Offshore investment
অফশোর ইনভেস্টমেন্ট হল একজনের বসবাসের দেশ ছাড়া অন্য কোনও এখতিয়ারে অর্থ রাখা। উপকূলীয় এখতিয়ারগুলি অনেক দেশে বড় এবং ছোট বিনিয়োগকারীদের দ্বারা কম কর প্রদানের জন্য ব্যবহৃত হয়। দুর্বলভাবে নিয়ন্ত্রিত উপকূলীয় আবাসগুলি ঐতিহাসিকভাবে কর ফাঁকি, অর্থ পাচার বা বিনিয়োগকারীর দেশে আইন প্রয়োগকারীদের কাছ থেকে অবৈধভাবে অর্জিত অর্থ গোপন বা রক্ষা করার আশ্রয়স্থল হিসাবে কাজ করেছে। যাইহোক, আধুনিক, সু-নিয়ন্ত্রিত অফশোর কেন্দ্রগুলি বৈধ বিনিয়োগকারীদের এই ধরনের আবাসস্থলগুলির মাধ্যমে পরিচালনার মাধ্যমে প্রদত্ত রিটার্নের উপর উচ্চতর হার বা করের কম হারের সুবিধা নিতে দেয়। অফশোর বিনিয়োগের সুবিধা হল যে এই ধরনের ক্রিয়াকলাপ বিনিয়োগকারীর দেশে-বা "অনশোর"-এর তুলনায় বৈধ এবং কম ব্যয়বহুল। করের কম হারের জন্য বিনিয়োগকারীদের পছন্দের জায়গাগুলি অফশোর আর্থিক কেন্দ্র বা (কখনও কখনও) কর আশ্রয়স্থল হিসাবে পরিচিত। কম কর প্রদান বেশিরভাগ 'অফশোর' কার্যকলাপের পিছনে চালিকা শক্তি। অফশোর কেন্দ্রগুলির ব্যবহারের কারণে, বিনিয়োগকারীরা আরও লাভজনক পদ্ধতিতে বিনিয়োগ কার্যক্রম পরিচালনা করতে সক্ষম হয়। প্রায়শই, কোনও বিনিয়োগকারীর নিজের দেশ দ্বারা আরোপিত কর যে কোনও বিনিয়োগের লাভজনকতার জন্য গুরুত্বপূর্ণ। অফশোর-ডোমিসাইলড স্পেশাল পারপাস মেকানিজম (বা যানবাহন) ব্যবহার করে একজন বিনিয়োগকারী প্রদেয় করের পরিমাণ হ্রাস করতে পারে, যার ফলে বিনিয়োগকারী সামগ্রিকভাবে আরও বেশি মুনাফা অর্জন করতে পারে। 'অফশোর' বিনিয়োগকে 'অনশোর' বিনিয়োগের চেয়ে উচ্চতর বলে মনে করার আরেকটি কারণ হল এটি কম নিয়ন্ত্রিত এবং অফশোর বিনিয়োগ প্রদানকারীর আচরণ, সে ব্যাংকার, তহবিল ব্যবস্থাপক, ট্রাস্টি বা স্টক-ব্রোকার যাই হোক না কেন, আরও নিয়ন্ত্রিত পরিবেশে তার চেয়ে বেশি স্বাধীন। অফশোর বিনিয়োগের যানবাহনের মধ্যে বিনিয়োগকারীর নিজের দেশের বাইরে বিনিয়োগের কৌশল অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। অফশোর কোম্পানিগুলির মাধ্যমে অর্থ-বাজার, বন্ড এবং ইক্যুইটি সম্পদে বিনিয়োগের সুযোগ পাওয়া যায়। একটি আইনি ব্যক্তিত্ব, সীমিত দায়, হস্তান্তরযোগ্য শেয়ার, একটি কেন্দ্রীভূত ব্যবস্থাপনা এবং ভাগ করা মালিকানা প্রদানের জন্য একটি অফশোর কর্পোরেশনও চার্টার করতে পারে। কিছু ক্ষেত্রে এই ধরনের কর্পোরেশনের বিনিয়োগের সুবিধাগুলি যে দেশে অফশোর অ্যাকাউন্ট প্রতিষ্ঠিত হয়েছে সেই দেশ দ্বারা আরোপিত আইনি, কর্পোরেট এবং অ্যাকাউন্ট রেজিস্ট্রেশন ফি দ্বারা অফসেট করা হয়। উপরন্তু, কর্পোরেশনের কর্মকর্তাদের বাসস্থান স্থাপন, রিয়েল এস্টেটের মালিকানা বা ন্যূনতম বিনিয়োগ পূরণ করতে হতে পারে (দেশের উপর নির্ভর করে এটি 10 লক্ষ ডলার পর্যন্ত হতে পারে)। একটি কর্পোরেট কাঠামো প্রতিষ্ঠার ফলে যে সুবিধা পাওয়া যায় তা হল যদিও একজন নাগরিককে একটি অফশোর অ্যাকাউন্ট প্রতিষ্ঠা করা থেকে নিষিদ্ধ করা হতে পারে, তারা এমন একটি কর্পোরেশন প্রতিষ্ঠা করতে পারে যা তা করতে পারে। অফশোর বিনিয়োগের কারণগুলি অফশোর বিনিয়োগের জন্য অনুপ্রেরণাগুলির মধ্যে রয়েছেঃ কর সুবিধা-কর বিধিমালায় প্রায়শই একাধিক এখতিয়ার দ্বারা করের বিরুদ্ধে সুরক্ষার বিধান থাকে যা আইনি কর হ্রাসের জন্য কাজে লাগানো যেতে পারে। দেশগুলি ইচ্ছাকৃতভাবে কম করের হারের মাধ্যমে ব্যবসায়িক বিনিয়োগ আকর্ষণ করে। 1980 থেকে 2010 সাল পর্যন্ত কর্পোরেট-করের প্রবণতা কম হয়েছে, ও. ই. সি. ডি দেশগুলিতে (আমেরিকা বাদে) শীর্ষ হার 51 শতাংশ থেকে 32 শতাংশে উন্নীত হয়েছে। এই ধরনের পরিবেশে বিনিয়োগ বিনিয়োগকারীদের বিনিয়োগের উপর প্রত্যাবর্তনের হারকে উন্নত করতে পারে। বিনিয়োগের বৈচিত্র্য-উপকূলীয় বিনিয়োগের তুলনায় বিস্তৃত বিকল্পের মধ্যে বিনিয়োগকে বৈচিত্র্যময় করে ঝুঁকি পরিচালনা করা যেতে পারে। জোরপূর্বক উত্তরাধিকার এড়ানো-বাসস্থান/মৃত্যুর এখতিয়ারের মধ্যে সম্প্রদায় সম্পত্তি আইনের মতো প্রবিধান নির্বিশেষে উত্তরাধিকার পছন্দের উত্তরাধিকারীকে দেওয়া যেতে পারে। নিয়ন্ত্রণের নিম্ন স্তর-বিনিয়োগের বিকল্পগুলির একটি বিস্তৃত পরিসর উপলব্ধ (যেমন। হেজ ফান্ডগুলি, যা তাদের অত্যন্ত আক্রমণাত্মক বিনিয়োগ কৌশলগুলির কারণে কম নিয়ন্ত্রক পরিবেশে সাফল্য লাভ করে, উপকূলীয় এখতিয়ারে সাফল্য লাভ করে, প্রধানত কেম্যান দ্বীপপুঞ্জ) গোপনীয়তা-গোপনীয় আর্থিক তথ্য ব্যক্তিকে মূলধন লাভ, আয় এবং উত্তরাধিকারের উপর কর পরিচালনা করতে সহায়তা করে। বিশেষজ্ঞ আর্থিক পরিষেবা-শীর্ষস্থানীয় অফশোর কেন্দ্রগুলিতে স্টক ব্রোকিং, সম্পদ ব্যবস্থাপনা, ব্যাঙ্কিং, বীমা, ট্রাস্ট, তহবিল এবং আইনি পরিষেবাগুলিতে দক্ষতার সাথে অত্যন্ত উন্নত আর্থিক পরিষেবা ক্ষেত্র রয়েছে। মুদ্রার অবমূল্যায়নের বিরুদ্ধে সুরক্ষা-উদাহরণস্বরূপ, চীনা বিনিয়োগকারীরা রেনমিনবির পতনের বিরুদ্ধে তাদের সঞ্চয়কে স্থিতিশীল উপকূলীয় স্থানে বিনিয়োগ করছেন। অফশোর বিনিয়োগের বিরুদ্ধে যুক্তিগুলি অফশোর বিনিয়োগের বিরুদ্ধে অগ্রসর হওয়ার কারণগুলির মধ্যে রয়েছেঃ তারা বিশ্বের অর্থনীতিকে স্থিতিশীল করতে এবং একটি ন্যায্য বাজার প্রতিষ্ঠা করার জন্য মহামন্দার পরে (যেমন, 1933 সালের ইউ. এস. সিকিউরিটিজ অ্যাক্ট এবং 1934 সালের সিকিউরিটিজ এক্সচেঞ্জ অ্যাক্ট) প্রণীত নিরাপত্তা বিনিময় আইনকে পাশ কাটিয়ে যায়। এটি আর্থিক বাজারগুলি সঠিকভাবে নিয়ন্ত্রিত না হওয়ার ঝুঁকি বাড়ায়, সম্ভবত বুদ্বুদ এবং পরবর্তী মন্দার সম্ভাবনা বাড়ায়। নৈতিকভাবে, আর্থিক লেনদেনের নিয়ন্ত্রকদের কাছে স্বচ্ছতা হ্রাস করে এটিকে জাতীয় সার্বভৌমত্বের অপব্যবহার হিসাবে বিবেচনা করা যেতে পারে। উপকূলীয় বিনিয়োগগুলি স্বচ্ছতা হ্রাস করে, যা বিনিয়োগ সংস্থাগুলিকে তাদের বিশ্বস্ত দায়িত্বকে উপেক্ষা করার এবং তাদের গ্রাহকদের শোষণ করার অনুমতি দেওয়ার মতো অবৈধ ক্রিয়াকলাপকে সহায়তা করে। উদাহরণস্বরূপ, এসইসি-ফাইল করা একটি দেওয়ানি জালিয়াতির মামলায় অভিযোগ করা হয়েছে যে গোল্ডম্যান স্যাক্স একটি "অফশোর চুক্তি স্থাপন করেছিল যেখানে দীর্ঘকালীন ক্লায়েন্ট, হেজ ফান্ড পলসন অ্যান্ড কোং, বিনিয়োগকারীদের পলসনের ভূমিকা না জানিয়ে চুক্তিতে সিকিউরিটিজ নির্বাচন করতে এবং তারপরে বাজি ধরতে সহায়তা করেছিল।" এটি একটি করযুক্ত অর্থনীতির দ্বারা সম্পদ অর্জনের জন্য সৃষ্ট সুবিধাগুলি কাজে লাগায় এবং সেই অর্থনীতিতে তার ন্যায্য অংশের কর প্রদান করে না। একটি (করযোগ্য) অর্থনীতিতে অর্জিত সম্পদ প্রচলন থেকে সরিয়ে নেওয়া হয় (অর্থাৎ, পরিষেবা ও পরিকাঠামো প্রদানের জন্য পুনরায় ব্যয় করা হলে এটি আবার করযোগ্য হতে পারে না)। এটি রাজ্য, প্রদেশ, দেশ এবং অঞ্চলগুলির মধ্যে কর প্রতিযোগিতাকে উৎসাহিত করে, একইভাবে শারীরিক শ্রমের সস্তা উৎসের সন্ধান সর্বত্র মজুরি হ্রাস করে। দুর্বলভাবে নিয়ন্ত্রিত কর স্বর্গে উপকূলীয় বিনিয়োগ সমাজের জন্য গুরুত্বপূর্ণ কনভেনশনগুলিকে উৎসাহিত করার জন্য প্রতিষ্ঠিত দেশগুলির বিরুদ্ধে নিষেধাজ্ঞাগুলি উপেক্ষা করতে পারে (যেমন, পারমাণবিক অপ্রসার চুক্তিগুলি মেনে চলতে ব্যর্থতার জন্য জাতিসংঘের নিষেধাজ্ঞা)। এর ফলে এই ধরনের নিষেধাজ্ঞার কার্যকারিতা হ্রাস পায়। কর ফাঁকি দেওয়ার জন্য অফশোর বিনিয়োগের ব্যবহার কমানোর প্রচেষ্টা কর ফাঁকি কমানোর জন্য আন্তর্জাতিক প্রচেষ্টা অর্গানাইজেশন ফর ইকোনমিক কো-অপারেশন অ্যান্ড ডেভেলপমেন্ট (ওইসিডি), ইউরোপীয় ইউনিয়ন (ইইউ) এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র (ইউএসএ) করের তথ্য বিনিময়ের জন্য প্রচেষ্টা চালিয়ে যাচ্ছে। ওইসিডি দ্বিপক্ষীয় কর-তথ্য বিনিময় চুক্তির একটি সীমা স্থাপন করেছে, বারোটি, যা ন্যূনতম হিসাবে একটি দেশকে "শ্বেত তালিকায়" রাখা হয়েছে এবং আন্তর্জাতিকভাবে সম্মত করের মান "যথেষ্ট পরিমাণে বাস্তবায়িত" হিসাবে স্বীকৃত। ওইসিডি "ধূসর তালিকায়" এমন দেশগুলি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে যারা "শ্বেত তালিকা" মর্যাদা অর্জন করেনি এবং অপর্যাপ্ত আর্থিক উন্মুক্ততার মাধ্যমে কর ফাঁকি দেওয়া হিসাবে বিবেচিত হয়। ফলস্বরূপ, কেইম্যান দ্বীপপুঞ্জ এবং লিচটেনস্টাইন তালিকা থেকে বেরিয়ে আসার জন্য এবং নিষেধাজ্ঞার হুমকি থেকে বাঁচতে আর্থিক উন্মুক্ততা সংস্কার বাস্তবায়ন করেছিল, যখন পানামা, লুক্সেমবার্গ, লিচটেনস্টাইন, সুইজারল্যান্ড এবং ব্রিটিশ ভার্জিন দ্বীপপুঞ্জ (বিভিআই) 2009 সালের শেষের দিকে ধূসর তালিকায় ছিল। ইইউ-এর সম্প্রসারণ কর সংক্রান্ত স্বচ্ছতার ক্ষেত্রে বড় ধরনের উন্নতিকে অনুপ্রাণিত করেছে। ইইউ সদস্যদের 2011 সালের শেষের মধ্যে স্বয়ংক্রিয় ব্যবস্থা ব্যবহার করে করের তথ্য বিনিময় করতে চায়, যা নিশ্চিত করে যে অস্ট্রিয়া, বেলজিয়াম এবং লুক্সেমবার্গ সম্মতি দিচ্ছে। এছাড়াও, 2007 সালের জানুয়ারি থেকে বারমুডা, চ্যানেল দ্বীপপুঞ্জ (জার্সি এবং গার্নসি) এবং আইল অফ ম্যানের প্রাক্তন কর আশ্রয়স্থলগুলি (তাদের ব্যাঙ্কিং গোপনীয়তা এবং বিদেশী বিনিয়োগের জন্য কম কর হারের জন্য বিখ্যাত) তাদের ইইউ সম্পর্কের কারণে "সাদা তালিকা" মর্যাদা অর্জন করেছে। পানামা বর্তমানে বৈধ অফশোর বিনিয়োগের পাশাপাশি কর ফাঁকি দেওয়ার জন্য আরও আকর্ষণীয় দেশগুলির মধ্যে একটি হিসাবে স্বীকৃত এবং ও. ই. সি. ডি-র "ধূসর তালিকায়" রয়েছে। পানামার মুক্ত-বাণিজ্য অঞ্চল প্রতি বছর 19 বিলিয়ন ডলারেরও বেশি বাণিজ্য পরিচালনা করে এবং নির্মাণ কাজ দ্রুতগতিতে এগিয়ে চলেছে। পানামায় কর্পোরেশনগুলি সহজেই তৈরি করা যায় এবং যদিও পানামা-দেশীয় ক্রিয়াকলাপের উপর তাদের প্রচুর কর দেওয়া হয়, তারা বিদেশী ক্রিয়াকলাপের উপর কোনও কর দেয় না। বেনামী "বাহক শেয়ার" ব্যবহারের মাধ্যমে কোম্পানির মালিকানা সহজেই গোপন করা যেতে পারে। ফলস্বরূপ, প্রতি বছর পানামায় 45,000-এরও বেশি অফশোর শেল কোম্পানি এবং সহায়ক কোম্পানি তৈরি করা হয়; পানামায় বিশ্বের যে কোনও দেশের সহায়ক সংস্থার সর্বোচ্চ ঘনত্ব রয়েছে। পানামার ব্যাংকগুলি সু-নিয়ন্ত্রিত, যা স্থিতিশীলতা এবং পূর্বাভাস প্রদান করে। পানামা এখনও কর-তথ্য-বিনিময় চুক্তিতে অংশগ্রহণ করে না; যেহেতু তারা শুধুমাত্র অভ্যন্তরীণ আয়ের উপর কর আরোপ করে, তাই অন্যান্য সরকারের সাথে তাদের তথ্য ভাগ করে নেওয়ার ক্ষেত্রে কোনও পারস্পরিক সুবিধা নেই। এই সমস্ত শর্তগুলি বৈধ ব্যবসা এবং কর ফাঁকি উভয় ক্ষেত্রেই সুবিধা প্রদান করে। সাম্প্রতিক ঘটনাবলী 2009 সালে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র কর ফাঁকফোকর বন্ধ করতে এবং অফশোর অ্যাকাউন্ট ব্যবহার করে কর ফাঁকিবাজদের চিহ্নিত ও বিচারের জন্য প্রচেষ্টা বৃদ্ধি করে। এই প্রচেষ্টার একটি উপাদান হিসাবে, তারা সুইজারল্যান্ডের মতো দেশগুলির ব্যাঙ্কিং গোপনীয়তা আইনগুলিকে সামঞ্জস্য করার জন্য সংশোধিত কর চুক্তিগুলি অনুসরণ করেছে। 2010 সালে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং সুইজারল্যান্ড কর ফাঁকির বিচারকে সহায়তা করার জন্য ভাগ করা করের তথ্য বাড়ানোর একটি প্রোটোকলে সম্মত হয়। সমস্ত চুক্তির মতো, উপযুক্ত আইন প্রণয়নকারী সংস্থাগুলি (এই ক্ষেত্রে মার্কিন সিনেট এবং সুইস ফেডারেল কাউন্সিল এবং সংসদ) দ্বারা অনুমোদিত না হওয়া পর্যন্ত এটি কার্যকর হয় না। কর ফাঁকির উদ্দেশ্যে করা অবৈধ অফশোর বিনিয়োগ হ্রাস করার প্রচেষ্টার একটি উদাহরণ হিসাবে, 2010 সালে সুইস ব্যাংক ইউনিয়ন ব্যাংক অফ সুইজারল্যান্ড (ইউবিএস) 780 মিলিয়ন ডলার জরিমানা করেছে এবং আনুমানিক 19,000 ধনী মার্কিন কর ফাঁকিবাজদের সনাক্ত করতে সহযোগিতা করছে যাদের ইউবিএসে অ্যাকাউন্ট রয়েছে। যারা স্বেচ্ছায় এগিয়ে আসে তাদের জন্য মার্কিন অভ্যন্তরীণ রাজস্ব পরিষেবা ক্ষমা চেয়েছে। একইভাবে ব্যাঙ্কিং সংস্থা এইচএসবিসি দুই মার্কিন নাগরিককে বহু মিলিয়ন ডলারের কর ফাঁকি প্রকল্পে সহায়তা করেছে বলে অভিযোগ করা হয়েছে, যা বিদেশী শেল কর্পোরেশনের নামে রাখা বিভিন্ন অ্যাকাউন্টের উপর নির্ভর করে, সুইস আইনজীবীদের ব্যবহার করে এই অ্যাকাউন্টগুলির মধ্যে কয়েকটির জন্য কাট-আউট স্বাক্ষরকারী হিসাবে কাজ করে। এই দুই ব্যক্তিকে গ্রেপ্তার করা হয়েছে এবং কর ফাঁকির অভিযোগে অভিযুক্ত করা হয়েছে। আরও দেখুন সুবিধাজনক পাঁচটি পতাকা তত্ত্ব অফশোর ব্যাঙ্ক অফশোর ফিনান্সিয়াল সেন্টার অফশোর ফান্ড অফশোর স্টক ব্রোকার প্যারাডাইস পেপার্স ট্যাক্স হ্যাভেন রেফারেন্স এক্সটার্নাল লিঙ্ক ক্লিয়ারওয়াটার অফশোর লিমিটেড-শেনজেনের প্রাইভেট ওয়েলথ ম্যানেজমেন্ট ইন্টারন্যাশনাল ফিনান্সিয়াল সেন্টারস ফোরাম (আইএফসি ফোরাম) অফশোর ফিনান্স মানি লন্ডারিং ট্যাক্স ফাঁকি