Lower of cost or market
অ্যাকাউন্টিং-এ, কম খরচ বা বাজার (এলসিএম বা এলওসিওএম) হল ইনভেন্টরির মূল্যায়ন এবং প্রতিবেদনের ক্ষেত্রে একটি রক্ষণশীল পদ্ধতি। সাধারণত, শেষ তালিকা ঐতিহাসিক মূল্যে উল্লেখ করা হয়। যাইহোক, এমন সময় আছে যখন শেষ ইনভেন্টরির মূল খরচ নিট আদায়যোগ্য মূল্যের চেয়ে বেশি হয় এবং এইভাবে ইনভেন্টরির মূল্য কমে যায়। যদি ইনভেন্টরির মূল্য ঐতিহাসিক ব্যয়ের নিচে নেমে যায়, তাহলে তার বহন মূল্য হ্রাস করা হয় এবং ব্যালেন্স শীটে রিপোর্ট করা হয়। এটি রিপোর্ট করার মানদণ্ড হল বর্তমান বাজার মূল্য। ইনভেন্টরির মূল্য হ্রাসের ফলে যে কোনও ক্ষতি "বিক্রি করা পণ্যের মূল্য" (সিওজিএস)-এ চার্জ করা হয় যদি অ-বস্তুগত হয়, অথবা "এলসিএম-এ ইনভেন্টরির হ্রাসের ক্ষতি" যদি উপাদান হয়। ইতিহাস ঊনবিংশ শতাব্দীতে কম খরচ বা বাজার ধারণা প্রথম ইংল্যান্ডে স্বাভাবিক অ্যাকাউন্টিং অনুশীলনের অংশ হয়ে ওঠে। কম খরচ বা বাজারকে ন্যায্য বলে মনে করা হত কারণ সম্পদের মূল্য যে দামে ক্রয় করা হয়েছিল তার পরিবর্তে চলন্ত-উদ্বেগের ভিত্তিতে মূল্যায়ন করা হত। ঊনবিংশ শতাব্দীতে, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে ফ্যাক্টরি ইনভেন্টরির মূল্যায়নের জন্য কম খরচ বা বাজার প্রচলিত ছিল না। যুক্তির অভাবে একাডেমিক অ্যাকাউন্ট্যান্টদের পক্ষে এই ধারণাটি গ্রহণ করা সহজ ছিল না। সমালোচনা সত্ত্বেও, বিংশ শতাব্দীর গোড়ার দিকে স্টক এক্সচেঞ্জের সাথে সহযোগিতা সম্পর্কিত বিশেষ কমিটির প্রতিবেদন অনুসারে ইনভেন্টরি মূল্যায়নের জন্য স্বল্প ব্যয় বা বাজার দ্রুত বাস্তবে ধরা পড়ে এবং এটিকে সর্বাধিক গৃহীত পদ্ধতি হিসাবে বর্ণনা করা হয়। যদিও এর অ্যাকাউন্টিং যুক্তির অভাব ছিল, মূল্যায়নের ক্ষেত্রে রক্ষণশীল পদ্ধতির কারণে এবং এটি খরচ ও মূল্যের বিরোধী নীতিগুলিকে সম্বোধন করার কারণে কম খরচ বা বাজার টিকে ছিল। এর রক্ষণশীলতা ব্যবহারকারীদের যে দামে ইনভেন্টরি বিক্রি করা যেতে পারে সেই দামে ইনভেন্টরি মূল্য নির্ধারণ করার অনুমতি দেয়। চ্যালেঞ্জ তিনটি সম্ভাব্য মান বাজার মূল্যের প্রতিনিধিত্ব করতে পারেঃ ইনভেন্টরির প্রতিস্থাপন খরচ, নিট আদায়যোগ্য মূল্য ("সিলিং" নামেও পরিচিত), এবং "ফ্লোর" (নিট আদায়যোগ্য মূল্য এবং স্বাভাবিক লাভের মধ্যে পার্থক্য)। কম খরচ বা বাজার পদ্ধতির ক্ষেত্রে, সংস্থাগুলিকে অবশ্যই এই তিনটি মান নির্ধারণ করতে হবে এবং মূল্যের মধ্যমা খুঁজে বের করতে হবে। কোম্পানিগুলি তখন মধ্যমা মূল্যকে, যাকে নির্দিষ্ট বাজার মূল্য বলা হয়, নথিভুক্ত মূল্যের সাথে তুলনা করে। এই দুটি মানের মধ্যে নিম্নতরটি পরবর্তীকালে ব্যালেন্স শীটে রিপোর্ট করা হয়। যেহেতু কম খরচ বা বাজার পদ্ধতির জন্য কোম্পানিগুলিকে তিনটি সম্ভাব্য বাজার মূল্য ব্যবহার করতে হয়, তাই কোম্পানিগুলির আর্থিক বিবরণীর তুলনা করা কঠিন হতে পারে। সমসাময়িক ব্যবহার "কম খরচ বা বাজার" শব্দটি এখন অপ্রচলিত এবং আনুষ্ঠানিকভাবে "কম খরচ এবং নিট আদায়যোগ্য মূল্য" দ্বারা প্রতিস্থাপিত হয়। এফ. এ. এস. বি অ্যাকাউন্টিং স্ট্যান্ডার্ডস আপডেট অনুসারে, এই এফ. এ. এস. বি আপডেটটি ব্যবহারকে আই. এফ. আর. এস শব্দের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ করে তোলে এবং "বা" এর ব্যবহারকে এমন একটি প্রসঙ্গে সরিয়ে দেয় যেখানে "এবং" সর্বদা সঠিক ছিল। তবে, আপডেটটি সমস্ত সংস্থার ক্ষেত্রে প্রযোজ্য নয়। যে সংস্থাগুলি এফ. আই. এফ. ও (ফার্স্ট-ইন, ফার্স্ট-আউট) এবং ইনভেন্টরি মূল্যায়নের গড়-খরচ পদ্ধতি ব্যবহার করে তাদের পরিবর্তনগুলি বাস্তবায়িত করতে হবে, যেখানে যে সংস্থাগুলি এল. আই. এফ. ও (লাস্ট-ইন, ফার্স্ট-আউট) এবং খুচরো ইনভেন্টরি পদ্ধতি ব্যবহার করে তারা আপডেট দ্বারা প্রভাবিত হয় না। আরও দেখুন ইনভেন্টরি ভ্যালুয়েশন ইম্পেয়ার্ড অ্যাসেট ফেয়ার মার্কেট ভ্যালু ভ্যালু (ইকোনমিক্স) রেফারেন্স ইনভেন্টরি