Financial adviser
નાણાકીય સલાહકાર અથવા નાણાકીય સલાહકાર એ વ્યાવસાયિક છે જે ગ્રાહકોને તેમની નાણાકીય સ્થિતિના આધારે નાણાકીય સેવાઓ પૂરી પાડે છે. ઘણા દેશોમાં, નાણાકીય સલાહકારોએ સલાહ આપવા માટે ચોક્કસ તાલીમ પૂર્ણ કરવી જોઈએ અને નિયમનકારી સંસ્થા સાથે નોંધણી કરાવવી જોઈએ. યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સમાં, નાણાકીય સલાહકાર શ્રેણી 7 અને શ્રેણી 66 અથવા શ્રેણી 65 લાયકાત પરીક્ષા કરે છે. યુ. એસ. ફાઇનાન્સિયલ ઇન્ડસ્ટ્રી રેગ્યુલેટરી ઓથોરિટી (એફ. આઈ. એન. આર. એ.) અનુસાર, લાયકાત હોદ્દો અને પાલન મુદ્દાઓ જાહેર જનતા માટે જાણ કરવી આવશ્યક છે. ઔપચારિક પાલન મુદ્દાઓની વિગતો ઇન્વેસ્ટમેન્ટ એડવાઇઝર પબ્લિક ડિસ્ક્લોઝર (આઇએપીડી) વેબસાઇટ પર મળી શકે છે અને બિન-ઔપચારિક મુદ્દાઓની વિગતો ઓનેસ્ટા પર મળી શકે છે. એફઆઈએનઆરએ નીચેના જૂથોને સ્પષ્ટ કરે છે જેઓ નાણાકીય સલાહકાર શબ્દનો ઉપયોગ કરી શકે છેઃ દલાલો, રોકાણ સલાહકારો, ખાનગી બેંકરો, એકાઉન્ટન્ટ્સ, વકીલો, વીમા એજન્ટો અને નાણાકીય આયોજકો. નાણાકીય સલાહકારોએ ગ્રાહકની નાણાકીય સ્થિતિનું સંપૂર્ણ ચિત્ર ધ્યાનમાં લેવા માટે સક્ષમ બનવાની જરૂર છે. ભૂમિકા નાણાકીય સલાહકારો સામાન્ય રીતે નાણાકીય ઉત્પાદનો અને સેવાઓ પ્રદાન કરે છે, જે તેમની લાયકાત પરીક્ષાઓ અને તેમની પાસેની તાલીમના આધારે હોય છે. નાણાકીય સલાહકારો નોંધાયેલા હોય છે, લાઇસન્સ ધરાવતા નથી. ઉદાહરણ તરીકે, લાઇસન્સ પ્રાપ્ત વીમા એજન્ટ જીવન વીમા અને ચલ વાર્ષિકી બંને વેચવા માટે લાયક હોઈ શકે છે, કારણ કે વીમા એજન્ટ વીમા લાઇસન્સ ધરાવે છે અને શ્રેણી 7 લાયકાત પરીક્ષા ધરાવે છે. દલાલ (શ્રેણી 7) નાણાકીય આયોજક પણ હોઈ શકે છે. કોઈપણ સલાહકાર કહી શકે છે કે તેઓ નાણાકીય આયોજક છે; આવું કરવા માટે તેમને સી. એફ. પી. (સર્ટિફાઇડ ફાઇનાન્સિયલ પ્લાનર) હોદ્દો હોવો જરૂરી નથી. નાણાકીય સલાહકાર ગ્રાહકો માટે નાણાકીય યોજનાઓ બનાવી શકે છે અથવા નાણાકીય ઉત્પાદનો વેચી શકે છે, અથવા બંનેનું સંયોજન કરી શકે છે. તેઓ બચત વિશે પણ સમજ આપી શકે છે. વળતર નાણાકીય સલાહકારને સામાન્ય રીતે ફી, કમિશન અથવા બંનેના સંયોજન દ્વારા વળતર આપવામાં આવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, નાણાકીય સલાહકારને નીચેની એક અથવા વધુ રીતે વળતર આપવામાં આવી શકે છેઃ સલાહકાર સેવાઓ માટે કલાકદીઠ ફી વાર્ષિક પોર્ટફોલિયો સમીક્ષા માટે દર વર્ષે 3,500 ડોલર અથવા નાણાકીય યોજના માટે 5,000 ડોલર જેવી સપાટ ફી. આને ઘણીવાર "ફ્લેટ ફી એડવાઇઝર્સ" તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, જેમ કે વેપાર દીઠ 12 ડોલર ખરીદવામાં અથવા વેચવામાં આવતી જામીનગીરીઓ પરનું કમિશન મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અથવા ચલ વાર્ષિકીમાં રોકાણ કરવામાં આવેલી રકમના આધારે એક કમિશન (કેટલીકવાર તેને "લોડ" કહેવામાં આવે છે) એ "માર્ક-અપ": જ્યારે કોઈ વ્યક્તિ "ઘર" ઉત્પાદનો ખરીદે છે (જેમ કે બ્રોકર ઇન્વેન્ટરીમાં ધરાવે છે તે બોન્ડ્સ), અથવા જ્યારે તે વેચવામાં આવે છે ત્યારે "માર્ક-ડાઉન" મેનેજમેન્ટ હેઠળની અસ્કયામતો માટેની ફી (એયુએમ), જેમ કે સંપત્તિ સંચાલિત સલાહકાર વિરુદ્ધ સલાહકારની વાર્ષિક 1 ટકા, બંને જોડણીઓ, સલાહકાર અને સલાહકાર, સ્વીકારવામાં આવે છે અને સલાહ આપનાર વ્યક્તિને સૂચવે છે. એક પાઠ્યપુસ્તક અનુસાર, નાણાકીય સેવાઓ ઉદ્યોગમાં સલાહકાર અને સલાહકાર એકબીજાના વિનિમયક્ષમ નથી, કારણ કે સલાહકાર શબ્દનો ઉપયોગ સામાન્ય રીતે "કાયદાકીય કાયદાઓ અને તેમની જરૂરિયાતો અને સલાહકારનો ઉલ્લેખ કરતી વખતે જ્યારે વ્યવસાયીનો ઉલ્લેખ કરતી વખતે થાય છે. [નાણાકીય સલાહકારની પ્રેક્ટિસ] ને ક્યારેય સલાહકારી પ્રથા તરીકે વર્ણવવામાં આવતી નથી, તેથી કાયદાનો સંદર્ભ ન આપતી વખતે સલાહકારને પ્રાધાન્ય આપવામાં આવે છે ". કોંગ્રેસ અને સિક્યુરિટીઝ એક્સચેન્જ કમિશન 1940ના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ એડવાઇઝર્સ એક્ટમાં તેમના નિયમન અંગે ચર્ચા કરતી વખતે "રોકાણ સલાહકારો" નો ઉલ્લેખ કરે છે. રેગ્યુલેશન યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સ એડવાઇઝર્સ સામાન્ય રીતે બે અલગ અલગ વર્ગોમાં આવે છેઃ બ્રોકર-ડીલર્સ (બી. ડી.) જે સામાન્ય રીતે વેચાણમાંથી કમિશન મેળવે છે અને રજિસ્ટર્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ એડવાઇઝર્સ (આર. આઈ. એ.) જે સામાન્ય રીતે ટ્રસ્ટીઓ તરીકે સેવા આપતી વખતે મેનેજમેન્ટ હેઠળની અસ્કયામતોના આધારે ફી લે છે અને રાજ્ય અથવા ફેડરલ સ્તરે નોંધાયેલા હોય છે. વધુમાં, સલાહકાર કાં તો મોટી પેઢી ("વાયરહાઉસ") સાથે સંકળાયેલ હોઈ શકે છે અથવા સ્વતંત્ર હોઈ શકે છે (દા. ત., સ્વતંત્ર દલાલ-વિક્રેતા અથવા IBD). ત્યાં "હાઇબ્રિડ આરઆઇએ" પણ છે જે દલાલ-વિક્રેતા અને નોંધાયેલા બંને છે. સ્વતંત્ર બ્રોકર-ડીલર કંપનીઓની સંખ્યા 2007માં 1175થી ઘટીને 2018માં 819 થઈ ગઈ છે, જ્યારે તે જ સમયગાળામાં આરઆઇએ કંપનીઓ 9,538થી વધીને 15,645 થઈ ગઈ છે. 2016 સુધીમાં, આવકની દ્રષ્ટિએ સૌથી મોટી આઇ. બી. ડી. પેઢી એલ. પી. એલ. ફાઇનાન્શિયલ હતી, ત્યારબાદ એમેરીપ્રાઇઝ ફાઇનાન્શિયલ અને રેમન્ડ જેમ્સ ફાઇનાન્શિયલ હતી. એડવર્ડ જોન્સ અન્ય એક મોટો બ્રોકર-ડીલર છે, અને 2017 માં શ્રમ વિભાગ (ડીઓએલ) દ્વારા શ્રેષ્ઠ વ્યાજ ફિડ્યુશિયરી નિયમના જવાબમાં કમિશન આધારિત ભંડોળનું વેચાણ બંધ કરી દીધું. 2019 સુધીમાં, મેરિલ લિન્ચે આરઆઇએ મોડેલ અપનાવ્યું ન હતું, જ્યારે વેલ્સ ફાર્ગો અને ગોલ્ડમૅન સૅશે બિઝનેસ મોડલ અપનાવ્યું હતું. 2019 સુધીમાં, ખાનગી ઇક્વિટી પેઢી હેલમેન એન્ડ ફ્રીડમેનની માલિકી હેઠળ 200 અબજ ડોલરથી વધુની અસ્કયામતો સાથે સૌથી મોટી ફી-માત્ર ધરાવતી આરઆઇએ પેઢી એડલમેન ફાઇનાન્શિયલ એન્જિન્સ હતી. અન્ય મોટી ફી-માત્ર આરઆઇએ પેઢીઓમાં ફિશર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ્સનો સમાવેશ થાય છે, જે વ્યવસ્થાપન હેઠળ 120 અબજ ડોલરથી વધુની સંપત્તિ ધરાવે છે. 2019 સુધીમાં, આરઆઇએ દ્વારા સંચાલિત $4 ટ્રિલિયનમાંથી 80 ટકા ચાર પ્લેટફોર્મમાંથી એક પર હતાઃ ફિડેલિટી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ્સ, શ્વાબ અને પર્શીંગ એલએલસી. કેટલાક આરઆઇએ "આરઆઇએ એગ્રીગેટર્સ" ની અંદર કામ કરે છે જે વાયરહાઉસની જેમ સંસ્થાકીય સહાય પૂરી પાડે છે. યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સમાં, ફાઇનાન્સિયલ ઇન્ડસ્ટ્રી રેગ્યુલેટરી ઓથોરિટી (એફઆઈએનઆરએ) દલાલી કંપનીઓ અને તેમના નોંધાયેલા પ્રતિનિધિઓની પ્રવૃત્તિઓનું નિયમન અને દેખરેખ રાખે છે. સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ કમિશન (એસઈસી) રોકાણ સલાહકારો અને તેમના રોકાણ સલાહકાર પ્રતિનિધિઓનું નિયમન કરે છે. વીમા કંપનીઓ, વીમા એજન્સીઓ અને વીમા ઉત્પાદકો રાજ્ય સત્તાવાળાઓ દ્વારા નિયંત્રિત થાય છે. રોકાણ સલાહકારો રાજ્યની નિયમનકારી એજન્સીઓ સાથે નોંધાયેલા હોઈ શકે છે, સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ કમિશન, અથવા અમુક મુક્તિઓ અનુસાર, નોંધણી વગરના રહી શકે છે. વિશ્વાસપાત્ર ધોરણ 1940ના રોકાણ સલાહકાર અધિનિયમની છેતરપિંડી વિરોધી જોગવાઈઓ અને મોટાભાગના રાજ્ય કાયદાઓ રોકાણ સલાહકારો પર તેમના ગ્રાહકો સાથેના વ્યવહારમાં વિશ્વાસપાત્ર તરીકે કામ કરવાની ફરજ લાદે છે. આનો અર્થ એ છે કે સલાહકારે તમામ બાબતોમાં ગ્રાહકના હિતને તેના પોતાના હિતથી ઉપર રાખવું જોઈએ. એસ. ઇ. સી. એ કહ્યું છે કે સલાહકારની ફરજ છેઃ બહારના પ્રભાવોથી સ્વતંત્ર રીતે વાજબી રોકાણની ભલામણો કરવી, જ્યાં સલાહકારને બ્રોકર-ડીલરની પસંદગી કરવાનો અધિકાર હોય તેવા ખાતાઓ માટે વેપારનું શ્રેષ્ઠ અમલીકરણ પ્રદાન કરવાની તેમની ક્ષમતાના આધારે બ્રોકર-ડીલરોની પસંદગી કરો. ગ્રાહકના રોકાણના ઉદ્દેશો, નાણાકીય સ્થિતિ અને અન્ય પરિબળોની વાજબી તપાસના આધારે ભલામણો કરો. 2008 માં નાણાકીય કટોકટી પછી, વિશ્વાસપાત્ર ધોરણ અને તે કયા સલાહકારોને લાગુ થવું જોઈએ તે અંગે મોટી ચર્ચા થઈ છે. જુલાઈ 2010માં, ડોડ-ફ્રેન્ક વોલ સ્ટ્રીટ રિફોર્મ એન્ડ કન્ઝ્યુમર પ્રોટેક્શન એક્ટે ગ્રાહક સુરક્ષા પગલાં વધારવાનું ફરજિયાત બનાવ્યું હતું, જેમાં વિસ્તૃત જાહેરાતો સામેલ હતી અને 1940ના કાયદા દ્વારા નિયમન કરાયેલા સલાહકારોને બદલે દલાલોને સામેલ કરવા માટે વિશ્વાસુ ફરજને વિસ્તારવા માટે SECને અધિકૃત કર્યું હતું. જુલાઈ 2016 સુધીમાં, એસ. ઇ. સી. એ હજુ સુધી તમામ દલાલો અને સલાહકારોને તેમના હોદ્દાને ધ્યાનમાં લીધા વિના વિશ્વાસપાત્ર ફરજ લંબાવી નથી. જો કે, એપ્રિલ 2016 માં, શ્રમ વિભાગે એક હજાર પાનાના નિયમને અંતિમ સ્વરૂપ આપ્યું હતું, જેમાં નિવૃત્તિ ખાતાઓ (આઈઆરએ, 401 (કે), વગેરે) સાથે કામ કરતા સ્વતંત્ર દલાલો સહિત તમામ દલાલોને રાખવામાં આવ્યા હતા. વિશ્વાસપાત્ર ધોરણ સુધી. જૂન 2016 માં, સલાહકારના હિતોના સંઘર્ષને સંબોધવાના માર્ગ તરીકે, ડી. ઓ. એલ. એ નાણાકીય સલાહ શું છે અને કોને વિશ્વાસપાત્ર ગણવામાં આવે છે તેની પુનઃવ્યાખ્યામાં ચુકાદો આપ્યો હતો. 2016 પહેલાં, વિશ્વાસપાત્ર ધોરણો માત્ર રજિસ્ટર્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ એડવાઇઝર્સ (આરઆઇએ) ને લાગુ પડતા હતા, અને દલાલોને અસર કરતા નહોતા, જેઓ અગાઉ ઓછા કડક "યોગ્યતા" ધોરણ હેઠળ કામ કરતા હતા, જે "સલાહ" વિના શિક્ષણ પ્રદાન કરવાની છૂટ પૂરી પાડતા હતા. નવા ચુકાદામાં વળતર માટે સલાહ આપતા તમામ નાણાકીય સલાહકારોને વિશ્વાસુ તરીકે કામ કરવાની અને વિશ્વાસપાત્ર ધોરણને પૂર્ણ કરવાની જરૂર છે, પરંતુ માત્ર ત્યારે જ જ્યારે આઇઆરએ અથવા 401 (કે) ખાતાઓ જેવા નિવૃત્તિ ખાતાઓ સાથે વ્યવહાર કરવામાં આવે. ચુકાદામાં દલાલો માટે એક મુક્તિ, શ્રેષ્ઠ વ્યાજ કરાર મુક્તિ શામેલ છે, જે દલાલ યોજના સહભાગી સાથે કરાર કરે અને ચોક્કસ વર્તણૂકીય જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરે તો મંજૂરી આપી શકાય છે. નવો ચુકાદો બિન-નિવૃત્તિ ખાતાઓને લગતી સલાહ અથવા રોકાણ ઉત્પાદનના વેચાણને અસર કરતો નથી. ફિડ્યુશિયરી સ્ટાન્ડર્ડનો વિરોધ જાળવી રાખે છે કે ફિડ્યુશિયરી ડ્યુટીનું ઉચ્ચ ધોરણ, વિરુદ્ધ યોગ્યતાના નીચલા ધોરણ, ગ્રાહકો માટે અમલીકરણ અને પસંદગી ઘટાડવા માટે ખૂબ ખર્ચાળ હશે. અન્ય ટીકાઓ સૂચવે છે કે નાના નિવૃત્તિ ખાતાઓ ધરાવતા ગ્રાહકો સલાહકાર/દલાલ વળતર મોડેલને કારણે વ્યક્તિગત સલાહ મેળવવા માટે ઓછા સક્ષમ હોઈ શકે છે, જેમાંથી ઘણાને વિશ્વાસપાત્ર નિયમનું પાલન કરવા માટે પુનર્ગઠન કરવામાં આવ્યું છે. આ નિર્ણયને કારણે નાણાકીય સમુદાયમાં ભારે પરિવર્તન આવ્યું છે. એક સર્વેક્ષણમાં જાણવા મળ્યું હતું કે 73 ટકા સલાહકારોને ચિંતા હતી કે આ નિયમથી તેઓ કેવી રીતે વ્યવસાય કરે છે તેના પર પ્રતિકૂળ અસર પડશે, 71 ટકાએ ગ્રાહકોની હતાશામાં વધારો થવાની ધારણા કરી હતી અને 66 ટકાએ તેઓ જે ઉત્પાદનોની ભલામણ કરે છે તેનું પુનઃમૂલ્યાંકન કરવાની યોજના બનાવી હતી. આ નિયમનો અમલ 9 જૂન 2017ના રોજ શરૂ થયો હતો, પરંતુ યુ. એસ. ફિફ્થ સર્કિટ કોર્ટ ઓફ અપીલ્સ દ્વારા 21 જૂન 2018ના રોજ ડીઓએલ ફિડ્યુશિયરી નિયમ સત્તાવાર રીતે ખાલી કરવામાં આવ્યો હોવાથી હવે તેનો અમલ કરવામાં આવતો નથી. 5 જૂન 2019ના રોજ, એસઇસીએ નિયમન શ્રેષ્ઠ વ્યાજ અપનાવ્યું હતું, જેમાં દલાલ-ડીલરો માટે 1934ના સિક્યોરિટીઝ એક્સચેન્જ એક્ટ ("એક્સચેન્જ એક્ટ") હેઠળ વર્તનનું નવું ધોરણ સ્થાપિત કરવામાં આવ્યું હતું, જેનું પાલન 30 જૂન 2020થી શરૂ થવાનું હતું. જુલાઈ 2020માં, ડી. ઓ. એલ. એ એક નવો પ્રત્યયી નિયમ પ્રસ્તાવિત કર્યો, અને માર્ગદર્શન અને નિયમનમાં બે ફેરફારો કર્યા. નોંધણી રજિસ્ટર્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ એડવાઇઝર (આરઆઇએ) એ આઇએનો ઉલ્લેખ કરે છે જે એસઈસી અથવા રાજ્યની સિક્યોરિટીઝ એજન્સી સાથે નોંધાયેલ હોય છે અને સામાન્ય રીતે છૂટક રોકાણકાર અથવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અથવા એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ જેવી નોંધાયેલ રોકાણ કંપનીને રોકાણ સલાહ પૂરી પાડે છે. નોંધાયેલા રોકાણ સલાહકારોનું સંચાલન હેઠળની અસ્કયામતોની રકમના આધારે એસ. ઇ. સી. અથવા વ્યક્તિગત રાજ્યો દ્વારા નિયમન કરવામાં આવે છે. કેનેડામાં નાણાકીય સલાહકારની ભૂમિકા વૈવિધ્યસભર છે. મોટાભાગના નાણાકીય સલાહકારો જીવન વીમો, જામીનગીરીઓ અથવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અથવા ત્રણેયના કેટલાક સંયોજનને વેચવા માટે લાઇસન્સ ધરાવે છે. જીવન વીમા લાઇસન્સ જીવન લાઇસન્સ લાયકાત કાર્યક્રમની સફળ સમાપ્તિ દ્વારા મેળવવામાં આવે છે, સિવાય કે ક્વિબેકમાં, જ્યાં લાઇસન્સિંગ ઑટોરિટે ડેસ માર્ચેસ ફાઇનાન્સિયર્સ દ્વારા પૂર્ણ થાય છે. ત્રણ અલગ અલગ જામીનગીરી લાઇસન્સ ઉપલબ્ધ છે. કેનેડિયન સિક્યોરિટીઝ કોર્સ (સી. એસ. સી.) પૂર્ણ કરવાથી શેરો, બોન્ડ્સ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ સહિત મોટાભાગની પ્રકારની સિક્યોરિટીઝના વેચાણની મંજૂરી મળે છે. ડેરિવેટિવ્ઝ અને કોમોડિટીઝના વેચાણ માટે વધુ અદ્યતન લાઇસન્સિંગ જરૂરી છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અભ્યાસક્રમ પૂર્ણ કરવાથી સલાહકારને માત્ર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વેચવાની મંજૂરી મળે છે, જેમાં ચોક્કસ પ્રકારના ખૂબ જ વિશિષ્ટ ફંડ્સ અને અગત્યનું, એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ (ઇટીએફ) બાકાત રહે છે-જોકે તાજેતરમાં બિન-સુરક્ષા લાઇસન્સ ધરાવતા નાણાકીય સલાહકારોએ નવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉત્પાદનો દ્વારા ઇટીએફમાં પ્રવેશ મેળવ્યો છે. ત્રીજું સંભવિત લાઇસન્સ મુક્તિ ધરાવતું જામીનગીરીનું લાઇસન્સ છે. ઘણા કિસ્સાઓમાં, પરંતુ તમામ નહીં, લાઇસન્સિંગ માટે વેપારી અથવા વીમાદાતાના સમર્થનની જરૂર પડે છે. સલાહકારો માટે ભૂલો અને ભૂલો વીમો રાખવો પણ ફરજિયાત છે. નાણાકીય સલાહકાર શબ્દ સલાહકારોના સમગ્ર વર્ણપટનો ઉલ્લેખ કરી શકે છે. સામાન્ય રીતે, કેનેડામાં ઉદ્યોગને સલાહકારોની ત્રણ ચેનલોમાં વહેંચવામાં આવે છેઃ એમજીએ, એમએફડીએ અને આઈઆઈઆરઓસી. જો કે, આ શબ્દના ઉપયોગ પર બહુ ઓછું નિયમનકારી નિયંત્રણ છે, અને, જેમ કે, ઘણા વીમા દલાલો, વીમા એજન્ટો, જામીનગીરી દલાલો, નાણાકીય આયોજકો અને અન્ય લોકો પોતાને નાણાકીય સલાહકારો તરીકે ઓળખે છે. કેનેડામાં ઘણા નાણાકીય સલાહકારો પણ નાણાકીય આયોજકો છે. અસંખ્ય નાણાકીય આયોજન હોદ્દાઓ હોવા છતાં, સૌથી સામાન્ય હોદ્દો પ્રમાણિત નાણાકીય આયોજક હોદ્દો છે, જોકે નોંધાયેલ નાણાકીય આયોજક (આર. એફ. પી.) અને વ્યક્તિગત નાણાકીય આયોજક હોદ્દાઓ પણ કેનેડામાં લોકપ્રિય છે. ક્વિબેકની બહાર "નાણાકીય આયોજક" શબ્દનો કોઈ નિયમન નથી. યુનાઇટેડ કિંગડમ યુકેમાં નાણાકીય સલાહકારો માટે લાયકાત પ્રદાન કરતી ત્રણ મુખ્ય સંસ્થાઓ છે. મુખ્ય એક ચાર્ટર્ડ વીમા સંસ્થા છે, જે શરૂઆતથી લઈને ડિગ્રી સ્તર સુધી વ્યાવસાયિક નાણાકીય સેવાઓની લાયકાતો પ્રદાન કરે છે. આઇ. એફ. એસ. સ્કૂલ ઓફ ફાઇનાન્સ ગીરો અને ઇક્વિટી રિલીઝ જેવા ચોક્કસ નિષ્ણાત ક્ષેત્રોમાં વૈકલ્પિક અભ્યાસક્રમો/લાયકાતો પ્રદાન કરે છે. નાણાકીય આયોજન સંસ્થા પ્રમાણિત નાણાકીય આયોજક પ્રદાન કરે છે. યુનાઇટેડ કિંગડમમાં રોકાણની સલાહ નાણાકીય સલાહકાર અથવા સ્ટોક બ્રોકર દ્વારા આપવામાં આવે છે. નાણાકીય સલાહકારોએ શ્રેણીબદ્ધ પરીક્ષાઓ પાસ કરવી પડે છે અને નાણાકીય આયોજનમાં ડિપ્લોમા (અથવા, છૂટક વિતરણ સમીક્ષા પહેલાં, નાણાકીય આયોજન પ્રમાણપત્ર) મેળવવું પડે છે અને નાણાકીય આચાર સત્તામંડળ, યુકે સરકાર દ્વારા પણ અધિકૃત હોવું જોઈએ, જે સંતુષ્ટ હોવા જોઈએ કે સલાહકાર પ્રેક્ટિસ કરતા પહેલા "યોગ્ય અને યોગ્ય વ્યક્તિ" છે. સામાન્ય રીતે ડિપ્લોમા લાયકાત ધરાવતા સલાહકાર પાસે તેમના નામ પછી ડી. પી. એફ. એ. અથવા ડી. પી. પી. એફ. એસ. હશે. નાણાકીય સલાહકારો કાં તો પ્રતિબંધિત અથવા સ્વતંત્ર હોય છે. એક સ્વતંત્ર નાણાકીય સલાહકાર બજારમાં તમામ ઉત્પાદનો અને પ્રદાતાઓમાંથી ગ્રાહક માટે યોગ્ય ઉકેલ પસંદ કરવા માટે સ્વતંત્ર છે. એક સલાહકાર કે જે કોઈ પણ કારણોસર સમગ્ર બજારમાંથી પસંદગી કરવા માટે સ્વતંત્ર નથી, તે પ્રતિબંધિત છે. સલાહકાર પર પ્રતિબંધ હોઈ શકે છે કારણ કે તેઓ માત્ર ચોક્કસ ક્ષેત્ર પર સલાહ આપે છે, ઉદાહરણ તરીકે પેન્શન, અથવા કારણ કે તેઓ માત્ર એક જ કંપનીના ઉત્પાદનો પર સલાહ આપે છે જેમ કે બેંક. યુકેમાં 30,043 રોકાણ સલાહકારો છે, 27,776 ગીરો સલાહકારો છે જેમાંથી 8,788 રોકાણ અને ગીરો સલાહ આપતા સર્વગ્રાહી સલાહકારો છે. દરેક પેઢીને એફ. સી. એ. દ્વારા કામ કરવાની પરવાનગી આપવામાં આવશે, અને દરેક સલાહકાર પાસે એવી લાયકાતો હોય છે જે તેમને પેઢીની કેટલીક અથવા તમામ પરવાનગીઓ પર સલાહ આપવાની મંજૂરી આપશે. નિયમનકારી સંસ્થા રજિસ્ટર અથવા સમાન ડેટા પર આધાર રાખતી વ્યાપારી સેવાનો ઉપયોગ કરીને પેઢીની નિયમનકારી સ્થિતિ, તેની મંજૂર કરેલી પરવાનગીઓ, વેપારી નામો અને નાણાકીય સલાહકારો તરીકે તેના વતી કાર્ય કરવા માટે અધિકૃત વ્યક્તિઓની તપાસ કરવી શક્ય છે પરંતુ તે વધારાની કાર્યક્ષમતા પ્રદાન કરે છે જેમ કે મેપિંગ અને financialadvisers.co.uk જેવી સ્થાન શોધ. શ્રેષ્ઠ સલાહ એ એક એવો ખ્યાલ છે જે એફ. એસ. એ./પી. આઈ. એ./એન. એ. એસ. ડી. આઈ. એમ. નિયમો (અને હવે 'યોગ્ય' ધોરણની તરફેણમાં પાછો ખેંચી લેવામાં આવ્યો છે) માં શીર્ષક કરતાં વધુ ક્યારેય નહોતો અને જે કરાર કાયદા (એજન્સી) હેઠળ સામાન્ય જવાબદારીનો ઉલ્લેખ કરે છે કે બ્રોકરે ગ્રાહકની 'જરૂરિયાત' સાથે મેળ કરવા માટે સાચું 'નાણાકીય ઉત્પાદન' શોધવું પડશે. પ્રદાતા પેઢીએ જ્યાં સુધી તેની પાસે પ્રદાન કરવા માટે યોગ્ય ઉત્પાદન ન હોય ત્યાં સુધી ભલામણ કરવી જોઈએ નહીં. જો તે કોઈ યોગ્ય ઉત્પાદનો પ્રદાન કરતું નથી, તો પછી કોઈની ભલામણ કરવી જોઈએ નહીં. બહુ-બંધાયેલ પેઢીએ જ્યાં સુધી તેમની પેનલ પર પ્રદાતાઓ પાસેથી યોગ્ય ઉત્પાદનની ઍક્સેસ ન હોય ત્યાં સુધી કોઈ ભલામણ કરવી જોઈએ નહીં. યુકેમાં ઘણા લોકો માને છે કે સ્વતંત્ર નાણાકીય સલાહકારની સલાહ લઈને જ નિષ્પક્ષ સલાહ મેળવી શકાય છે. રિપબ્લિક ઓફ આયર્લેન્ડ ક્યુએફએ ("લાયક નાણાકીય સલાહકાર") હોદ્દો એવા લોકોને આપવામાં આવે છે જેઓ નાણાકીય સલાહમાં વ્યવસાયિક ડિપ્લોમા પાસ કરે છે અને ચાલુ "સતત વ્યાવસાયિક વિકાસ" (સીપીડી) આવશ્યકતાઓનું પાલન કરવા માટે સંમત થાય છે. તે છૂટક નાણાકીય સેવાઓમાં કામ કરતા નાણાકીય સલાહકારો માટે માન્યતા પ્રાપ્ત બેન્ચમાર્ક હોદ્દો છે. સીપીડી કાર્યક્રમની લાયકાત અને જોડાણ, રિટેલ નાણાકીય ઉત્પાદનોની પાંચ શ્રેણીઓ પર સલાહ આપવા અને વેચવા માટે નાણાકીય નિયામક દ્વારા નિર્દિષ્ટ "લઘુતમ યોગ્યતા જરૂરિયાતો" (એમસીઆર) ને પૂર્ણ કરે છેઃ બચત, રોકાણ અને પેન્શન આવાસ લોન અને સંકળાયેલ વીમા ગ્રાહક ધિરાણ અને સંકળાયેલ વીમા શેર, બોન્ડ અને અન્ય રોકાણ સાધનો જીવન ખાતરી સંરક્ષણ નીતિઓ ન્યુઝીલેન્ડ હાલમાં ન્યુઝીલેન્ડમાં નાણાકીય સેવાઓમાં રાષ્ટ્રીય પ્રમાણપત્ર [નાણાકીય સલાહ] [સ્તર 5] રજૂ કરવામાં આવી રહ્યું છે. નાણાકીય સેવાઓ પૂરી પાડતી તમામ વ્યક્તિઓ અને નોંધાયેલ કાનૂની સંસ્થાઓ (નોંધાયેલ નાણાકીય સેવા પ્રદાતા) તરીકે નોંધાયેલી હોવી જોઈએ. તેમના નિર્દેશકો, છૂટક અને વેચાણ કર્મચારીઓએ રાષ્ટ્રીય પ્રમાણપત્ર મેળવવું જરૂરી છે. ન્યુઝીલેન્ડ ક્વોલિફિકેશન ઓથોરિટી (એનઝેડક્યુએ) ઇટીઆઇટીઓ દ્વારા ઉદ્યોગ જૂથો સાથે જોડાણમાં લાયકાત માટે લાયકાત ફ્રેમ વર્કનું સંચાલન કરે છે. નોંધણી અને પરીક્ષાઓ ઇ. ટી. આઇ. ટી. ઓ. દ્વારા હાથ ધરવામાં આવે છે. તમામ નાણાકીય સલાહકારોએ 31 માર્ચ, 2011 સુધીમાં ઇ. ટી. આઇ. ટી. ઓ. સાથે નોંધણી કરાવવી જરૂરી છે. લાયકાત માળખામાં યોગ્યતા સમૂહોના મુખ્ય સમૂહનો સમાવેશ થાય છે, એ. બી. સી. પછી વીમા અને રહેણાંક મિલકત ધિરાણ જેવા નિષ્ણાત ક્ષેત્રોને આવરી લેતા 2 વૈકલ્પિક. એકાઉન્ટન્સી ડિગ્રી જેવી કેટલીક NZQA માન્ય લાયકાતો વિદ્યાર્થીઓને યોગ્યતા સેટ A NZQA માન્ય તાલીમમાંથી મુક્તિ આપી શકે છે. આ પ્રમાણપત્ર માન્યતા પ્રાપ્ત સંસ્થાઓ દ્વારા આપવામાં આવે છે. દક્ષિણ કોરિયા દક્ષિણ કોરિયામાં, કોરિયા નાણાકીય રોકાણ સંગઠન રોકાણ સલાહકારોના લાઇસન્સિંગની દેખરેખ રાખે છે. ઓસ્ટ્રેલિયામાં નાણાકીય સલાહકારોએ RG146 ક્વોલિફાઇંગ પાસ કરેલું હોવું જોઈએ અને લાઇસન્સ ધરાવતું હોવું જોઈએ જેની દેખરેખ ઓસ્ટ્રેલિયન સિક્યોરિટીઝ એન્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કમિશન દ્વારા કરવામાં આવે છે. એ નોંધવું જોઇએ કે ઓસ્ટ્રેલિયામાં નાણાકીય સલાહકારોએ સંક્રમણકાલીન વ્યવસ્થાઓમાંથી પસાર થવું પડશે કારણ કે 1 જાન્યુઆરી 2019ના રોજ નવી શૈક્ષણિક જરૂરિયાતો લાગુ થશે. વધુમાં, ઓસ્ટ્રેલિયામાં નાણાકીય સલાહકારો વિશ્વાસપાત્ર જવાબદારીઓને આધીન છે. ભારતીય પ્રતિભૂતિ અને વિનિમય બોર્ડ (SEBI) ભારતમાં પ્રતિભૂતિ બજારનું નિયમનકાર છે. તેની સ્થાપના 1988માં કરવામાં આવી હતી અને 12 એપ્રિલ 1992ના રોજ SEBI અધિનિયમ, 1992 દ્વારા વૈધાનિક સત્તાઓ આપવામાં આવી હતી. ભારતમાં, સેબીના નોંધાયેલા રોકાણ સલાહકારનો ઉલ્લેખ કરવામાં આવે છે, જ્યારે કોઈ રોકાણકાર કે જે શેર બજારમાં ક્યાં રોકાણ કરવું તે અંગે સલાહ માંગે છે. કોઈ પણ વ્યક્તિ, કોર્પોરેટ અથવા પેઢીઓને આરઆઇએ લાઇસન્સ આપતા પહેલા સેબીએ કેટલીક માર્ગદર્શિકાઓ મૂકી છે. ભારતમાં 31 જાન્યુઆરી 2020 સુધીમાં 1160 આર. આઈ. એ. છે, જેઓ નોંધાયેલા રોકાણ સલાહકાર (2013) નિયમો તરીકે સેબીમાં નોંધાયેલા છે. આ પણ જુઓ સામૂહિક રોકાણ યોજનાઓ સામાજિક રીતે જવાબદાર રોકાણ રોબો-સલાહકાર સંદર્ભો બાહ્ય કડીઓ AIFA એસોસિએશન ઑફ ઇન્ડિપેન્ડન્ટ ફાઇનાન્શિયલ એડવાઇઝર્સ-UK ટ્રેડ બોડી FCA વેબસાઇટ ફાઇનાન્શિયલ કન્ડક્ટ ઓથોરિટી (UK) NAIFA નેશનલ એસોસિએશન ઑફ ઇન્સ્યોરન્સ એન્ડ ફાઇનાન્શિયલ એડવાઇઝર્સ SEC IA સર્ચ SEC ડેટાબેઝ ઑફ US રજિસ્ટર્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ એડવાઇઝર્સ EFPA યુરોપ યુરોપિયન ફાઇનાન્શિયલ પ્લાનિંગ એસોસિએશન ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસીસ વ્યવસાયો નાણાકીય સલાહકારો અર્થશાસ્ત્ર કન્સલ્ટિંગ