Equity Funding
ઇક્વિટી ફંડિંગ કોર્પોરેશન ઓફ અમેરિકા એ લોસ એન્જલસ સ્થિત યુ. એસ. નાણાકીય સંગઠન હતું જેણે 1960 અને 70ના દાયકામાં ખાનગી વ્યક્તિઓને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને જીવન વીમાના પેકેજનું વેચાણ કર્યું હતું. ભૂતપૂર્વ કર્મચારી રોનાલ્ડ સેક્રિસ્ટ અને સિક્યોરિટીઝ વિશ્લેષક રે ડર્ક્સે બનાવટી વીમા પોલિસીઓ બનાવવા અને જાળવવા માટે સમર્પિત કમ્પ્યુટર સિસ્ટમ સહિત મોટા પાયે એકાઉન્ટિંગ છેતરપિંડી પર વ્હીસલ વગાડ્યા બાદ 1973માં તે કૌભાંડમાં તૂટી પડ્યું હતું. તપાસમાં જાણવા મળ્યું છે કે 1964 પછીથી કંપનીના 100 જેટલા કર્મચારીઓ રોકાણકારો, ઓડિટર્સ, રિઇન્શ્યોરર્સ અને નિયમનકારી સત્તાવાળાઓની સંગઠિત છેતરપિંડીમાં રોકાયેલા હતા. ઇક્વિટી ફંડિંગની સ્થાપના 1960માં કરવામાં આવી હતી. તેના બે ટોચના અધિકારીઓ અને શેરધારકો સ્ટેનલી ગોલ્ડબ્લમ અને માઈકલ રિયોર્ડન (લોસ એન્જલસના ભાવિ મેયર રિચાર્ડ રિયોર્ડનનો ભાઈ) હતા, જેઓ જાન્યુઆરી 1969માં ભૂસ્ખલનમાં માર્યા ગયા હતા જેણે લોસ એન્જલસમાં તેમના ઘરને નષ્ટ કરી દીધું હતું. આ કંપની 1964માં જાહેર થઈ હતી. 1972 સુધીમાં, તે યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સની દસ સૌથી મોટી જીવન વીમા કંપનીઓમાંની એક હતી, તેમજ 50 કરોડ ડોલરની (દાવો કરાયેલી) સંપત્તિ સાથે સૌથી ઝડપથી વિકસતી કંપની હતી. કંપનીએ 60,000થી વધુ બનાવટી જીવન વીમા પોલિસીઓ બનાવી હતી જે તેણે પુનઃબીમા કંપનીઓને ફીમાં વેચી દીધી હતી. પોલિસીઓ પર પ્રિમીયમ ચૂકવવા માટે, ઇક્વિટી ફંડિંગ દ્વારા વધારાની બનાવટી પોલિસીઓ બનાવવામાં આવી હતી જેને તેઓ પણ વેચશે. કેટલીકવાર તેઓ દાવો કરે છે કે બનાવટી પોલિસીધારકનું મૃત્યુ થયું છે અને પછી પુનઃબીમા કંપની પાસેથી મૃત્યુ લાભ મેળવે છે. 9 માર્ચ, 1973ના રોજ કંપનીનો શેર પ્રતિ શેર 28 ડોલરથી વધુ હતો. અંદરના લોકોએ 13 માર્ચથી શેરની મોટી સ્થિતિ વેચવાનું શરૂ કર્યું. 26 માર્ચના રોજ શેરના મોટા વેપારના જથ્થાને પગલે ભાવ ઘટ્યો હતો અને બીજા દિવસે ભાવ ઘટીને 14 ડોલર થઈ ગયો હતો. એનવાયએસઇએ વેપાર સ્થગિત કર્યો હતો. કંપનીએ 5 એપ્રિલ, 1973ના રોજ નાદારી માટે અરજી કરી હતી. નવેમ્બર 1973માં 22 વ્યક્તિઓ સામે આરોપો મૂકવામાં આવ્યા હતા; સ્ટેનલી ગોલ્ડબ્લમને દોષિત ઠેરવવામાં આવ્યો હતો અને તેને આઠ વર્ષની જેલની સજા ફટકારવામાં આવી હતી (જેમાંથી તેણે ચાર વર્ષ ગાળ્યા હતા) અને તેને 20,000 ડોલરનો દંડ ફટકારવામાં આવ્યો હતો. કાર્યકારી ઉપાધ્યક્ષ ફ્રેડ લેવિનને સાત વર્ષની સજા ફટકારવામાં આવી હતી. આ છેતરપિંડીમાં સામેલ કુલ 22 લોકોને કાં તો દોષિત ઠેરવવામાં આવ્યા હતા અથવા તેમને દોષિત ઠેરવવામાં આવ્યા હતા. છેતરપિંડીમાં સામેલ અન્ય સંખ્યાબંધ કર્મચારીઓ પર ક્યારેય આરોપ મૂકવામાં આવ્યો ન હતો. વ્હિસલબ્લોઅર ડર્ક્સ સામે આંતરિક વેપારના આરોપો દાખલ કરવાની એક મહત્વપૂર્ણ બાજુ હતી. રેમન્ડ એલ. ડર્ક્સ વિ. સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ કમિશનનો આગામી કેસ યુ. એસ. સુપ્રીમ કોર્ટ સુધી ગયો જ્યાં ડર્ક્સને આખરે નિર્દોષ જાહેર કરવામાં આવ્યો હતો. આ કેસને આંતરિક વેપારને વ્યાખ્યાયિત કરવામાં મદદ કરવા તેમજ વ્હિસલબ્લોઅર્સ, વિશ્લેષકો અને પ્રેસની સારવારમાં ઐતિહાસિક ગણાવવામાં આવ્યો છે. ધ બિલિયન ડૉલર બબલ-ધ ઈક્વિટી ફંડિંગ સ્કેન્ડલનું ઓડિટિંગ કરતી ઇન્ફોર્મેશન ટેક્નોલોજીનો ઇતિહાસ પણ જુઓ, જે જેમ્સ વુડ્સે ધ ગ્રેટ વોલ સ્ટ્રીટ સ્કેન્ડલની ભૂમિકામાં અભિનય કરેલી ફિલ્મના રૂપમાં ફરીથી કહેવામાં આવ્યું હતું. રેમન્ડ એલ. ડર્ક્સ અને લિયોનાર્ડ ગ્રોસ દ્વારા. ન્યૂ યોર્કઃ મેકગ્રો હિલ બુક કંપની, 1974. ધ ઇમ્પોસિબલ ડ્રીમઃ ધ ઇક્વિટી ફંડિંગ સ્ટોરી; ધ ફ્રોડ ઓફ ધ સેન્ચ્યુરી. રોનાલ્ડ એલ. સોબલ અને રોબર્ટ ઇ. ડાલોસ દ્વારા. ન્યૂ યોર્કઃ જી. પી. પુટનામ સન્સ, 1975. બાહ્ય કડીઓ-મેડોફ-સાઇઝ મની, મોન્સ્ટ્રસ મિસઅપ્લિકેશન-રિક સ્ટેલનિક દ્વારા યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સમાં ડીકોડેડ સાયન્સ ફ્રોડમાં લોગોન નાણાકીય કૌભાંડો યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સની નાણાકીય સેવા કંપનીઓને નિષ્ક્રિય કરે છે કોર્પોરેટ ગુનાઓ યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સ પિરામિડ અને પોન્ઝી યોજનાઓમાં 1973 ના ગુનાઓ