Insurance cycle
વીમા ચક્ર એ એક એવો શબ્દ છે જે વીમા ઉદ્યોગની સમય જતાં નફાકારક અને બિનનફાકારક સમયગાળા વચ્ચે ઝૂલવાની વૃત્તિને વર્ણવે છે, જેને સામાન્ય રીતે વીમાકરણ અથવા વીમા ચક્ર તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. વ્યાખ્યા વીમાકરણ ચક્ર એ મિલકત અને અકસ્માત વીમા પ્રિમીયમ, નફો અને સમય જતાં કેટલીક નિયમિતતા સાથે કવરેજની ઉપલબ્ધતા વધવાની અને ઘટવાની વૃત્તિ છે. એક ચક્ર ત્યારે શરૂ થાય છે જ્યારે વીમા કંપનીઓ તેમના વીમાકરણના ધોરણોને કડક બનાવે છે અને ગંભીર વીમાકરણની ખોટ અથવા મૂડીમાં નકારાત્મક શેરો (દા. ત., રોકાણની ખોટ) ના સમયગાળા પછી પ્રિમીયમમાં તીવ્ર વધારો કરે છે. કડક ધોરણો અને ઊંચા પ્રીમિયમ દર નફામાં વધારો અને મૂડીના સંચય તરફ દોરી જાય છે. વીમાકરણની ક્ષમતામાં વધારો સ્પર્ધામાં વધારો કરે છે, જે બદલામાં પ્રીમિયમ દર ઘટાડે છે અને વીમાકરણના ધોરણોને હળવા કરે છે, જેનાથી વીમાકરણની ખોટ થાય છે અને ચક્ર ફરીથી શરૂ કરવા માટેનો તબક્કો નક્કી થાય છે. ઉદાહરણ તરીકે, લોઈડના ફ્રેન્ચાઇઝ પરફોર્મન્સ ડિરેક્ટર રોલ્ફ ટોલેએ 2007માં જણાવ્યું હતું કે "વીમા ચક્રને ઘટાડવું એ આગામી કેટલાક વર્ષોમાં મેનેજિંગ એજન્ટો સામે" સૌથી મોટો પડકાર "હતો". તમામ ઉદ્યોગો વૃદ્ધિ અને ઘટાડાના ચક્ર, 'તેજી અને પતન' નો અનુભવ કરે છે. આ ચક્ર વીમા અને પુનઃબીમા ઉદ્યોગમાં ખાસ કરીને મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે તે ખાસ કરીને અણધારી છે. લોઈડ્સ ઓફ લંડનના 2006ના સંશોધનમાં સતત બીજા વર્ષે જાહેર કરવામાં આવ્યું હતું કે, લોઈડ્સના વીમાકર્તાઓ વીમા ચક્રના સંચાલનને વીમા ઉદ્યોગ માટે ટોચના પડકાર તરીકે જુએ છે, અને લગભગ બે-તૃતીયાંશ માને છે કે મોટા પાયે ઉદ્યોગ પડકારનો જવાબ આપવા માટે પૂરતા પ્રમાણમાં કામ કરી રહ્યો નથી. વીમા ચક્ર જીવન વીમા સિવાય વીમાના તમામ ક્ષેત્રોને અસર કરે છે, જ્યાં દાવાઓની સચોટ આગાહી કરવા માટે પૂરતી માહિતી અને સમાન જોખમો (એટલે કે લોકો) નો મોટો આધાર હોય છે, અને તેથી આ ચક્ર વ્યવસાય માટે ઉભા થતા જોખમને ઘટાડે છે. ઇતિહાસ વીમા ચક્ર એ એક એવી ઘટના છે જે ઓછામાં ઓછા 1920ના દાયકાથી સમજવામાં આવી છે. ત્યારથી તેને વીમો 'જીવનની હકીકત' માનવામાં આવે છે. મોટાભાગના વિવેચકો માને છે કે વીમાકરણ ચક્ર અનિવાર્ય છે, મુખ્યત્વે "કારણ કે વીમાની કિંમતોને [ભાવિ] નુકસાન સાથે મેળ ખાતી અનિશ્ચિતતા એક એવું વાતાવરણ બનાવે છે જેમાં પાત્રોની જટિલ કાસ્ટની પ્રેરણાઓ, મહત્વાકાંક્ષાઓ અને ભય બહાર આવી શકે છે". લોઈડનો દાવો છે કે આ "એક સ્વ-પરિપૂર્ણ ભવિષ્યવાણી" બની ગઈ છે. તાજેતરમાં, વીમા કંપનીઓએ ચક્રનું મોડેલ બનાવવાનો પ્રયાસ કર્યો છે અને તે મુજબ તેમની પોલિસીની કિંમત અને જોખમને આધાર આપવાનો પ્રયાસ કર્યો છે. વર્ણન દલીલ ખાતર ચાલો ચક્રમાં 'નરમ' સમયગાળાથી શરૂઆત કરીએ, તે સમયગાળો છે જેમાં પ્રીમિયમ ઓછું હોય છે, મૂડીનો આધાર ઊંચો હોય છે અને સ્પર્ધા વધારે હોય છે. નિષ્કપટ વીમા કંપનીઓ અવાસ્તવિક દરે કવર ઓફર કરે છે અને સ્થાપિત વ્યવસાયોને લાંબા ગાળે સ્પર્ધા કરવા અથવા વ્યવસાય ગુમાવવાનું જોખમ લેવાની ફરજ પડે છે, તેથી પ્રીમિયમમાં ઘટાડો ચાલુ રહે છે. આગળનો તબક્કો આપત્તિ અથવા સમાન નોંધપાત્ર નુકસાન દ્વારા આવે છે, ઉદાહરણ તરીકે હરિકેન એન્ડ્રુ અથવા વર્લ્ડ ટ્રેડ સેન્ટર પરના હુમલા. નીચેનો આલેખ દર્શાવે છે કે આ બે ઘટનાઓની વીમા પ્રિમીયમ પર કેવી અસર પડી હતી. મોટા દાવાઓ ફાટી નીકળ્યા પછી, ઓછી સ્થિર કંપનીઓને બજારમાંથી હાંકી કાઢવામાં આવે છે જે સ્પર્ધામાં ઘટાડો કરે છે. આ ઉપરાંત, મોટા દાવાઓએ મોટી કંપનીઓને ઓછી મૂડી સાથે છોડી દીધી છે. તેથી, પ્રીમિયમ ઝડપથી વધે છે. બજાર સખત બને છે, અને વીમાકર્તાઓ જોખમ લેવાની શક્યતા ઓછી હોય છે. બદલામાં, સ્પર્ધાનો આ અભાવ અને ઊંચા દર અચાનક ખૂબ જ નફાકારક લાગે છે, અને વધુ કંપનીઓ બજારમાં જોડાય છે જ્યારે હાલનો વ્યવસાય સ્પર્ધા કરવા માટે દર ઘટાડવાનું શરૂ કરે છે. આ બજારની સંતૃપ્તિનું કારણ બને છે અને વીમા ચક્ર ફરીથી શરૂ થાય છે. નોંધો વીમાકૃત વિજ્ઞાન વીમો