Constant elasticity of variance model
গাণিতিক অর্থনীতিতে, সিইভি বা ভ্যারিয়েন্স মডেলের ধ্রুবক স্থিতিস্থাপকতা একটি স্টোকাস্টিক উদ্বায়ী মডেল যা স্টোকাস্টিক উদ্বায়ীতা এবং লিভারেজ প্রভাব ধরার চেষ্টা করে। মডেলটি আর্থিক শিল্পের অনুশীলনকারীদের দ্বারা ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত হয়, বিশেষ করে ইক্যুইটি এবং পণ্যগুলির মডেলিংয়ের জন্য। এটি 1975 সালে জন কক্স দ্বারা তৈরি করা হয়েছিল। গতিশীল সিইভি মডেল এমন একটি প্রক্রিয়া বর্ণনা করে যা নিম্নলিখিত স্টোকাস্টিক ডিফারেনশিয়াল সমীকরণ অনুসারে বিবর্তিত হয়ঃ যেখানে এস হল স্পট মূল্য, টি হল সময়, এবং এমইউ হল প্রবাহকে চিহ্নিতকারী একটি পরামিতি, σ এবং γ হল অন্যান্য পরামিতি, এবং ডাব্লু হল একটি ব্রাউনিয়ান গতি। এবং তাই আমাদের আছে ধ্রুবক পরামিতিগুলি শর্তগুলি সন্তুষ্ট করে। প্যারামিটারটি অস্থিরতা এবং দামের মধ্যে সম্পর্ক নিয়ন্ত্রণ করে এবং এটি মডেলের কেন্দ্রীয় বৈশিষ্ট্য। যখন আমরা একটি প্রভাব দেখি, যা সাধারণত ইক্যুইটি বাজারে দেখা যায়, যেখানে একটি স্টকের অস্থিরতা তার দাম কমে যাওয়ার সাথে সাথে বৃদ্ধি পায় এবং লিভারেজ অনুপাত বৃদ্ধি পায়। বিপরীতভাবে, পণ্যের বাজারে, আমরা প্রায়শই লক্ষ্য করি, যে কোনও পণ্যের মূল্যের অস্থিরতা তার মূল্য বৃদ্ধি এবং লিভারেজ অনুপাত হ্রাসের সাথে সাথে বৃদ্ধি পায়। যদি আমরা এই মডেলটি পর্যবেক্ষণ করি তবে লুই ব্যাচেলিয়ার তাঁর পিএইচডি থিসিস "দ্য থিওরি অফ স্পেক্যুলেশন"-এ যে মডেলটি প্রস্তাব করেছিলেন তা বিবেচনা করা হয়। আরও দেখুন উদ্বায়ীতা (অর্থ) যাদৃচ্ছিক উদ্বায়ীতা মডেল এস. এ. বি. আর. উদ্বায়ীতা মডেল সি. কে. এল. এস প্রক্রিয়া রেফারেন্স বাহ্যিক লিঙ্কগুলি সি. ই. ভি এবং এস. এ. বি. আর মডেলের সাথে উপসর্গহীন আনুমানিক মূল্য এবং সি. ই. ভি মডেলের অধীনে বদ্ধ সূত্র, মন্টে-কার্লো এবং সীমাবদ্ধ পার্থক্য পদ্ধতি মূল্য এবং সি. ই. ভি মডেল <আই. ডি1> বিকল্প (অর্থ) ডেরিভেটিভস (অর্থ) আর্থিক মডেলগুলিতে ইউরোপীয় বিকল্পগুলির অন্তর্নিহিত অস্থিরতা সহ অন্তর্নিহিত উদ্বায়ীতা।