AIG Financial Products
એ. આઈ. જી. ફાઇનાન્શિયલ પ્રોડક્ટ્સ કોર્પોરેશન (એ. આઈ. જી. એફ. પી.) એ અમેરિકન ઇન્ટરનેશનલ ગ્રૂપની પેટાકંપની છે, જેનું મુખ્ય મથક ન્યૂયોર્ક, ન્યૂયોર્કમાં છે, જેની મુખ્ય કામગીરી લંડનમાં છે. વિલ્ટન, કનેક્ટિકટમાં મુખ્ય મથક ધરાવતા AIG ફાઇનાન્શિયલ પ્રોડક્ટ્સના પતનને 2008-2009 ની વૈશ્વિક નાણાકીય કટોકટીમાં મુખ્ય ભૂમિકા ભજવી હોવાનું માનવામાં આવે છે. 2008ની વસંતઋતુમાં, એ. આઈ. જી. એફ. પી. એ અગાઉના વર્ષોમાં જારી કરેલા અને વેપાર કરેલા ધિરાણ ડિફોલ્ટ સ્વેપથી ભારે નુકસાન સહન કર્યું હતું. કંપનીના અધિકારીઓએ એવું માનીને અદલાબદલી જારી કરી હતી કે તેમને તેમાંથી થોડા, જો કોઈ હોય તો, ચૂકવવા પડશે. પરંતુ 2008ની શરૂઆતમાં નાણાકીય કટોકટી વધુ વણસી હોવાથી, ઘણી કંપનીઓએ તેમના દેવા પર ડિફોલ્ટ કરવાનું શરૂ કર્યું, જેના કારણે એ. આઈ. જી. એફ. પી. ને અપેક્ષા કરતા ઘણું વધારે નુકસાન સહન કરવું પડ્યું. એ. આઈ. જી. એફ. પી. ખાતેના નુકસાનને કારણે ક્રેડિટ એજન્સીઓએ સપ્ટેમ્બર 2008માં સમગ્ર એ. આઈ. જી. કોર્પોરેશનનું ક્રેડિટ રેટિંગ ઘટાડ્યું હતું. પરિણામી પ્રવાહિતા કટોકટીએ આવશ્યકપણે તમામ AIG ને નાદાર બનાવી દીધા. ઘણા લોકો માનતા હતા કે એ. આઈ. જી. નિષ્ફળ થવા માટે ખૂબ મોટી હતી અને એ. આઈ. જી. ની નાદારી પહેલેથી જ નાજુક નાણાકીય વ્યવસ્થાને તૂટી શકે છે, જે ફેડરલ રિઝર્વ બેંકને એ. આઈ. જી. ને 85 અબજ ડોલરની ધિરાણની લાઇન વિસ્તારવા માટે પ્રેરિત કરે છે. પરિણામે, ફેડરલ રિઝર્વને AIGમાં ઇક્વિટીના 79.9% માટે સ્ટોક વોરંટ જારી કરવામાં આવ્યું હતું, જે અસરકારક રીતે વિશ્વની સૌથી મોટી વીમાદાતાનું રાષ્ટ્રીયકરણ કરે છે. થોડા સમય પછી, યુ. એસ. ટ્રેઝરી સેક્રેટરી હેનરી પોલ્સને એ. આઇ. જી. ના મોટાભાગના હિસ્સાને તોડી નાખવાની અને નાબૂદ કરવાની ટ્રેઝરીની ઇચ્છાની જાહેરાત કરી. ત્યારથી કંપનીએ ફેડરલ રિઝર્વની ચૂકવણી કરવા માટે રોકડ એકત્ર કરવા માટે તેની ઘણી પેટાકંપનીઓ વેચી દીધી છે. એ. આઈ. જી. એ ડિસેમ્બર 2022માં એ. આઈ. જી. એફ. પી. બંધ કરી દીધી હતી અને તેના થોડા સમય પછી પેટાકંપનીએ પ્રકરણ 11 નાદારી માટે અરજી કરી હતી. હોવર્ડ સોસિને 1987માં આ જૂથની શરૂઆત કરી હતી. એ. આઈ. જી. એફ. પી. વ્યવસાયો વ્યાજ દર અને ચલણ વિનિમય અને વધુ વ્યાપક રીતે મૂડી બજારોમાં નિષ્ણાત છે. એ. આઈ. જી. એફ. પી. એ મુખ્યત્વે ઓ. ટી. સી. ડેરિવેટિવ્ઝ બજારો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કર્યું હતું અને મૂડી બજારો અને કોર્પોરેટ ફાઇનાન્સ, રોકાણ અને નાણાકીય જોખમ વ્યવસ્થાપન ઉત્પાદનોને લગતા તેના લગભગ તમામ વ્યવહારોમાં મુખ્ય તરીકે કામ કર્યું હતું. એ. આઈ. જી. એફ. પી. એ લંડન સિટી એરપોર્ટના સંપાદનમાં મુખ્ય ભૂમિકા ભજવી હતી અને 2006માં જાહેર કરાયેલા સૌથી મોટા ખાનગી ઇક્વિટી વ્યવહારોમાંના એકમાં કિન્ડર મોર્ગનની વ્યવસ્થાપનની આગેવાની હેઠળની ખરીદી હતી. એ. આઈ. જી. એફ. પી. ના કોમોડિટી ડેરિવેટિવ્ઝ અને કોમોડિટી સૂચકાંકોએ આ નવા એસેટ વર્ગના વિકાસને પ્રોત્સાહન આપવામાં મદદ કરી. એ. આઈ. જી. એફ. પી. એ પ્રોફેસરો ગેરી ગોર્ટન અને કે. ગીર્ટ રોવેનહોર્સ્ટ દ્વારા કોમોડિટી ફ્યુચર્સની ઐતિહાસિક કામગીરી પર એક મોટો અભ્યાસ પ્રાયોજિત કર્યો હતો. એ. આઈ. જી. એફ. પી. એ એક વિશિષ્ટ ધિરાણ વ્યવસાય બનાવ્યો. એ. આઈ. જી. એફ. પી. એ તેનો વ્યવસાય સી. ડી. ઓ. જેવા સંરચિત ઉત્પાદનો પર કેન્દ્રિત કર્યો હતો. 2003માં, તેણે પેટાકંપની, એ. આઈ. જી. ટ્રેડિંગ ગ્રૂપ (એ. આઈ. જી.-ટી. જી.) ને સમાવી લીધું, જેણે મુખ્યત્વે કાઉન્ટર ડેરિવેટિવ્ઝમાં વ્યવહાર કર્યો હતો અને ગ્રીનવિચ, સી. ટી. માં તેમની કચેરીઓમાંથી ડાઉ જોન્સ-એ. આઈ. જી. કોમોડિટી ઇન્ડેક્સ (ડી. જે.-એ. આઈ. જી. સી. આઈ.) ની રચના કરી હતી. તે સમયે, બજાર અને ધિરાણ જોખમ વ્યવસ્થાપન જૂથોનું કદ ઘટાડવામાં આવ્યું હતું. DJ-AIGCI એ અગ્રણી કોમોડિટી બેંચમાર્ક છે જે ભૌતિક કોમોડિટીઝ પર 19 ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રાક્ટ્સથી બનેલો છે. જૂન 2007ના અંત સુધીમાં, વૈશ્વિક ધોરણે DJ-AIGCIને ટ્રેક કરતા નાણાકીય ઉત્પાદનોમાં અંદાજે $38 બિલિયનનું રોકાણ કરવામાં આવ્યું હતું. 1987 થી 2004 સુધી, એ. આઈ. જી. એફ. પી. એ એ. આઈ. જી. ની કરવેરા પૂર્વેની આવકમાં 5 અબજ ડોલરથી વધુનું યોગદાન આપ્યું હતું. તે સમયગાળા દરમિયાન, AIGનું માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન 11 અબજ ડોલરથી વધીને 181 અબજ ડોલર થયું હતું અને તેના શેરની કિંમત શેર દીઠ 4.5 ડોલરથી વધીને 62.34 ડોલર થઈ હતી. 2008ની કટોકટીમાં એ. આઈ. જી. એફ. પી. ના ક્રેડિટ ડેરિવેટિવ્ઝમાં વેપારને કારણે ભારે નુકસાન થયું હતું. એ. આઈ. જી. એફ. પી. વિભાગમાં આ નુકસાન અનિવાર્યપણે સમગ્ર એ. આઈ. જી. કામગીરીને નાદાર બનાવી દીધું, અને યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સ સરકારને વીમાદાતાને જામીન આપવા માટે મજબૂર કરી. સી. ઈ. ઓ. એડવર્ડ લિડ્ડી હેઠળ, એ. આઈ. જી. ફાઇનાન્શિયલ પ્રોડક્ટના વ્યવસાયના સમગ્ર પુસ્તકને ખોલવાનો નિર્ણય લેવામાં આવ્યો હતો. મોર્ગન સ્ટેનલીના વાઇસ ચેરમેન ગેરી પાસ્કિઉકો, જેઓ એઆઈજી એફપી સાથે સંકળાયેલા ન હતા જ્યારે તેણે તેના વિનાશક દાવ લગાવ્યા હતા, ઓક્ટોબર 2008માં પોર્ટફોલિયોના અનવાઇન્ડિંગનું સંચાલન કરવા માટે પસંદ કરવામાં આવ્યા હતા, જ્યારે કંપની અસરકારક રીતે નિષ્ફળ ગઈ હતી અને ફેડરલ રિઝર્વ દ્વારા તેનો કબજો લેવામાં આવ્યો હતો. એ. આઈ. જી. એફ. પી. ના નુકસાનની વાર્તા માઈકલ લેવિસના પુસ્તક ધ બિગ શોર્ટમાં નોંધપાત્ર રીતે વર્ણવવામાં આવી છે. બાહ્ય લિંક્સ AIG ફાઇનાન્શિયલ પ્રોડક્ટ્સ હોમ પેજ. સંદર્ભો ન્યૂ યોર્ક (રાજ્ય) માં સ્થિત કંપનીઓ 1987 માં સ્થપાયેલી અમેરિકન ઇન્ટરનેશનલ ગ્રુપ અમેરિકન કંપનીઓ 1987 માં સ્થપાયેલી કંપનીઓ જેણે 2022 માં પ્રકરણ 11 ની નાદારી માટે અરજી કરી હતી