Private annuity trust
2006 પહેલા, ખાનગી વાર્ષિકી ટ્રસ્ટ (પી. એ. ટી.) એ રિયલ એસ્ટેટ, સંગ્રહયોગ્ય અથવા રોકાણ પોર્ટફોલિયો જેવી અત્યંત મૂલ્યવાન અસ્કયામતોના મૂલ્યને સીધા વેચાણ કર્યા વિના અને તેમના વેચાણમાંથી નોંધપાત્ર કર વસૂલ્યા વિના પ્રાપ્ત કરવા માટે સક્ષમ બનાવવાની વ્યવસ્થા હતી. પી. એ. ટી. નો ઉપયોગ સંપત્તિના વેચાણ પર યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સ ફેડરલ કેપિટલ ગેઇન ટેક્સને મુલતવી રાખવા, આવકનો પ્રવાહ પૂરો પાડવા અને અસરકારક રીતે માલિકની સંપત્તિમાંથી સંપત્તિને દૂર કરવા માટે કરવામાં આવ્યો હતો, આમ સંપત્તિ વેરો ઘટાડવામાં અથવા દૂર કરવામાં આવ્યો હતો. આ લાભો સાથે, પી. એ. ટી. એ મૂડી લાભ કરને મુલતવી રાખવાની અન્ય પદ્ધતિઓનો વિકલ્પ પૂરો પાડ્યો, જેમ કે સખાવતી શેષ ટ્રસ્ટ (સી. આર. ટી.), હપ્તાનું વેચાણ અથવા કરવેરા-વિલંબિત 1031 વિનિમય. ઓક્ટોબર 2006 સુધીમાં ઇન્ટરનલ રેવન્યુ સર્વિસ (આઇ. આર. એસ.) એ એક નિયમની દરખાસ્ત કરી હતી જેમાં જોગવાઈ કરવામાં આવી હોત કે પી. એ. ટી. હવે માન્ય મૂડી લાભ કર વિલંબિત પદ્ધતિ નથી. જે વ્યક્તિઓએ આઇ. આર. એસ. ના ચુકાદા પહેલા પી. એ. ટી. નો ઉપયોગ કર્યો હતો, તેઓ દાદા-દાદી બનવાના હતા અને કરવેરાના વિલંબિત લાભોમાં પરિણમી રહ્યા હતા. ઓક્ટોબર 2006 પહેલા, પી. એ. ટી. અત્યંત મૂલ્યવાન રિયલ એસ્ટેટના વિક્રેતાઓ માટે આકર્ષક હતા. પી. એ. ટી. એ રોકાણની મિલકતના માલિકને ક્યારેય બીજી મિલકત ખરીદ્યા વિના કરવેરાના 100% સુધી મોકૂફ રાખવાની મંજૂરી આપી હતી. આ ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે સારી ગુણવત્તાની રોકાણની મિલકતો શોધવી મુશ્કેલ છે. પી. એ. ટી. એ અત્યંત મૂલ્યવાન પ્રાથમિક રહેઠાણના વેચનારને કરવેરાના 100% સુધી પણ મોકૂફ રાખવાની મંજૂરી આપી હતી. આ મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે પ્રાથમિક રહેઠાણો પર એક વ્યક્તિ માટે $250,000 થી વધુના તમામ લાભો અને જો PAT નો ઉપયોગ ન કરવામાં આવે તો પરિણીત દંપતી માટે $500,000 પર કર લાદવામાં આવશે. યોગ્ય રીતે સંરચિત પી. એ. ટી. માં વાર્ષિકીના રૂપમાં આજીવન આવકના પ્રવાહના બદલામાં સંપત્તિને પહેલા પી. એ. ટી. માં સ્થાનાંતરિત કરવાનો સમાવેશ થાય છે. સંપત્તિનું હસ્તાંતરણ કરપાત્ર વ્યવહાર નથી. પી. એ. ટી. વ્યાપારી વીમા કંપની દ્વારા જારી કરવામાં આવતી નથી. સંપત્તિને પી. એ. ટી. માં મૂક્યા પછી કોઈપણ સમયે, સંપત્તિ ટ્રસ્ટને કરવેરા વિના વેચી શકાય છે. પી. એ. ટી. ને વેચાણ પર કોઈ કર નથી કારણ કે પી. એ. ટી. એ વાસ્તવમાં મિલકતના વાજબી બજાર મૂલ્ય માટે માલિક પાસેથી સંપત્તિ ખરીદી છે. પી. એ. ટી. આજીવન આવકના પ્રવાહ સાથેની સંપત્તિ માટે માલિકને ચૂકવણી કરે છે. પી. એ. ટી. વાજબી બજાર મૂલ્ય જેટલો આધાર ધરાવે છે જેથી પી. એ. ટી. વાજબી બજાર મૂલ્ય માટે સંપત્તિ વેચી શકે અને કરવેરાને આધિન ન હોય. સંપત્તિનો મૂળ માલિક માત્ર પ્રાપ્ત થયેલી પી. એ. ટી. ચૂકવણીઓ પર જ કર ચૂકવે છે, પી. એ. ટી. માં સંપત્તિના હસ્તાંતરણ પર નહીં. પી. એ. ટી. ચુકવણીની રકમ એક વ્યક્તિ માટે અથવા સંપત્તિના માલિક અને તેના જીવનસાથીના સંયુક્ત જીવન માટે આઇ. આર. એસ. જીવન અપેક્ષા કોષ્ટકો પર આધારિત હોય છે. આજીવન વાર્ષિકીની ચૂકવણી પછી પી. એ. ટી. અસ્કયામતો અને/અથવા સંપત્તિમાંથી રોકાણની કમાણીમાંથી કરવામાં આવે છે અથવા, વૈકલ્પિક રીતે, સંપત્તિ વેચવામાં આવે છે અને ટ્રસ્ટી દ્વારા ચૂકવણી માટે ભંડોળ પૂરું પાડવા માટે આવકનું ફરીથી રોકાણ કરવામાં આવે છે. પી. એ. ટી. ચૂકવણીની ગણતરી સંપત્તિના માલિક (ઓ) ની ઉંમર, સંપત્તિના મૂલ્ય અને લાગુ ફેડરલ રેટ (એ. એફ. આર.) તરીકે ઓળખાતા વર્તમાન આઇ. આર. એસ. વ્યાજ દરના આધારે આઇ. આર. એસ. સૂત્રનો ઉપયોગ કરીને કરવામાં આવે છે. પી. એ. ટી. ચૂકવણી માસિક, ત્રિમાસિક અથવા વાર્ષિક કરી શકાય છે. જો સામાન્ય રીતે, વાર્ષિકીની ચુકવણી એવા સ્તરે સ્થાપિત કરવામાં આવે કે જે વાર્ષિકીને વેચવામાં આવેલી સંપત્તિના મૂલ્ય જેટલું વર્તમાન મૂલ્ય આપે, તો ન તો સંપત્તિને ટ્રસ્ટમાં ટ્રાન્સફર કરવી કે ન તો તેના પછીના વેચાણ પર આવકવેરો લાગુ પડે છે. જો કે, જ્યારે દરેક વાર્ષિકીની ચુકવણી પ્રાપ્ત થશે ત્યારે તે મૂડી લાભ, પુનઃપ્રાપ્ત અવમૂલ્યન અને ચુકવણીમાં સમાવિષ્ટ સામાન્ય આવકના હિસ્સા પર આંશિક રીતે કરપાત્ર રહેશે. મૂળ કરવેરાના આધારે વસૂલાત દર્શાવતો ભાગ કરપાત્ર નથી. પી. એ. ટી. ના લાભોને જાળવી રાખવા માટે, ટ્રસ્ટી સ્વતંત્ર હોવો જોઈએ, વાર્ષિકી કોઈપણ રીતે સુરક્ષિત કરી શકાતી નથી, અને વાર્ષિકી લેનાર ટ્રસ્ટ અથવા તેના રોકાણો પર કોઈ નિયંત્રણ રાખી શકતા નથી. અનૌપચારિક સૂચનો અને સલાહ, જોકે, પ્રતિબંધિત નથી. પી. એ. ટી. નો પ્રાથમિક લાભ એ છે કે તે સંપત્તિના સંપૂર્ણ મૂલ્યવાન મૂલ્યનું રોકાણ કરવા અને મૂડી લાભ અને કરવેરા પરત મેળવવામાં આવે તે પહેલાં આવક મેળવવાની મંજૂરી આપે છે. આનો અર્થ એ છે કે કરવેરાની જવાબદારી માલિકના સમગ્ર જીવનકાળ દરમિયાન લંબાવી શકાય છે. આઇઆરએસ કરવેરાના વિલંબના આ સ્વરૂપ માટે કોઈ વ્યાજ કે દંડ વસૂલતી નથી. જો ટ્રસ્ટની કમાણી ચૂકવવામાં આવેલી વાર્ષિકીની રકમ કરતાં વધારે હોય, તો વધારાનું મૂલ્ય જમા થશે અથવા અંતિમ લાભાર્થીઓને ચૂકવી શકાય છે. માલિકના વારસદારો કે જેઓ માલિકના મૃત્યુ પછી પી. એ. ટી. માં બાકી રહેલા કોઈપણ રોકાણો મિલકત વેરામાંથી સંપૂર્ણપણે મુક્ત મેળવશે. જો માલિક તેની અપેક્ષિત આયુષ્ય પૂરું કરતા પહેલા મૃત્યુ પામે છે, તો ટ્રસ્ટને વિલંબિત મૂડી લાભ કરના એક ભાગની ચૂકવણી કરવાની જરૂર પડી શકે છે. બીજી બાજુ, મોટા ભાગના કિસ્સાઓમાં જો માલિક તેની અપેક્ષિત આયુષ્યનો ઓછામાં ઓછો બે તૃતીયાંશ હિસ્સો જીવે છે, તો ટ્રસ્ટને વધારાના કર લાભો મળશે. કરવેરા પૂર્વેની આવકનું રોકાણ સંભવિત રીતે ખાનગી વાર્ષિકી ટ્રસ્ટને સીધા અને કરપાત્ર વેચાણ કરતાં લાંબા ગાળે નોંધપાત્ર રીતે વધુ નાણાં પેદા કરવાની ક્ષમતા આપે છે. આ લાભને આંશિક રીતે સરભર કરવા ટ્રસ્ટ માટે સંકુચિત આવકવેરાના કૌંસ છે જે વાર્ષિક આવક $9,000-$10,000 કરતાં વધી જાય ત્યારે રોકાણની કમાણીને મહત્તમ આવકવેરાના કૌંસ સુધી પહોંચાડવાનું કારણ બને છે. પી. એ. ટી. ને તે જે વાર્ષિકી ચૂકવણી કરે છે તેમાં લગાવેલા વ્યાજની રકમ કાપવાની મંજૂરી નથી. કેટલીકવાર પી. એ. ટી. ટ્રસ્ટ આવકવેરો ઘટાડવાના પ્રયાસમાં વિલંબિત વાર્ષિકીમાં રોકાણ કરશે, પરંતુ મોટા કમિશન, ફી અને કરના ભોગે. વાણિજ્યિક વીમા કંપની દ્વારા જારી કરાયેલી વિલંબિત વાર્ષિકીમાં પી. એ. ટી. અસ્કયામતોના રોકાણને કોઈપણ કિંમતે ટાળવું જોઈએ. ખાનગી વાર્ષિકી ટ્રસ્ટના સંભવિત લાભોમાં આજીવન આવક, મૂડી લાભનું વિલંબ અને પુનઃપ્રાપ્ત અવમૂલ્યન, રોકાણની લવચીકતા અને વૈવિધ્યકરણ, નિવૃત્તિ આવકમાં વધારો અને નિયુક્ત લાભાર્થીઓ દ્વારા બાકીના ટ્રસ્ટ ભંડોળના કરમુક્ત વારસાનો સમાવેશ થાય છે. ઘણા કિસ્સાઓમાં આ લાભોએ પી. એ. ટી. ને સખાવતી રિમેન્ડર ટ્રસ્ટ (સી. આર. ટી.), હપતા વેચાણ અથવા કરવેરા-વિલંબિત 1031 વિનિમયની તુલનામાં શ્રેષ્ઠ પરિણામો પ્રદાન કરવામાં સક્ષમ બનાવ્યું હતું. ત્યારપછીના વિકાસ ઓક્ટોબર 2006 પછી પી. એ. ટી. હવે મૂડી લાભ કરને મોકૂફ રાખવાની પદ્ધતિ નથી રહી. ઓલસ્ટેટ ઇન્શ્યોરન્સે સ્ટ્રક્ચર્ડ સેલ વિકસાવ્યું છે જે સ્ટ્રક્ચર્ડ વાર્ષિકીનો ઉપયોગ કરે છે. સ્ટ્રક્ચર્ડ સેલ (સુનિશ્ચિત હપ્તાનું વેચાણ) ને સામાન્ય રીતે પી. એ. ટી. કરતા ઘણી બહેતર કર વિલંબિત પદ્ધતિ માનવામાં આવે છે. જો કે, ઇ. એન્થોની રેગ્યુએરો દ્વારા આ અંગે ભારે ચર્ચા કરવામાં આવી છે, જેઓ દલીલ કરે છે કે જો યોગ્ય રીતે ઉપયોગ કરવામાં આવે તો, ખાનગી વાર્ષિકી ટ્રસ્ટ, લાભાર્થી અથવા ગ્રાહકને કરવેરાના લાભો તેમજ ટ્રસ્ટ પર કર લાદવાથી આઇઆરએસને કેટલી રીતે લાભ થઈ શકે છે તે બંને દ્રષ્ટિએ સ્ટ્રક્ચર્ડ સેલ કરતાં બહેતર છે. વિકલ્પો ખાનગી વાર્ષિકીના કરવેરાના વ્યવહારમાં ફેરફારો પછી, હપ્તાના વેચાણ કાયદા પર આધારિત અન્ય કેટલાક વ્યવહારો વધુને વધુ લોકપ્રિય બન્યા છે. તેમાં નીચેનાનો સમાવેશ થાય છેઃ સ્ટ્રક્ચર્ડ સેલ્સ, ઇન્સ્ટોલમેન્ટ સેલ્સ ટ્રસ્ટ, ડિફર્ડ સેલ્સ ટ્રસ્ટ અને મોનેટાઇઝ્ડ ઇન્સ્ટોલમેન્ટ સેલ. મુદ્રીકૃત હપ્તાના વેચાણનો ઉપયોગ કેટલીક જાહેર કંપનીઓ દ્વારા મૂડી લાભની માન્યતાને વિલંબિત કરવામાં મદદ કરવા માટે કરવામાં આવે છે, જ્યારે તેઓએ વેચેલી મૂલ્યવાન સંપત્તિના મૂલ્યનું મુદ્રીકરણ કરવામાં આવે છે. વસીલ અને ટ્રસ્ટની વાર્ષિકી નોંધે છે