First Republic Bank
ફર્સ્ટ રિપબ્લિક બેંક એક વ્યાપારી બેંક હતી અને સંપત્તિ વ્યવસ્થાપન સેવાઓ પૂરી પાડતી હતી જેનું મુખ્ય મથક સાન ફ્રાન્સિસ્કો, કેલિફોર્નિયામાં હતું. તે ઉચ્ચ નેટવર્થ ધરાવતી વ્યક્તિઓને સેવા પૂરી પાડતી હતી અને 11 રાજ્યોમાં મુખ્યત્વે ન્યૂયોર્ક, કેલિફોર્નિયા, મેસેચ્યુસેટ્સ અને ફ્લોરિડામાં 93 ઓફિસો ચલાવતી હતી. 1 મે, 2023ના રોજ, 2023ની બેંકિંગ કટોકટીના ભાગરૂપે, એફ. ડી. આઈ. સી. એ જાહેરાત કરી હતી કે ફર્સ્ટ રિપબ્લિક બંધ કરી દેવામાં આવ્યું છે અને જેપી મોર્ગન ચેઝને વેચી દેવામાં આવ્યું છે. હિસ્ટ્રી ફાઉન્ડેશન અને પ્રથમ IPO ફર્સ્ટ રિપબ્લિકની સ્થાપના ફેબ્રુઆરી 1985માં જિમ હર્બર્ટ દ્વારા કરવામાં આવી હતી, જેઓ અગાઉ સાન ફ્રાન્સિસ્કો બેન્કોર્પના સ્થાપક અને CEO હતા, જેને તેમણે એટલાન્ટિક ફાઇનાન્શિયલને વેચી દીધી હતી. ફર્સ્ટ રિપબ્લિકએ 1 જુલાઈ, 1985ના રોજ કેલિફોર્નિયા-ચાર્ટર્ડ ઔદ્યોગિક લોન કંપની તરીકે કામગીરી શરૂ કરી હતી. તે ઓગસ્ટ 1986માં નાસ્ડેક પર પ્રારંભિક જાહેર પ્રસ્તાવ દ્વારા શેર દીઠ 10 ડોલરના ભાવે શેર વેચીને જાહેર કંપની બની હતી. 1993માં ફર્સ્ટ રિપબ્લિકે નેવાડામાં બચત અને લોન સંગઠન સિલ્વર સ્ટેટ થ્રીફ્ટને હસ્તગત કર્યું હતું. 1996માં, ફર્સ્ટ રિપબ્લિકે તેના પ્રસ્તાવોને વિસ્તૃત કરવા માટે બેંકિંગ ચાર્ટર તરફ વળવાની માંગ કરી હતી. તેણે નેવાડા વિધાનસભાને નેવાડા કરકસરને નેવાડા સ્ટેટ બેંકમાં રૂપાંતરિત કરવાની મંજૂરી આપતો કાયદો પસાર કરવા માટે લોબિંગ કર્યું હતું. ફર્સ્ટ રિપબ્લિક દ્વારા મોટા કેલિફોર્નિયા-ચાર્ટર્ડ થ્રિફ્ટનું નેવાડા-ચાર્ટર્ડ સિલ્વર સ્ટેટ થ્રિફ્ટ પેટાકંપનીમાં રિવર્સ મર્જર પૂર્ણ કર્યાના થોડા સમય બાદ જુલાઈ 1997માં કાયદો પસાર કરવામાં આવ્યો હતો. કાયદો પસાર થયા પછી, નેવાડા કરકસર રાજ્ય-ચાર્ટર્ડ બેંક, ફર્સ્ટ રિપબ્લિક સેવિંગ્સ બેંક બની ગઈ. 1998માં ફર્સ્ટ રિપબ્લિકે ટ્રેનર વર્થમેન એન્ડ કંપનીને હસ્તગત કરી હતી અને ડિસેમ્બર 2001માં તેણે સ્ટારબક, ટિસ્ડેલ એન્ડ એસોસિએટ્સને $13 મિલિયન રોકડ અને શેરમાં હસ્તગત કરી હતી. જાન્યુઆરી 2000માં ફર્સ્ટ રિપબ્લિકે ફ્રોલે, રેવી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કંપની ઇન્ક. માં 18 ટકા હિસ્સો હસ્તગત કર્યો હતો અને 2002માં તેણે રોકાણ પેઢીને રોકડ અને શેરમાં 17 મિલિયન ડોલરમાં ખરીદી હતી. 2004માં તેણે જાનુસ કેપિટલ ગ્રૂપ પાસેથી બે આઇલ ફાઇનાન્શિયલનો ખાનગી ક્લાયન્ટ એસેટ મેનેજમેન્ટ વિભાગ હસ્તગત કર્યો હતો. 2006માં બેંકે બેંક ઓફ વોલનટ ક્રીકને હસ્તગત કરી હતી. સંપાદન, વેચાણ અને બીજો આઇ. પી. ઓ. સપ્ટેમ્બર 2007માં ફર્સ્ટ રિપબ્લિકને મેરિલ લિન્ચ દ્વારા $1.8 અબજ રોકડ અને શેરમાં હસ્તગત કરવામાં આવ્યું હતું. જુલાઈ 2010માં, બેંક ઓફ અમેરિકા, જેણે મેરિલ લિન્ચને હસ્તગત કરી હતી અને તે રીતે ફર્સ્ટ રિપબ્લિકને હસ્તગત કરી હતી, તેણે ફર્સ્ટ રિપબ્લિક બેંકને કોલોની કેપિટલ, જનરલ એટલાન્ટિક અને ચેરમેન જેમ્સ હર્બર્ટ અને ભૂતપૂર્વ સીઓઓ કેથરીન ઓગસ્ટ ડેવિલ્ડે સહિત ખાનગી રોકાણકારોના જૂથને આશરે 1 અબજ ડોલરમાં વેચી દીધી હતી. કોલોનીના વડા, થોમસ જે. બેરેક, જુનિયર, મેરિલ લિન્ચ સોદા પહેલા બોર્ડના સભ્ય હતા અને જનરલ એટલાન્ટિક 1987માં પેઢીમાં આશરે $5 મિલિયનનું રોકાણ કરનાર પ્રારંભિક રોકાણકાર હતા. યુ. એસ. નિયમનકારો દ્વારા સ્થાપિત નવી મૂડી જરૂરિયાતોને પહોંચી વળવા માટે રોકાણ સંઘ દ્વારા વધારાના $800 મિલિયન પૂરા પાડવામાં આવ્યા હતા. ડિસેમ્બર 2010 માં, બેંક ફરી એકવાર પ્રારંભિક જાહેર પ્રસ્તાવ દ્વારા જાહેર કંપની બની, $280.5 મિલિયન એકત્ર કર્યા. પછીના હસ્તાંતરણો નવેમ્બર 2012માં, ફર્સ્ટ રિપબ્લિકે લ્યુમિનસ કેપિટલને 125 મિલિયન ડોલરમાં હસ્તગત કરી હતી, જે 5.5 અબજ ડોલરની સંપત્તિ ધરાવતી સંપત્તિ વ્યવસ્થાપન પેઢી હતી. 2015ના હસ્તાંતરણ પછી 2015માં ફર્સ્ટ રિપબ્લિકે 11.5 કરોડ ડોલરમાં કોન્સ્ટેલેશન વેલ્થ પાર્ટનર્સને હસ્તગત કરી હતી. ડિસેમ્બર 2016માં, તત્કાલીન મુખ્ય રોકાણ અધિકારી હાફીઝ ગયે એર્કનની આગેવાનીમાં, બેંકે ગ્રેડિફીને હસ્તગત કરી હતી, જે તે સમયની 2 વર્ષ જૂની શરૂઆત હતી, જે કર્મચારીઓને વિદ્યાર્થી લોનનું દેવું ચૂકવવામાં મદદ કરવા માટે કંપનીઓ સાથે કામ કરે છે, જેમાં પ્રાઈસવોટરહાઉસકૂપર્સ, નેટિક્સિસ ગ્લોબલ એસેટ મેનેજમેન્ટ અને પેંગ્વિન રેન્ડમ હાઉસને ગ્રાહકો તરીકે ગણવામાં આવે છે. માર્ચ 2018 માં, બેંકે વિદ્યાર્થી લોન ફાઇનાન્સર કોમનબોન્ડમાં રોકાણ કર્યું હતું અને તે જ વર્ષોમાં મે મહિનામાં, કંપનીએ ન્યુ યોર્ક સિટીના રોકફેલર સેન્ટરમાં વધુ ઓફિસ સ્પેસ ભાડે આપી હતી. 50 ક્લાયન્ટ સલાહકારો, જેઓ ફર્સ્ટ રિપબ્લિકના લ્યુમિનસ એક્વિઝિશનનો ભાગ હતા, તેમની 17 અબજ ડોલરની સંપત્તિ વ્યવસ્થાપન હેઠળ હતી, તેમણે 2019માં કંપની છોડી દીધી હતી. પતન માર્ચ 2023 દરમિયાન યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સની બેંક નિષ્ફળતાઓ દરમિયાન, ફિચ રેટિંગ્સ અને એસ એન્ડ પી ગ્લોબલ રેટિંગ્સએ ફર્સ્ટ રિપબ્લિકના ક્રેડિટ રેટિંગને ડાઉનગ્રેડ કર્યું હતું, જેમાં શ્રીમંત ગ્રાહકો પાસેથી "વીમા વિનાની થાપણોનું ઊંચું પ્રમાણ" ટાંકવામાં આવ્યું હતું, જેઓ તેમના નાણાં અન્યત્ર ખસેડવાની શક્યતા ધરાવે છે અને 111% નો લોન-થી-ડિપોઝિટ રેશિયો દર્શાવે છે, જેનો અર્થ છે કે તેણે ગ્રાહકો પાસેથી થાપણો કરતાં વધુ નાણાં આપ્યા હતા. સંભવિત બેંક સંચાલનની ચિંતાઓને દૂર કરવા અને થાપણોના કોઈપણ ઉપાડને ટેકો આપવા માટે, 16 માર્ચ, 2023 ના રોજ, જેપી મોર્ગન ચેઝ, બેંક ઓફ અમેરિકા, વેલ્સ ફાર્ગો, સિટીગ્રુપ અને ટ્રુઇસ્ટ ફાઇનાન્શિયલ સહિત અગિયાર અમેરિકન બેંકોએ ફર્સ્ટ રિપબ્લિકમાં $30 બિલિયન જમા કર્યા હતા. થાપણો હોવા છતાં કંપનીના શેરમાં ઘટાડો થયો હતો. 19 માર્ચના રોજ, એસ એન્ડ પી એ બેંકના ક્રેડિટ રેટિંગને ત્રણ ગ્રેડ ઘટાડીને જંક કર્યું હતું અને કહ્યું હતું કે તે "નોંધપાત્ર વ્યવસાય, તરલતા, ભંડોળ અને નફાકારકતા પડકારોને હલ કરી શકશે નહીં જે અમે માનીએ છીએ કે બેંક હવે સંભવિત રીતે સામનો કરી રહી છે". તે દિવસે બેંકની મૂડીમાં 13.5 અબજ ડોલરનો ઘટાડો થયો હતો, જેની સરખામણી ધ વોલ સ્ટ્રીટ જર્નલે સિલિકોન વેલી બેંક (એસવીબી) ની તરલતા કટોકટી સાથે કરી હતી, જે તેના પતનનું કારણ હતું. કટોકટી પછીની તેની પ્રથમ ત્રિમાસિક કમાણીના પ્રકાશનમાં, બેંકે નોંધ્યું હતું કે તેના ગ્રાહકોએ ઉથલપાથલ દરમિયાન $104.5 અબજની થાપણો પાછી ખેંચી હતી, પરંતુ નોંધ્યું હતું કે એપ્રિલમાં બહારનો પ્રવાહ સ્થિર થયો હતો. તે આઉટફ્લોના મહત્વને બેંકમાં ઉચ્ચ નેટવર્થ ધરાવતા ગ્રાહકોની સંખ્યા દ્વારા સમજાવવામાં આવ્યું હતું, જેમની 250,000 ડોલરથી વધુની સંપત્તિ ફેડરલ ડિપોઝિટ ઇન્સ્યોરન્સ કોર્પોરેશન (FDIC) દ્વારા સુરક્ષિત કરવામાં આવી ન હોત. ફર્સ્ટ રિપબ્લિકે નોંધ્યું હતું કે તે "વ્યૂહાત્મક વિકલ્પોનું વજન કરી રહ્યું છે" અને તેની બેલેન્સશીટનું કદ ઘટાડવાનું લક્ષ્ય ધરાવે છે. બેંકની મોટાભાગની લાંબા ગાળાની અસ્કયામતો મ્યુનિસિપલ બોન્ડ્સમાં હોવાથી, ફર્સ્ટ રિપબ્લિક બેંક ટર્મ ફંડિંગ પ્રોગ્રામનો સંપૂર્ણ ઉપયોગ કરવામાં અસમર્થ હતું-એસવીબીના પતન પછી શરૂ કરાયેલ કટોકટી ધિરાણ કાર્યક્રમ-કારણ કે તે અસ્કયામતો પાત્ર કોલેટરલ તરીકે લાયક ન હતી. 28 એપ્રિલના રોજ બેંકે ઇક્વિટી વધારવા માટે તેના બોન્ડ્સ અને સિક્યોરિટીઝને ખોટમાં વેચવાની યોજના જાહેર કરી હતી અને લોકોને છૂટા કરવાનું પણ શરૂ કર્યું હતું. બહુવિધ સલાહકાર ટીમોએ પણ બેંક છોડવાનું શરૂ કર્યું. તે દિવસે, એવી જાહેરાત કરવામાં આવી હતી કે એફ. ડી. આઈ. સી. બેંકને જપ્ત કરવાનું વિચારી રહી છે, જેના કારણે તેના શેરની કિંમત વધુ 43 ટકા ઘટીને 3.5 ડોલર થઈ ગઈ છે. કલાકો પછીના વેપારમાં ભાવ વધુ 42 ટકા ઘટ્યા પછી, એફ. ડી. આઈ. સી. એ બેંકના તેના નિકટવર્તી ટેકઓવરની પુષ્ટિ કરી. બીજા દિવસે, એફ. ડી. આઈ. સી. એ જે. પી. મોર્ગન ચેઝ, પી. એન. સી. અને બેંક ઓફ અમેરિકા સહિતની વિવિધ બેંકોનો સંપર્ક કરીને કહ્યું કે તેમની પાસે ફર્સ્ટ રિપબ્લિક બેંક માટે બિડ મૂકવા માટે 30 એપ્રિલ સુધી સમય છે. 1 મેના રોજ, એફ. ડી. આઈ. સી. એ જાહેરાત કરી હતી કે ફર્સ્ટ રિપબ્લિકને કેલિફોર્નિયા ડિપાર્ટમેન્ટ ઓફ ફાઇનાન્શિયલ પ્રોટેક્શન એન્ડ ઇનોવેશન દ્વારા બંધ કરી દેવામાં આવ્યું છે અને તેની સંપત્તિઓ એફ. ડી. આઈ. સી. દ્વારા જપ્ત કરવામાં આવી છે. જે. પી. મોર્ગન ચેઝે આખરે હરાજી જીતી, ફર્સ્ટ રિપબ્લિકની લગભગ તમામ અસ્કયામતો માટે એફ. ડી. આઈ. સી. $10.6 અબજ ચૂકવ્યા. નાણાકીય નોંધઃ સામાન્ય શેર દીઠ કુલ આવક, ચોખ્ખી આવક, અસ્કયામતો અને ડિવિડન્ડ માટેની નાણાકીય માહિતી કંપનીના વાર્ષિક અહેવાલો, કમાણી પ્રકાશન અને 2009 થી 2022 સુધીના SEC ફોર્મ 10-K માંથી મેળવવામાં આવે છે. કુલ આવકઃ ચોખ્ખી આવકઃ અસ્કયામતોઃ માર્કેટ કેપઃ સરેરાશ શેરની કિંમતઃ સામાન્ય શેર દીઠ ડિવિડન્ડઃ સંદર્ભો બાહ્ય કડીઓ 1980ના દાયકાની પ્રારંભિક જાહેર ઓફરિંગ્સ 1985 કેલિફોર્નિયા 2007માં સંસ્થાઓ વિલિનીકરણ અને હસ્તાંતરણ 2010 પ્રારંભિક જાહેર ઓફરિંગ્સ 2023 કેલિફોર્નિયા અમેરિકન કંપનીઓની સ્થાપના 2023માં વિખેરાઈ 1985માં યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સમાં બેંકની નિષ્ફળતા કેલિફોર્નિયા સ્થિત બેંકોની સ્થાપના 2023માં વિખેરાઈ સાન ફ્રાન્સિસ્કો સ્થિત બેંકોની સ્થાપના 1985માં કરવામાં આવી હતી અગાઉ ન્યૂ યોર્ક સ્ટોક એક્સચેન્જ પર સૂચિબદ્ધ નાસ્ડેક કંપનીઓમાં સૂચિબદ્ધ કંપનીઓએ યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સમાં ઓવર-ધ-કાઉન્ટર વેપાર કર્યો હતો કેલિફોર્નિયા સ્થિત નિષ્ક્રિય કંપનીઓ 1985માં વિખેરાયેલી નાણાકીય સેવાઓ કંપનીઓ જે. પી. મોર્ગન ચેઝ