USA Capital
લોકપ્રિય રીતે યુએસએ કેપિટલ તરીકે ઓળખાતી, હાર્ડ મની ધિરાણકર્તા યુએસએ કોમર્શિયલ મોર્ગેજ કંપની (યુએસએસીએમ) લાસ વેગાસ, નેવાડા સ્થિત મોર્ટગેજ બ્રોકર હતી, જેની માલિકી ટોમ હેન્ટ્જેસ, જો મિલાનોવ્સ્કીની હતી, જે 2006માં નાદાર બની હતી. ટોમ હેન્ટ્જેસ અને જો મિલાનોવસ્કીના સહાયક તરીકે રોડની બાલિન્સ્કી પણ કંપનીનો એક ભાગ હતા. ઓપરેશન્સ 'યુએસએ કેપિટલ', હાર્ડ મની ધિરાણકર્તા યુએસએ કોમર્શિયલ મોર્ગેજ કંપની (યુએસએસીએમ), લાસ વેગાસ, નેવાડા સ્થિત મોર્ટગેજ બ્રોકર હતી, જેની માલિકી ટોમ હેન્ટ્જેસ અને જો મિલાનોવ્સ્કીની હતી. યુએસએસીએમ ખાતે ધિરાણ/દલાલી પ્રવૃત્તિ સાથે સંકળાયેલી એક વ્યવસ્થાપન કંપની, યુએસએ સિક્યોરિટીઝ અને બે ભંડોળ, ફર્સ્ટ ટ્રસ્ટ ડીડ ફંડ અને માત્ર નેવાડાના રહેવાસીઓ માટે, ડાયવર્સિફાઇડ ટ્રસ્ટ ડીડ ફંડ હતું. રોકાણકારોની બે સામાન્ય શ્રેણીઓ હતી; ફંડ રોકાણકારો કે જેમણે તેમની રોકડ અન્ય લોકો સાથે એકત્રિત કરી હતી અને યુએસએસીએમને કયા રોકાણો કરવામાં આવશે તે પસંદ કરવાની મંજૂરી આપી હતી અને વ્યક્તિગત લોનમાં રોકાણ કરતા પહેલા પોતાના માટે પ્રોજેક્ટ્સનું મૂલ્યાંકન કરવા ઇચ્છતા ધિરાણકર્તાઓને નિર્દેશન કર્યું હતું. સંપૂર્ણ લોન માટે ભંડોળ પૂરું પાડતા એક સીધા ધિરાણકર્તાના ઉદાહરણો હોવા છતાં, મોટાભાગની લોનને ઘણી સંસ્થાઓ દ્વારા ભંડોળ પૂરું પાડવામાં આવ્યું હતું, જેમાં બે ટ્રસ્ટ ડીડ ફંડ્સનો સમાવેશ થાય છે. સામાન્ય રીતે $3,000,000 થી $30,000,000 સુધીની લોન 30 થી 300 વ્યક્તિઓ દ્વારા ભંડોળ પૂરું પાડવામાં આવતું હતું, જેમાંથી દરેક પ્રોમિસરી નોટના આંશિક લાભાર્થી હતા. યુ. એસ. એ. સી. એમ. દ્વારા દલાલી કરાયેલી લોન રોકાણકારોને સીડી અને ટ્રેઝરી નોટ્સ પર ઉપલબ્ધ પ્રવર્તમાન સલામત દરોની તુલનામાં ઊંચા વ્યાજ દરો ઓફર કરે છે. ઓછામાં ઓછું જાહેરમાં, યુ. એસ. એ. સી. એમ. એ વર્ષો સુધી સ્થિરતા અને અખંડિતતાનો લગભગ નિર્દોષ રેકોર્ડ જાળવી રાખ્યો હતો અને જાહેરાત કરી હતી કે "કોઈ પણ રોકાણકારએ ક્યારેય મુદ્દલનો એક પૈસો ગુમાવ્યો નથી". જ્યારે ઉધાર લેનારાઓએ નાણાંની જરૂરિયાતમાં યુ. એસ. એ. સી. એમ. નો સંપર્ક કર્યો, ત્યારે યુ. એસ. એ. સી. એમ. સખત શરતો પર વાટાઘાટ કરશે. આમાં મોટી અપફ્રન્ટ ઓરિજિનેશન ફી અને લોન પોઇન્ટ, ચાલુ સર્વિસિંગ અને એક્સ્ટેંશન ફી અને બેક એન્ડ ઇક્વિટી ભાગીદારી અથવા સફળતા ફીનો સમાવેશ થાય છે, જે તમામ યુએસએસીએમને ચૂકવવાપાત્ર હતી. છૂટક રોકાણકારોને માત્ર વ્યાજ મળતું હતું. ઘણી વાર જમીન અથવા પ્રોજેક્ટ પર લોન આપવામાં આવતી હતી જે તેમના વિકાસ, હક અથવા માર્કેટિંગ તબક્કામાં ખૂબ જ પ્રારંભિક હતા. મોટા ભાગના કિસ્સાઓમાં, આ મિલકતો ભાડાની આવક પેદા કરતી ન હતી તેથી એકમોનું વેચાણ, અથવા વધુ હકદાર જમીનનું પુનર્ધિરાણ અથવા વેચાણ રોકાણકારોને પાછા ચૂકવવા માટે જરૂરી હતું. લોનની મુદત માટે વ્યાજ ચૂકવવા માટે પૂરતા ઇમ્પાઉન્ડ ખાતાઓને સામાન્ય રીતે રોકાણકારના પોતાના નાણાંથી ભંડોળ પૂરું પાડવામાં આવતું હતું અને પરિણામે મોટાભાગની લોનની ચુકવણી લગભગ સંપૂર્ણપણે કૉન્ડોમિનિયમ રૂપાંતરણની સતત ઊંચી માંગ અને બિલ્ડર તૈયાર જમીનની સ્થિર અથવા ઝડપી માંગ પર આધારિત હતી. નાદારી 2005માં જપ્ત ભંડોળના ઘટાડા અને ઉધાર લેનારાઓની જાહેર જનતાને કોન્ડો વેચવાની અથવા બિલ્ડરોને જમીન વેચવાની ક્ષમતામાં ઘટાડા સાથે, ઉધાર લેનારાઓએ તેમની જવાબદારીઓ પર ડિફોલ્ટ કરવાનું શરૂ કર્યું. યુ. એસ. એ. સી. એમ. એ આ હકીકત નેવાડા નિયમનકારો અને રોકાણકારો બંને પાસેથી છુપાવી હતી. સૉલ્વન્ટ રહેવા માટે યુ. એસ. એ. સી. એમ. એ નબળા રિયલ એસ્ટેટ બજારમાં સટ્ટાકીય લોન શરૂ કરીને ફી વસૂલવાનું ચાલુ રાખ્યું એટલું જ નહીં, પરંતુ રોકાણકારોને જણાવ્યું હતું કે જ્યારે હકીકતમાં લોન ચૂકવવામાં આવી હતી ત્યારે લોન લંબાવવામાં આવી હતી. ચૂકવણીની આવક, યોગ્ય લાભાર્થીઓને ચૂકવવાને બદલે, હજારો અન્ય રોકાણકારોને તેમના માસિક વ્યાજ ચેક ચૂકવવા માટે ડાયવર્ટ કરવામાં આવી હતી. આ રીતે પોર્ટફોલિયોમાં દરેક લોન સારું પ્રદર્શન કરતી હોય તેવું લાગતું હતું. 13 એપ્રિલ, 2006ના રોજ કંપનીએ નાદારી જાહેર કરી હતી. નાદારીના સમયે કંપની પાસે 6,500 રોકાણકારો હતા અને તે રોકાણકારોની અસ્કયામતોમાં $962,000,000 નું સંચાલન કરી રહી હતી, જે તેને નેવાડાના ઇતિહાસમાં સૌથી મોટો નાદારીનો કેસ બનાવે છે. અદાલતના કેસોમાં યુએસએ કેપિટલમાં રોકાણકારોનું પ્રતિનિધિત્વ કરતા વકીલ માર્ક લેવિન્સને આ કામગીરીને પોન્ઝી યોજના સાથે સરખાવી હતી. નાદારીની અદાલતના ન્યાયાધીશ લિન્ડા રીગલે બાબતોની દેખરેખ માટે ટ્રસ્ટીની નિમણૂકનો આદેશ આપ્યો હતો જ્યારે તે જાહેર કરવામાં આવ્યું હતું કે હેન્જેસ અને મિલાનોવસ્કીએ ગેમ્બિનો ગુના પરિવારના બોસ જ્હોન ગોટીના પ્રતિષ્ઠિત ભૂતપૂર્વ સહયોગીને $9.8 લાખ આપ્યા હતા. નવેમ્બર 2006માં કેટલાક રોકાણકારોએ પોતાને યુએસએ કેપિટલ લેન્ડર પ્રોટેક્શન ગ્રૂપ તરીકે સંગઠિત કર્યા હતા. માર્ચ 2007 સુધીમાં સભ્યપદ વધીને 750થી વધુ થઈ ગયું હતું. 15 માર્ચ, 2007ના રોજ ન્યુ યોર્ક સિટીની ખાનગી ઇક્વિટી પેઢી કમ્પાસ પાર્ટનર્સે નાદારીની અદાલતી હરાજીમાં સૌથી વધુ બોલી લગાવનાર હોવાની જાહેરાત કરી હતી. કંપનીએ મોટાભાગની બાકી લોનની સેવા કરવાના અધિકાર માટે અને યુએસએ કેપિટલ ફર્સ્ટ ટ્રસ્ટ ડીડ ફંડની અસ્કયામતો માટે 47 મિલિયન ડોલર ચૂકવ્યા હતા. ઘણા રોકાણકારોએ કમ્પાસની સંડોવણીનો વિરોધ કર્યો હતો. તે જ મહિને, રોકાણકારોને એફબીઆઇ તરફથી પત્રો મળ્યા હતા જેમાં તેમને જાણ કરવામાં આવી હતી કે તેઓ ગુનાનો સંભવિત ભોગ બન્યા છે અને યુએસએસીએમની તપાસ ચાલી રહી છે. ડાયવર્સિફાઇડ ફંડ રોકાણકારોને વહેંચવામાં આવેલા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્રોસ્પેક્ટસ અનુસાર તમામ રોકાણ કરેલું ભંડોળ રિયલ એસ્ટેટ દ્વારા સુરક્ષિત કરવામાં આવશે. આવું ન હતું કારણ કે યુ. એસ. એ. સી. એમ. ખાતે એક અથવા વધુ આચાર્યોની માલિકી અને નિયંત્રણ ધરાવતી સંસ્થાને ઓછામાં ઓછી એક મોટી અસુરક્ષિત લોન આપવામાં આવી હતી. પરિણામે, જોસેફ મિલાનોવસ્કીએ દલીલનો સ્વીકાર કર્યો અને વાયર છેતરપિંડીના એક ગુનામાં તેને 12 વર્ષની જેલની સજા ફટકારવામાં આવી. યુએસએ કેપિટલનું સંચાલન પણ ભંડોળ પૂરું પાડવામાં આવતા કેટલાક વિકાસકર્તાઓ સાથે સીધું સંકળાયેલું હોવાનું જણાયું હતું, હિતોનો સંઘર્ષ અને નેવાડા મોર્ગેજ લેન્ડિંગ ડિવિઝને પાછળથી એક અભિપ્રાય બહાર પાડ્યો હતો જેમાં જણાવ્યું હતું કે યુ. એસ. એ. સી. એમ. દ્વારા લોનની શરૂઆત કરતી વખતે તેના પોતાના વતી વાટાઘાટ કરવામાં આવેલી નફાની ભાગીદારી નેવાડા કાયદાની વિરુદ્ધ હતી. 7 જૂન, 2007ના રોજ પ્રકરણ 11ના ટ્રસ્ટી માઈકલ કાર્મેલની થોમસ હેન્ટ્જેસ નાદારી એસ્ટેટમાં નિમણૂક કરવામાં આવી હતી. ટ્રસ્ટીએ બ્રાયન શાપિરો, બ્રાયન ડી. શાપિરો, એલ. એલ. સી. ની કાયદા કચેરીના એસ્ક્યુને તેમના સ્થાનિક લાસ વેગાસ નાદારી સલાહકાર અને રોબિન ઇટકિન, એસ્ક્યુ તરીકે જાળવી રાખ્યા હતા. તેમના સામાન્ય સલાહકાર તરીકે સ્ટેપ્ટો અને જ્હોનસનની કાયદા કચેરી. તેઓ હાલમાં થોમસ હેન્ટ્જેસની સંપત્તિ અને વ્યવહારોની તપાસ કરી રહ્યા છે. સંદર્ભો પિરામિડ અને પોન્ઝી યોજનાઓ કોર્પોરેટ કૌભાંડો યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સની રોકાણ વ્યવસ્થાપન કંપનીઓ