2008–2009 Belgian financial crisis
2008-2009 બેલ્જિયન નાણાકીય કટોકટી એ એક મોટી નાણાકીય કટોકટી છે જે 2008ના મધ્યથી બેલ્જિયમમાં આવી હતી. દેશની બે સૌથી મોટી બેંકો-ફોર્ટિસ અને ડેક્સિયાએ ગંભીર સમસ્યાઓનો સામનો કરવો પડ્યો હતો, જે વિશ્વભરની અન્ય બેંકોને અસર કરતી નાણાકીય સમસ્યાઓથી વધુ તીવ્ર બની હતી. તેમના શેરોનું મૂલ્ય ઘટ્યું હતું. સરકારે બેલઆઉટ, બેંકોનું વેચાણ અથવા રાષ્ટ્રીયકરણ, બેંક ગેરંટી પૂરી પાડીને અને થાપણ વીમાનો વિસ્તાર કરીને પરિસ્થિતિનું સંચાલન કર્યું હતું. આખરે ફોર્ટિસ બે ભાગમાં વહેંચાઈ ગયું હતું. ડચ ભાગનું રાષ્ટ્રીયકરણ કરવામાં આવ્યું હતું, જ્યારે બેલ્જિયન ભાગ ફ્રેન્ચ બેંક બીએનપી પરિબાસને વેચવામાં આવ્યો હતો. ડેક્સિયા જૂથને નાબૂદ કરવામાં આવ્યું હતું, ડેક્સિયા બેંક બેલ્જિયમનું રાષ્ટ્રીયકરણ કરવામાં આવ્યું હતું. વૈશ્વિક નાણાકીય કટોકટી અને ધિરાણની કટોકટીએ સમગ્ર બોર્ડમાં વિશ્વાસને આંચકો આપ્યો હતો. લેહમેન બ્રધર્સની નાદારીના સમયે બેલ્જિયમ લાંબા સમયથી રાજકીય કટોકટીમાં હતું. ફ્લેમિશ અને ફ્રેન્ચ સમુદાયો એકબીજા સાથે મતભેદમાં હતા, ખાસ કરીને ફ્લેમિશ અલગતાવાદી પક્ષ એન-વીએના ચૂંટણી લાભ પછી. બેલ્જિયમના બે ભાગમાં વહેંચાઈ જવાના ડરથી વિશ્વાસની સ્થિતિ વધુ ખરાબ થઈ ગઈ. મોટાભાગની ઘટનાઓ લેટર્મે I, વેન રોમ્પાય I અને લેટર્મે II સરકારો દરમિયાન થઈ હતી. ડિડિએર રેન્ડર્સ તે બધામાં નાણાં પ્રધાન હતા. સરકારને સીબીએફએ અને કોર્ટ ઓફ ઓડિટ દ્વારા મદદ કરવામાં આવી હતી. ઐતિહાસિક રીતે બેલ્જિયમનું જાહેર દેવું ઊંચું રહ્યું છે, જે 1993માં 137.8% જીડીપી પર પહોંચ્યું હતું. યુરોઝોનમાં જોડાવા માટે સક્ષમ થવા માટે સદીના અંતે આ મોટા પ્રમાણમાં ઘટીને લગભગ 100% જીડીપી થઈ ગયું હતું. યુરોની રજૂઆત પછી આ અંદાજપત્રીય શિસ્ત ચાલુ રાખવામાં આવી હતી, જે આંશિક રીતે માસ્ટ્રિક્ટ સંધિનું પાલન કરવા માટે હતી. 2007 સુધીમાં બેલ્જિયમનું જાહેર દેવું ઘટીને 84 ટકા જીડીપી થઈ ગયું હતું. ઘટાડેલા દેવાને કારણે બેલ્જિયમની પરિસ્થિતિનો સામનો કરવાની ક્ષમતામાં વધારો થયો. નાણાકીય ક્ષેત્રમાં સરકારી હસ્તક્ષેપો અને આર્થિક મંદીના સમયે ખાધ ખર્ચને કારણે સરકારી દેવું પર અસર થઈ છે, જે 2012માં ફરી વધીને 99.6% GDP થયું છે. બેલ્જિયમમાં થોડાં પ્રમાણમાં સ્તંભીકરણ છે. ડેક્સિયા કેથોલિક સ્તંભની હતી, સમાજવાદી સ્તંભની હતી. 2008ની શરૂઆતમાં ફોર્ટિસ ફોર્ટિસ સૌથી મોટી બેલ્જિયન બેંક હતી, જે મુખ્યત્વે બેનેલક્સમાં સ્થિત હતી. 2008ના મધ્યથી બેંકને તીવ્ર પ્રવાહિતાની સમસ્યાઓનો સામનો કરવો પડ્યો અને તેના શેરનું મૂલ્ય ઝડપથી ઘટવા લાગ્યું. આ સમસ્યા ડચ બેંક એબીએન એમરોના અગાઉના સંપાદનને કારણે વધુ વણસી હતી, જેણે ફોર્ટિસની મૂડી ઘટાડી દીધી હતી. વર્ષ 2008ની શરૂઆતથી બેંકમાં રોકાયેલી થાપણોમાંથી લગભગ 3 ટકા રકમ ઉપાડી લેવામાં આવી હતી. બેલ્જિયન અને ડચ મંત્રીઓ અને નાણાકીય નિયમનકારો 27 સપ્ટેમ્બરના રોજ કટોકટીનો સામનો કરવા માટે એકબીજાને મળ્યા હતા. બીજા દિવસે, 28 સપ્ટેમ્બર 2008ના રોજ ફોર્ટિસનું આંશિક રાષ્ટ્રીયકરણ કરવામાં આવ્યું હતું, જેમાં બેલ્જિયમ, નેધરલેન્ડ્સ અને લક્ઝમબર્ગે બેંકમાં કુલ 11.2 અબજ યુરો (16.3 અબજ યુએસ ડોલર) નું રોકાણ કર્યું હતું. બેલ્જિયમ ફોર્ટિસના બેલ્જિયન બેંકિંગ વિભાગનો 49 ટકા હિસ્સો ખરીદશે, જ્યારે નેધરલેન્ડ ડચ બેંકિંગ વિભાગ માટે પણ આવું જ કરશે. લક્ઝમબર્ગ ફોર્ટિસના લક્ઝમબર્ગ બેંકિંગ વિભાગના 49 ટકા હિસ્સામાં કન્વર્ટિબલ લોન માટે સંમત થયું છે. 3 ઓક્ટોબરના રોજ ડચ સરકારે ફોર્ટિસના ડચ બેંકિંગ અને વીમા વિભાગને 16.8 અબજ યુરો (23.3 અબજ ડોલર) માં ખરીદ્યો હતો, જે ફોર્ટિસ બેંક નેડરલેન્ડ, ફોર્ટિસ વર્ઝેકરિંગેન નેડરલેન્ડ અને ફોર્ટિસ કોર્પોરેટ ઇન્શ્યોરન્સના ધારક બન્યા હતા, જેમાં ફોર્ટિસની માલિકીના એબીએન એમ્રોના ભાગનો સમાવેશ થાય છે. ફ્રેન્ચ બેંક બી. એન. પી. પરિબાસે ફોર્ટિસમાં બહુમતી હિસ્સો લીધો હતો, જ્યારે બેલ્જિયન અને લક્ઝમબર્ગ સરકારો બી. એન. પી. પરિબાસમાં શેરના બદલામાં સત્તા અવરોધિત કરીને લઘુમતી શેરધારકો બની હતી. આ સોદામાં મુખ્ય હોલ્ડિંગ કંપનીનો સમાવેશ થતો નથી, પરંતુ તેમાં ફોર્ટિસ ઇન્શ્યોરન્સ ઇન્ટરનેશનલ સિવાય વીમા અને બેંકિંગ પેટાકંપનીઓનો સમાવેશ થાય છે. ડચ અને બેલ્જિયન શેરધારકોના સંગઠનોએ ટેકઓવરની સમીક્ષાની વિનંતી કરી છે. રોયલ પાર્ક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ્સ નામની ખરાબ બેંકમાં ઝેરી સંપત્તિઓ મૂકવામાં આવી હતી. અંશતઃ સારા વ્યવસ્થાપન અને સરકાર દ્વારા બહુ અબજ યુરોની બાંયધરી માટે આભાર, હોલ્ડિંગ અપેક્ષા કરતાં વધુ સારું પ્રદર્શન કર્યું. એપ્રિલ 2013માં તે અમેરિકન રોકાણ પેઢી લોન સ્ટારને 2.3 અબજ યુરોમાં વેચવામાં આવી હતી. આ જાહેર નાણાકીય (1 અબજ યુરો) અને ફોર્ટિસ હોલ્ડિંગ માટે સારા સમાચાર હતા, જેનું નામ બદલીને એજેસ કરવામાં આવ્યું હતું. ડેક્સિયા 30 સપ્ટેમ્બર 2008ના રોજ બેલ્જિયન, ફ્રેન્ચ અને લક્ઝમબર્ગ સરકારોએ જણાવ્યું હતું કે તેઓ ડેક્સિયાને તરતું રાખવા માટે € 6.4bn મૂકશે. ડેક્સિયા ખાતેની સમસ્યાઓ આંશિક રીતે મુશ્કેલીમાં મુકાયેલી જર્મન બેંક ડેફાને અબજો ડોલરની લોન અને તેની યુએસ પેટાકંપની એફએસએમાં સંભવિત નુકસાનમાંથી ઉદ્ભવે છે. ડેક્સિયા બોર્ડે 5 ઓક્ટોબર 2008ના રોજ જણાવ્યું હતું કે સરકારો દ્વારા મૂડી ઉમેરો તેને એવી સ્થિતિમાં મૂકશે કે જેમાં તે બજારની બગડતી પરિસ્થિતિઓનો સામનો કરી શકે અને હાયપો રિયલ એસ્ટેટ અને ડેફા સાથે સંકળાયેલા ધિરાણ જોખમો માત્ર મર્યાદિત છે. પછીના વર્ષોમાં બજારની સ્થિતિ વધુ ખરાબ થઈ, જેના કારણે નુકસાન થયું. એફએસએના વેચાણ પર, લેહમેન બ્રધર અને આઇસલેન્ડિક બેંકોના પતનને કારણે અને છેવટે ગ્રીક સરકાર-દેવાની કટોકટીના મોટા સંપર્કમાં આવવાને કારણે. આખરે, ઓક્ટોબર 2011 માં, જૂથને નાબૂદ કરવામાં આવ્યું હતું ડેક્સિયા બેંક બેલ્જિયમને બેલ્જિયન ફેડરલ સરકારે 4 અબજ યુરોમાં ખરીદ્યું હતું અને તેનું નામ બદલીને બેલ્ફિયસ કર્યું હતું. અન્ય તંદુરસ્ત ઘટકો પણ વેચાઈ ગયા હતા અને ઝેરી અસ્કયામતો ડેક્સિયા હોલ્ડિંગમાં રહી હતી. ડેક્સિયા હોલ્ડિંગ યુરોપની સૌથી મોટી બેડ બેંક છે. બેલ્જિયન અને ફ્રેન્ચ સરકારોની બેંક બાંયધરીની મદદથી કામ કરતી ડેક્સિયા હોલ્ડિંગને તેની ઝેરી અસ્કયામતો પરના નુકસાનને ઘટાડવાનું કામ સોંપવામાં આવ્યું છે. હોલ્ડિંગ હજુ પણ મોટી ખોટ પેદા કરી રહ્યું છે, જેના કારણે બેલ્જિયમ અને ફ્રાન્સે 2012માં વધુ 5.5 અબજ યુરોનું રોકાણ કર્યું હતું. ડેક્સિયા શેરધારકો ઇથિયાસ (અગાઉ ઓ. એમ. ઓ. બી./એસ. એમ. એ. પી.) એક વીમા જૂથ છે અને તે ઇથિયાસ એરેના અને વિવિધ રમતગમત પ્રાયોજકોમાં ભાગીદાર હોવા માટે પણ જાણીતું છે. ડેક્સિયામાં ઇથિયાસનો હિસ્સો 5 ટકા હતો. ડેક્સિયા કટોકટી દરમિયાન સહકારના બદલામાં સંઘીય સરકાર કહેવાતા ટીએકે 21 ઉત્પાદનોને પણ આવરી લેવા માટે થાપણ વીમાનો વિસ્તાર કરવા સંમત થઈ હતી. આમાં બેંકને બદલે વીમા કંપની દ્વારા વ્યક્તિગત બચત ખાતાનો સમાવેશ થાય છે. તમામ ટી. એ. કે. 21 ઉત્પાદનોને આવરી લેવામાં આવ્યા હોવા છતાં તેનો હેતુ મુખ્યત્વે ઇથિયાસના લોકપ્રિય ફર્સ્ટ એકાઉન્ટ્સને સુરક્ષિત રાખવાનો હતો. જ્યારે ડેક્સિયાનો હિસ્સો તૂટી પડ્યો હતો, ત્યારે પ્રવાહિતાની સમસ્યાઓ ઊભી થઈ હતી. આ જૂથને તેની મૂડી વધારવાની ફરજ પડી હતી અને સંઘીય અને પ્રાદેશિક સરકારોને અરજી કરી હતી જે પહેલેથી જ તેના સૌથી મોટા શેરધારકોમાં સામેલ હતી. સંઘીય, ફ્લેમિશ અને વાલૂન સરકારોએ 500 મિલિયન યુરોનું કુલ 1.5 અબજ ડોલરનું રોકાણ કર્યું હતું. યુરોપિયન કમિશને બેલઆઉટને મંજૂરી આપી હતી પરંતુ માંગ કરી હતી કે તે ફર્સ્ટ એકાઉન્ટ્સ સહિત અનેક પ્રવૃત્તિઓને દૂર કરે. એકંદરે જૂથ 38 ટકા ઘટવાનું છે. 2011 માં ઇથિયાસ દ્વારા બહાર પાડવામાં આવેલા બોન્ડ્સમાં બહુ ઓછો રસ હતો અને સરકારોને ફરીથી અરજી કરવામાં આવી હતી. તેઓ કુલ 180 મિલિયન યુરોના બોન્ડ્સ ખરીદવા માટે સંમત થયા હતા. 2013ની શરૂઆતમાં હોલ્ડિંગ કંપની વિટ્રુફિન (અગાઉ ઇથિયાસ ફાઇનાન્સ એનવી) એ જાહેરાત કરી હતી કે તેણે તેના તમામ ડેક્સિયા શેર વેચી દીધા છે. આ રીતે જૂથોનો ડેક્સિયા સાથે સંપર્ક દૂર થાય છે. કોન્ફેડરેશન ઓફ ક્રિશ્ચિયન ટ્રેડ યુનિયન્સના નાણાકીય તબક્કાને આર્કોને નાબૂદ કરવામાં આવ્યો હતો. જોકે સરકાર સંબંધિત સહકારી સંસ્થા આર્કોપરમાં લગભગ 800,000 સહભાગીઓને વળતર આપવાનો ઇરાદો ધરાવે છે. સટ્ટાકીય શેરને બદલે સલામત બચત સાધનના બહાને આર્કોપરના ઘણા શેર વેચવામાં આવ્યા હતા એમ કહીને તેના નિર્ણયને પ્રેરિત કર્યો હતો. આનાથી રોકાણકારો દ્વારા કાનૂની કાર્યવાહી કરવામાં આવી છે જેમને લાગે છે કે આ સમાનતાના સિદ્ધાંતનું ઉલ્લંઘન કરે છે. માર્ચ 2013માં રાજ્ય પરિષદે મોટાભાગે રોકાણકારો વિરુદ્ધ ચુકાદો આપ્યો હતો, સમાનતા અને ભેદભાવનો પ્રશ્ન બેલ્જિયમની બંધારણીય અદાલતમાં પસાર કરવામાં આવ્યો હતો. જેનો હજુ નિર્ણય લેવાનો બાકી છે. ગેમેન્ટેલિજકે હોલ્ડિંગ એક હોલ્ડિંગ કંપની હતી જેમાં તમામ બેલ્જિયન નગરપાલિકાઓ અને પ્રાંતો હિસ્સેદારો હતા. તેના મોટાભાગના ભંડોળનું રોકાણ ડેક્સિયામાં કરવામાં આવ્યું હતું. રાષ્ટ્રીયકરણ પછી તેને નાબૂદ કરવામાં આવ્યું હતું. ઓક્ટોબર 2008ની શરૂઆતથી કેબીસીના શેરના ભાવમાં અડધાથી વધુ ઘટાડો થયો હતો. આંતરરાષ્ટ્રીય નાણાકીય બજારોમાં ઉથલપાથલ અને તેના બે સૌથી મોટા હરીફોને સરકારે જામીન આપ્યા બાદ સ્થાનિક સ્થિતિમાં તિરાડ પડવાથી દબાણ વધ્યું હતું. શનિવાર 25 ઓક્ટોબરના રોજ, કેબીસી બેલ્જિયન સરકાર સાથે વાતચીત કરી રહી હોવાનું જાણવા મળ્યું હતું, જેમાં 3.5 અબજ યુરોનું રોકડ ઈન્જેક્શન મેળવવાની આશા હતી. આ કંપની, જે મધ્ય યુરોપમાં પણ સક્રિય છે, તે પ્રદેશને અસર કરતી નાણાકીય મુશ્કેલીઓના નુકસાનનો ભય છે. આ સોદાને મંજૂરી આપવામાં આવી હતી. વધારાની રોકડનો ઉપયોગ તેના જોખમ બફરને વધારવા માટે કરવામાં આવ્યો હતો. કારણ કે કેબીસીને વાલ્લોન્સ દ્વારા મુખ્યત્વે ફ્લેમિશ બેંક તરીકે જોવામાં આવે છે, તેથી સંઘીય સરકાર બીજા હસ્તક્ષેપમાં ભાગ લેવા માટે તૈયાર નહોતી. જાન્યુઆરી 2009માં, ફ્લેમિશ સરકારે 2 અબજ યુરો માટે કેબીસીમાં પગ મૂક્યો હતો. વધુમાં કેબીસીને ફ્લેમિશ સરકારને 1.5 અબજ યુરો સુધીના બોન્ડ જારી કરવાની મંજૂરી આપવામાં આવી હતી. જ્યારે બોન્ડ વીમામાં નિષ્ણાત અમેરિકન વીમા કંપની એમ. બી. આઈ. એ. નું ક્રેડિટ રેટિંગ ઘટાડીને જંક કરવામાં આવ્યું ત્યારે કે. બી. સી. ની જોખમી અસ્કયામતોના મૂલ્યમાં ઘટાડો થયો. ત્રીજો કરાર થયો હતો. મે 2009ના મધ્યમાં સંઘીય સરકારે જાહેરાત કરી હતી કે તે 2 અબજ યુરો સુધીની બેંક ગેરંટી આપશે. 2012માં કેબીસીએ 612 મિલિયન યુરોનો નફો કર્યો હતો. તે વર્ષના અંત સુધીમાં, અને નિર્ધારિત સમય પહેલા, કે. બી. સી. એ સંઘીય સરકાર તરફથી તમામ 3.5 અબજ યુરોના સમર્થનની ચૂકવણી કરી દીધી હતી. તે ફ્લેમિશ સરકાર તરફથી ઝડપી ગતિએ સમર્થન ચૂકવવાની પણ યોજના ધરાવે છે, જેની શરૂઆત 2013માં 1.17 અબજ ડોલરથી થઈ હતી. સરકારની પ્રતિક્રિયા ફોર્ટિસ અને ડેક્સિયા બંનેના જામીન ઉપરાંત, સરકારે 20,000 યુરો સુધીની તમામ બેંક બચતની બાંયધરી પણ આપી હતી. આ મર્યાદા પાછળથી વધારીને 100,000 યુરો કરવામાં આવી હતી. શનિવાર 11 ઓક્ટોબરના રોજ સરકારે જાહેરાત કરી હતી કે નાની બેંકો સહિત તમામ બેંકો આ શરત પર સમાન ગેરંટી મેળવી શકે છે કે તેઓ દ્રાવક છે અને ફી ચૂકવે છે. સરકારે આઇસલેન્ડિક કૌપ્થિંગ બેંકના 16,000 બેલ્જિયન ગ્રાહકોની બચતની સુરક્ષા માટે પણ સોદા કર્યા હતા, જેમના નાણાં આઇસલેન્ડમાં કટોકટી પછી મહિનાઓ સુધી બંધ હતા. તેઓ પેટાકંપની કૌપ્થિંગ બેંક લક્ઝમબર્ગના હતા. જે આખરે બ્લેકફિશ કેપિટલ દ્વારા લેવામાં આવ્યું હતું, બેલ્જિયન ખાતાઓ ક્રેલન દ્વારા લેવામાં આવ્યા હતા. જેણે પાછળથી કેબીસીને સરકારી સહાય માટે વળતર તરીકે યુરોપિયન કમિશનમાંથી છોડવાની પ્રવૃત્તિઓનો સેન્ટીયા ભાગ પણ સંભાળ્યો. જ્યારે 2011 ના અંતમાં બેલ્જિયન સરકારી બોન્ડ્સ પરના વ્યાજ દરો અતાર્કિક ઊંચાઈએ પહોંચ્યા ત્યારે સરકારે વસ્તી પાસેથી ટેકો માંગ્યો અને સ્ટેટ્સબોનને પ્રોત્સાહન આપ્યું. સ્ટેટસબોન એ એક સરકારી બોન્ડ છે જે શેરબજારની કોઈ પણ જાણકારી વિના બેંકોમાંથી સરળતાથી ખરીદી શકાય છે. આંતરરાષ્ટ્રીય બજારોમાં લાંબા ગાળાના દરો થોડા સમય માટે 5.5 ટકાથી ઉપર વધ્યા હતા. ગ્રાહક ખરીદીપાત્ર બોન્ડ્સ 3.5 ટકા, 4 ટકા, 4.2 ટકાના કુલ વ્યાજ દર ઓફર કરે છે, જે 3,5 કે 8 વર્ષના રનટાઇમ પર આધાર રાખે છે. આ પ્રમાણભૂત બચત ખાતા કરતાં બમણું હતું. આકર્ષક દર અને બઢતી સફળતામાં પરિણમી હતી. આ રીતે સરકાર બજાર દરથી 5.68 અબજ યુરો ઓછું ઉધાર લેવામાં સફળ રહી. બોલચાલની ભાષામાં સ્ટેટ્સબોનના આ પુનરાવર્તનને તત્કાલીન વડા પ્રધાન યવેસ લેટર્મે પછી લેટર્મે-સ્ટેટ્સબોન તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. આ પગલાના થોડા સમય પછી, અને આખરે નવી સરકારની રચના સાથે વ્યાજદરમાં ઘટાડો થવાનું શરૂ થયું. 2013ની શરૂઆતમાં પણ યુરો (2 ટકાથી નીચે) ની શરૂઆત થઈ ત્યારથી તે સૌથી નીચા સ્તરે પહોંચી ગયું હતું. તેમને નફામાં ફરીથી વેચવાની મંજૂરી આપવી. શેર બજારની પ્રતિક્રિયા BEL-20 સ્ટોક ઇન્ડેક્સ ઓક્ટોબરના સપ્તાહ દરમિયાન તેના મૂલ્યના 20 ટકાથી વધુ ઘટ્યો હતો, જે તેને સ્ટોક ઇન્ડેક્સના ઇતિહાસમાં સૌથી મોટો સાપ્તાહિક ઘટાડો બનાવે છે. તે સમયે ફોર્ટિસ, ડેક્સિયા અને કેબીસી શેરોએ ભારિત સૂચકાંકમાં 29.78% હિસ્સો બનાવ્યો હતો. આ પણ જુઓ બેંકિંગ કટોકટીની સૂચિ સંદર્ભો 2008 બેલ્જિયમમાં 2009 બેલ્જિયમ બેલ્જિયમ બેલ્જિયમનો આર્થિક ઇતિહાસ બેલ્જિયમ સ્ટોક માર્કેટ ક્રેશ નાણાકીય કટોકટી