Net interest margin
ચોખ્ખું વ્યાજ માર્જિન (એન. આઈ. એમ.) એ બેંકો અથવા અન્ય નાણાકીય સંસ્થાઓ દ્વારા પેદા થતી વ્યાજની આવક અને તેમના ધિરાણકર્તાઓને ચૂકવવામાં આવતી વ્યાજની રકમ (ઉદાહરણ તરીકે, થાપણો), તેમની (વ્યાજ-કમાણી) અસ્કયામતોની રકમના સંબંધમાં વચ્ચેના તફાવતનું માપ છે. તે બિન-નાણાકીય કંપનીઓના કુલ માર્જિન (અથવા કુલ નફાના માર્જિન) જેવું જ છે. તે સામાન્ય રીતે નાણાકીય સંસ્થા સમયગાળામાં લોન પર જે કમાણી કરે છે તેની ટકાવારી તરીકે દર્શાવવામાં આવે છે અને અન્ય અસ્કયામતો બાદબાકીમાં ઉછીના લીધેલા ભંડોળ પર ચૂકવવામાં આવેલા વ્યાજને તે સમયગાળામાં તેણે જે અસ્કયામતો પર આવક મેળવી હતી તેની સરેરાશ રકમ (સરેરાશ કમાણી કરતી અસ્કયામતો) દ્વારા વિભાજિત કરવામાં આવે છે. ચોખ્ખા વ્યાજનું માર્જિન ખ્યાલમાં ચોખ્ખા વ્યાજના ફેલાવા જેવું જ છે, પરંતુ ચોખ્ખું વ્યાજ ફેલાવો એ ઉધાર અને ધિરાણ દર વચ્ચેનો નજીવો સરેરાશ તફાવત છે, જે એ હકીકતની ભરપાઈ કર્યા વિના છે કે કમાણી કરતી અસ્કયામતો અને ઉધાર લીધેલ ભંડોળ અલગ અલગ સાધનો હોઈ શકે છે અને કદમાં અલગ હોઈ શકે છે. એન. આઈ. એમ. ની ગણતરી ચોક્કસ સમયગાળા દરમિયાન સરેરાશ વ્યાજ કમાતી અસ્કયામતોની ચોખ્ખી વ્યાજની આવકની ટકાવારી તરીકે કરવામાં આવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, બેંકની સરેરાશ વ્યાજ કમાતી અસ્કયામતો (જેમાં સામાન્ય રીતે લોન અને રોકાણની જામીનગીરીઓનો સમાવેશ થાય છે) એક વર્ષમાં $100.00 હતી, જ્યારે તેણે 6 ડોલરની વ્યાજની આવક મેળવી હતી અને 3 ડોલરનો વ્યાજ ખર્ચ ચૂકવ્યો હતો. એનઆઈએમ પછી ($6.00-$3.00)/$100.00 = 3 ટકા તરીકે ગણવામાં આવે છે. ચોખ્ખા વ્યાજની આવક વ્યાજની કમાણી કરતી અસ્કયામતો (જેમ કે લોન અને રોકાણની જામીનગીરીઓ પર મેળવેલું વ્યાજ) પર મેળવેલા વ્યાજને બાદ કરતાં વ્યાજની જવાબદારીઓ (જેમ કે ગ્રાહકોને તેમની થાપણો પર ચૂકવવામાં આવતું વ્યાજ) પર ચૂકવવામાં આવતા વ્યાજની સમકક્ષ હોય છે. ખાસ કરીને, બેંક અથવા નાણાકીય સંસ્થા માટે, જો બેંક અથવા નાણાકીય સંસ્થા પાસે બિનકાર્યક્ષમ અસ્કયામતોની નોંધપાત્ર રકમ હોય (જેમ કે લોન કે જ્યાં સંપૂર્ણ ચુકવણી અંગે શંકા હોય), તો તેના એન. આઈ. એમ. માં સામાન્ય રીતે ઘટાડો થશે કારણ કે બિનકાર્યક્ષમ અસ્કયામતો પર મેળવેલા વ્યાજને હિસાબી હેતુઓ માટે, મુદ્દલની ચુકવણી તરીકે ગણવામાં આવે છે અને લોનની સંપૂર્ણ ચૂકવણી કરવામાં આવશે તેવી અનિશ્ચિતતાને કારણે વ્યાજની ચુકવણી તરીકે નહીં. ચોખ્ખા વ્યાજની આવકના સંદર્ભો પણ જુઓ વધુ વાંચન સફળ બેંક સંપત્તિ/જવાબદારી વ્યવસ્થાપનઃ એ ગાઇડ ટુ ધ ફ્યુચર બિયોન્ડ ગેપ, જ્હોન ડબલ્યુ. બિટનર, રોબર્ટ એ. ગોડાર્ડ, 1992, પૃષ્ઠ 185. વ્યાજ બેન્કિંગ નાણાકીય ગુણોત્તર