Subprime lending
অর্থনীতিতে, সাবপ্রাইম ঋণ (নিকট-প্রাইম, সাবপার, নন-প্রাইম এবং দ্বিতীয় সুযোগ ঋণ হিসাবেও উল্লেখ করা হয়) হল মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের এমন লোকদের জন্য ঋণের বিধান যাদের পরিশোধের সময়সূচী বজায় রাখতে অসুবিধা হতে পারে। ঐতিহাসিকভাবে, সাবপ্রাইম ঋণগ্রহীতাদের 600 এর নিচে ফিকো স্কোর থাকা হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা হয়েছিল, যদিও সময়ের সাথে সাথে এই সীমাটি পরিবর্তিত হয়েছে। এই ঋণগুলি উচ্চ সুদের হার, নিম্নমানের জামানত এবং উচ্চ ক্রেডিট ঝুঁকির ক্ষতিপূরণের জন্য কম অনুকূল শর্ত দ্বারা চিহ্নিত করা হয়। 2000-এর দশকের গোড়ার দিক থেকে মাঝামাঝি সময়ে, অনেক সাবপ্রাইম ঋণ বন্ধক-সমর্থিত সিকিওরিটিতে (এমবিএস) প্যাকেজ করা হয়েছিল এবং শেষ পর্যন্ত খেলাপি হয়ে যায়, যা 2007-2008-এর আর্থিক সংকটে অবদান রাখে। সাবপ্রাইম ঝুঁকি সংজ্ঞায়িত করা সাবপ্রাইম শব্দটি নির্দিষ্ট ঋণগ্রহীতাদের ঋণের গুণমানকে বোঝায়, যাদের ঋণের ইতিহাস দুর্বল এবং প্রধান ঋণগ্রহীতাদের তুলনায় ঋণ খেলাপির ঝুঁকি বেশি। মানুষ অর্থনৈতিকভাবে সক্রিয় হওয়ার সাথে সাথে তাদের ঋণ, উপার্জন এবং ঋণ দেওয়ার ইতিহাস সম্পর্কিত রেকর্ড তৈরি করা হয়। একে ক্রেডিট রেটিং বলা হয়; যদিও গোপনীয়তা আইন দ্বারা আচ্ছাদিত, তথ্যটি যাদের জানার প্রয়োজন তাদের কাছে সহজেই উপলব্ধ (কিছু দেশে, ঋণের আবেদনগুলি বিশেষভাবে ঋণদাতাকে এই ধরনের রেকর্ডগুলি অ্যাক্সেস করার অনুমতি দেয়)। সাবপ্রাইম ঋণগ্রহীতাদের ক্রেডিট রেটিং রয়েছে যার মধ্যে অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারেঃ সীমিত বা কোনও ঋণের অভিজ্ঞতা নেই; সম্পত্তির সম্পদের সীমিত বা কোনও দখল নেই যা সুরক্ষা হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে (ঋণদাতার খেলাপি ক্ষেত্রে বিক্রি করার জন্য); অত্যধিক ঋণ ব্যক্তি বা পরিবারের জ্ঞাত আয় জীবনযাত্রার ব্যয়, সুদ এবং পরিশোধের জন্য যথেষ্ট হওয়ার সম্ভাবনা নেই; বিলম্বিত বা কখনও কখনও মিসড পেমেন্টের ইতিহাস; সম্পূর্ণরূপে ঋণ পরিশোধে ব্যর্থতা (খেলাপি ঋণ); আইনি রায় যেমন "পরিশোধের আদেশ" বা দেউলিয়া (কখনও কখনও ব্রিটেনে কাউন্টি কোর্টের রায় বা সিসিজে হিসাবে পরিচিত)। ঝুঁকিপূর্ণ বিভাগগুলি নির্ধারণের জন্য ঋণদাতাদের মানগুলি প্রস্তাবিত ঋণের আকার বিবেচনা করতে পারে, এবং ঋণ এবং পরিশোধ পরিকল্পনাটি যেভাবে গঠন করা হয়েছে তাও বিবেচনা করতে পারে, যদি এটি একটি প্রচলিত পরিশোধ ঋণ, একটি বন্ধক ঋণ, একটি এনডাউমেন্ট বন্ধক, একটি সুদ-মাত্র ঋণ, একটি মানক পরিশোধ ঋণ, একটি ঋণ পরিশোধিত ঋণ, একটি ক্রেডিট কার্ডের সীমা বা অন্য কোনও ব্যবস্থা হয়। প্রবর্তককেও বিবেচনায় নেওয়া হয়। এই কারণে, "প্রধান" বৈশিষ্ট্যযুক্ত ঋণগ্রাহককে ঋণ দেওয়া সম্ভব হয়েছিল (যেমন। উচ্চ ক্রেডিট স্কোর, কম ঋণ) সাবপ্রাইম হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করা হবে। সাবপ্রাইম ঋণদানের প্রবক্তারা মনে করেন যে এই অনুশীলনটি এমন লোকদের কাছে ক্রেডিট প্রসারিত করে যাদের অন্যথায় ক্রেডিট বাজারে প্রবেশাধিকার থাকবে না। প্রিন্সটন বিশ্ববিদ্যালয়ের অধ্যাপক হার্ভি এস রোজেন ব্যাখ্যা করেছেন, "গত 30 বছরে বন্ধকী বাজারে উদ্ভাবনগুলি যে প্রধান কাজটি করেছে তা হ 'ল বাদ দেওয়াঃ তরুণ, বৈষম্যমূলক, ব্যাঙ্কে প্রচুর অর্থহীন লোকদের ডাউন পেমেন্টের জন্য ব্যবহার করা।" মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে ছাত্র ঋণের পরিমাণ ক্রেডিট কার্ড ঋণকে ছাড়িয়ে গেছে, যা 2012 সালে $1 (~ $in) ট্রিলিয়ন মার্ক ছুঁয়েছে। যাইহোক, সেই 1 ট্রিলিয়ন ডলার দ্রুত 50 শতাংশ বৃদ্ধি পেয়ে 2018 সালের হিসাবে 1.5 ট্রিলিয়ন ডলারে দাঁড়িয়েছে। অন্যান্য দেশে এই ধরনের ঋণ সরকার বা পৃষ্ঠপোষকদের দ্বারা লিখিত হয়। শিক্ষার্থীদের ভবিষ্যৎ আয়ের পূর্বাভাস দিতে অসুবিধা হওয়ার কারণে অনেক ছাত্র ঋণ বিশেষ উপায়ে গঠন করা হয়। এই কাঠামোগুলি সহজ ঋণ, আয়-সংবেদনশীল পরিশোধ ঋণ, আয়-আকস্মিক পরিশোধ ঋণ ইত্যাদি আকারে হতে পারে। যেহেতু ছাত্র ঋণ ক্রেডিট রেটিংয়ের জন্য পরিশোধের রেকর্ড সরবরাহ করে এবং তাদের উপার্জনের সম্ভাবনাও নির্দেশ করতে পারে, তাই ছাত্র ঋণ খেলাপি পরবর্তী জীবনে গুরুতর সমস্যা সৃষ্টি করতে পারে কারণ একজন ব্যক্তি ঋণের উপর যথেষ্ট পরিমাণে ক্রয় করতে চায় যেমন গাড়ি কেনা বা বাড়ি কেনা, যেহেতু খেলাপি ঋণদাতাদের সাবপ্রাইম হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করার সম্ভাবনা থাকে, যার অর্থ ঋণ প্রত্যাখ্যান করা হতে পারে বা ব্যবস্থা করা আরও কঠিন এবং নিখুঁত পরিশোধের রেকর্ড সহ কারও তুলনায় অবশ্যই বেশি ব্যয়বহুল। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র যদিও কোনও একক, মানক সংজ্ঞা নেই, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে সাবপ্রাইম ঋণগুলি সাধারণত সেই হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করা হয় যেখানে ঋণগ্রহীতার ফিকো স্কোর 600-এর নিচে থাকে। 2007 সালের সাবপ্রাইম বন্ধকী সংকট বা "ক্রেডিট ক্রাঞ্চ"-এর সময় মিডিয়া এই শব্দটিকে জনপ্রিয় করে তুলেছিল। যে ঋণগুলি প্রধান বন্ধকের জন্য ফ্যানি মে বা ফ্রেডি ম্যাক আন্ডাররাইটিং নির্দেশিকা পূরণ করে না, সেগুলিকে "নন-কনফর্মিং" ঋণ বলা হয়। এইভাবে, এগুলি ফ্যানি মে বা ফ্রেডি ম্যাক এমবিএসে প্যাকেজ করা যায় না এবং গৌণ বাজারের তরলতা কম থাকে। সর্বদা সময়মতো এবং সম্পূর্ণ পরিশোধ করার ইতিহাস সহ একজন ঋণগ্রহীতা পাবেন যাকে এ গ্রেড পেপার লোন বলা হয়। নিখুঁত ক্রেডিট স্কোরের চেয়ে কম ঋণগ্রহীতাদের একটি এ-মাইনাস, বি-পেপার, সি-পেপার বা ডি-পেপার ঋণের যোগ্য হিসাবে মূল্যায়ন করা যেতে পারে, কম নির্ভরযোগ্য প্রদানকারীদের জন্য সুদের অর্থ প্রদান ক্রমান্বয়ে বৃদ্ধি করা হয় যাতে সংস্থাটি তার সমস্ত ঋণগ্রহীতাদের মধ্যে খেলাপি হওয়ার ঝুঁকি সমানভাবে ভাগ করে নিতে পারে। এ-পেপার এবং ঝুঁকিপূর্ণ সাবপ্রাইমের মধ্যে একটি গ্রেড রয়েছে যাকে অল্ট-এ বলা হয়। এ-মাইনাস আল্ট-এ-এর সাথে সম্পর্কিত, কিছু ঋণদাতা তাদের একই শ্রেণীবদ্ধ করে, তবে এ-মাইনাসকে ঐতিহ্যগতভাবে 660 এর নিচে এফআইসিও স্কোর সহ বন্ধক ঋণগ্রহীতা হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা হয় যেখানে আল্ট-এ-কে ঐতিহ্যগতভাবে সম্পূর্ণ নথির অভাব বা পরিশোধ করার ক্ষমতার বিকল্প নথির সাথে ঋণ হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা হয়। মার্চ 2007 পর্যন্ত মার্কিন সাবপ্রাইম বন্ধকের মূল্য ছিল আনুমানিক 13 লক্ষ কোটি মার্কিন ডলার (~ $in), যার মধ্যে 75 লক্ষেরও বেশি ফার্স্ট-লিন সাবপ্রাইম বন্ধক বকেয়া ছিল। কানাডা সাব-প্রাইম বাজার কানাডায় ততটা ধরে রাখতে পারেনি যতটা মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে ছিল, যেখানে বেশিরভাগ বন্ধকী তৃতীয় পক্ষের দ্বারা উদ্ভূত হয়েছিল এবং তারপরে প্যাকেজ করা হয়েছিল এবং বিনিয়োগকারীদের কাছে বিক্রি করা হয়েছিল যারা প্রায়শই সম্পর্কিত ঝুঁকি বুঝতে পারে না। সাবপ্রাইম সংকট আমেরিকান সাবপ্রাইম এবং আমেরিকান নিয়মিত বন্ধকগুলিকে বন্ধক-সমর্থিত সিকিউরিটিজ (এম. বি. এস)-এ "একত্রিত" করার ফলে সাবপ্রাইম বন্ধকী সংকট দেখা দেয় যা ঐতিহ্যগতভাবে প্রধান ঋণ থেকে বিচ্ছিন্ন এবং একটি পৃথক বাজারে বিক্রি করা হত। মিশ্র (প্রাইম এবং সাবপ্রাইম) বন্ধকের এই "বান্ডিলগুলি" সম্পদ-সমর্থিত সিকিওরিটির উপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয়েছিল, তাই সম্ভাব্য রিটার্নের হার খুব ভাল দেখাচ্ছিল (যেহেতু সাবপ্রাইম ঋণদাতারা বিক্রয়যোগ্য রিয়েল-এস্টেটের বিপরীতে সুরক্ষিত ঋণের উপর উচ্চতর প্রিমিয়াম প্রদান করে, যা সাধারণত "ব্যর্থ হতে পারে না" বলে ধরে নেওয়া হত)। প্রথম দুই বা তিন বছরের জন্য অনেক সাবপ্রাইম বন্ধকের প্রাথমিক সুদের হার কম ছিল এবং যারা খেলাপি হয়েছিল তাদের প্রথমে নিয়মিত 'অদলবদল' করা হত, কিন্তু শেষ পর্যন্ত, ঋণগ্রহীতাদের একটি বড় অংশ বিস্ময়কর সংখ্যায় খেলাপি হতে শুরু করে। স্ফীত বাড়ির দামের বুদ্বুদ ফেটে যায়, সম্পত্তির মূল্য হ্রাস পায় এবং বিনিয়োগের প্রকৃত হার অনুমান করা যায় না, এবং তাই এই উপকরণগুলির প্রতি আস্থা ভেঙে যায় এবং মূল বন্ধকের চেয়ে কম সমস্ত বন্ধককে তাদের প্রকৃত গঠন বা কর্মক্ষমতা নির্বিশেষে প্রায় মূল্যহীন বিষাক্ত সম্পদ হিসাবে বিবেচনা করা হত। অনেক সাবপ্রাইম বন্ধকী উৎপাদকদের দ্বারা অনুসরণ করা "অরিজিনেট-টু-ডিস্ট্রিবিউট" মডেলের কারণে, ঋণের মানের উপর খুব কম নজরদারি করা হয়েছিল এবং যখন এই বন্ধকীগুলি সমস্যায় পড়েছিল তখন প্রতিকারের জন্য খুব কম প্রচেষ্টা করা হয়েছিল। আগ্রাসী ঋণদানের সরঞ্জাম হিসাবে সাবপ্রাইম ঋণ। আগ্রাসী ঋণ সুবিধার উচ্চ ঘনত্বের বাজারগুলি চাহিদার নেতিবাচক আঘাতের পরে রিয়েল এস্টেটের দামে তীব্র পতনের ঝুঁকিতে রয়েছে। উচ্চ প্রাথমিক বন্ধকী পরিশোধ এড়াতে, অনেক সাবপ্রাইম ঋণগ্রহীতা সামঞ্জস্যযোগ্য-হারের বন্ধক (বা এ. আর. এম) নিয়েছিলেন যা তাদের কম প্রাথমিক সুদের হার দেয়। কিন্তু প্রতি বছর 2 শতাংশ বা তার বেশি বার্ষিক সমন্বয়ের সম্ভাবনা থাকলে, এই ঋণের দাম অনেক বেশি হতে পারে। সুতরাং 30 বছরের জন্য 4 শতাংশ সুদের হারে 500,000 মার্কিন ডলার ঋণ মাসে প্রায় 2,400 মার্কিন ডলার প্রদানের সমান। কিন্তু 27 বছরের জন্য (সামঞ্জস্যযোগ্য সময়কাল শেষ হওয়ার পরে) 10 শতাংশ হারে একই ঋণ 4,220 মার্কিন ডলার প্রদানের সমান। হারে 6 শতাংশ-পয়েন্ট বৃদ্ধি (4 শতাংশ থেকে 10 শতাংশ) প্রদানের ক্ষেত্রে 75 শতাংশের সামান্য বেশি বৃদ্ধি ঘটায়। ঋণের আজীবন খরচ বিবেচনা করা হলে এটি আরও স্পষ্ট হয় (যদিও বেশিরভাগ মানুষ পর্যায়ক্রমে তাদের ঋণের পুনর্বিন্যাস করতে চাইবেন)। 4 শতাংশ হারে উপরোক্ত ঋণের মোট খরচ হল 864,000 মার্কিন ডলার, যেখানে 10 শতাংশের বেশি হারে জীবনকালের খরচ হবে 1 মার্কিন ডলার। আরও দেখুন ঋণ পরিশোধ (ব্যবসা) জামানত (অর্থ) এনডাউমেন্ট বন্ধক গ্র্যাজুয়েটেড পেমেন্ট মাইক্রোক্রেডিট বন্ধক ঋণ সফ্ট লোন স্টুডেন্ট লোন ডিফল্ট রেফারেন্স এক্সটার্নাল লিঙ্ক জে এফ বেলোড, "লা ক্রাইসিস ইম্পসিবল" ওলভস ফিডিং অন বেলআউট NPR.com "সাবপ্রাইম নেকড়ে ফিরে এসেছে"। বিজনেসউইক। শ্রমিকরা বলছেন ঋণদাতা 'বয়লার রুম' চালান মাইকেল হাডসন এবং ই স্কট রেকর্ড, লস অ্যাঞ্জেলেস টাইমস, 4 ফেব্রুয়ারি, 2005। "সাব-প্রাইম ট্রেইল অফ ডিসিট" ক্লিভল্যান্ড প্লেইন-ডিলার ক্লিভল্যান্ড ফোরক্লোজার মেস-এ ঋণদাতাদের সহযোগিতার তদন্ত। মে 2008 "ফ্রম সাব-প্রাইম টু প্রাইম-টাইম-এ ডিবেট অন দ্য কারেন্ট ফিনান্সিয়াল ক্রাইসিস" কলম্বিয়া বিশ্ববিদ্যালয়ের অর্থনীতিবিদদের একটি প্যানেল, স্কুল অফ ইন্টারন্যাশনাল অ্যান্ড পাবলিক অ্যাফেয়ার্স, ফেব্রুয়ারি 28,2008। "ভুলভাবে বিক্রি হওয়া বন্ধকী সম্পর্কে আপনার কী জানা উচিত" ব্যাঙ্ক এবং দালালদের জন্য কি ভুলভাবে বিক্রি হওয়া বন্ধকীগুলি একটি সমস্যা? জুন 8,2018 সাবপ্রাইম বন্ধকী সংকট আর্থিক অর্থনীতি সুদের হার ব্যক্তিগত অর্থ