Insurance cycle
বীমা চক্র এমন একটি শব্দ যা বীমা শিল্পের সময়ের সাথে লাভজনক এবং অলাভজনক সময়ের মধ্যে সুইং করার প্রবণতা বর্ণনা করে যা সাধারণত আন্ডাররাইটিং বা বীমা চক্র হিসাবে পরিচিত। সংজ্ঞা আন্ডাররাইটিং চক্র হল সম্পত্তি এবং দুর্ঘটনা বীমা প্রিমিয়াম, লাভ এবং কভারেজের প্রাপ্যতা সময়ের সাথে সাথে কিছু নিয়মিততার সাথে বৃদ্ধি এবং পতনের প্রবণতা। একটি চক্র শুরু হয় যখন বীমাকারীরা তাদের আন্ডাররাইটিং মান কঠোর করে এবং গুরুতর আন্ডাররাইটিং লোকসান বা মূলধনে নেতিবাচক স্টক (যেমন, বিনিয়োগ লোকসান) সময়ের পরে প্রিমিয়ামগুলি তীব্রভাবে বাড়ায়। কঠোর মান এবং উচ্চ প্রিমিয়াম হার লাভ বৃদ্ধি এবং মূলধন সঞ্চয়ের দিকে পরিচালিত করে। আন্ডাররাইটিং ক্ষমতা বৃদ্ধি প্রতিযোগিতা বাড়ায়, যা ফলস্বরূপ প্রিমিয়াম হারকে হ্রাস করে এবং আন্ডাররাইটিং মানকে শিথিল করে, যার ফলে আন্ডাররাইটিং লোকসান হয় এবং চক্রটি আবার শুরু করার জন্য পর্যায় নির্ধারণ করে। উদাহরণস্বরূপ, লয়েডের ফ্র্যাঞ্চাইজি পারফরম্যান্স ডিরেক্টর রল্ফ টলে 2007 সালে বলেছিলেন যে "বীমা চক্রকে প্রশমিত করা পরবর্তী কয়েক বছরে পরিচালন এজেন্টদের সামনে" সবচেয়ে বড় চ্যালেঞ্জ "ছিল।" সমস্ত শিল্পই বৃদ্ধি ও পতনের চক্র, 'উত্থান ও পতন' অনুভব করে। এই চক্রগুলি বীমা এবং পুনর্বীমা শিল্পে বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ কারণ এগুলি বিশেষভাবে অপ্রত্যাশিত। 2006 সালে লন্ডনের লয়েডের গবেষণা দ্বিতীয় বছরের জন্য প্রকাশ করে যে, লয়েডের আন্ডাররাইটাররা বীমা চক্র পরিচালনাকে বীমা শিল্পের জন্য শীর্ষ চ্যালেঞ্জ হিসাবে দেখেন এবং প্রায় দুই-তৃতীয়াংশ বিশ্বাস করেন যে বৃহত্তর শিল্পটি চ্যালেঞ্জের প্রতিক্রিয়া জানাতে যথেষ্ট কাজ করছে না। বীমা চক্র জীবন বীমা ব্যতীত বীমার সমস্ত ক্ষেত্রকে প্রভাবিত করে, যেখানে দাবির সঠিক ভবিষ্যদ্বাণী করার জন্য পর্যাপ্ত তথ্য এবং অনুরূপ ঝুঁকির (অর্থাৎ, মানুষ) একটি বড় ভিত্তি রয়েছে এবং তাই চক্রটি ব্যবসার জন্য যে ঝুঁকি তৈরি করে তা হ্রাস করে। ইতিহাস বীমা চক্র এমন একটি ঘটনা যা অন্তত 1920-এর দশক থেকে বোঝা যায়। তারপর থেকে এটি একটি বীমা 'জীবনের বাস্তবতা' হিসাবে বিবেচিত হয়ে আসছে। বেশিরভাগ ভাষ্যকার বিশ্বাস করেন যে আন্ডাররাইটিং চক্র অনিবার্য, প্রাথমিকভাবে "কারণ [ভবিষ্যতের] ক্ষতির সাথে বীমার দামের মিলনের মধ্যে অন্তর্নিহিত অনিশ্চয়তা এমন একটি পরিবেশ তৈরি করে যেখানে চরিত্রগুলির একটি জটিল কাস্টের প্রেরণা, উচ্চাকাঙ্ক্ষা এবং ভয় খেলতে পারে"। লয়েডের পাল্টা দাবি, এটি "একটি স্ব-পরিপূর্ণ ভবিষ্যদ্বাণী" হয়ে উঠেছে। আরও সম্প্রতি, বীমাকারীরা চক্রের মডেল তৈরি করার চেষ্টা করেছে এবং সেই অনুযায়ী তাদের পলিসির মূল্য নির্ধারণ এবং ঝুঁকির সম্মুখীন হওয়ার উপর ভিত্তি করে কাজ করেছে। বিবরণ যুক্তির স্বার্থে আসুন চক্রের একটি 'নরম' সময়কাল থেকে শুরু করা যাক, এটি এমন একটি সময়কাল যেখানে প্রিমিয়াম কম, মূলধনের ভিত্তি বেশি এবং প্রতিযোগিতা বেশি। প্রিমিয়ামের পতন অব্যাহত রয়েছে কারণ সরল বীমাকারীরা অবাস্তব হারে সুরক্ষা প্রদান করে এবং প্রতিষ্ঠিত ব্যবসাগুলি দীর্ঘমেয়াদে প্রতিযোগিতা করতে বা ব্যবসা হারানোর ঝুঁকি নিতে বাধ্য হয়। পরবর্তী পর্যায়ে একটি বিপর্যয় বা অনুরূপ উল্লেখযোগ্য ক্ষতি হয়, উদাহরণস্বরূপ হারিকেন অ্যান্ড্রু বা ওয়ার্ল্ড ট্রেড সেন্টারের উপর হামলা। নীচের গ্রাফটি বীমা প্রিমিয়ামের উপর এই দুটি ইভেন্টের প্রভাব দেখায়। একটি বড় দাবি বিস্ফোরণের পরে, কম স্থিতিশীল সংস্থাগুলিকে বাজার থেকে বের করে দেওয়া হয় যা প্রতিযোগিতা হ্রাস করে। এগুলি ছাড়াও, বড় দাবিগুলি আরও বড় সংস্থাগুলিকে কম মূলধনে রেখে গেছে। তাই, প্রিমিয়াম দ্রুত বৃদ্ধি পায়। বাজার শক্ত হয়ে যায় এবং আন্ডাররাইটারদের ঝুঁকি নেওয়ার সম্ভাবনা কম থাকে। ফলস্বরূপ, প্রতিযোগিতার এই অভাব এবং উচ্চ হার হঠাৎ করে খুব লাভজনক বলে মনে হয় এবং আরও বেশি কোম্পানি বাজারে যোগ দেয় যখন বিদ্যমান ব্যবসা প্রতিযোগিতার জন্য হার কমাতে শুরু করে। এর ফলে বাজার পরিপূর্ণ হয় এবং বীমা চক্র আবার শুরু হয়। নোটস্ অ্যাকচুয়ারিয়াল বিজ্ঞান বীমা