Supply chain finance
સપ્લાય ચેઇન ફાઇનાન્સિંગ (અથવા રિવર્સ ફેક્ટરિંગ) એ નાણાકીય વ્યવહારનું એક સ્વરૂપ છે જેમાં તૃતીય પક્ષ ગ્રાહક વતી સપ્લાયરને ધિરાણ આપીને વિનિમયની સુવિધા આપે છે. આ શબ્દ બેંકો અને અન્ય નાણાકીય સંસ્થાઓ દ્વારા સપ્લાય ચેઇનમાં રોકાણ કરાયેલી મૂડીનું સંચાલન કરવા અને તેમાં સામેલ પક્ષો માટે જોખમ ઘટાડવા માટે ઉપયોગમાં લેવાતી તકનીકો અને પ્રથાઓનો પણ ઉલ્લેખ કરે છે. પરંપરાગત ફેક્ટરીંગ (જ્યાં સપ્લાયર તેની લેણાંને નાણાં આપવા માંગે છે) થી વિપરીત, સપ્લાય ચેઇન ધિરાણ ઓર્ડર કરનાર પક્ષ (ગ્રાહક) દ્વારા શરૂ કરવામાં આવે છે જેથી તેના સપ્લાયરોને તેની લેણાંને વધુ સરળતાથી અને સામાન્ય રીતે ઓફર કરવામાં આવે તેના કરતા ઓછા વ્યાજ દરે નાણાં આપવામાં મદદ મળે. 2011 માં, રિવર્સ ફેક્ટરીંગ બજાર હજુ પણ ખૂબ નાનું હતું, જે ફેક્ટરીંગ બજારમાં 3 ટકાથી ઓછું હતું. પદ્ધતિ રિવર્સ ફેક્ટરીંગ પદ્ધતિ, હજુ પણ દુર્લભ છે, તે ફેક્ટરીંગ જેવી જ છે કારણ કે તેમાં ત્રણ અભિનેતાઓનો સમાવેશ થાય છેઃ ઓર્ડર આપનાર પક્ષ (ગ્રાહક), સપ્લાયર અને પરિબળ. મૂળભૂત ફેક્ટરીંગની જેમ, પ્રક્રિયાનો ઉદ્દેશ ફાઇનાન્સર (પરિબળ) દ્વારા સપ્લાયરની લેણાંને નાણાં આપવાનો છે, જેથી સપ્લાયર જે વેચે છે તેના માટે તરત જ નાણાં ઉપાડી શકે છે (વ્યાજને બાદ કરતાં પરિબળ નાણાંની એડવાન્સ માટે નાણાં ચૂકવે છે). મૂળભૂત ફેક્ટરીંગથી વિપરીત, પહેલ સપ્લાયર તરફથી નથી કે જેણે અગાઉ ચૂકવવા માટેના પરિબળને ઇન્વૉઇસેસ રજૂ કર્યા હોત. આ વખતે, તે ઓર્ડર આપનાર પક્ષ (ગ્રાહક) છે જે પ્રક્રિયા શરૂ કરે છે-સામાન્ય રીતે મોટી કંપની-ઇન્વૉઇસેસ પસંદ કરે છે જેને તેઓ પરિબળ દ્વારા અગાઉ ચૂકવણી કરવાની મંજૂરી આપશે. અને પછી, સપ્લાયર પોતે જ પસંદ કરશે કે આમાંથી કયા ઇન્વૉઇસેસ તેને પરિબળ દ્વારા ચૂકવવાની જરૂર પડશે. તેથી તે ઓર્ડર આપનાર પક્ષ, સપ્લાયર અને પરિબળ વચ્ચેનો એક સહયોગી પ્રોજેક્ટ છે. કારણ કે તે ઓર્ડર આપનાર પક્ષ છે જે પ્રક્રિયા શરૂ કરે છે, તે તેમની જવાબદારી છે જે સંકળાયેલી છે અને તેથી કપાત માટે લાગુ કરાયેલ વ્યાજ તે કરતાં ઓછું છે જે સપ્લાયરને આપવામાં આવ્યું હોત જો તેણે તે જાતે કર્યું હોત. ઓર્ડર આપનાર પક્ષ પછી પરિબળ દ્વારા પ્રાપ્ત થયેલા લાભના એક ભાગનો લાભ મેળવશે, કારણ કે તેઓ જ આને મંજૂરી આપે છે. અને તેમના ભાગ માટે ધિરાણકર્તા તેમનો નફો કરશે અને સપ્લાયર અને ઓર્ડર આપનાર પક્ષ બંને સાથે ટકાઉ સંબંધ બનાવશે. રિવર્સ ફેક્ટરીંગ એ મોટી સંખ્યામાં સેવાઓનું આઉટસોર્સિંગ કરતી કંપનીઓ માટે અસરકારક રોકડ પ્રવાહ ઓપ્ટિમાઇઝેશન સાધન છે (દા. ત. ફાર્માસ્યુટિકલ કંપનીઓ દ્વારા ક્લિનિકલ સંશોધન પ્રવૃત્તિઓ). બંને પક્ષોને ફાયદો એ છે કે સેવાઓ પૂરી પાડતી કંપની સામાન્ય 30-થી 45-દિવસની ચુકવણીની શરતો સામે 10 દિવસ કે તેથી ઓછા સમયમાં તેમના ઇન્વૉઇસનું બાકી મૂલ્ય મેળવી શકે છે, જ્યારે ઓર્ડર આપનાર પક્ષ ઇન્વૉઇસેસ (જે બેંકને ચૂકવવામાં આવે છે) ની વાસ્તવિક ચુકવણીમાં 120-180 દિવસો સુધી વિલંબ કરી શકે છે, આમ રોકડ પ્રવાહમાં વધારો થાય છે. રોકડ પ્રવાહ ઓપ્ટિમાઇઝેશનના પ્રારંભિક સમયગાળા પછી, તે અસ્પષ્ટ છે કે શું આ ઓર્ડર આપનાર પક્ષ માટે મૂલ્યવાન રહેશે કે કેમ કારણ કે પછી તમે તમારી આઉટસોર્સ કરેલી સેવાઓ સમગ્ર વર્ષ/ભાવિ સમયગાળા દરમિયાન સ્થિર/સરેરાશ છે એમ ધારીને લગભગ સમાન રકમના માસિક ઇન્વૉઇસેસ ચૂકવશો. "મની" ની કિંમત એ સામાન્ય રીતે ઇન્ડેક્સ વત્તા બી. પી. એસ. એડજસ્ટમેન્ટ સાથે જોડાયેલ એક સેટ વ્યાજ દર છે. ખ્યાલ રિવર્સ ફેક્ટરીંગ પ્રક્રિયા કેવી રીતે કાર્ય કરે છે તે સંપૂર્ણપણે સમજવા માટે, વ્યક્તિએ વેપાર ડિસ્કાઉન્ટ અને ફેક્ટરીંગથી પરિચિત હોવું જરૂરી છે. ખરેખર, રિવર્સ ફેક્ટરીંગને આ બંને પદ્ધતિઓના સંયોજન તરીકે ગણી શકાય, જેથી ત્રણેય અભિનેતાઓને લાભોનું પુનઃવિતરણ કરવા માટે બંનેનો લાભ લઈ શકાય. પ્રક્રિયાને વધુ સારી રીતે સમજવા માટે, તે ત્રણ ધિરાણ પદ્ધતિઓના 8 વ્યક્તિગત પાસાઓ પર ધ્યાન આપવું જરૂરી છેઃ ઐતિહાસિક રિવર્સ ફેક્ટરીંગની વિભાવના ઓટોમોબાઇલ કન્સ્ટ્રક્ટર્સ સાથે શરૂ થઈ હતી-જેમાં 1980ના દાયકામાં ફિયાટનો સમાવેશ થાય છે-જેમણે વધુ સારા માર્જિનની અનુભૂતિ કરવા માટે તેના સપ્લાયર્સ માટે આ પ્રકારની ધિરાણ પ્રક્રિયાનો ઉપયોગ કર્યો હતો. આ સિદ્ધાંત પછી છૂટક ઉદ્યોગમાં ફેલાયો કારણ કે તે એવા ક્ષેત્ર માટેના હિતનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે જ્યાં ચુકવણીમાં વિલંબ દરેક વાટાઘાટના કેન્દ્રમાં હોય છે. 1990 ના દાયકામાં અને 2000 ના દાયકાની શરૂઆતમાં, આર્થિક સંદર્ભોને કારણે રિવર્સ ફેક્ટરીંગનો વ્યાપક ઉપયોગ કરવામાં આવ્યો ન હતો, જે તેને ધિરાણની કાર્યક્ષમ રીત બનવા દેતા ન હતા. લાભ સપ્લાયર માટે સપ્લાયર પાસે તેના ઇન્વૉઇસેસ અગાઉ ચૂકવવામાં આવે છે; તેથી તે તેના રોકડ પ્રવાહનું વધુ સરળતાથી સંચાલન કરી શકે છે, અને જે રીતે પ્રાપ્ય વ્યવસ્થાપનના ખર્ચમાં ઘટાડો કરી શકે છે. વધુમાં, ઓર્ડર આપનાર પક્ષ તેની જવાબદારીને દાવ પર મૂકે છે, તેથી તેને વેપાર ડિસ્કાઉન્ટ પર વધુ સારા વ્યાજ દરનો લાભ મળે છે, જે સીધી ફેક્ટરીંગ કંપનીમાં જઈને મેળવવામાં આવ્યો હોત. રિવર્સ ફેક્ટરીંગ નાની કંપનીઓ માટે ખૂબ જ ઉપયોગી છે, જે ગ્રાહકો માટે મોટા જૂથો ધરાવે છે, કારણ કે તે વધુ ટકાઉ વ્યવસાયિક સંબંધ બનાવે છે કારણ કે મોટી કંપની નાની કંપનીને મદદ કરે છે, અને આમ કરવાથી કેટલાક વધારાના પૈસા મળે છે. આ અભિપ્રાય ધિરાણની શરતોમાં એકતરફી ફેરફારોને કારણે નબળા સંબંધો માટે જવાબદાર નથી. નાની કંપનીઓને સામાન્ય રીતે આ પ્રક્રિયા દ્વારા લાદવામાં આવેલા નાણાના વધારાના ખર્ચને સ્વીકારવાનો વિકલ્પ આપવામાં આવતો નથી. ફેક્ટરીંગ પ્રક્રિયામાં, જો ભરતિયુંની ચુકવણીને લગતી કોઈ સમસ્યા હોય, તો તે સપ્લાયર છે જે જવાબદાર છે, અને તેણે મેળવેલા પૈસા પાછા આપવા પડે છે. રિવર્સ ફેક્ટરીંગ પ્રક્રિયામાં, કારણ કે તે માન્ય ઇન્વૉઇસેસની વાત કરે છે, જેમ જ સપ્લાયરને ફેક્ટરમાંથી ચુકવણી પ્રાપ્ત થાય છે, કંપની સુરક્ષિત છે. પરિબળને તેના પૈસા ઓર્ડર કરનાર પક્ષ પાસેથી મેળવવાના રહેશે. છેવટે, વેપાર ડિસ્કાઉન્ટ પ્રણાલીમાં, પુરવઠાકારને તેના રોકડ પ્રવાહને ધ્યાનમાં લીધા વિના રોકડ ચૂકવવાની ફરજ પડે છે. કેટલાક રિવર્સ ફેક્ટરીંગ પ્લેટફોર્મ્સે આ સમસ્યાને ઓળખી કાઢી હતી અને તેથી સપ્લાયરોને વધુ સહયોગી ધિરાણ પદ્ધતિનો પ્રસ્તાવ મૂક્યો હતોઃ તેઓ પોતાને રોકડ મેળવવા માંગતા ઇન્વૉઇસેસ પસંદ કરે છે, અન્યને નિયત તારીખે ચૂકવણી કરવામાં આવશે. ઓર્ડર આપનાર પક્ષ (ખરીદનાર) માટે રિવર્સ ફેક્ટરીંગ તમામ સપ્લાયરોને એક ફાઇનાન્સરમાં ભેગા કરવાની મંજૂરી આપે છે, અને તે રીતે ઘણાને બદલે એક કંપનીને ચૂકવણી કરવાની મંજૂરી આપે છે, જે ઇન્વોઇસિંગ મેનેજમેન્ટને સરળ બનાવે છે. રિવર્સ ફેક્ટરીંગનો લાભ મેળવનારા સપ્લાયર્સ સાથેના સંબંધમાં સુધારો થયો છે કારણ કે તેમને વધુ સારા ધિરાણથી ફાયદો થાય છે, અને તેમની ચુકવણીમાં વિલંબ ઓછો થાય છે; તેના ભાગ માટે, ઓર્ડર આપનાર પક્ષને પરિબળ દ્વારા કેટલાક વધારાના પૈસા મળશે અને નિયત તારીખ સુધી તેના ઇન્વૉઇસેસ ચૂકવશે. આવા ફાયદાઓથી સપ્લાયર્સને લાભ પહોંચાડવો એ વાટાઘાટોમાં એક શક્તિશાળી લાભ હોઈ શકે છે, અને સપ્લાયરો સાથે વધુ ટકાઉ સંબંધ પણ સુનિશ્ચિત કરી શકે છે. વધુમાં, તે સુનિશ્ચિત કરે છે કે રોકડ પ્રવાહની સમસ્યાના કિસ્સામાં સપ્લાયર્સ ફાયદાકારક ધિરાણ શોધી શકશેઃ રિવર્સ ફેક્ટરિંગનો ઉપયોગ કરીને ખાતરી મળે છે કે સપ્લાયર્સ હજુ પણ વ્યવસાયમાં રહેશે, અને વિશ્વસનીય છે. રિવર્સ ફેક્ટરીંગ સાથે, અસંખ્ય સપ્લાયરોને ચૂકવણી કરવાને બદલે, મોટાભાગના ઇન્વૉઇસેસ એક જ પરિબળ સાથે કેન્દ્રિત હોય છે; એકાઉન્ટ્સ વિભાગ માટે ચૂકવણી કરવા માટે એક કંપની સાથે વ્યવહાર કરવો હંમેશા વધુ સારું હોય છે. વ્યવસાયિક વ્યવહારોના ડિજિટલાઇઝેશન (એટલે કે રિવર્સ ફેક્ટરીંગ પ્લેટફોર્મ) નો ઉપયોગ કરીને પણ આને સરળ અને ઝડપી બનાવી શકાય છે. ઈડીઆઈ). પરિબળ (ફાઇનાન્સર) માટે રિવર્સ ફેક્ટરીંગ પ્રક્રિયામાં ભાગ લઈને, પરિબળ સપ્લાયરને રોકડ ઉપલબ્ધ કરાવીને અને તેના સ્થાને ચુકવણીમાં વિલંબને ટેકો આપીને લાભની અનુભૂતિ કરે છે. જો કે, ફેક્ટરીંગના વિરોધમાં, આ પરિસ્થિતિમાં પરિબળ વધુ ટકાઉ વ્યવસાયિક સંબંધમાં છે કારણ કે દરેકને તેનાથી ફાયદો થાય છે. ફાઈનાન્સિયર માટે અન્ય ફાયદો એ છે કે તે ઓર્ડર આપતા મોટા પક્ષો સાથે સીધું કામ કરે છે; તેનો અર્થ એ છે કે તે કંપનીના દરેક સપ્લાયરની પાછળ પડવાને બદલે, તે તમામ સપ્લાયર્સ સુધી ઝડપથી અને વધુ સરળતાથી પહોંચી શકે છે અને તેમની સાથે વેપાર કરી શકે છે. તેથી, જોખમ ઓછું મહત્વનું છેઃ તે ઘણાં વિખંડિત જોખમોમાંથી એક અનન્ય અને ઓછા મહત્વપૂર્ણ જોખમમાં પસાર થાય છે. વૈશ્વિકીકરણ અને દરિયાકાંઠાના ઉત્પાદનના પરિણામે પુરવઠાની સાંકળ લાંબી થતાં, ઘણી કંપનીઓએ મૂડીની ઉપલબ્ધતામાં ઘટાડો અનુભવ્યો છે. વધુમાં, રોકડ પ્રવાહમાં સુધારો કરવા માટે કંપનીઓ દ્વારા સામનો કરવામાં આવતા દબાણને પરિણામે તેમના વિદેશી સપ્લાયરો પર દબાણ વધ્યું છે. ખાસ કરીને, સપ્લાયર્સ વિસ્તૃત ચુકવણીની શરતો અથવા મોટા ખરીદદારો દ્વારા તેમના પર લાદવામાં આવેલી કાર્યકારી મૂડીના રૂપમાં દબાણ મેળવે છે. ધિરાણ પત્રોમાંથી ખાતું ખોલવા તરફના સામાન્ય વલણથી આ સમસ્યામાં વધુ ફાળો આપ્યો છે. પરિણામે, ગ્લોબલ સપ્લાય ચેઇન ફાઇનાન્સ (જી. એસ. સી. એફ.) ની જરૂર છે. જીએસસીએફ માટે બજારની તક નોંધપાત્ર છે. લેણાં વ્યવસ્થાપન માટેનું કુલ વિશ્વવ્યાપી બજાર યુ. એસ. $1.3 ટ્રિલિયન છે. ચૂકવવાપાત્ર ડિસ્કાઉન્ટિંગ અને એસેટ-આધારિત ધિરાણ અનુક્રમે 100 અબજ યુએસ ડોલર અને 340 અબજ યુએસ ડોલરનો ઉમેરો કરે છે. માત્ર થોડી ટકાવારી કંપનીઓ હાલમાં સપ્લાય ચેઇન ફાઇનાન્સ તકનીકોનો ઉપયોગ કરી રહી છે, પરંતુ અડધાથી વધુ યોજનાઓ ધરાવે છે અથવા સપ્લાય ચેઇન ફાઇનાન્સ તકનીકોમાં સુધારો કરવા માટે વિકલ્પોની તપાસ કરી રહી છે. હકીકતમાં સપ્લાય ચેઇન ફાઇનાન્સ માટેનું બજાર 2019ની સરખામણીમાં 2020માં 35 ટકા વધીને 1,311 અબજ યુએસ ડોલર થયું છે. 2020ના અંત સુધીમાં ઉપયોગમાં લેવાતા ભંડોળની રકમ 505 અબજ યુએસ ડોલર હોવાનો અંદાજ છે, જે 42 ટકાનો વધારો દર્શાવે છે. જ્યારે ખરીદદારો તેમના સપ્લાયરોને ચૂકવણીની શરતો વિસ્તારી રહ્યા હોય, ત્યારે સપ્લાયર્સ પાસે ઘણીવાર ટૂંકા ગાળાના ધિરાણની મર્યાદિત પહોંચ હોય છે અને તેથી, નાણાંની ઊંચી કિંમત હોય છે. પુરવઠાકારોને આ ખર્ચ-સ્થાનાંતરણ નાણાકીય રીતે અસ્થિર અને ઉચ્ચ જોખમ ધરાવતા પુરવઠાના આધારમાં પરિણમે છે. એકંદરે, બેન્ચમાર્ક અહેવાલ દર્શાવે છે કે કંપનીઓએ સુધારણાના ત્રણ મુખ્ય ક્ષેત્રોને અનુસરવા જોઈએઃ જી. એસ. સી. એફ. ધિરાણ; જી. એસ. સી. એફ. ટેકનોલોજી; અને જી. એસ. સી. એફ. દૃશ્યતા. જી. એસ. સી. એફ. ના ફાયદા જી. એસ. સી. એફ. ની ભૂમિકા આપેલ ખરીદનાર-પુરવઠાકાર પુરવઠા શૃંખલામાં મૂડીની ઉપલબ્ધતા અને કિંમત બંનેને શ્રેષ્ઠ બનાવવાની છે. તે સપ્લાય ચેઇન પ્રવૃત્તિઓ દરમિયાન પેદા થતી માહિતીને એકત્રિત કરીને, પેકેજિંગ કરીને અને તેનો ઉપયોગ કરીને અને આ માહિતીને માલના ભૌતિક નિયંત્રણ સાથે સરખાવીને આ કરે છે. માહિતી અને ભૌતિક નિયંત્રણનું જોડાણ ધિરાણકર્તાઓને પુરવઠા શૃંખલામાં નાણાકીય જોખમ ઘટાડવા માટે સક્ષમ બનાવે છે. જોખમ ઘટાડવાથી વધુ મૂડી એકત્ર કરી શકાય છે, મૂડી વહેલા મેળવી શકાય છે અથવા નીચા દરે મૂડી ઉભી કરી શકાય છે. મૂડી વધારવાની અથવા પુરવઠા શૃંખલામાં વધુ ઝડપથી મૂડી ઉમેરવાની જરૂરિયાત ઘણા પરિબળોને કારણે થઈ રહી છેઃ) વૈશ્વિક પુરવઠા સાંકળના સંદર્ભમાં બજારના વલણોને કારણે કંપનીઓએ ભૌતિક અને નાણાકીય પુરવઠા સાંકળના પડકારો માટે સંકલિત અભિગમની માંગ કરી છેઃ a.) ખરીદદારો ઇન્વેન્ટરી માલિકીમાં વિલંબ કરીને તેમની બેલેન્સશીટને શ્રેષ્ઠ બનાવવા માંગે છે. બી.) ખરીદદારોની ઇન્વેન્ટરી માલિકીમાં વિલંબ કરવાની ઇચ્છાને ધ્યાનમાં રાખીને, સપ્લાયર્સ સપ્લાય ચેઇનમાં અનુકૂળ દરે અગાઉ ભંડોળ મેળવવા માંગે છે. સી.) મધ્યમ બજારની કંપનીઓ પ્રવાહિતા વધારવા માટે બિન-યુએસ નિવાસસ્થાનની ઇન્વેન્ટરીનું મુદ્રીકરણ કરવાનું વિચારી રહી છે. ડી.) સંકલિત પુરવઠા સાંકળ નાણાકીય પદ્ધતિઓમાં વ્યાપક રસ છે. 2.) યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સ અને પશ્ચિમ યુરોપના ઉત્પાદન મથકોના વૈશ્વિકીકરણના પરિણામે ઓછી સ્થાનિક અસ્કયામતોમાં પરિણમ્યું છે જેનો ઉપયોગ કાર્યકારી મૂડી પેદા કરવા માટે કરી શકાય છે. 3.) યુ. એસ. અને યુરોપિયન વ્યવસાયોના મોટાભાગના નાના અને મધ્યમ પુરવઠાકારો એવા દેશોમાં સ્થિત છે જ્યાં સારી રીતે વિકસિત મૂડી બજારોનો અભાવ છે. કાર્યક્ષમ અને ખર્ચ-અસરકારક મૂડીની પહોંચ વિના, ઉત્પાદન ખર્ચમાં નોંધપાત્ર વધારો થાય છે અથવા સપ્લાયર્સ વ્યવસાયમાંથી બહાર નીકળી જાય છે. 4.) ઓછા વિકસિત દેશોમાં સપ્લાયરો માટે મૂડી મેળવવાની લાંબા સમયથી ચાલતી પદ્ધતિ લેટર્સ ઓફ ક્રેડિટમાં ઘટાડો થઈ રહ્યો છે કારણ કે મોટા ખરીદદારો સપ્લાયરોને ખાતું ખોલવા માટે દબાણ કરી રહ્યા છે. 5.) પુરવઠાની સાંકળ લંબાતી હોવાથી મૂડીની સ્થિરતા સુનિશ્ચિત કરવાની ઇચ્છા છે. અન્ય એશિયન નાણાકીય કટોકટી (જેમ કે 1997ની કટોકટી) યુ. એસ. ના ખરીદદારોની પુરવઠા સાંકળોને તેમના પુરવઠાકારોને મૂડી ઉપલબ્ધ ન કરાવીને ગંભીર રીતે વિક્ષેપિત કરશે. વ્યવસાયિક સંબંધોમાં સુધારો મૂળભૂત ઇન્વોઇસિંગ અથવા ફેક્ટરીંગ માળખામાં, હંમેશા કેટલાક જોખમો હોય છે જે ઇન્વોઇસને જોખમમાં મૂકે છેઃ અચોક્કસ ઇન્વોઇસ (કપટપૂર્ણ, ખોટી ગણતરી અથવા ટાઇપોગ્રાફિકલ ભૂલ) ચુકવણીમાં વિલંબનો ઓછો અંદાજિત સમય, ઇન્વોઇસના હેતુ પર ખોટો અંદાજ (ખરાબ રીતે ચલાવવામાં આવેલી સેવા) વગેરે. રિવર્સ ફેક્ટરીંગનો ઉપયોગ કરીને, આ જોખમો ભૌતિક રીતે ઘટાડવામાં આવે છે. બજારનું કદ જી. એસ. સી. એફ. બજારની સ્પર્ધાત્મક પ્રકૃતિને ધ્યાનમાં રાખીને અને હાથ ધરવામાં આવેલા વ્યવસાયને ગ્રાહક અને બેંકની ગુપ્તતા દ્વારા આવરી લેવામાં આવે છે તે હકીકતને કારણે, બજારના કદ અને ખેલાડીઓ સંબંધિત માહિતીના સ્ત્રોતો મર્યાદિત છે અને જાહેર ક્ષેત્રમાં વ્યાપકપણે ઉપલબ્ધ નથી. પરિણામે, બજારના કદ પરના સંકેતો મુખ્યત્વે અંદાજો પર આધારિત છે. સપ્લાય ચેઇન ફાઇનાન્સ માટે વર્તમાન, વૈશ્વિક બજારનું કદ વાર્ષિક ટ્રેડેડ વોલ્યુમના યુ. એસ. $275 બિલિયન હોવાનો અંદાજ છે, જે સરેરાશ 60 દિવસની ચુકવણીની શરતો સાથે આઉટસ્ટેન્ડિંગમાં આશરે $46 બિલિયનમાં અનુવાદ કરે છે. ફેક્ટરીંગ જેવી અન્ય ભરતિયું નાણાકીય પદ્ધતિઓના બજાર કદની તુલનામાં તે હજુ પણ પ્રમાણમાં નાનું છે, જે સૌથી મોટો વેપાર નાણાકીય વિભાગ છે અને મુખ્યત્વે સ્થાનિક સ્તરે કેન્દ્રિત છે. ઓઇસીડી (ઓર્ગેનાઇઝેશન ફોર ઇકોનોમિક કો-ઓપરેશન એન્ડ ડેવલપમેન્ટ) દેશો માટે સપ્લાય ચેઇન ફાઇનાન્સ માટેનું સંભવિત બજાર નોંધપાત્ર છે અને વાર્ષિક વેપારના જથ્થામાં $1.3 ટ્રિલિયન હોવાનો અંદાજ છે. યુરોપિયન પુરવઠા સાંકળોને સેવા આપતું બજાર આશરે 600 અબજ ડોલરનું છે. આ આંકડાઓના આધારે, યુ. એસ. માટે સંભવિત સપ્લાય ચેઇન ફાઇનાન્સ માર્કેટનું કદ વાર્ષિક વેપારના જથ્થામાં આશરે 600 અબજ ડોલર હોવાનો અંદાજ છે. તાજેતરના એક વ્યાપક સંશોધન પત્રમાં એવો અંદાજ લગાવવામાં આવ્યો છે કે હાલમાં 200 જી. એસ. સી. એફ. કાર્યક્રમો અમલમાં છે. આ કાર્યક્રમો સ્થાનિક અને સરહદ પાર અને બહુવિધ ચલણોમાં ચલાવવામાં આવે છે. તેમ છતાં, બજારની ક્ષમતા તેની ક્ષમતાથી ઘણી દૂર છે. જો લોવેના 33 અબજ ડોલરના ખર્ચ જેવી મોટી સંસ્થાઓના ખર્ચની તપાસ કરવામાં આવે, તો તે સ્પષ્ટ થાય છે કે સપ્લાય ચેઇન ફાઇનાન્સ કાર્યક્રમોને સામાન્ય રીતે બેંકો સાથે સંકળાયેલા ધિરાણ અને મૂડીના મુદ્દાઓને કારણે મલ્ટી-બેંક પ્લેટફોર્મની જરૂર પડે છે. બજાર વૃદ્ધિ બજારના નિષ્ણાતોનો અંદાજ છે કે વૈશ્વિક ઉપલબ્ધ બજારનો માત્ર 10 ટકા હિસ્સો સપ્લાય ચેઇન ફાઇનાન્સથી સંતુષ્ટ છે, જે વૃદ્ધિ માટે વિશાળ સંભવિત બજાર દર્શાવે છે. બજાર આગામી વર્ષોમાં વાર્ષિક આશરે 20-30% અને 2020 સુધીમાં વાર્ષિક 10 ટકાના દરે મજબૂત રીતે વિસ્તરણ કરવાનું ચાલુ રાખશે તેવી અપેક્ષા છે. સપ્લાય ચેઇન ફાઇનાન્સ પ્રોગ્રામની સૌથી વધુ વૃદ્ધિ હાલમાં યુ. એસ. અને પશ્ચિમ યુરોપમાંથી ઉદ્ભવે છે. એશિયા-ખાસ કરીને ભારત અને ચીનને આગામી વર્ષોમાં સૌથી વધુ સંભવિત બજારો ગણવામાં આવે છે. સપ્લાય ચેઇન ફાઇનાન્સ પ્રોગ્રામની ઝડપી વૃદ્ધિ પાછળની પ્રેરક શક્તિઓ છેઃ વૈશ્વિકીકરણથી સપ્લાય ચેઇનમાં જોખમ વધ્યું છે અને કોર્પોરેશનોની નાણાકીય સ્થિતિ પર અસર પડી છે. કાર્યકારી મૂડી વ્યવસ્થાપન સી. એફ. ઓ. અને ખજાનચીઓના કાર્યસૂચિમાં ટોચ પર છે. પ્રવાહિતાની જોગવાઈ અને ઓછા નાણાકીય ખર્ચને સક્ષમ કરવા અંગે સપ્લાયર્સ તરફથી મજબૂત રસ. વધુ વૃદ્ધિની સંભાવના-પડકારો જો કે સપ્લાય ચેઇન ફાઇનાન્સ માંગમાં નોંધપાત્ર વૃદ્ધિ અનુભવી રહી છે, નાણાકીય સંસ્થાઓ મુખ્યત્વે વેપાર સમીકરણની મોટી ખરીદદાર બાજુ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. માળખાગત નાણાકીય વ્યવસ્થા પરંપરાગત રીતે બેંકો દ્વારા ખાસ કરીને મોટી આંતરરાષ્ટ્રીય વેપારી કંપનીઓ માટે તૈયાર કરવામાં આવે છે અને પૂરી પાડવામાં આવે છે, તેથી તેઓ સામાન્ય પાયાનો ઉપયોગ કરતા નથી. સપ્લાય ચેઇન ફાઇનાન્સને વ્યાપક સ્તરે આગળ વધારવા માટે, નવા પ્રોત્સાહનની જરૂર છે. નીચેના પડકારોને હલ કરીને "નિર્ણાયક બિંદુ" સુધી સરળતાથી પહોંચી શકાય છે. સપ્લાયરનું ઓન-બોર્ડિંગ. સપ્લાયર ફાઇનાન્સિંગ પ્રોગ્રામમાં, સર્વિસરે ખરીદનારના વેપારી ભાગીદારો-સપ્લાયર્સ સાથે જોડાવું જરૂરી છે. આવા પ્લેટફોર્મ્સની સંખ્યા તેમના ખરીદદારોના ભંડોળ આપનારાઓ દ્વારા વિવિધ સપ્લાય ચેઇન ફાઇનાન્સ ઓફરનો લાભ લેવા માંગતા સપ્લાયર્સ માટે ઓપરેશનલ સમસ્યાઓ પેદા કરે છે. તમારા ગ્રાહકને જાણો (કેવાયસી). મોટાભાગના ભંડોળ આપનારાઓને નવા વેપારી ભાગીદારો તરીકે સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવતા સપ્લાયર્સ પર કેવાયસી તપાસ કરવાની જરૂર પડે છે. આ પ્રક્રિયા માત્ર કુલ પ્રક્રિયા ખર્ચમાં વધારો કરતી નથી, પરંતુ તે સેવા પ્રદાતા, ભંડોળ આપનાર, ખરીદનાર અને આખરે સપ્લાયર સહિત તમામ પક્ષો માટે વ્યવસાયના કેસને પણ જોખમમાં મૂકે છે. ઉપલબ્ધ મૂડી અને તરલતા. મોટા, વૈશ્વિક વ્યાપારી બેંકો દ્વારા પૂરા પાડવામાં આવતા પુરવઠા સાંકળ નાણાકીય કાર્યક્રમોમાં 90 ટકા પ્રવાહિતા સાથે, ત્યાં મોટી માત્રામાં વેપાર અસ્કયામતો છે, જેને આવી નાણાકીય સંસ્થાઓ દ્વારા આવરી શકાતી નથી. બાસેલ III જેવા વધુ નિયમો બેંકોની જોખમ લેવાની ક્ષમતા અને ભંડોળની ક્ષમતાને અસર કરી શકે છે અને બિન-બેંક ભંડોળ આપનારાઓ માટે સપ્લાય ચેઇન ફાઇનાન્સ સુવિધાઓમાં પ્રવેશ કરવા અને ટેકો આપવા માટે તેને વધુ આકર્ષક બનાવી શકે છે. મોટા ખરીદદારો સુધી મર્યાદિત. આજની સપ્લાય ચેઇન ફાઇનાન્સ ઓફરિંગ મુખ્યત્વે મોટા ખરીદદારોને સારા ક્રેડિટ રેટિંગ સાથે સંબોધિત કરી રહી છે જ્યારે વાસ્તવિક સપ્લાય ચેઇન ફાઇનાન્સ તક મોટા સપ્લાયરોને પણ વિસ્તરે છે, ખાસ કરીને ચુકવણીની ખાતરી અને જોખમ ઘટાડવાની દ્રષ્ટિએ. માલિકીનું કાનૂની દસ્તાવેજીકરણ. વર્તમાન સપ્લાય ચેઇન ફાઇનાન્સ ઓફરિંગ્સ માલિકીના કાનૂની દસ્તાવેજીકરણનો ઉપયોગ કરે છે, જે બિન-માનક કરારો પર હસ્તાક્ષરને કોર્પોરેટ ગ્રાહકો અને તેમના સપ્લાયરો માટે ખર્ચાળ, જટિલ અને સમય માંગી લેતી પ્રક્રિયા બનાવે છે. તેથી, બજાર હાલમાં આંતરસંચાલનક્ષમતા અને કાયદાકીય ધોરણોના અભાવને લગતા પડકારોનો સામનો કરી રહ્યું છે. પ્રમાણિત ઉત્પાદન વ્યાખ્યાઓ. વિવિધ સપ્લાય ચેઇન ફાઇનાન્સ પદ્ધતિઓનું નામકરણ અને વ્યાખ્યાઓ સપ્લાયરો વચ્ચે અલગ અલગ હોય છે, જેના કારણે કોર્પોરેશનો માટે ઓફરિંગની તુલના કરવી અને એક પ્રદાતા પાસેથી બીજા પ્રદાતા પર સ્વિચ કરવાનું વિચારવું મુશ્કેલ બને છે. જી. એસ. સી. એફ. "અનુવાદક" ની ભૂમિકા ભૌતિક અને માહિતીપ્રદ નિયંત્રણ એ જી. એસ. સી. એફ. ની ચાવીઓ છે. લોજિસ્ટિક્સ પ્રદાતાઓ અને નાણાકીય સેવા પેઢીઓએ ચોક્કસ દૃશ્યતા સાધનો વિકસાવવા માટે એક સાથે જોડાવાની જરૂર છે જે સી. એફ. ઓ. અને વૈશ્વિક સપ્લાય ચેઇન મેનેજરોને તેમની જરૂરી માહિતી અને ધિરાણકર્તાઓને મૂડી પ્રદાન કરવા માટે જરૂરી કોલેટરલ સુરક્ષા પ્રદાન કરે છે. હકીકતમાં, એબરડિન ગ્રૂપ દ્વારા નવેમ્બર 2006માં હાથ ધરાયેલા એક અભ્યાસ અનુસાર, મોટી કંપનીઓ આગામી 18 મહિનામાં સપ્લાય ચેઇન ફાઇનાન્સ ટેકનોલોજીમાં યુએસ $500,000થી વધુ ખર્ચ કરવાની યોજના બનાવે તેવી શક્યતા ચાર ગણી વધારે છે. એકવાર મજબૂત માહિતી-આધારિત પ્રણાલી સ્થાપિત થઈ જાય પછી, વેપારી ભાગીદારો, લોજિસ્ટિક્સ કંપનીઓ અને બેંકોએ માહિતીને ઝડપથી અને અસરકારક રીતે મેળવવા માટે સક્ષમ બનવાની જરૂર છે. પરિવહન કરવામાં આવતા માલ વિશેની માહિતી માટેનું પ્રારંભિક બિંદુ તે એકમ હોવું જોઈએ જે માલનું પરિવહન કરે છે-પુરવઠા સાંકળ સેવા પ્રદાતા, પરિવહન કંપની અને/અથવા લોજિસ્ટિક્સ ભાગીદાર. આ એવી સંસ્થાઓ છે જે પુરવઠા શૃંખલામાં હોય ત્યારે માલનું ભૌતિક નિયંત્રણ ધરાવે છે. માંગ આયોજનના દ્રષ્ટિકોણથી આ માહિતીની પહોંચ આવશ્યક છે. માલ પરિવહનમાં ક્યાં છે તે જાણીને, નાણાકીય સેવા પ્રદાતા પુરવઠા શૃંખલામાં વિવિધ સીમાચિહ્નો પર વધુ આત્મવિશ્વાસ સાથે ધિરાણ કરી શકે છે. જો કે, આ સમીકરણમાં એક નિર્ણાયક ભૂમિકા ખૂટે છે, અને તે છે સપ્લાય ચેઇન ફાઇનાન્સ "અનુવાદક"-તે અસ્તિત્વ કે જે લોજિસ્ટિક્સ/પરિવહન અને નાણાકીય સેવાઓ બંનેમાં અનુભવી છે. અનુવાદક એ વિષયનો નિષ્ણાત છે, જો તમે ઇચ્છો તો, તે તમામ સંસ્થાઓને ટેબલ પર લાવી શકે છે-પરિવહન અને લોજિસ્ટિક્સ; બેંકો; ખરીદદારો; અને વિક્રેતાઓ અને વિવિધ ભાષાઓ બોલે છે અને દરેક પક્ષની જરૂરિયાતોને સમજે છે. નાણાકીય વ્યવહારમાં ભાગ લેવા ઉપરાંત, અનુવાદક ભૌતિક અને નાણાકીય વિશ્વ વચ્ચેના માહિતીના વિભાજનને દૂર કરવામાં મદદ કરી શકે છે, જે સપ્લાય ચેઇનમાંથી એકત્રિત કરવામાં આવતી માહિતી વિશે નિર્ણાયક વિશ્લેષણ પ્રદાન કરે છે. નીચે આપેલી બાબતો આ અનુવાદકની ભૂમિકાને સમજાવે છેઃ વૈશ્વિક પુરવઠા-સાંકળ નાણાકીય વ્યવસ્થા વૈશ્વિક પુરવઠા સાંકળ નાણાકીય વ્યવસ્થાના બેનર હેઠળ વેચી શકાય તેવા કેટલાક ઉત્પાદનોમાં સમાવેશ થાય છે, પરંતુ તે આ સુધી મર્યાદિત નથીઃ) વૈશ્વિક સંપત્તિ-આધારિત ધિરાણ (જી. એ. બી. એલ.)-મધ્યમ બજારની કંપનીઓને ઓફ-શોર અથવા ઇન-ટ્રાન્ઝિટ ઇન્વેન્ટરીનું મુદ્રીકરણ કરવા સક્ષમ બનાવે છે. આના પરિણામે ઉધાર લેનારાના આ વર્ગમાં પ્રવાહિતામાં વધારો થાય છે, 2.) ઇન્વેન્ટરી ફાઇનાન્સ-મોટા ખરીદદારોને પુરવઠો પૂરો પાડતી કંપનીઓને ખરીદદારો દ્વારા રાખવાની જરૂર હોય તેવી ઇન્વેન્ટરી પર ધિરાણ મેળવવા માટે સક્ષમ બનાવે છે. આના પરિણામે ખરીદદાર માટે ચોખ્ખી રોકડ રૂપાંતરણ ચક્રમાં સુધારો થાય છે જ્યારે પુરવઠાકારને ઘટાડાના દરે મૂડી પૂરી પાડવામાં આવે છે. 3.) પ્રાપ્ય વ્યવસ્થાપન સેવાઓ-પ્રાપ્ય વ્યવસ્થાપન અને સંગ્રહ પ્રક્રિયાની તૃતીય-પક્ષ આઉટસોર્સિંગ પ્રદાન કરે છે. તે તે લેણાંનું ધિરાણ અને તે લેણાંઓની ચુકવણી પર બાંયધરી પણ પ્રદાન કરે છે. 4.) પેયેબલ્સ ડિસ્કાઉન્ટિંગ-પેયેબલ્સ પ્રક્રિયાની થર્ડ-પાર્ટી આઉટસોર્સિંગ પ્રદાન કરે છે અને સપ્લાયર્સ માટે અનુકૂળ ધિરાણ દર મેળવવા માટે ખરીદનારની ક્રેડિટ ગુણવત્તાનો લાભ લે છે. આના પરિણામે સપ્લાયર માટે મૂડીની કિંમત ઓછી થાય છે, જેનો એક ભાગ ખરીદનારને આપી શકાય છે. 5) વીમો-કાર્ગો, ધિરાણ અને વ્યવહાર વિવાદ વીમા દ્વારા વેપારના જોખમને વધુ ઘટાડે છે. માહિતીની વહેંચણી અને સ્થાનાંતરણની આસપાસની જટિલતાઓને કારણે, માલસામાનને ભૌતિક રીતે નિયંત્રિત કરવાની જરૂર છે, અને સંપૂર્ણ પુરવઠા શૃંખલામાં દૃશ્યતા જાળવવા માટે, યુપીએસ [યુપીએસ કોર્પોરેશન] જેવા પરિવહન અને લોજિસ્ટિક્સ પ્રદાતાઓ પાસે શિપિંગ ડેટા અને ધિરાણકર્તા તરીકેની ક્ષમતાઓને કારણે વૈશ્વિક સંસ્થાઓને એસસીએફ સેવાઓ પૂરી પાડવા અને પ્રદાન કરવાની અનન્ય ક્ષમતાઓ છે. આ અનોખી પરિસ્થિતિઓમાં, અનુવાદક તરીકે યુપીએસ ધિરાણમાં ભાગ લઈ શકે છે તેમજ પુરવઠા સાંકળમાંથી ખર્ચ કાઢવામાં મદદ કરવા માટે અન્ય ધિરાણકર્તાઓ સાથે સહયોગ કરી શકે છે અને ખાતરી કરી શકે છે કે ભૌતિક અને નાણાકીય પુરવઠા સાંકળો સુમેળમાં છે. પરંપરાગત રીતે, ડાયનેમિક પેયેબલ્સ ડિસ્કાઉન્ટિંગ, ભરતિયું નિયત તારીખ અગાઉથી ચૂકવવાપાત્ર વેપારની વહેલી ચુકવણી, ફક્ત તે ઇન્વૉઇસેસ સાથે સંબંધિત છે જે પહેલેથી જ મંજૂર છે. આ ડિસ્કાઉન્ટેડ ચૂકવણીઓ માલની રસીદ અને મંજૂરી પછી ચૂકવવામાં આવે છે તે જોતાં, તેઓ કોઈ પણ વ્યવહારનું જોખમ વહન કરતા નથી જે સરહદ પારના વેપારમાં સામાન્ય છે. આધુનિક ધિરાણ અને ચુકવણી તકનીકોની જટિલતાઓને ધ્યાનમાં રાખીને, ઇન્વોઇસ ઓટોમેશન અને ડિસ્કાઉન્ટ મેનેજમેન્ટ પહેલ સહિત ઇન્વોઇસમેન્ટને એ સુનિશ્ચિત કરવા માટે એક માળખાની જરૂર છે કે કાર્યક્રમો વ્યૂહાત્મક ધોરણે સંપર્ક કરવામાં આવે છે જે પુરવઠા સાંકળ, ખરીદી, ચૂકવવાપાત્ર ખાતાઓ અને નાણાકીય સંસ્થાઓને જોડે છે. પ્રદાતાઓના ઉદાહરણોમાં મિસીસ ટીઆઈ પ્લસ, ટ્રેડકાર્ડ, ડેમિકા અને મેનહટન એસોસિએટ્સ છે. તાજેતરમાં, રિસીવેબલ્સ ફાઇનાન્સિંગ ફેક્ટરિંગ (ફાઇનાન્સ) કાર્યક્રમો તરફ વળાંક આવ્યો છે, જે મુખ્યત્વે ટેકનોલોજીમાં ઉન્નતીકરણો દ્વારા સંચાલિત છે, જેણે રિસીવેબલ્સ આધારિત કાર્યક્રમોની કાર્યક્ષમતા અને આકર્ષણમાં વધારો કર્યો છે. સપ્લાયર ફાઇનાન્સિંગ મોડેલમાં દરેક વ્યક્તિગત સપ્લાયર સાથે પ્રાપ્ય ખરીદી કરારોની વાટાઘાટ કરવાની જરૂરિયાતને કારણે ભારે વહીવટી બોજ પડે છે, જ્યારે ફેક્ટરિંગ (ફાઇનાન્સ) કાર્યક્રમોમાં વિક્રેતા સાથે માત્ર એક જ આર. પી. એ. જરૂરી છે. વધુમાં, પરંપરાગત રીતે ઘણા ખરીદદારોને કારણે રીસીવબલ્સ-આધારિત કાર્યક્રમમાં ફંડર્સના ક્રેડિટ રિસ્ક એક્સપોઝરની ગણતરીમાં મોટા પ્રયાસો સામેલ હતા, જેનું સતત ધોરણે ક્રેડિટ મૂલ્યાંકન કરવાની જરૂર હતી. ટેક્નોલોજીએ હવે મોટાભાગની ક્રેડિટ મૂલ્યાંકન પ્રક્રિયાને સ્વચાલિત કરી દીધી છે, જે પ્રોગ્રામ ફંડર્સને તેમના પોર્ટફોલિયોમાં વાસ્તવિક સમયના ખરીદનાર જોખમ રેટિંગ્સ સુધી પહોંચવાની મંજૂરી આપે છે. આ પારદર્શિતા કાર્યક્રમના ભંડોળ આપનારાઓ અને ધિરાણ વીમા કંપનીઓ પાસેથી ધિરાણની ઇચ્છામાં વધારો કરે છે અને વિક્રેતાઓને આકર્ષક દરો અને તેમના ખરીદદારો પર કાર્યક્રમની ધિરાણ મર્યાદામાં વધારો કરીને લાભ આપે છે. વિક્રેતાઓ તેમના ખરીદદારોની ઓફ-બેલેન્સ-શીટ પર ચુકવણીની શરતો લંબાવીને સ્પર્ધાત્મકતા વધારવા માટે લેણાં-આધારિત અભિગમનો પણ ઉપયોગ કરી શકે છે. પ્રદાતાઓના ઉદાહરણોમાં ગ્લોબલ સપ્લાય ચેઇન ફાઇનાન્સ લિમિટેડનો સમાવેશ થાય છે. સ્ટ્રક્ચર્સ સપ્લાય ચેઇન ફાઇનાન્સ પ્રથાઓ એક દાયકાથી વધુ સમયથી અમલમાં છે. ત્રણ વિશિષ્ટ સપ્લાય ચેઇન ફાઇનાન્સ માળખાઓ સ્ફટિકીકૃત થયા છે. ખરીદનાર સંચાલિત પ્લેટફોર્મ. આ માળખામાં ખરીદદાર સપ્લાય ચેઇન ફાઇનાન્સ પ્લેટફોર્મની માલિકી ધરાવે છે અને તેનું સંચાલન કરે છે. કેરેફોર અથવા મેટ્રો ગ્રૂપ જેવા કેટલાક મોટા રિટેલરો આ માળખાનો ઉપયોગ કરી રહ્યા છે અને ફાઇનાન્સ પ્રોગ્રામ, સપ્લાયર ઓનબોર્ડિંગ અને લિક્વિડિટીનું સંચાલન કરી રહ્યા છે. બેંક માલિકીના પ્લેટફોર્મ. સપ્લાય ચેઇન ફાઇનાન્સ સ્ટ્રક્ચરનું સંચાલન મોટી વ્યાપારી બેંકો દ્વારા કરવામાં આવે છે જે ટેકનોલોજી પ્લેટફોર્મ, સેવાઓ અને ભંડોળ પૂરું પાડે છે. આ માળખાનો ઉપયોગ કાર્લ્સબર્ગ, બોઇંગ, માર્ક્સ એન્ડ સ્પેન્સર અને પ્રોક્ટર એન્ડ ગેમ્બલ જેવી ઘણી મોટી ખરીદી સંસ્થાઓ દ્વારા કરવામાં આવે છે. મલ્ટી-બેંક પ્લેટફોર્મ. જે માળખાએ સૌથી મજબૂત વૃદ્ધિ દર દર્શાવ્યો છે તે મલ્ટિ-બેંક પ્લેટફોર્મ ઓફર કરતા સ્વતંત્ર થર્ડ પાર્ટી સપ્લાય ચેઇન ફાઇનાન્સ પ્રોવાઇડર્સ દ્વારા રજૂ થાય છે. આ માળખું સંસ્થાઓને અલગ પાડે છે, જે પ્લેટફોર્મનું સંચાલન કરે છે-એક વિશિષ્ટ સેવા પ્રદાતા, ભંડોળ ભાગીદારથી, જે પ્રવાહિતા પ્રદાન કરે છે અને ધિરાણ જોખમ લે છે. સપ્લાય ચેઇન ફાઇનાન્સમાં ભંડોળ અસંબદ્ધ છે તે હકીકતના આધારે, કોઈ પણ બેંક દરેક અધિકારક્ષેત્ર અથવા ચલણમાં ભંડોળ પૂરું પાડી શકતી નથી અને ધિરાણ જોખમ લેવાની ક્ષમતા અને ભંડોળ એકાગ્રતાના જોખમની દ્રષ્ટિએ સામાન્ય મર્યાદાઓને કારણે. બજારનો હિસ્સો. બજાર હિસ્સાની દ્રષ્ટિએ, કાર્યક્રમોને મોટી વ્યાપારી બેંકો સહિત મુઠ્ઠીભર ખેલાડીઓ દ્વારા સેવા અને ભંડોળ પૂરું પાડવામાં આવે છે. તેઓ સાથે મળીને 40 ટકાથી વધુ બજાર હિસ્સાનું સંચાલન કરે છે. બાકીની સપ્લાય ચેઇન ફાઇનાન્સ વિવિધ સ્થાનિક બેંકો અને નાના, સ્વતંત્ર સેવા પ્રદાતાઓ દ્વારા સેવા અને ભંડોળ પૂરું પાડવામાં આવે છે. પ્રક્રિયાનું ઓપ્ટિમાઇઝેશન ઘણીવાર પ્રક્રિયાને ઝડપી બનાવવા માટે ડિમટેરિયલાઇઝેશન સાથે રિવર્સ ફેક્ટરિંગનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે. તેનો સંપૂર્ણ ધ્યેય સપ્લાયરને શક્ય તેટલી ઝડપથી નાણાં ઉપલબ્ધ કરાવવાનો હોવાથી, ઘણી કંપનીઓ જ્યારે રિવર્સ ફેક્ટરીંગ સિસ્ટમ શરૂ કરે છે ત્યારે તેમના ઇન્વૉઇસને ડિમટેરિયલાઇઝ કરવાનું નક્કી કરે છે, કારણ કે તે રીતે તે થોડા વધુ દિવસો બચાવે છે, ઉપરાંત ડિમટેરિયલાઇઝેશનના તમામ ફાયદા (ઓછા ખર્ચાળ અને પર્યાવરણ માટે ફાયદાકારક). સરેરાશ, તે વિલંબને 10 થી 15 દિવસ સુધી ઘટાડી શકે છે. રિવર્સ ફેક્ટરીંગ પસંદગી રિવર્સ ફેક્ટરીંગનો મુખ્ય સિદ્ધાંત એ છે કે તમામ અભિનેતાઓને ફાયદો થાય તેવી રીત હોવી જોઈએ. આ રીતે, અન્ય અભિનેતાઓ સાથે સારા સંબંધો હોવા જરૂરી છે. રિવર્સ ફેક્ટરીંગમાં મુખ્ય જોખમ એ છે કે સપ્લાયર એવી સિસ્ટમમાં ફસાઈ જાય છે જ્યાં તે નક્કી કરી શકતો નથી કે તેને કયા ઇન્વૉઇસેસની તાત્કાલિક ચૂકવણી કરવાની જરૂર છે કે નહીં, અને તેથી તે તે સિસ્ટમનો ભોગ બને છે. તેથી, એક સહયોગી પ્લેટફોર્મ પસંદ કરવું જરૂરી છે જે સપ્લાયરને કયા ઇન્વૉઇસેસની વહેલી ચૂકવણી કરવામાં આવશે અને ક્યારે ચૂકવણી કરવામાં આવશે તે પસંદ કરવાની મંજૂરી આપશે. ફેક્ટરિંગ (ફાઇનાન્સ) પેપરલેસ ઓફિસ સંદર્ભો કોર્પોરેટ ફાઇનાન્સ સપ્લાય ચેઇન મેનેજમેન્ટ કાર્યકારી મૂડી વ્યવસ્થાપન નાણાકીય સેવાઓ ઇકોનોમેટ્રિક મોડેલ્સ વૈશ્વિક વ્યવસાય સંગઠન