૂરી આપવા માટે નિયમો પૂરા પાડે છે. મુખ્ય બાબત એ છે કે શું લાભાર્થીઓ "ઊભા રહી શકે છે" અને દૂરના લાભાર્થીઓને બાંધી શકે છે કે કેમ તે એ છે કે શું તેઓ "પ્રશ્નના સંદર્ભમાં નોંધપાત્ર રીતે સમાન હિત ધરાવે છે". "ટ્રસ્ટને ઠીક કરવા" માટે સુધારણા સંહિતા અદાલતને બિન-સખાવતી અટલ ટ્રસ્ટોને સુધારવા (અથવા સમાપ્ત) કરવાની મંજૂરી આપે છે જેથી તેઓ અનિવાર્યપણે વધુ સારી રીતે કામ કરી શકે, કાયદા અથવા આસપાસના સંજોગોમાં થયેલા ફેરફારોને કારણે ઊભી થયેલી સમસ્યાનું સમાધાન કરી શકે, અથવા ટ્રસ્ટમાં ભૂલો સુધારી શકે. જો ફેરફાર "અણધાર્યા પરિણામો" ને કારણે થાય છે, તો સંહિતા હેઠળ કોર્ટનો ધ્યેય "વસાહતીના સંભવિત હેતુ અનુસાર" સમસ્યાનું સમાધાન કરવાનો છે. ટ્રસ્ટની શરતો બદલી શકાય છે જો ટ્રસ્ટને તેની શરતો હેઠળ ચાલુ રાખવું "અવ્યવહારુ અથવા નકામું, કદાચ બિનજરૂરી" હશે જો સેટલરનો ઈરાદો અને ટ્રસ્ટની શરતો હકીકતમાં અથવા કાયદામાં ભૂલનું પરિણામ હોય, અથવા સેટલરના અપૂર્ણ રીતે પૂર્ણ થયેલા કરના પરિણામોને પ્રાપ્ત કરવા માટે હોય. બિનઆર્થિક ટ્રસ્ટોને બંધ કરવાની સમાપ્તિ આ સંહિતામાં એવી ટ્રસ્ટ સાથેના ટ્રસ્ટી કે જેની પાસે અસ્કયામતોની સીમાંત રકમ હોય તેને સમાપ્ત કરવાની મંજૂરી આપવાની જોગવાઈ પણ છે. લાયકાત ધરાવતા લાભાર્થીઓને નોટિસ આપ્યા પછી, ટ્રસ્ટની મિલકતની કુલ કિંમત 50,000 ડોલરથી ઓછી હોય તેવા ટ્રસ્ટના ટ્રસ્ટી ટ્રસ્ટને સમાપ્ત કરી શકે છે જો ટ્રસ્ટી નિષ્કર્ષ કાઢે કે ટ્રસ્ટની મિલકતની કિંમત વહીવટના ખર્ચને યોગ્ય ઠેરવવા માટે અપૂરતી છે. અદાલત (ડોલરની રકમને ધ્યાનમાં લીધા વિના) ટ્રસ્ટમાં ફેરફાર કરી શકે છે અથવા તેને સમાપ્ત કરી શકે છે અથવા ટ્રસ્ટીને દૂર કરી શકે છે અને અન્ય ટ્રસ્ટીની નિમણૂક કરી શકે છે જો તે નક્કી કરે કે ટ્રસ્ટની મિલકતનું મૂલ્ય વહીવટના ખર્ચને યોગ્ય ઠેરવવા માટે અપૂરતું છે. આ જોગવાઈઓ હેઠળ સમાપ્ત થયા પછી, ટ્રસ્ટીએ "ટ્રસ્ટના હેતુઓ સાથે સુસંગત રીતે" ભંડોળનું વિતરણ કરવાનું છે. સામાન્ય રીતે, આનો અર્થ ટ્રસ્ટના લાયકાત ધરાવતા લાભાર્થીઓને તેમના હિતોના વીમા મૂલ્યના પ્રમાણમાં સંપૂર્ણ વિતરણ થાય છે. આવકવેરાની અસરો પ્રત્યયી કર કાયદો સંઘીય (આંતરિક મહેસૂલ સંહિતા જુઓ) અને રાજ્ય બંને છે. યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સમાં ફેડરલ આવકવેરાના હેતુઓ માટે, ટ્રસ્ટના ઘણા પ્રકારો છેઃ અનુદાન આપનાર ટ્રસ્ટ, જેમના કરવેરાના પરિણામો સીધા સેટલરના ફોર્મ 1040 (યુ. એસ.) પર આવે છે. વ્યક્તિગત આવકવેરાનું વળતર) અને રાજ્ય વળતર, સરળ ટ્રસ્ટ જેમાં બનાવવામાં આવેલી તમામ આવક એક અથવા વધુ લાભાર્થીઓને વહેંચવી આવશ્યક છે અને તેથી બિન-વસાહતી લાભાર્થીને (દા. ત. રાજ્ય વળતર) કર લાદવામાં આવે છે. દિવંગત પતિ દ્વારા બનાવવામાં આવેલા ટ્રસ્ટની વિધવા), આવક ખરેખર વહેંચવામાં આવે છે કે નહીં (તે થાય છે), અને જટિલ ટ્રસ્ટ, જે સામાન્ય રીતે, એવા તમામ ટ્રસ્ટ છે જે અનુદાનકર્તા ટ્રસ્ટ અથવા સરળ ટ્રસ્ટ નથી. કેટલાક ટ્રસ્ટ ચોક્કસ શરતો હેઠળ સરળ અને જટિલ વચ્ચે ફેરબદલ કરી શકે છે. ઘણી પરંતુ તમામ નહીં તેવી ટ્રસ્ટ સંસ્થાઓ પોતાનું કરવેરાનું કામ કરે છે, જે અત્યંત વિશિષ્ટ હોઈ શકે છે. તમામ સરળ અને જટિલ ટ્રસ્ટ અટલ હોય છે અને બંને કિસ્સાઓમાં પોર્ટફોલિયોમાં પ્રાપ્ત થતા કોઈપણ મૂડી લાભ પર ટ્રસ્ટ કોર્પસ અથવા મુદ્દલ પર કર લાદવામાં આવે છે. યુનિફોર્મ ગિફ્ટ્સ ટુ માઇનર્સ એક્ટ અંગ્રેજી ટ્રસ્ટ્સ કાયદો નોંધો સંદર્ભો વિલ્સ એન્ડ ટ્રસ્ટ્સ કાયદો યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સ યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સ ટ્રસ્ટ્સ કાયદો પણ જુઓ.