Risk aggregation
কোম্পানি বা প্রকল্পগুলির ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার প্রেক্ষাপটে ঝুঁকি একত্রীকরণ হল ঝুঁকির সামগ্রিক সুযোগ নির্ধারণের লক্ষ্যে সমস্ত ঝুঁকির একত্রীকরণ, যার মাধ্যমে পৃথক ঝুঁকিগুলির একত্রীকরণ নিছক সংযোজন দ্বারা করা যায় না। সাধারণ তথ্য ঝুঁকি একত্রীকরণ চিহ্নিত, বিশ্লেষণ এবং মূল্যায়ন করা স্বতন্ত্র ঝুঁকির ভিত্তিতে কোম্পানি বা কোনও প্রকল্পের জন্য সামগ্রিক ঝুঁকির অবস্থান নির্ধারণের লক্ষ্য অনুসরণ করে। ঝুঁকির শ্রেণিবিন্যাস যা ঝুঁকি সমষ্টির মধ্যে সম্পন্ন করতে হবে তা ঝুঁকি মূল্যায়ন এবং ঝুঁকি প্রতিক্রিয়ার মধ্যে ইন্টারফেসের প্রতিনিধিত্ব করে। নির্ভরযোগ্য সমষ্টিগত তথ্যের ভিত্তিতে, একটি সংস্থার ঝুঁকি পরিস্থিতি পর্যবেক্ষণ করা যেতে পারে এবং ব্যাপকভাবে অনুকূল করা যেতে পারে। ব্যক্তিগত ঝুঁকির সমন্বিত প্রভাব থেকে কোনও সংস্থার ঝুঁকি বহন করার ক্ষমতার উপর কোম্পানির অস্তিত্বের জন্য হুমকিস্বরূপ সম্ভাব্য উন্নয়নগুলি চিহ্নিত করার জন্য ঝুঁকি একত্রীকরণ বিশেষভাবে প্রয়োজনীয়। অতিরিক্ত ঋণগ্রস্ততা বা তরলতা (ন্যূনতম রেটিং প্রয়োজনীয়তা বা ঋণ চুক্তি লঙ্ঘনের ফলে) হওয়ার সম্ভাবনা পরীক্ষা করা হয়, কারণ এই ধরনের পরিস্থিতিগুলি কোম্পানির অস্তিত্বের জন্য হুমকিস্বরূপ হিসাবে ব্যাখ্যা করা হয়। প্রক্রিয়া প্রবাহের ঝুঁকি একত্রীকরণের আগে ঝুঁকি বিশ্লেষণ করা হয়, যার মধ্যে ঝুঁকি শনাক্তকরণ এবং ঝুঁকির পরিমাণ নির্ধারণ অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। ঝুঁকির পরিমাণ নির্ধারণ থেকে এটি কেবল তখনই উদ্ভূত হতে পারে যা শুধুমাত্র একটি সংস্থার অস্তিত্বকে বিপন্ন করতে পারে। ঝুঁকির মোট সুযোগ কতটা বড় তা মূল্যায়ন করার জন্য (এবং এইভাবে সমস্ত ঝুঁকির কারণে দেউলিয়া হওয়ার সম্ভাবনা), ঝুঁকির সমষ্টি প্রয়োজন হয়ে পড়ে। স্বতন্ত্র ঝুঁকিগুলি একে অপরের থেকে স্বাধীন কিনা সে সম্পর্কে এখানে একটি পার্থক্য অবশ্যই করা উচিত। স্বাধীন ঝুঁকি একে অপরকে প্রভাবিত করে না। অন্যদিকে, ঝুঁকি পারস্পরিক নির্ভরতার অর্থ হল ঝুঁকিগুলি একে অপরের উপর বা সাধারণ কারণগুলির উপর নির্ভরশীল। ইতিবাচকভাবে পরস্পর সম্পর্কিত ঝুঁকিগুলি একে অপরকে শক্তিশালী করে, অন্যদিকে নেতিবাচকভাবে পরস্পর সম্পর্কিত ঝুঁকিগুলি একে অপরকে দুর্বল করে দেয়, অর্থাৎ। তারা বৈচিত্র্য প্রভাব প্রদান করে। এটিও হতে পারে যে একটি নির্দিষ্ট ঝুঁকি তখনই ঘটে যখন ইতিমধ্যে অন্য একটি ঝুঁকি দেখা দেয়। এটি স্পষ্ট করে দেয় যে কেবল ঝুঁকির প্রত্যাশার মানগুলি যোগ করা ঝুঁকির সুযোগকে পর্যাপ্তভাবে উপস্থাপন করবে না। সাধারণত, ঝুঁকির অপ্রচলিত নির্ভরতা প্রথমে যৌক্তিকতার জন্য পরীক্ষা করা হয় এবং একটি পারস্পরিক সম্পর্ক সহগ ব্যবহার করে পরিমাপ করা হয়। পারস্পরিক সম্পর্ক সহগের পরম মান 1-এর যত কাছাকাছি হবে, তত বেশি আন্তঃনির্ভরশীল স্বতন্ত্র ঝুঁকিগুলি একে অপরকে শক্তিশালী বা দুর্বল করবে। ঝুঁকির চিহ্নিত নির্ভরতাগুলি ঝুঁকি অনুকরণ পদ্ধতির দ্বারা স্পষ্টভাবে বিবেচনায় নিতে হবে। ঝুঁকি একত্রীকরণের প্রথম ধাপে, ওয়ার্নার গ্লেইসনার দ্বারা প্রতিষ্ঠিত তিনটি অনুসন্ধানমূলক নিয়ম প্রয়োগ করা যেতে পারেঃ কারণ একত্রীকরণঃ একই কারণের ঝুঁকিগুলি একত্রিত করা হয় এবং তাদের প্রভাবগুলি একত্রিত করা হয়। প্রভাব একত্রীকরণঃ একই প্রভাবের ঝুঁকিগুলির জন্য, কারণগুলির সম্ভাব্যতা একত্রিত করা হয়। বর্জন নিয়মঃ যে ঝুঁকিগুলি একসঙ্গে ঘটতে পারে না সেগুলি ঝুঁকি সমষ্টিতে একযোগে ঘটতে দেওয়া হয় না। যাইহোক, এই অনুসন্ধানমূলক নিয়মগুলি অনুকরণ-ভিত্তিক ঝুঁকি সমষ্টিকে প্রতিস্থাপন করে না। পরবর্তী সিমুলেশন-ভিত্তিক ঝুঁকি সমষ্টিতে (বিশেষ করে মন্টে কার্লো সিমুলেশন), বিভিন্ন ব্যক্তিগত ঝুঁকির কারণ এবং প্রভাব স্তরে প্রকৃত স্টোকাস্টিক নির্ভরতাগুলি পর্যাপ্তভাবে বিবেচনা করা গুরুত্বপূর্ণ। ঝুঁকি একত্রীকরণের পরে প্রক্রিয়া প্রবাহে ঝুঁকি মূল্যায়ন করা হয়। মন্টে কার্লো সিমুলেশন ঝুঁকি সংগ্রহের জন্য একটি সংখ্যাসূচক পদ্ধতি হল মন্টে কার্লো সিমুলেশনের সাহায্যে ঝুঁকি সিমুলেশন। এটি একটি সংখ্যাসূচক আনুমানিক সমাধানের সাথে বিপুল সংখ্যক বিভিন্ন ঝুঁকির বিশ্লেষণাত্মকভাবে সংক্ষিপ্তসার করার জটিল সমস্যাটিকে প্রতিস্থাপন করে। বিশেষত, এটি সুবিধাজনক যে নির্বিচারে সম্ভাব্যতা বিতরণ দ্বারা বর্ণিত যে কোনও সংখ্যক ঝুঁকি একত্রিত করা যেতে পারে। কর্পোরেট পরিকল্পনার ক্ষেত্রে ঝুঁকিগুলির একত্রীকরণের জন্য (যেমন। পরিকল্পনা লাভ ও ক্ষতির হিসাব), যা ঝুঁকির সামগ্রিক সুযোগ এবং দেউলিয়া হওয়ার সম্ভাবনা নির্ধারণের জন্য প্রয়োজনীয়, তাই মন্টে কার্লো সিমুলেশনের কোনও বিকল্প নেই। একটি অর্থপূর্ণ মন্টে কার্লো অনুকরণ করতে সক্ষম হওয়ার জন্য, পূর্ববর্তী ঝুঁকির পরিমাণ নির্ধারণে সমস্ত প্রাসঙ্গিক ঝুঁকির পরিমাণ নির্ধারণ করা এবং উপযুক্ত সম্ভাব্যতা বিতরণের সাহায্যে সেগুলি বর্ণনা করা প্রয়োজন। যদি প্রয়োজন হয়, তবে বিষয়গত অনুমানগুলি ব্যবহার করেও এটি করা যেতে পারে, কারণ এগুলি সর্বোত্তম উপলব্ধ তথ্যের প্রতিনিধিত্ব করে। যদি ঝুঁকি সংগ্রহের জন্য সমস্ত প্রাসঙ্গিক ঝুঁকি বিবেচনা না করা হয়, তবে এটি শূন্য রেটিংয়ের সাথে সমান হতে হবে। মন্টে কার্লো অনুকরণের কাঠামোর মধ্যে, স্বতন্ত্র ঝুঁকির প্রভাবগুলি একটি ব্যবসায়িক মডেলে ম্যাপ করা হয় এবং মুনাফা ও লোকসান অ্যাকাউন্ট (পিঅ্যান্ডএল) এবং/অথবা ব্যালেন্সশিটের সংশ্লিষ্ট আইটেমগুলিতে তাদের প্রভাব সম্পর্কে মূল্যায়ন করা হয়। এই পদ্ধতিটি ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা এবং "ঐতিহ্যবাহী" কর্পোরেট পরিকল্পনার (বিশেষ করে নিয়ন্ত্রণ) সংমিশ্রণ ঘটায়। পি অ্যান্ড এল বা ব্যালেন্স শীটে আইটেমগুলির উপর পৃথক ঝুঁকির প্রভাবগুলি সম্ভাব্যতা বিতরণ দ্বারা মডেলটিতে বর্ণনা করা হয়েছে (ঝুঁকির পরিমাণ দেখুন)। স্বাধীন সিমুলেশন চালনায়, ঝুঁকির সামগ্রিক সুযোগ নির্ধারণের জন্য মন্টে কার্লো সিমুলেশনের সাহায্যে একটি ব্যবসায়িক বছর কয়েক হাজার বার সিমুলেট করা হয় এবং পিঅ্যান্ডএল এবং/অথবা ব্যালেন্স শীটে সম্ভাব্য ঝুঁকির এলোমেলোভাবে সংঘটিত সংমিশ্রণের প্রভাব নির্ধারণ করা হয়। মূলত, এই সিমুলেশন একটি কোম্পানির সমস্ত সম্ভাব্য ঝুঁকির পরিস্থিতির একটি প্রতিনিধি নমুনা তৈরি করে এবং বিশ্লেষণ করে। পৃথক সিমুলেশন রানগুলিতে নির্ধারিত লক্ষ্য মানগুলির উপলব্ধি থেকে সমষ্টিগত ফ্রিকোয়েন্সি বিতরণ হয়। এগুলি থেকে, নগদ প্রবাহ এবং লাভের প্রত্যাশিত মূল্যের পাশাপাশি ঝুঁকিপূর্ণ সংশ্লিষ্ট মূল্য (ভি. এ. আর) একটি বাস্তবসম্মত সর্বোচ্চ ক্ষতি হিসাবে উদ্ভূত হতে পারে যা উদাহরণস্বরূপ, 95 শতাংশ বা 99 শতাংশ সম্ভাবনার সাথে অতিক্রম করা হবে না। অন্যান্য বিষয়ের মধ্যে, এটি একটি উপযুক্ত ইক্যুইটি মূলধন নির্ধারণের পাশাপাশি ঝুঁকি-সমন্বিত মুনাফা/কর্মক্ষমতা ব্যবস্থা (আরএপিএম) নির্ধারণ করাও সম্ভব করে তোলে যাতে কোম্পানির অস্তিত্বের জন্য হুমকিস্বরূপ সম্ভাব্য উন্নয়নগুলি সনাক্ত করতে সক্ষম হতে পারে, চুক্তির উপর ঝুঁকির প্রভাব এবং ভবিষ্যতের রেটিং বিশ্লেষণ করা হয়। ফলাফলটি সর্বদা কোম্পানির অস্তিত্বের জন্য হুমকির একটি মাত্রা, কারণ সম্ভাব্য উন্নয়ন ছাড়া এমন কোনও সংস্থা নেই যা কোম্পানির অস্তিত্বকে হুমকির মুখে ফেলে। বেশ কয়েকটি পরিকল্পনার বছর ধরে একটি অনুকরণ অর্থপূর্ণ, যেহেতু সংস্থার অস্তিত্বকে হুমকির মুখে ফেলে এমন উন্নয়নগুলি সাধারণত মাত্র এক বছর পরে ঝুঁকি নিয়ে উদ্ভূত হয় না।