Income drawdown
આવક ઘટાડવી એ યુકે રજિસ્ટર્ડ પેન્શન યોજનામાંથી લાભ ઉપાડવાની એક પદ્ધતિ છે. સિદ્ધાંતમાં, તે કોઈપણ નાણાં ખરીદી પેન્શન યોજના હેઠળ ઉપલબ્ધ છે. જો કે, વ્યવહારમાં, તે ભાગ્યે જ વ્યવસાયિક પેન્શન દ્વારા આપવામાં આવે છે અને તેથી સામાન્ય રીતે તે ફક્ત તે જ લોકો માટે ઉપલબ્ધ છે જેઓ વ્યક્તિગત પેન્શન ધરાવે છે અથવા ટ્રાન્સફર કરે છે. ડ્રો-ડાઉન માળખાઓના સંખ્યાબંધ વિવિધ પ્રકારો છેઃ કેપ્ડ ઇન્કમ ડ્રોડાઉન-આ પોલિસી ધારકને પ્રારંભિક ફંડ મૂલ્ય, તે સમયે તેમની ઉંમર અને યુકે સરકારના એક્ચ્યુરી વિભાગ દ્વારા નિર્ધારિત વર્તમાન દરના આધારે શૂન્ય અને મહત્તમ વચ્ચેની વાર્ષિક આવક ઉપાડવાની મંજૂરી આપે છે. મહત્તમ દર ત્રણ વર્ષે 75મા જન્મદિવસ સુધી અને ત્યારબાદ વાર્ષિક અંતરાલે સુધારવામાં આવે છે. વ્યક્તિ કોઈપણ સમયે વાર્ષિકી ખરીદવાનું પસંદ કરી શકે છે. લવચીક આવકમાં ઘટાડો-આનાથી કોઈપણ કે જે સાબિત કરી શકે કે તેમની પાસે પૂરતી લાયકાત ધરાવતી સુરક્ષિત પેન્શન કમાણી છે, તેઓ તેમના અન્ય પેન્શન ફંડમાં અમર્યાદિત પ્રવેશ મેળવી શકે છે. 6 એપ્રિલ 2011 અને 26 માર્ચ 2014 વચ્ચે કરવામાં આવેલી લવચીક ડ્રોડાઉન ઘોષણાઓ માટે, આ રકમ £20,000 હતી. 27 માર્ચ 2014ના રોજ અથવા તે પછી કરવામાં આવેલી લવચીક ઉપાડની ઘોષણાઓ માટે, રકમ 12,000 પાઉન્ડ છે. ફ્લેક્સી-એક્સેસ ડ્રોડાઉન-2015 માં રજૂ કરાયેલ આવક ડ્રોડાઉનનું એક સ્વરૂપ છે, જે તેમના પેન્શન મેળવવા માંગતા લોકો માટે સંખ્યાબંધ પ્રતિબંધો દૂર કરે છે. ફ્લેક્સી-એક્સેસ ડ્રોડાઉન 55 વર્ષની ઉંમરથી પેન્શન ફંડમાંથી અમર્યાદિત ઉપાડની મંજૂરી આપે છે. તમામ ઉપાડને યુકેની કરપાત્ર આવક તરીકે ગણવામાં આવે છે. આવકમાં ઘટાડો ત્યારે શરૂ થાય છે જ્યારે વ્યક્તિ તેના માટે ભંડોળ નક્કી કરે છે. તે સમયે, તેમને પેન્શન શરૂ કરવાની એક સામટી રકમ (આવક માટે નિર્ધારિત રકમના એક તૃતીયાંશ એટલે કે તે સમયે લેવામાં આવેલી કુલ રકમના 25 ટકા સુધીની કરમુક્ત એક સામટી રકમ) લેવાની મંજૂરી આપવામાં આવે છે અને બાકીની રકમ સાથે આજીવન વાર્ષિકી ખરીદવામાં આવતી નથી. આવક ઘટાડવાનું ભંડોળ સ્ફટિકીકૃત પેન્શન ભંડોળ તરીકે પણ ઓળખાય છે. પેન્શનને તબક્કાવાર સ્ફટિકીકૃત કરવું શક્ય છે. અનક્રિસ્ટલાઈઝ્ડ ફંડ્સ પેન્શન લમ્પ સમ અથવા યુ. એફ. પી. એલ. એસ. એ પેન્શન લાભ લેવાની વધારાની લવચીક રીત છે. આખા ભંડોળને ઉપાડની વ્યવસ્થામાં ખસેડવાને બદલે, પેન્શનમાંથી કામચલાઉ એક સામટી રકમ લઈ શકાય છે. કોઈપણ ઉપાડને 25 ટકા કરમુક્ત ગણવામાં આવશે અને બાકીના 75 ટકા ભંડોળને કરપાત્ર આવક તરીકે ગણવામાં આવશે. ઇતિહાસ 1921માં પરિચય અને પ્રારંભિક વિકાસ "પેન્શન ભંડોળની ફરજિયાત વાર્ષિકી" નાણાં અધિનિયમ 1921થી શરૂ થાય છે. 60 થી 70 વર્ષની વય વચ્ચે વાર્ષિકીની જરૂરિયાત ફાઇનાન્સ એક્ટ 1956 દ્વારા રજૂ કરવામાં આવી હતી. ફાઇનાન્સ એક્ટ 1976 દ્વારા ઉપલી વય મર્યાદા વધારીને 75 કરવામાં આવી હતી. 1995 થી, વાર્ષિકી દરમાં ઘટાડાના જવાબમાં, આવક ઉપાડ આવક મેળવવાની વૈકલ્પિક રીત તરીકે રજૂ કરવામાં આવી હતી અને મૂળ નિયમો હેઠળ, 75 મા જન્મદિવસની અંદર વાર્ષિકી ખરીદવી. સરકારી એક્ચ્યુરી વિભાગ (જી. એ. ડી.) દ્વારા ગણવામાં આવતા વાર્ષિકી દરનો ઉપયોગ કરીને આંતરિક મહેસૂલ દ્વારા ઉપાડની મર્યાદા નક્કી કરવામાં આવે છે, જે વ્યક્તિની ઉંમર અને હાલની સોનાની ઉપજના આધારે ઉપાડની મર્યાદા નક્કી કરે છે. મૂળરૂપે લઘુતમ અને મહત્તમ ઉપાડનો દર 35 ટકા અને 100% નક્કી કરવામાં આવ્યો હતો, જે વાર્ષિક વૃદ્ધિ વિના એક જ જીવનના આધારે ખરીદી શકાય તેવી વાર્ષિકીને વ્યાપકપણે પ્રતિબિંબિત કરે છે. મૂડીનું ધોવાણ અટકાવવા માટે દર ત્રીજી વર્ષગાંઠ પર સમીક્ષા હાથ ધરવામાં આવતી હતી, જેમાં વ્યક્તિની ઉંમર, સોનાનો દર અને તે સમયે ભંડોળના કદના આધારે નવી મર્યાદાઓ નક્કી કરવામાં આવતી હતી. બાદમાં લઘુતમ આવક ઉપાડવાની જરૂરિયાત દૂર કરવામાં આવી હતી. 2006 અને 2011 ના પેન્શન સુધારા 2006 માં પેન્શન સુધારાઓએ 75 વર્ષની વયથી વધુ ઉપાડનો વિકલ્પ લંબાવ્યો હતો, પરંતુ વધુ પ્રતિબંધો સાથે. તે સમયે આવક ઘટાડાને 75 વર્ષની ઉંમર પહેલાં અસુરક્ષિત પેન્શન (યુએસપી) અને 75 વર્ષની ઉંમર પછી વૈકલ્પિક રીતે સુરક્ષિત પેન્શન (એએસપી) નું વૈકલ્પિક નામ આપવામાં આવ્યું હતું. બંનેમાંથી કોઈએ સુરક્ષિત દરજ્જો આપ્યો નથી. આવકની મર્યાદા યુ. એસ. પી. માટે સંબંધિત જી. એ. ડી. દરની <આઇ. ડી. 1> અને એ. એસ. પી. ના સંદર્ભમાં 70 ટકા નક્કી કરવામાં આવી હતી. એએસપી માટે 55 ટકાથી 90 ટકાની મર્યાદા લાગુ કરવામાં આવી હતી. આ સુધારાઓએ યુ. એસ. પી. માટે દર પાંચ વર્ષે અને એ. એસ. પી. માટે વાર્ષિક સમીક્ષા સમયગાળાને ફરીથી વ્યાખ્યાયિત કર્યો. એપ્રિલ 2011 પછી, ડ્રોડાઉનને સામાન્ય શબ્દ તરીકે ફરીથી રજૂ કરવામાં આવ્યું છે અને 75 વર્ષથી ઓછી ઉંમરના લોકો GAD દરના 150% (120% માર્ચ 2014 પહેલાં) સુધી ઉપાડી શકે છે. ફરી એકવાર સમીક્ષા તારીખો 75 વર્ષથી ઓછી ઉંમરના લોકો માટે દર ત્રણ વર્ષે અને ત્યારબાદ વાર્ષિક ધોરણે થાય છે. 75ની વાર્ષિકી ખરીદવાની જરૂરિયાત દૂર કરવામાં આવી હતી. 6 એપ્રિલ 2011 પહેલાં શરૂ થયેલી આવક ઘટાડાને નવા નિયમોમાં રૂપાંતરિત કરવી પડી હતી, અથવા પેન્શનરે વાર્ષિકી ખરીદવી પડી હતી. ત્યાં સંક્રમણકાલીન નિયમો હતા, જે આ કરવા માટે સમયમર્યાદા આપતા હતા. યુકેમાં પેન્શન માટે બચતને મંજૂર યોજનામાં યોગદાન પર કર રાહત દ્વારા સબસિડી આપવામાં આવે છે, તેથી સરકાર નોંધાયેલી યોજનાઓ (મોટાભાગે એચ. એમ. આર. સી. દ્વારા લાગુ કરાયેલ) પર નિયમો લાદે છે; અને પેન્શન પ્રદાતાઓ અને પેન્શન આયોજન પર સલાહ આપતા સ્વતંત્ર નાણાકીય સલાહકારોનું નિયમન યુકે ફાઇનાન્સિયલ કન્ડક્ટ ઓથોરિટી દ્વારા કરવામાં આવે છે. નિયમોની અસર એ છે કે આવક ઉપાડ બે સ્વરૂપોમાં આવે છે-મર્યાદિત ઉપાડ અને લવચીક ઉપાડ. તેથી વ્યવહારુ દ્રષ્ટિએ ડ્રોડાઉન પેન્શનને ત્રણમાંથી એક અથવા વધુ રીતે ચૂકવી શકાય છેઃ કેપ્ડ ડ્રોડાઉન અનક્રિસ્ટલાઈઝ્ડ ફંડ્સ પેન્શન લમ્પ સમ (યુએફપીએલએસ) ફ્લેક્સ-એક્સેસ ડ્રોડાઉન, અથવા ટૂંકા ગાળાની વાર્ષિકી 2015 દ્વારા પ્રતિબંધો ઘટાડીને માર્ચ 2014 ના બજેટમાં, જ્યોર્જ ઓસ્બોર્ને જાહેરાત કરી હતી કે 6 એપ્રિલ 2015 થી, તેમના પેન્શન મેળવવા માંગતા લોકો માટે હવે કોઈ પ્રતિબંધ રહેશે નહીં. આ 55 વર્ષની ઉંમરથી પેન્શન ફંડમાંથી અમર્યાદિત ઉપાડની મંજૂરી આપે છે. તમામ ઉપાડને યુકેની કરપાત્ર આવક તરીકે ગણવામાં આવે છે. 6 એપ્રિલ 2015થી, કેપ્ડ ડ્રોડાઉન યોજનાને ફ્લેક્સી-એક્સેસ ડ્રોડાઉનમાં રૂપાંતરિત કરી શકાય છે. આવક ઉપાડના પ્રકાર જ્યાં સુધી ટૂંકા ગાળાની વાર્ષિકી ખરીદવામાં ન આવે ત્યાં સુધી, 6 એપ્રિલ 2015 પછી ખરીદવામાં આવેલી આવક ઉપાડ એ ફ્લેક્સી-એક્સેસ ઉપાડ હશે. ફ્લેક્સી-એક્સેસ ડ્રોડાઉન તમામ પેન્શનરો માટે ઉપલબ્ધ છે. ફ્લેક્સી-એક્સેસ ડ્રોડાઉન ધરાવતી કોઈપણ વ્યક્તિ જ્યારે જરૂર પડે ત્યારે તેમના પેન્શન ફંડમાંથી ઓછી અથવા વધુ આવક ઉપાડી શકે છે. તે દરેક કરવેરા વર્ષમાં કેટલી રકમ ઉપાડવામાં આવે છે તેના આધારે આવકવેરાને આધિન રહેશે, જે સામાન્ય કરમુક્ત ભથ્થાને આધિન રહેશે. કેપ્ડ ડ્રોડાઉન કેટલીક જૂની આવક ડ્રોડાઉન યોજનાઓને કેપ્ડ ડ્રોડાઉન કરવામાં આવી હતી. જ્યારે કોઈ સરકારે લઘુતમ આવક લેવાની નથી, ત્યારે મહત્તમ જે લઈ શકાય છે તે નિર્ધારિત અથવા "મર્યાદિત" છે. આ મર્યાદા આવક ઉપાડ અને ટૂંકા ગાળાની વાર્ષિકી તરીકે લેવામાં આવેલી કુલ ચૂકવણીઓને લાગુ પડે છે આવકની નવી મહત્તમ રકમ જે ઉપાડી શકાય છે તે સિંગલ લાઇફ વાર્ષિકીની 150% (અગાઉ 120% પૂર્વ 27/03/2014) છે જે સમાન લિંગ અને વયની વ્યક્તિ સરકારી એક્ચ્યુરી વિભાગના દરના આધારે ખરીદી શકે છે. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, કોઈનું પેન્શન પ્રદાતા સરકારી એક્ચ્યુરી વિભાગ દ્વારા તૈયાર કરવામાં આવેલા પ્રમાણભૂત કોષ્ટકોનો ઉપયોગ કરીને બચતકર્તા પ્રાપ્ત કરી શકે તેવી મહત્તમ આવકની ગણતરી કરે છે. આનો અર્થ એ થઈ શકે છે કે, જો કોઈ વ્યક્તિની તબિયત નબળી હોય, તો તેણે અથવા તેણીએ તેની/તેણીની વ્યક્તિગત સ્થિતિ અંગે સ્વતંત્ર નાણાકીય સલાહકાર પાસેથી ચોક્કસ સલાહ લેવી જોઈએ, કારણ કે પેન્શનર બાંયધરીકૃત વિકલ્પો સાથે નબળી જીવન વાર્ષિકી સાથે વધુ સારી સ્થિતિમાં હોઈ શકે છે. મહત્તમ મર્યાદાની સમીક્ષા 75 વર્ષની ઉંમર સુધી દર 3 વર્ષે અને ત્યારબાદ વાર્ષિક ધોરણે કરવામાં આવે છે. મર્યાદા ઓળંગવાથી તેને "અનધિકૃત ચુકવણી" તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવશે. પેન્શનધારક હાલમાં અનધિકૃત ચુકવણી પર 40 ટકાથી 55 ટકાની વચ્ચે કર ચૂકવવા માટે જવાબદાર રહેશે. પેન્શનર પર લાદવામાં આવેલા કરવેરા ચાર્જ ઉપરાંત, યોજના વહીવટકર્તાએ અનધિકૃત ચુકવણીના ઓછામાં ઓછા 15 ટકા યોજના મંજૂરી કર ચાર્જ ચૂકવવો પડશે. બચતકર્તા નોંધાયેલ પેન્શન યોજનામાંથી કોઈપણ અધિકૃત પેન્શન મેળવવાનું શરૂ કરી શકે તે જ સમયે પ્રારંભિક આવક ઉપાડ શરૂ કરી શકાય છે. સામાન્ય રીતે આ 55 વર્ષની ઉંમરે શરૂ થાય છે. કોઈ વ્યક્તિ વહેલું પેન્શન લેવાનું શરૂ કરી શકે છે જોઃ તે અથવા તેણી ખરાબ સ્વાસ્થ્યને કારણે નિવૃત્ત થઈ રહ્યા હોય, અથવા તેની પાસે સુરક્ષિત પેન્શન વય હોય જે તેને અથવા તેણીને 55 વર્ષથી પહેલાં નિવૃત્ત થવાની મંજૂરી આપે છે. શરૂ કરવા માટે કોઈ ઉચ્ચ મર્યાદા નથી. (પેન્શનના મોટાભાગના સ્વરૂપો 75 વર્ષની ઉંમર પહેલાં લેવા પડે છે.) તેથી આવક ઘટાડવાનો વિકલ્પ પસંદ કરવાથી બચતકર્તાઓને તેમની પેન્શન બચતમાંથી કોઈ પણ આવક મેળવવાનું જ્યાં સુધી તે તેમને અનુકૂળ હોય ત્યાં સુધી મુલતવી રાખવામાં સક્ષમ બનાવવાનો ફાયદો છે. પરિવહન જ્યારે બચતકાર પેન્શન લેવાના અન્ય વિકલ્પોની જેમ આવક ઘટાડવાનું શરૂ કરે છે, ત્યારે તેની પાસે 25 ટકા સુધીની કરમુક્ત એક સામટી રકમ લેવાની એકમાત્ર તક હોય છે. આ પ્રકારની એક સામટી રકમને હવે પેન્શનની શરૂઆતની એક સામટી રકમ કહેવામાં આવે છે. કોઈપણ કે જે 75 વર્ષની ઉંમર સુધી પેન્શનની શરૂઆતની એક સામટી રકમ લેવાનું ટાળવા માંગે છે, તેણે તેના/તેણીના 75મા જન્મદિવસ પહેલા "હોદ્દો" વિશે સ્વતંત્ર નાણાકીય સલાહકારની સ્વતંત્ર નિષ્ણાત સલાહ લેવી જોઈએ. તમામ પેન્શન પ્રદાતાઓ 75 પછી મુલતવી રાખવાની મંજૂરી આપતા નથી, તેથી પેન્શનર તેના/તેણીના સ્વતંત્ર નાણાકીય સલાહકાર માટે 75 વર્ષની થાય તે પહેલાં પેન્શન બચતને અન્ય પ્રદાતાને ટ્રાન્સફર કરવી જરૂરી હોઈ શકે છે, જેમના આંતરિક નિયમો આની મંજૂરી આપે છે. જ્યારે નિયમો ટ્રાન્સફરની મંજૂરી આપે છે, તે વ્યવહારમાં ખૂબ લાંબી પ્રક્રિયા હોઈ શકે છે અને તેમાં રોકાણના સમયના મુદ્દાઓ શામેલ હોઈ શકે છે (કેટલાક પ્રદાતાઓ તમામ પોટને રોકડમાં ફેરવે છે અને નવા પ્રદાતાને નાણાકીય રકમ ટ્રાન્સફર કરે છે). લવચીક આયોજન વ્યક્તિની તમામ પેન્શન બચતને એક જ આવક ઘટાડામાં જવાની જરૂર નથી. ઘણા ક્રમચયો છે, પરંતુ તે આ લેખના અવકાશની બહાર છેઃ ઉદાહરણ તરીકે બચતકર્તાની પેન્શન બચતનો એક ભાગ વાર્ષિકી (યુરોપિયન નાણાકીય વ્યવસ્થા) ખરીદવા માટે અને અમુક ભાગને આવક ઉપાડમાં મૂકવા માટે વાપરી શકાય છે; બચતકર્તાની કેટલીક અથવા તમામ પેન્શન બચતને વિભાજિત કરી શકાય છે, જેથી અલગ પેટા-ભંડોળ ઊભું કરી શકાય છે, જે પછી અલગ અલગ સમયે "સ્ફટિકીકૃત" ચુકવણીમાં મૂકી શકાય છે. પેન્શન ડ્રોડાઉન ફંડમાં કેટલાક ઉમેરાઓ કરી શકાય છે, તેમજ ડ્રોડાઉન પેન્શન પૂરી પાડતી યોજનામાં અથવા અન્ય પેન્શન યોજનામાં વધુ યોગદાન આપી શકાય છે. પરંતુ જો કોઈ વ્યક્તિ ડ્રોડાઉન પેન્શનને લવચીક ડ્રોડાઉન તરીકે લેવાનું વિચારી રહી હોય, તો જો તે યોગદાન આપવાનું ચાલુ રાખવા માંગે છે તો પહેલા કરના પરિણામોને ધ્યાનમાં લેવું જરૂરી છે. ચૂકવણીમાં આવકની ઘટાડાને પણ કેટલીક શરતોનું પાલન કરવાને આધીન અન્ય પેન્શન યોજનામાં ટ્રાન્સફર કરી શકાય છે. કરવેરા આવક ઘટાડા હેઠળ ચૂકવવામાં આવેલી આવક, ચુકવણીમાં પેન્શનના કોઈપણ સ્વરૂપની જેમ, આવકવેરો માટે પેન્શનરની આવકના ભાગ રૂપે કર લાદવામાં આવશે. હકીકતમાં, યોજના વહીવટકર્તાએ પે હેઠળ આવકવેરો કાપવો જોઈએ (જેથી પેન્શનરને માત્ર ચોખ્ખી રકમ જ મળશે). [એવા કેસથી વિપરીત જ્યાં ટૂંકા ગાળાની વાર્ષિકીનો ઉપયોગ કરીને ડ્રોડાઉન પેન્શન ચૂકવવામાં આવે છે, જ્યાં સંભવિત ટેક્સ ટ્રેપ હોય છે. કરપાત્ર રકમ એ કરારની શરતો હેઠળ કરવેરા વર્ષમાં ચૂકવવાની બાકી રકમ છેઃ તેથી પેન્શનરે ચોક્કસ કરવેરા વર્ષમાં આવકવેરો ચૂકવવો પડી શકે છે, ભલે તેને તે કરવેરા વર્ષમાં ખરેખર ચુકવણી ન મળી હોય. પેન્શન માટે 25 ટકા કરમુક્ત એક સામટી રકમ બહુવિધ વર્ષોમાં ફેલાઈ શકે છે, તેથી ઉદાહરણ તરીકે, દર વર્ષે 25 ટકા રકમ આવકવેરાની જવાબદારી વિના લઈ શકાય છે. આવક ઘટાડવી અને વાર્ષિકી વચ્ચેનો તફાવત આવક ઘટાડવાનો મુખ્ય ઉદ્દેશ ભંડોળની રચના કરવાનો છે જેથી પેન્શનર ભવિષ્યના રોકાણના પ્રદર્શનથી લાભ મેળવી શકે. ભંડોળનો એક ભાગ ફુગાવાને સરખાવવા અથવા તેને કાબૂમાં લેવાના હેતુથી રોકાણ કરી શકાય છે, જેથી ભંડોળ ફુગાવાને કાબૂમાં રાખી શકે. વધારાનું વળતર, જે મર્યાદાના સંચાલનને કારણે ચૂકવી શકાતું નથી, તેને આકર્ષક પેન્શન ટેક્સ આવરણમાં મૂકી શકાય છે. જે પેન્શનર વાર્ષિકી ખરીદે છે તે મૂડીની રકમ આપે છે અને તેના બદલામાં વીમા કંપની પેન્શનરને તેમની અપેક્ષિત આયુષ્ય અને અંતર્ગત રોકાણ પર ધારેલા વળતરના આધારે વાર્ષિકી કરાર હેઠળ નિર્ધારિત રકમ ચૂકવે છે. વીમાદાતા દ્વારા કરારની બાંયધરી એ ધારણા પર આપવામાં આવે છે કે જેઓ સૌથી લાંબુ જીવે છે તેમને અગાઉ મૃત્યુ પામેલા લોકોની ક્રોસ-સબસિડી પ્રાપ્ત થશે. આવકની બાંયધરી અથવા રોકાણ પર આધારિત હોઈ શકે છે જે આવકના ભાવિ સ્તરને અસર કરી શકે છે. બાંયધરીકૃત કરારો શિથિલ રીતે વર્તમાન પંદર વર્ષના સોનાના દર પર આધારિત છે (ગિલ્ટ એ યુકે સરકાર દ્વારા બહાર પાડવામાં આવેલ બોન્ડ છે. ખરાબ સ્વાસ્થ્યમાં સંભવિત પેન્શનર નબળી જીવન વાર્ષિકી ખરીદી શકે છે જે ટૂંકી આયુષ્ય ધારણ કરે છે અને પ્રમાણભૂત વાર્ષિકી કરતાં વધુ સ્તરની ચુકવણી પૂરી પાડે છે. એકવાર પેન્શનર વાર્ષિકી ખરીદી લે, પછી આગળ કોઈ ફેરફાર કરી શકાતો નથી. આવક ઘટાડા સાથે, પેન્શનર ઉપલબ્ધ ભંડોળ અને એચ. એમ. આર. સી. મર્યાદાને આધિન કોઈપણ સમયે આવકના સ્તરને રોકી શકે છે, શરૂ કરી શકે છે અને બદલી શકે છે અથવા તેઓ પછીની તારીખે વાર્ષિકી ખરીદી શકે છે. આવકમાં ઘટાડાથી રોકાણના મૂલ્યોમાં ઘટાડાનું જોખમ રહે છે (અને અપેક્ષિત આયુષ્ય અથવા વ્યાજ દરોમાં ફેરફાર દ્વારા ઘટાડવામાં આવતા મર્યાદિત ઘટાડાના GAD દરો માટે). આ ઉપરાંત ક્રોસ-સબસિડીનું મૂલ્ય વય સાથે ઝડપથી વધે છે. સમાન ઉંમરે તેમની વાર્ષિકી શરૂ કરતા વ્યક્તિઓના સમૂહમાં, અપેક્ષિત સરેરાશ કરતાં વધુ સમય જીવતા લોકો તે વય જેટલી વધારે હશે તેટલો વધુ લાભ મેળવશે. તેનાથી વિપરીત, આ દરેક વાર્ષિકી આપનારાઓ આંકડાકીય રીતે વહેલા મૃત્યુ પર અન્ય લોકોને ક્રોસ સબસિડી પૂરી પાડવાની શક્યતા પણ વધારે છે. ક્રોસ-સબસિડી દ્વારા પૂરા પાડવામાં આવેલ નાણાકીય લાભ અથવા નુકસાનનું માપ માત્ર ચોક્કસ શરતોમાં પાછળથી જ માપી શકાય છે. એવું જોખમ છે કે જો ઉપાડમાંથી વધુ પડતી રકમ લેવામાં આવે તો ભંડોળ ખતમ થઈ જશે. આવું થઈ શકે છે કારણ કે પેન્શનર અપેક્ષા કરતાં નોંધપાત્ર રીતે લાંબા સમય સુધી જીવે છે. તેનાથી વિપરીત વાર્ષિકી આજીવન ચૂકવવાની બાંયધરી આપવામાં આવે છે. જો કે, જો વાર્ષિકી અનુક્રમણિકા સાથે સંકળાયેલી ન હોય તો પછીના વર્ષોમાં ફુગાવો ખર્ચ કરવાની શક્તિને નોંધપાત્ર રીતે ઘટાડી શકે છે. બીજી રીત એ છે કે જો રોકાણનું પ્રદર્શન નબળું હોય, ઉદાહરણ તરીકે જો શેરબજારમાં નોંધપાત્ર ઘટાડો થાય અને તેને ધ્યાનમાં લેવા માટે ઉપાડને સમાયોજિત કરવામાં ન આવે. વાર્ષિકી એ એક કરાર છે, જે મૂડીની ચૂકવણીના બદલામાં વાર્ષિકી લેનારને મૃત્યુ સુધી આવક ચૂકવે છે. વાર્ષિકી લેનારનું મૃત્યુ થાય તે ક્ષણે, વાર્ષિકી મૂલ્યહીન બની જાય છે કારણ કે તે વધુ કંઇ ચૂકવશે નહીં, સિવાય કે વાર્ષિકી લેનાર વાર્ષિકી ખરીદતી વખતે વધારાના લાભો ખરીદે. આજકાલ વાર્ષિકી પ્રદાતાઓ સંખ્યાબંધ વિવિધ એડ-ઓન પ્રદાન કરે છે, પરંતુ દરેક ખર્ચ સાથે આવે છે. તેનાથી વિપરીત, ઉપાડની વ્યવસ્થા ધરાવતી અથવા બિન-સ્ફટિકીકૃત પેન્શન ભંડોળ ધરાવતી વ્યક્તિઓ જો તેઓ મૃત્યુ પામે તો તેમનું પેન્શન પસાર કરવા માટે લાભાર્થીને નોમિનેટ કરી શકશે. જો વ્યક્તિ 75 વર્ષની વય સુધી પહોંચે તે પહેલાં મૃત્યુ પામે છે, તો તેઓ તેમનું બાકીનું નિર્ધારિત યોગદાન પેન્શન કોઈને પણ એક સામટી રકમ તરીકે સંપૂર્ણપણે કરમુક્ત તરીકે આપી શકશે, જો તે ડ્રોડાઉન ખાતામાં હોય અથવા બિન-સ્ફટિકીકૃત હોય. પેન્શન મેળવનાર વ્યક્તિ તે પેન્શનમાંથી ઉપાડતા નાણાં પર કોઈ કર ચૂકવશે નહીં, પછી ભલે તે એક સામટી રકમ તરીકે લેવામાં આવે અથવા ઉપાડ દ્વારા મેળવવામાં આવે. જે કોઈ પણ વ્યક્તિ 75 વર્ષની ઉંમરે અથવા તેથી વધુ ઉંમરે ડ્રોડાઉન વ્યવસ્થા સાથે અથવા અનક્રિસ્ટલાઇઝ્ડ પેન્શન ફંડ સાથે મૃત્યુ પામે છે તે પણ તેમની પેન્શન પસાર કરવા માટે લાભાર્થીને નોમિનેટ કરી શકશે. નામાંકિત લાભાર્થી કોઈપણ ઉંમરે લવચીક રીતે પેન્શન ભંડોળનો ઉપયોગ કરી શકશે અને તેમના આવકવેરાના સીમાંત દરે કર ચૂકવી શકશે. લાભાર્થી કોઈપણ સમયે પેન્શન ફંડમાંથી કેટલું ઉપાડી શકે તેના પર કોઈ પ્રતિબંધ નથી. 45 ટકાના કરવેરાના ચાર્જને આધિન એક સામટી ચુકવણી તરીકે પેન્શન મેળવવાનો વિકલ્પ પણ હશે. સલામત ઉપાડ દર શૈક્ષણિક સંશોધન પ્રકાશિત કરવામાં આવ્યું છે જેમાં ચર્ચા કરવામાં આવી છે કે નિવૃત્તિ દરમિયાન પોર્ટફોલિયોના ઘટાડાને જોખમમાં મૂક્યા વિના દર વર્ષે પોર્ટફોલિયોના કેટલા ટકા ખર્ચ કરી શકાય છે. અગાઉ એવું માનવામાં આવતું હતું કે 4 ટકા સુરક્ષિત ઉપાડ દર હતો (જો ઉપાડેલી રકમ નિવૃત્તિની તારીખે પોર્ટફોલિયો મૂલ્યના 4 ટકા નક્કી કરવામાં આવી હતી અને ફુગાવાને અનુરૂપ દર વર્ષે વધારવામાં આવી હતી), પરંતુ જ્યારે તે જાણીતા ઇતિહાસમાં કામ કરે છે, ત્યારે તે હવે આજના આત્યંતિક નાણાકીય મૂલ્યાંકન માટે સાચું ન હોઈ શકે. યુનાઇટેડ કિંગડમ વ્યક્તિગત પેન્શન યોજના સંદર્ભો યુનાઇટેડ કિંગડમમાં પેન્શન પણ જુઓ.