NBFC and MFI in India
નોન-બેન્કિંગ ફાઇનાન્શિયલ કંપની (એનબીએફસી) એ ભારતના કંપની અધિનિયમ, 1956 હેઠળ નોંધાયેલી કંપની છે, જે લોન અને એડવાન્સિસ, શેર, સ્ટોક, બોન્ડ્સ, ભાડે-ખરીદી વીમા વ્યવસાય અથવા ચિટ-ફંડ વ્યવસાયના વ્યવસાયમાં સંકળાયેલી છે, પરંતુ તેમાં એવી કોઈ પણ સંસ્થાનો સમાવેશ થતો નથી કે જેનો મુખ્ય વ્યવસાય કૃષિ, ઔદ્યોગિક પ્રવૃત્તિ, કોઈપણ માલની ખરીદી અથવા વેચાણ (જામીનગીરીઓ સિવાય) અથવા કોઈપણ સેવાઓ પૂરી પાડવાનો અને સ્થાવર મિલકતના વેચાણ/ખરીદી/બાંધકામનો હોય. એનબીએફસીની કામગીરી અને કામગીરીનું નિયમન ભારતીય રિઝર્વ બેંક અધિનિયમ, 1934 (પ્રકરણ 3-બી) અને તેના દ્વારા બહાર પાડવામાં આવેલા નિર્દેશોના માળખામાં ભારતીય રિઝર્વ બેંક (આરબીઆઇ) દ્વારા કરવામાં આવે છે. 9 નવેમ્બર 2017ના રોજ, ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) એ બિન-બેંક નાણાકીય સંસ્થાઓ (એનબીએફસી) દ્વારા કાર્યો/સેવાઓના આઉટસોર્સિંગ માટેના ધોરણોની રૂપરેખા આપતા એક જાહેરનામું બહાર પાડ્યું હતું. નવા ધોરણો અનુસાર, એનબીએફસી આંતરિક ઓડિટ, રોકાણ પોર્ટફોલિયોના સંચાલન, તમારા ગ્રાહકને જાણો (કેવાયસી) ધોરણો અને લોનની મંજૂરી માટે વ્યૂહાત્મક અને પાલન કાર્યો જેવા મુખ્ય વ્યવસ્થાપન કાર્યોને આઉટસોર્સ કરી શકશે નહીં. સેવા પ્રદાતાઓના કર્મચારીઓની ગ્રાહક માહિતીની પહોંચ માત્ર તે હદ સુધી હોવી જોઈએ જે આઉટસોર્સ કાર્ય કરવા માટે જરૂરી છે. એન. બી. એફ. સી. ના મંડળોએ સીધા વેચાણ અને પુનઃપ્રાપ્તિ એજન્ટો માટે આચાર સંહિતાને મંજૂરી આપવી જોઈએ. દેવાની વસૂલાત માટે, એનબીએફસી અને તેમના આઉટસોર્સ એજન્ટોએ કોઈ પણ પ્રકારની ધમકી અથવા સતામણીનો આશરો લેવો જોઈએ નહીં. તમામ એન. બી. એફ. સી. ને ફરિયાદ નિવારણ તંત્ર સ્થાપિત કરવાનો નિર્દેશ આપવામાં આવ્યો છે, જે આઉટસોર્સ એજન્સી દ્વારા પૂરી પાડવામાં આવતી સેવાઓ સંબંધિત મુદ્દાઓ સાથે પણ કામ કરશે. ભારતમાં એનબીએફસીનો ઇતિહાસ ભારતીય રિઝર્વ બેંક અધિનિયમ, 1934માં 1 ડિસેમ્બર 1964ના રોજ રિઝર્વ બેંક સુધારા અધિનિયમ, 1963 દ્વારા સુધારો કરવામાં આવ્યો હતો. આ નવા 'પ્રકરણ III-B' માં 'ડિપોઝિટ એક્સેપ્ટિંગ' એનબીએફસીનું નિયમન કરવાની રજૂઆત કરવામાં આવી છે. એન. બી. એફ. સી. ના વર્તમાન માળખાની સમીક્ષા કરવા માટે વિવિધ પ્રકારની સમિતિઓ જેમ્સ એસ. રાજ સમિતિ 1970ના દાયકાની શરૂઆતમાં ભારત સરકારે બેંકિંગ કમિશનને ચિટ ફંડની કામગીરીનો અભ્યાસ કરવા અને બિન-બેંકિંગ નાણાકીય મધ્યસ્થીઓની પ્રવૃત્તિઓની તપાસ કરવા કહ્યું હતું. 1972માં બેંકિંગ પંચે સમગ્ર દેશમાં યુનિફોર્મ ચિટ ફંડ કાયદાની ભલામણ કરી હતી. રિઝર્વ બેંક ઓફ ઇન્ડિયાએ ચિટ ફંડના સંચાલનનું નિયમન કરવા માટે આદર્શ ખરડો તૈયાર કર્યો હતો અને જેમ્સ એસ. રાજની અધ્યક્ષતામાં અભ્યાસ જૂથનો ઉલ્લેખ કર્યો હતો. જૂન 1974માં, અભ્યાસ જૂથે પ્રાઇઝ ચિટ અને અન્ય યોજનાઓ પર પ્રતિબંધ મૂકવાની ભલામણ કરી હતી. સંસદને એક એવું બિલ ઘડવાનો નિર્દેશ આપ્યો જે સમગ્ર દેશમાં ચિટ ફંડોને લાગુ થતી જોગવાઈઓમાં એકરૂપતા સુનિશ્ચિત કરે. સંસદે બે કાયદાઓ ઘડ્યા. પ્રાઇઝ ચિટ્સ એન્ડ મની સર્ક્યુલેશન સ્કીમ્સ (બૅનિંગ) એક્ટ, 1978 અને ચિટ ફંડ્સ એક્ટ, 1982 ચક્રવર્તી સમિતિએ આયોજન યુગ દરમિયાન, ભારતીય રિઝર્વ બેંકે 'મનીનું સંચાલન કરવા અને' સાઉન્ડ મોનેટરી 'સિસ્ટમ વિકસાવવાનો શ્રેષ્ઠ પ્રયાસ કર્યો હતો, પરંતુ દેશની નાણાકીય નીતિના સામાજિક ઉદ્દેશોને સાકાર કરવામાં કોઈ નોંધપાત્ર સફળતા મળી ન હતી. ડિસેમ્બર 1982માં આરબીઆઇના ગવર્નર ડૉ. મનમોહન સિંહે 'પ્રો. સુખમોય ચક્રવર્તી 'ભારતમાં નાણાકીય વ્યવસ્થાની કામગીરીની સમીક્ષા કરશે. સમિતિએ ધિરાણ પ્રણાલી અને અર્થતંત્ર પર તેમની અસરના સંદર્ભમાં નાણાકીય અને ધિરાણ નીતિના વિવિધ સાધનોનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે બેંકિંગ ક્ષેત્ર, બિન-બેંકિંગ નાણાકીય સંસ્થાઓ અને અસંગઠિત ક્ષેત્ર વચ્ચેના જોડાણોનું મૂલ્યાંકન કરવાની ભલામણ કરી હતી. આ સમય દરમિયાન, એન. બી. એફ. સી. ની સંખ્યા 1981માં 7,000થી વધીને 1992માં લગભગ 30,000 થઈ હતી. ભારતમાં એન. બી. એફ. સી. ના પ્રકારો એન. બી. એફ. સી. ના વિવિધ પ્રકારો નીચે મુજબ છેઃ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ એન્ડ ક્રેડિટ કંપની (આઇ. સી. સી.) એન. બી. એફ. સી. ની ત્રણ શ્રેણીઓ એટલે કે એસેટ ફાઇનાન્સ કંપની (એ. એફ. સી.), લોન કંપની (એલ. સી.), ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કંપની (આઇ. સી.) નું એન. બી. એફ. સી.-આઇ. સી. સી. નામની નવી શ્રેણીમાં વિલિનીકરણ. CIRCULAR: RBI/2018-19/130 DNBR (PD) CC નં. 097/03.10.001 2018-19 તારીખ 22 ફેબ્રુઆરી 2019 ICC નો અર્થ એ છે કે કોઈ પણ કંપની કે જે નાણાકીય સંસ્થા છે જે તેના મુખ્ય વ્યવસાયિક સંપત્તિ ધિરાણ તરીકે કામ કરે છે, લોન અને એડવાન્સિસ કરીને અથવા તેની પોતાની અને જામીનગીરીઓના સંપાદન સિવાયની કોઈપણ પ્રવૃત્તિ માટે નાણાં પ્રદાન કરે છે; અને RBI દ્વારા તેના કોઈપણ મુખ્ય નિર્દેશોમાં વ્યાખ્યાયિત કરાયેલ એનબીએફસીની અન્ય કોઈ શ્રેણી નથી. ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ફાઇનાન્સ કંપની (આઇ. એફ. સી.) ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ફાઇનાન્સ કંપનીઓ તેમની કુલ સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા ત્રણ ચતુર્થાંશ ભાગનો ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લોનમાં ઉપયોગ કરે છે. ચોખ્ખી માલિકીના ભંડોળ 3 અબજથી વધુ છે અને લઘુતમ ક્રેડિટ રેટિંગ 'એ' અને કેપિટલ ટુ રિસ્ક-વેઇટેડ એસેટ્સ રેશિયો 15 ટકા છે. ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ડેટ ફંડઃ નોન-બેંકિંગ ફાઇનાન્શિયલ કંપની (આઇ. ડી. એફ.-એન. બી. એફ. સી.) આઇ. ડી. એફ.-એન. બી. એફ. સી. એ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર પ્રોજેક્ટ્સમાં લાંબા ગાળાના દેવુંના પ્રવાહને સરળ બનાવવા માટે એન. બી. એફ. સી. તરીકે નોંધાયેલી કંપની છે. આઇ. ડી. એફ.-એન. બી. એફ. સી. ઓછામાં ઓછી 5 વર્ષની પરિપક્વતા ધરાવતા બહુવિધ ચલણ બોન્ડ દ્વારા સંસાધનો એકત્ર કરે છે. માત્ર ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ફાઇનાન્સ કંપનીઓ (આઇએફસી) આઇડીએફ-એનબીએફસીને પ્રાયોજિત કરી શકે છે. એન. બી. એફ. સી.-ફેક્ટર્સ એન. બી. એફ. સી. ફેક્ટર્સ ફેક્ટરીંગનો મુખ્ય વ્યવસાય ધરાવે છે. ફેક્ટરીંગ એ એક નાણાકીય વ્યવહાર છે અને ભારતમાં દેવાદાર ધિરાણનો એક પ્રકાર છે ગોલ્ડ લોન એનબીએફસી વર્ષોથી, ગોલ્ડ લોન એનબીએફસીમાં ભારતીય નાણાકીય બજારમાં ઉછાળો જોવા મળ્યો છે, મુખ્યત્વે તાજેતરના સમયગાળામાં સોનાના ભાવમાં વધારો થયો છે અને પરિણામે સમાજના તમામ વર્ગો, ખાસ કરીને ગરીબ અને મધ્યમ વર્ગ દ્વારા ગોલ્ડ લોનની માંગમાં વધારો થયો છે. ભારતમાં ગોલ્ડ લોન ઓફર કરતી ઘણી એનબીએફસી હોવા છતાં, ગોલ્ડ લોનનો લગભગ 95 ટકા વ્યવસાય કેરળની ત્રણ કંપનીઓ એટલે કે મુથૂટ ફાઇનાન્સ, માનાપુરમ ફાઇનાન્સ અને મુથૂટ ફિનકોર્પ દ્વારા સંભાળવામાં આવે છે. ગોલ્ડ લોન એનબીએફસીની વૃદ્ધિ એસેટ અંડર મેનેજમેન્ટ (એયુએમ), શાખાઓની સંખ્યા અને ગ્રાહકોની સંખ્યા વગેરે સહિત વિવિધ પરિબળોથી થાય છે. ગોલ્ડ લોન એનબીએફસીની વૃદ્ધિ તેમની બેલેન્સશીટના કદ અને તેમની ભૌતિક હાજરી બંનેની દ્રષ્ટિએ થઈ હતી જેણે બેંક ફાઇનાન્સ અને નોન-કન્વર્ટિબલ ડિબેન્ચર્સ સહિત જાહેર ભંડોળ પર તેમની નિર્ભરતામાં વધારો કરવાની ફરજ પાડી હતી. લોન ટુ વેલ્યુ (એલ. ટી. વી.) ના ઊંચા ગુણોત્તર સાથે દસ્તાવેજીકરણની સરળ, બિનજરૂરી અને ઝડપી પ્રક્રિયાના પરિણામે ગોલ્ડ લોનની આક્રમક રચનામાં કેટલાક મુખ્ય પરિબળોનો સમાવેશ થાય છે જે ગોલ્ડ લોન એનબીએફસીની વૃદ્ધિને વેગ આપે છે. રેસિડ્યુઅરી નોન-બેન્કિંગ કંપનીઓ (આર. એન. બી. સી.) રેસિડ્યુઅરી નોન-બેન્કિંગ કંપની એ એન. બી. એફ. સી. નો એક વર્ગ છે જે એક કંપની છે અને તેના મુખ્ય વ્યવસાય તરીકે કોઈપણ યોજના અથવા વ્યવસ્થા હેઠળ અથવા અન્ય કોઈપણ રીતે થાપણો પ્રાપ્ત કરે છે અને રોકાણ, એસેટ ફાઇનાન્સિંગ, લોન કંપની નથી. આ કંપનીઓએ લિક્વિડ એસેટ્સ ઉપરાંત આરબીઆઇના નિર્દેશો અનુસાર રોકાણ જાળવવું જરૂરી છે. એકાઉન્ટ એગ્રીગેટર્સ (એએ) એકાઉન્ટ એગ્રીગેટર્સ એ 2016 માં ભારતીય રિઝર્વ બેંક દ્વારા સ્થાપિત એનબીએફસીનો એક નવો વર્ગ છે. એકાઉન્ટ એગ્રીગેટર એન. બી. એફ. સી. ફી માટે અથવા અન્યથા એકાઉન્ટ એકત્રીકરણનો વ્યવસાય લે છે. એકવાર આરબીઆઇમાં નોંધાયેલી એનબીએફસીએ ગ્રાહકની સંમતિના આધારે જ નાણાકીય સંસ્થાઓને ખાતાનું એકત્રીકરણ અને ડેટા પ્રદાન કરવો જોઈએ. વાસ્તવિક પદ્ધતિએ આરબીઆઇ દ્વારા નિર્ધારિત સંમતિ માળખાને અનુસરવી જોઈએ. એકાઉન્ટ એગ્રીગેટર્સ પાસેથી અપેક્ષા રાખવામાં આવે છે કે તેઓ નાણાકીય સંસ્થાઓને ડેટા એક્સેસ પ્રદાન કરીને વપરાશકર્તાઓ માટે લોન અરજીઓને સરળ બનાવશે. આરબીઆઇએ ચાર એકાઉન્ટ એગ્રીગેટર્સને ઓપરેટિંગ લાઇસન્સ આપ્યા છે અને ત્રણ એનબીએફસી એકાઉન્ટ એગ્રીગેટર્સને સૈદ્ધાંતિક મંજૂરી આપી છે. કંપનીઓની સંપૂર્ણ યાદી નીચે મુજબ છેઃ ઓપરેટિંગ લાઇસન્સ ધરાવતા એએ કેએમએસ ફિનસર્વ કૂકીજર ટેક્નોલોજીસ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ (ઉત્પાદનનું શીર્ષક ફિનવુ) ફિનસેક એએ સોલ્યુશન્સ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ (ઉત્પાદનનું શીર્ષક વનમની) એનઇએસએલ એસેટ ડેટા લિમિટેડ એએ સાથે ઇન-પ્રિન્સિપલ એપ્રૂવલ જિયો ઇન્ફર્મેશન સોલ્યુશન્સ લિમિટેડ પરફિયોસ એકાઉન્ટ એગ્રીગેશન સર્વિસીસ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ યોડલી ફિનસોફ્ટ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ રિઝર્વ બેંક ઓફ ઇન્ડિયા (આરબીઆઇ) દ્વારા સુધારેલા માળખા અનુસાર એનબીએફસીનું નવું વર્ગીકરણઃ રિઝર્વ બેંક ઓફ ઇન્ડિયાએ ઓક્ટોબર 2021માં એક પરિપત્ર દ્વારા એનબીએફસીને ત્રણ સ્તરોમાં વર્ગીકૃત કરી છેઃ બેઝ લેયર-આ સ્તર બિન-વ્યવસ્થિત રીતે મહત્વપૂર્ણ એનબીએફસીને આવરી લે છે, એટલે કે તેમાં ઓછું જોખમ છે. તેમાં પીઅર-ટુ-પીઅર ધિરાણ પ્લેટફોર્મ, એકાઉન્ટ એગ્રીગેટર્સ (એએ) અને નોન-ઓપરેટિવ નાણાકીય હોલ્ડિંગ કંપનીઓને પણ આવરી લેવામાં આવી છે. બેઝ લેયરમાં એનબીએફસી માટે એસેટનું કદ ₹500 કરોડ (~ યુએસ $66.45 એમએમ) થી વધારીને ₹1000 કરોડ (~ યુએસ $132.90 એમએમ) મિડલ લેયર કરવામાં આવ્યું છે-આ સ્તર વ્યવસ્થિત રીતે મહત્વપૂર્ણ બિન-ડિપોઝિટ લેતી એનબીએફસી અને ₹1000 કરોડ (~ યુએસ $132.90 એમએમ) થી વધુની એસેટનું કદ ધરાવતી એનબીએફસી લેતી ડિપોઝિટને આવરી લે છે. તેમાં એન. બી. એફ. સી.-એચ. એફ. સી., એન. બી. એફ. સી.-આઇ. એફ. સી., આઇ. ડી. એફ.-એન. બી. એફ. સી. અને મુખ્ય રોકાણ કંપનીઓ (સી. આઇ. સી.) નો પણ સમાવેશ થાય છે. ઉપલા સ્તર-આ સ્તર સંપત્તિના કદના આધારે ટોચની દસ એનબીએફસી તેમજ કદ, પરસ્પર જોડાણ, જટિલતા, જવાબદારીઓ વગેરેના આધારે અન્ય વ્યવસ્થિત રીતે મહત્વપૂર્ણ એનબીએફસીને આવરી લે છે. એન. બી. એફ. સી. અને બેંકો વચ્ચેનો તફાવત એન. બી. એફ. સી. બેંકો જેવા જ કાર્યો કરે છે પરંતુ તેમાં કેટલાક તફાવતો છે-એન. બી. એફ. સી. બેંકોનું લાઇસન્સ રાખ્યા વિના લોકોને બેંકિંગ સેવાઓ પૂરી પાડે છે, એન. બી. એફ. સી. ડિમાન્ડ ડિપોઝિટ સ્વીકારી શકતી નથી, એન. બી. એફ. સી. ચુકવણી અને સમાધાન પ્રણાલીનો ભાગ નથી. એન. બી. એફ. સી. જાતે ચેક જારી કરી શકતી નથી. ડિપોઝિટ ઇન્સ્યોરન્સ અને ક્રેડિટ ગેરંટી કોર્પોરેશનની ડિપોઝિટ ઇન્સ્યોરન્સ સુવિધા એન. બી. એફ. સી. થાપણદારો માટે ઉપલબ્ધ નથી, બેંકોથી વિપરીત એન. બી. એફ. સી. ને રિઝર્વ રેશિયો (સી. આર. આર., એસ. એલ. આર. વગેરે) જાળવવાની જરૂર નથી. એન. બી. એફ. સી. મુખ્યત્વે કૃષિ અથવા ઔદ્યોગિક પ્રવૃત્તિઓ અથવા વેચાણ-ખરીદી, સ્થાવર મિલકતના નિર્માણમાં સામેલ ન થઈ શકે 100% સુધી વિદેશી રોકાણની મંજૂરી એક એન. બી. એફ. સી. નાણાકીય સંસ્થા અને મની હેન્ડલિંગમાં કામ કરતી કંપનીઓ સાથે કામ કરે છે, બેંકોથી વિપરીત એન. બી. એફ. સી. એ અગ્રતા ક્ષેત્રને લોન આપવાની જરૂર નથી. એમ. એફ. આઈ. લઘુ ધિરાણ સંસ્થાઓ, જેને એમ. એફ. આઈ. તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે, એક લઘુ ધિરાણ સંસ્થા છે જે ઓછી આવક ધરાવતા લોકોને નાણાકીય સેવાઓ પ્રદાન કરે છે. લગભગ બધા તેમના સભ્યોને લોન આપે છે, અને ઘણા વીમા, થાપણ અને અન્ય સેવાઓ પ્રદાન કરે છે. મોટી સંખ્યામાં સંસ્થાઓને લઘુ ધિરાણ સંસ્થાઓ તરીકે ગણવામાં આવે છે. તેઓ એવા લોકો છે જેઓ વસ્તીના ગરીબ વર્ગના પ્રતિનિધિઓને (અત્યંત ગરીબ વર્ગ સિવાય) ધિરાણ અને અન્ય નાણાકીય સેવાઓ પ્રદાન કરે છે. માઇક્રોફાઇનાન્સ સંસ્થાઓ (એમ. એફ. આઈ.) ની વધતી સંખ્યા બેંક ફાઇનાન્સ સહિત ભંડોળની વ્યાપક પહોંચ મેળવવા માટે આરબીઆઇ પાસેથી નોન-બેંકિંગ ફાઇનાન્સ કંપની (એન. બી. એફ. સી.) નો દરજ્જો માંગી રહી છે. એન. બી. એફ. સી. ને આપવામાં આવેલી મુક્તિ 2021 સુધીમાં નીચેની સંસ્થાઓને નોંધણીની જરૂરિયાતો માટે આરબીઆઇ દ્વારા મુક્તિ આપવામાં આવી છેઃ વીમા કંપનીઓ-વીમા કંપનીઓ કે જે વીમા નિયમન અને વિકાસ સત્તામંડળ એસેટ રિકન્સ્ટ્રક્શન કંપનીઓ સ્ટોક એક્સચેન્જો હેઠળ આવે છે-ફક્ત સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઇન્ડિયા મર્ચન્ટ બેંકિંગ કંપનીઓ સ્ટોક બ્રોકિંગ કંપનીઓની સત્તા હેઠળ માન્યતા પ્રાપ્ત સ્ટોક એક્સચેન્જો-તેમાં દલાલો અને પેટા દલાલો શામેલ છે જેમણે પોતાને સેબી વેન્ચર કેપિટલ ફંડ્સ હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓ સાથે નોંધણી કરાવવી જરૂરી છે-આ રાષ્ટ્રીય આવાસ બેંક નિધિ કંપનીઓ (કંપની અધિનિયમની કલમ 406) ચિટ ફંડ કંપનીઓ (ચિટ ફંડ અધિનિયમની કલમ 2) વૈકલ્પિક રોકાણ કંપનીઓ માઇક્રો ફાઇનાન્સ કંપનીઓ દ્વારા નિયંત્રિત કરવામાં આવે છે-1999 માં નાબાર્ડ દ્વારા સ્થાપિત સહાયક નીતિ અને માઇક્રોફાઇનાન્સ માટે નિયમનકારી માળખા પર ટાસ્ક ફોર્સે વિવિધ ભલામણો પૂરી પાડી હતી. તદનુસાર, કંપની અધિનિયમ, 2013ની કલમ 8 હેઠળ લાઇસન્સ ધરાવતી અને જાહેર થાપણો સ્વીકારતી ન હોય તેવી લઘુ ધિરાણ પ્રવૃત્તિઓમાં સંકળાયેલી એનબીએફસીને આરબીઆઇ અધિનિયમ, 1934ની કલમ 45-આઇએ (નોંધણી), 45-આઇબી (પ્રવાહી અસ્કયામતોની જાળવણી) અને 45-આઇસી (રિઝર્વ ફંડમાં નફાનું હસ્તાંતરણ) ના કાર્યક્ષેત્રમાંથી મુક્તિ આપવાનો નિર્ણય લેવામાં આવ્યો હતો. એમ. એફ. આઈ. અને એસ. એચ. જી.-બેંક જોડાણ કાર્યક્રમ ભારતીય રિઝર્વ બેંક અને કેટલીક મોટી બેંકો દ્વારા હાથ ધરવામાં આવેલા લઘુ ધિરાણ પર સંયુક્ત તથ્યાન્વેષી અભ્યાસમાં, નીચેના અવલોકનો કરવામાં આવ્યા હતાઃ કેટલીક લઘુ ધિરાણ સંસ્થાઓ (એમ. એફ. આઈ.) કે જે બેંકો દ્વારા ભંડોળ પૂરું પાડવામાં આવે છે અથવા તેમના મધ્યસ્થીઓ અથવા ભાગીદારો તરીકે કામ કરે છે, તે એસ. એચ. જી.-બેંક જોડાણ કાર્યક્રમ દ્વારા આવરી લેવામાં આવેલા ક્ષેત્રો સહિત પ્રમાણમાં વધુ સારા બેંકિંગ ક્ષેત્રો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરતી હોય તેવું લાગે છે. સ્પર્ધાત્મક એમ. એફ. આઈ. એક જ વિસ્તારમાં કાર્યરત હતા અને ગરીબોના એક જ સમૂહ સુધી પહોંચવાનો પ્રયાસ કરી રહ્યા હતા, જેના પરિણામે બહુવિધ ધિરાણ અને ગ્રામીણ પરિવારો પર વધુ પડતો બોજો પડ્યો હતો. બેંકો દ્વારા સમર્થિત ઘણા એમ. એફ. આઈ. ઇચ્છિત હદ સુધી જૂથોના ક્ષમતા નિર્માણ અને સશક્તિકરણમાં પોતાને સામેલ કરી રહ્યા ન હતા. એમ. એફ. આઈ. તેમની રચનાના <આઇ. ડી. 1> દિવસની અંદર નવા રચાયેલા જૂથોને લોનનું વિતરણ કરી રહ્યા હતા, જે એસએચજી-બેંક જોડાણ કાર્યક્રમમાં મેળવવાની પ્રથાથી વિપરીત છે, જે જૂથની રચના અને સંવર્ધન માટે લગભગ છથી સાત મહિનાનો સમય લે છે. પરિણામે, આ એમ. એફ. આઈ. દ્વારા રચાયેલા જૂથોમાં એકતા અને હેતુની ભાવના ઊભી થઈ રહી ન હતી. બેંકો, એમ. એફ. આઈ. ના મુખ્ય ધિરાણકારો તરીકે, વધુ સારી પારદર્શિતા અને શ્રેષ્ઠ પ્રથાઓનું પાલન સુનિશ્ચિત કરવા માટે તેમની પ્રણાલીઓ, પદ્ધતિઓ અને ધિરાણ નીતિઓના સંદર્ભમાં તેમને સંલગ્ન કરતી હોય તેવું લાગતું નથી. ઘણા કિસ્સાઓમાં, ધિરાણ સુવિધાને મંજૂરી આપ્યા પછી એમ. એફ. આઈ. કામગીરીની કોઈ સમીક્ષા હાથ ધરવામાં આવી ન હતી. એમ. એફ. આઈ. ફોર્બ્સ સામયિકે ભારતની સાત લઘુ ધિરાણ સંસ્થાઓને વિશ્વની ટોચની 50 લઘુ ધિરાણ સંસ્થાઓની યાદીમાં સ્થાન આપ્યું છે. બંધન, તેમજ અન્ય બે ભારતીય એમ. એફ. આઈ.-માઇક્રોક્રેડિટ ફાઉન્ડેશન ઓફ ઇન્ડિયા (13મું સ્થાન) અને સાધના માઇક્રોફિન સોસાયટી (15મું સ્થાન)-ને બાંગ્લાદેશ સ્થિત ગ્રામીણ બેંક (જેને તેના સ્થાપક મોહમ્મદ યુનુસ સાથે નોબેલ પુરસ્કાર એનાયત કરવામાં આવ્યો હતો) થી ઉપર રાખવામાં આવ્યા છે. બંધન ઉપરાંત, માઇક્રોક્રેડિટ ફાઉન્ડેશન ઓફ ઇન્ડિયા અને સાધના માઇક્રોફિન સોસાયટી, અન્ય ભારતીય એન્ટ્રીઓમાં ગ્રામીણ કૂટા (19મો), શારાદા વિમેન્સ એસોસિએશન ફોર વીકર સેક્શન (23મો), એસકેએસ માઇક્રોફાઇનાન્સ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ (44મો) અને અસ્મિથા માઇક્રોફિન લિમિટેડ (29મો) નો સમાવેશ થાય છે. ટીકાઓ તાજેતરમાં, એમ. એફ. આઈ. દ્વારા બળજબરીથી યાદ કરવાની પદ્ધતિઓનો ઉપયોગ કરવા અને વ્યાજ દરો વસૂલવાના આરોપોને કારણે આંધ્રપ્રદેશ રાજ્યમાં લઘુ ધિરાણની ટીકા થઈ છે. આ આરોપોના પરિણામે રાજ્ય સરકારે 15 ઓક્ટોબર 2010ના રોજ આંધ્ર પ્રદેશ લઘુ ધિરાણ વટહુકમ પસાર કર્યો હતો. વટહુકમમાં એમ. એફ. આઈ. ને રાજ્ય સરકાર સાથે નોંધણી કરાવવાની જરૂર છે અને રાજ્ય સરકારને એમ. એફ. આઈ. પ્રવૃત્તિને બંધ કરવાની સત્તા આપે છે. આ વટહુકમથી સેક્ટર હેવીવેઇટ એસકેએસ માઇક્રોફાઇનાન્સ સહિત સંખ્યાબંધ એનબીએફસી પ્રભાવિત થયા છે. સંદર્ભો બાહ્ય લિંક્સ સત્તાવાર વેબસાઇટ ભારતની નાણાકીય સેવાઓ આપતી કંપનીઓ