Fair value accounting and the subprime mortgage crisis
2008 সালের সাবপ্রাইম বন্ধকী সংকটে ন্যায্য মূল্য অ্যাকাউন্টিংয়ের ভূমিকা বিতর্কিত। ফেয়ার ভ্যালু অ্যাকাউন্টিং 2006 সালে মার্কিন অ্যাকাউন্টিং স্ট্যান্ডার্ড এসএফএএস 157 হিসাবে বেসরকারীভাবে পরিচালিত ফিনান্সিয়াল অ্যাকাউন্টিং স্ট্যান্ডার্ডস বোর্ড (এফএএসবি) দ্বারা জারি করা হয়েছিল-এসইসি দ্বারা আর্থিক প্রতিবেদনের মান প্রতিষ্ঠার দায়িত্ব দেওয়া হয়েছিল। এর জন্য বন্ধকী সিকিওরিটির মতো বাণিজ্যযোগ্য সম্পদের মূল্য তাদের ঐতিহাসিক ব্যয় বা ভবিষ্যতের কিছু প্রত্যাশিত মূল্যের পরিবর্তে তাদের বর্তমান বাজার মূল্য অনুযায়ী মূল্যায়ন করা প্রয়োজন। যখন এই ধরনের সিকিওরিটির বাজার অস্থিতিশীল হয়ে পড়ে এবং ভেঙে পড়ে, তখন মূল্যের ক্ষতির ফলে তাদের ধারণকারী প্রতিষ্ঠানগুলির উপর একটি বড় আর্থিক প্রভাব পড়েছিল, যদিও তাদের অবিলম্বে সেগুলি বিক্রি করার কোনও পরিকল্পনা ছিল না। ন্যায্য মূল্য অ্যাকাউন্টিং ন্যায্য মূল্য অ্যাকাউন্টিংয়ের সংজ্ঞা 2006 সালে, ফিনান্সিয়াল অ্যাকাউন্টিং স্ট্যান্ডার্ডস বোর্ড (এফ. এ. এস. বি) আর্থিক বিবরণীতে ন্যায্য মূল্য পরিমাপ সম্পর্কে প্রকাশ প্রসারিত করার জন্য এস. এফ. এ. এস 157 প্রয়োগ করে। ফেয়ার-ভ্যালু অ্যাকাউন্টিং বা "মার্ক-টু-মার্কেট" কে এফ. এ. এস. 157 দ্বারা সংজ্ঞায়িত করা হয়েছে "এমন একটি মূল্য যা একটি সম্পদ বিক্রি করার জন্য গ্রহণ করা হবে বা পরিমাপের তারিখে বাজারের অংশগ্রহণকারীদের মধ্যে একটি সুশৃঙ্খল লেনদেনে দায় হস্তান্তর করার জন্য প্রদান করা হবে"। এই সংজ্ঞাটির সঙ্গে একটি কাঠামো রয়েছে যা বিভিন্ন ধরনের সম্পদ ও দায়বদ্ধতাকে 3টি স্তরে শ্রেণীবদ্ধ করে এবং তাদের পরিমাপ সেই অনুযায়ী পরিবর্তিত হয়। ন্যায্য মূল্যের শ্রেণিবিন্যাস হলঃ (1) সম্পদ বা দায়বদ্ধতা যার মূল্য অভিন্ন সম্পদ বা দায়বদ্ধতার সক্রিয় বাজারে পর্যবেক্ষণ করা যেতে পারে। (2) এমন সম্পদ বা দায়বদ্ধতা যার মূল্য একটি নিষ্ক্রিয় বাজার থেকে উদ্ধৃত করা যেতে পারে, অথবা অভ্যন্তরীণ-উন্নত মডেলের উপর ভিত্তি করে, অনুরূপ পণ্যের পর্যবেক্ষণযোগ্য বাজার থেকে ইনপুট ডেটা সহ। (3) আর্থিক সম্পদ ও দায়বদ্ধতা, যার মূল্য পর্যবেক্ষণযোগ্য বাজার থেকে উদ্ধৃত করা যায় না, বরং মূল্য বা মূল্যায়ন কৌশলের উপর ভিত্তি করে, যার জন্য এমন ইনপুট প্রয়োজন যা সামগ্রিক ন্যায্য মূল্য পরিমাপের জন্য অবলোকনযোগ্য এবং গুরুত্বপূর্ণ উভয়ই। এর জন্য ব্যবস্থাপনার অনুমান প্রয়োজন যা কারসাজির দিকে নিয়ে যেতে পারে। কিভাবে ন্যায্য-মূল্য অ্যাকাউন্টিং 1 হয়ে ওঠে। 1929 সালের স্টক ক্র্যাশ থেকে শিক্ষা ঐতিহাসিক ব্যয় হিসাবরক্ষণের অধীনে, রাজস্ব স্বীকৃতি এবং মিলানো মূলধন অনুযায়ী অর্জিত আয় এবং ব্যয় ব্যয়ের মধ্যে পার্থক্য হিসাবে মুনাফা গণনা করা হয়। মুনাফার এই ঐতিহ্যবাহী পরিমাপ ডেরিভেটিভের মূল্য নির্ধারণের জন্য যথেষ্ট প্রমাণিত হয়নি। কিছু ক্ষেত্রে, ঐতিহাসিক ব্যয় হিসাবরক্ষণ প্রযোজ্য ছিল না কারণ সেখানে সামান্য ব্যবসায়িক খরচ ছিল, (যেমন। একটি সুদের হার বিনিময় চুক্তি)। এবং অন্যান্য ক্ষেত্রে, মোটামুটি তরল বাজারের অস্তিত্ব এবং সম্পদের মূল্য নির্ধারণের জন্য আর্থিক বাজারে মূল্যায়ন পদ্ধতির ব্যাপক ব্যবহারের কারণে, ঐতিহাসিক ব্যয় হিসাবরক্ষণের প্রাসঙ্গিকতা মূলত হ্রাস পেয়েছে। তথ্যের স্বচ্ছতা উন্নত করার জন্য এবং বিনিয়োগকারীদের প্রতিফলিত সুদ ও ঋণের ঝুঁকি সম্পর্কে আরও ভালভাবে অবহিত করার জন্য, এফ. এ. এস. বি ন্যায্য মূল্য নীতির প্রয়োগকে সম্পদ ও দায়বদ্ধতার আরও বৃহত্তর পরিসরে প্রসারিত করার পদক্ষেপ নিতে শুরু করে। 1980-এর দশকে, ডেরিভেটিভগুলির উল্লেখযোগ্য বিকাশ ঘটে কারণ সেগুলি সুদ এবং বিনিময় হারের ঝুঁকি থেকে রক্ষা পেতে ব্যবহৃত হয়। উপরন্তু, ঋণ প্রতিষ্ঠানগুলি ব্যবসার একটি নতুন উৎস হিসাবে ডেরিভেটিভ ব্যবহার করতে শুরু করে। মূলধন বাজারের ক্রমবর্ধমান গুরুত্বের সাথে বড় এবং মাঝারি আকারের কর্পোরেশনগুলির দ্বারা বড় আকারের ডেরিভেটিভের ব্যবহার, আর্থিক বিবরণী প্রস্তুত করার জন্য ব্যবহৃত ঐতিহ্যবাহী অনুশীলনে বড় পরিবর্তন এনেছে। মার্কিন সঞ্চয় ও ঋণ সংকট এবং ন্যায্য মূল্য অ্যাকাউন্টিং 1980-এর দশকের শেষের দিকে এবং 1990-এর দশকের গোড়ার দিকে, সঞ্চয় ও ঋণ সংকট মার্কিন মিতব্যয়ী শিল্পের পতন ঘটায়। বিনিয়োগকারীরা স্বচ্ছতা বাড়ানোর দাবি জানিয়েছিলেন এবং ব্যাঙ্কগুলিকে তাদের লোকসানকে অবমূল্যায়ন করার সুযোগ তৈরি করার জন্য ঐতিহাসিক ব্যয় হিসাবরক্ষণকে দায়ী করা হয়েছিল। 1991 সালে, গভর্নমেন্ট অ্যাকাউন্টিং অফিস (জি. এ. ও) একটি প্রতিবেদন জারি করে যা জি. এ. এ. পি এবং সমস্ত ঋণ প্রতিভূতিগুলির জন্য মার্ক-টু-মার্কেট অ্যাকাউন্টিংয়ের নিয়ন্ত্রক প্রতিবেদন উভয়ের জন্য অবিলম্বে গ্রহণের আহ্বান জানায়। এটি ব্যাঙ্কগুলির জন্য একটি বিস্তৃত বাজার-মূল্য-ভিত্তিক রিপোর্টিং ব্যবস্থার সম্ভাব্য গুণাবলী নিয়ে একটি গবেষণা করারও পরামর্শ দিয়েছে। যেহেতু ন্যায্য মূল্যকে ক্রমবর্ধমানভাবে মূল্যায়নের একটি গুরুত্বপূর্ণ হাতিয়ার হিসাবে দেখা হত, তাই আরও ভাল প্রয়োগের জন্য একটি স্পষ্ট দিকনির্দেশনার প্রয়োজন ছিল। 2006 সালে, এফ. এ. এস. বি এফ. এ. এস 157 জারি করে, যা "ন্যায্য মূল্য"-এর একটি অভিন্ন সংজ্ঞা এবং প্রয়োগের জন্য নির্দেশনা প্রদান করে। সাবপ্রাইম বন্ধক সংকটে ন্যায্য-মূল্য অ্যাকাউন্টিং-এর ভূমিকা অনুশীলন ব্যাঙ্কগুলির সম্পদ বিভাগে ন্যায্য মূল্য অ্যাকাউন্টিং বেশিরভাগ ঋণ এবং ইজারা, বিক্রয়ের জন্য উপলব্ধ এবং পরিপক্কতার জন্য রাখা সিকিউরিটিজ এবং ব্যবসায়িক সম্পদ নিয়ে গঠিত। ঋণ এবং ইজারা বেশিরভাগ ব্যাঙ্কের জন্য সবচেয়ে বড় এবং সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ বিভাগ। এই সম্পদগুলি "বিনিয়োগের জন্য রাখা" বা "বিক্রয়ের জন্য রাখা" হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করা হয়, যা ঐতিহাসিক ব্যয় বা ন্যায্য মূল্যের তুলনায় কম। শেষ পর্যন্ত, আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলির বেশিরভাগ সম্পদ হয় ন্যায্য মূল্যের সাপেক্ষে ছিল না, অথবা আয়ের বিবরণী বা ব্যালেন্সশিট অ্যাকাউন্টে প্রভাব ফেলেনি। তবে, সম্পদের একটি বড় অংশ ছিল "বিক্রয়ের জন্য রাখা" বা বাণিজ্যিক সম্পদ। হোল্ড-ফর-সেল শ্রেণিবিন্যাসে ঋণ এবং সিকিউরিটিজ দুর্বলতার জন্য পরীক্ষা করা হয় এবং যদি দুর্বল হয়, ভবিষ্যতের নগদ প্রবাহের বর্তমান মূল্যে লেখা হয়। ঋণগুলি সাধারণত দুর্বল হয়ে পড়ে কারণ ঋণদাতারা সমস্ত বকেয়া অর্থ সংগ্রহ করতে পারবেন না, তবে যদি "হোল্ড-ফর-সেল" হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করা হয় তবে এফ. এ. এস. 157-এর অধীনেও দুর্বল বলে মনে করা যেতে পারে যদি তাদের বাজার মূল্য বর্ধিত সময়ের জন্য পড়ে। উপরন্তু, সমস্ত ডেরিভেটিভকে ব্যবসায়িক সম্পদ হিসাবে বিবেচনা করা হয় এবং বাজারে চিহ্নিত করা হয়। যাইহোক, সঙ্কটটি বিকশিত হওয়ার সাথে সাথে এবং তারল্যের অবনতি হওয়ার সাথে সাথে ব্যাঙ্কগুলির কাছে থাকা ন্যায্য মূল্যের সম্পদগুলি ক্রমবর্ধমানভাবে লেভেল 3 ইনপুট হয়ে ওঠে কারণ তাদের বাজার মূল্যগুলি অবলোকনযোগ্য হয়ে ওঠে। লক্স এবং লিউজের 2010 সালের নিবন্ধে যেমন উল্লেখ করা হয়েছে, ব্যাঙ্কিং মূলধন নিয়ন্ত্রণ এবং ন্যায্য মূল্য অ্যাকাউন্টিংকে যুক্ত করা সবচেয়ে যুক্তিসঙ্গত উপায় যা ন্যায্য মূল্য অ্যাকাউন্টিং এই সংকটে অবদান রাখতে পারেঃ সম্পদের দামগুলি তাদের মৌলিক মূল্য থেকে বিচ্যুত হয়, যার ফলে একটি ব্যাঙ্ক তার সম্পদ লিখে দেয় এবং ফলস্বরূপ, তার মূলধন হ্রাস করে। ফলস্বরূপ, সম্পদ রাইট-ডাউন ব্যাঙ্ককে এই ধরনের সম্পদ অগ্নি বিক্রয় মূল্যে বিক্রি করতে বাধ্য করতে পারে এবং নিম্নমুখী প্রবণতা শুরু করতে পারে। এটি একটি সংক্রামক সমস্যা সৃষ্টি করে এবং অন্যান্য ব্যাঙ্কগুলিকেও একই ধরনের রাইট-ডাউন নিতে বাধ্য করে। যাইহোক, লক্স এবং লিউজের মতে, সাধারণত ব্যাঙ্কগুলির অনুশীলনে এটি ঘটে না। এর অন্যতম কারণঃ প্রধান অর্থনীতিবিদ ব্রায়ান এস ওয়েসবারি এবং ফার্স্ট ট্রাস্ট অ্যাডভাইজারের সিনিয়র অর্থনীতিবিদ রবার্ট স্টেইন তাদের "ইকোনমিক কমেন্টারি"-তে দাবি করেছেন যে "এটা সত্য যে এই সঙ্কটের মূল হল খারাপ বন্ধকী ঋণ, তবে সম্ভবত 70 শতাংশ প্রকৃত সংকট যা আমরা আজ সম্মুখীন হচ্ছি তা একটি তরল বাজারে মার্ক-টু-মার্কেট অ্যাকাউন্টিং দ্বারা সৃষ্ট।" সমালোচকরা সাবপ্রাইম সঙ্কটের জন্য ন্যায্য-মূল্য অ্যাকাউন্টিংকে দায়ী করেছেন, উল্লেখ করেছেন যে ন্যায্য-মূল্য অ্যাকাউন্টিং সাবপ্রাইম অবস্থানের মূল্য পরিমাপ করতে অসুবিধা তৈরি করেছে। তারা দাবি করে যে, ন্যায্য-মূল্যের অ্যাকাউন্টিং বৃদ্ধি চলাকালীন সময়ে ব্যাঙ্কগুলির দ্বারা ব্যবহৃত অত্যধিক লিভারেজ-এ অবদান রেখেছিল এবং বস্ট পিরিয়ডের সময় নিম্নমুখী হয়েছিল, যা ব্যাঙ্কগুলিকে "অগ্নি-বিক্রয়" দামে সম্পদের মূল্য নির্ধারণ করতে বাধ্য করেছিল, যা সাবপ্রাইম সম্পদের প্রয়োজনীয় মূল্যায়নের তুলনায় অনেক কম তৈরি করেছিল, যা সংক্রমণের কারণ হয়েছিল এবং ঋণদানকে কঠোর করে তুলেছিল। ন্যায্য মূল্যের অ্যাকাউন্টিং এই সংকটে অবদান রেখেছে নাকি কেবল সঙ্কটের বার্তাবাহক ছিল তা নিয়ে বিতর্ক রয়েছে। ন্যায্য মূল্যের বিরোধীরা বিশ্বাস করেন যে এটিই এই সঙ্কটের কারণ। এফ. ডি. আই. সি-র চেয়ারম্যান উইলিয়াম আইজাক এবং হাউস স্পিকার নিউট গিংরিচের মতো বিরোধীরা লবি করেছিলেন এবং মার্ক-টু-মার্কেট অ্যাকাউন্টিং স্থগিত করার আহ্বান জানিয়েছিলেন। স্পষ্টতই, লবিং বিতর্কের একটি বিষয় হয়ে দাঁড়িয়েছে-এমন একটি বিষয় যা সমর্থকরা সন্তুষ্ট নন, কারণ এফ. এ. এস. বি-র লবিং তার স্বাধীনতার একটি বিষয় উপস্থাপন করে। একটি যুক্তি হল যে বেশিরভাগ কাঠামোগত ঋণ, কর্পোরেট বন্ড এবং বন্ধকী এখনও কাজ করছিল, তবে হিমায়িত বাজারের কারণে তাদের দাম তাদের প্রকৃত মূল্যের নিচে নেমে গিয়েছিল (উপরে আলোচিত সংক্রমণ)। বিরোধীরা আরও বলেছেন যে ন্যায্য মূল্য অ্যাকাউন্টিং যাচাইযোগ্যতা, নির্ভরযোগ্যতা এবং রক্ষণশীলতা সহ আর্থিক প্রতিবেদনের সমালোচনামূলক ভিত্তিকে ক্ষুণ্ন করে। যুক্তি দেওয়া হয় যে ন্যায্য মূল্য হিসাবরক্ষণের তিনটি বৈশিষ্ট্যেরই অভাব রয়েছে। কিছু বিরোধী এমনকি এই যুক্তি দিয়েও পরামর্শ দিতে পারে যে, আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলি তাদের সম্পদের বাজার মূল্যের কোনও স্থায়ী ক্ষতি নথিভুক্ত করতে বাধ্য হয়। শুধু একজন বার্তাবাহকঃ অন্যদিকে, ন্যায্য মূল্য হিসাবরক্ষণের প্রবক্তারা বিশ্বাস করেন যে ন্যায্য মূল্য সংকটের কারণ ছিল না। পরিবর্তে, তারা পরামর্শ দেয় যে ন্যায্য মূল্য শুধুমাত্র সাবপ্রাইম ঋণের মতো দুর্বল সিদ্ধান্তের প্রভাবগুলি প্রকাশ করে। প্রবক্তারা আরও বিশ্বাস করেন যে ন্যায্য মূল্য অ্যাকাউন্টিং বিনিয়োগকারীদের সংস্থাগুলির সম্পদ এবং দায়বদ্ধতার ক্ষেত্রে স্বচ্ছতা প্রদান করে। এমন পরীক্ষামূলক ভিত্তি রয়েছে যা ন্যায্য মূল্য অ্যাকাউন্টিংকে ঐতিহাসিক ব্যয়ের চেয়ে মূল্যের আরও ভাল সূচক হিসাবে প্রমাণ করে। ঐতিহাসিক ব্যয় হিসাব ব্যবহার করে স্বচ্ছতা অপসারণ বিষয়টিকে আরও খারাপ করে তুলতে পারে। ন্যায্য মূল্য বা বর্তমান বাজার মূল্য প্রকাশ না করা হলে বাজার আরও তীব্র প্রতিক্রিয়া দেখাতে পারে। ঐতিহাসিক ব্যয় হিসাবরক্ষণ ব্যবহার বিনিয়োগকারীদের শান্ত করবে এমন কোনও অভিজ্ঞতাগত প্রমাণ নেই। প্রবক্তারা যুক্তি দেন যে ন্যায্য মূল্য অ্যাকাউন্টিং সম্পদের অন্তর্নিহিত মূল্যের একটি স্পষ্ট পরিমাপ প্রদান করে। তারা বলেছে যে সাবপ্রাইম সংকট অ্যাকাউন্টিংয়ের কারণে নয়, বরং সংস্থা, বিনিয়োগকারীদের খারাপ পরিচালনার কারণে এবং কখনও কখনও জালিয়াতির কারণে হয়েছিল। ন্যায্য মূল্যের হিসাবরক্ষণকে দোষ দেওয়া অন্যায় যা কেবল প্রকৃত সমস্যার প্রতিফলন। "বিনিয়োগকারীদের গুরুত্বপূর্ণ স্বচ্ছতা প্রদানের জন্য ন্যায্য মূল্য accounting.is একটি মৌলিক ব্যবস্থা। আজকের সঙ্কটের শিকড়ের অনেক কারণ রয়েছে, তবে ন্যায্য মূল্যের অ্যাকাউন্টিং সেগুলির মধ্যে একটি নয়। "-স্কট ইভান্স, এক্সিকিউটিভ ভাইস প্রেসিডেন্ট, টিআইএএ-সিআরইএফ-এর অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট অক্টোবর 2008-এ মার্ক-টু-মার্কেট অ্যাকাউন্টিং (পিজি) সম্পর্কিত এসইসি গোলটেবিল বৈঠকে। 17) "মৃত্যু সর্পিল", সংক্রমণ এবং পদ্ধতিগত ঝুঁকি নিয়ন্ত্রক প্রয়োজনীয়তা মেনে চলার জন্য ব্যাঙ্কগুলিকে "পর্যাপ্ত মূলধন" বজায় রাখতে হবে। মূলধনের অনুপাত হল ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদ এবং মোট সম্পদের তুলনায় ব্যাঙ্কের মূলধনের শতাংশ। পর্যাপ্ত মূলধনযুক্ত ব্যাঙ্কগুলির 1ম স্তরের মূলধন এবং মোট মূলধন ব্যাঙ্কগুলির ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদ ও মোট সম্পদের নির্ধারিত শতাংশের কম নয়। এই গণনাগুলি প্রতিটি দেশের ব্যাঙ্কিং নিয়ন্ত্রকদের দ্বারা বাস্তবায়িত বাসেল চুক্তি দ্বারা সংজ্ঞায়িত করা হয়। সঙ্কটের শুরুতে, বন্ধকী-সমর্থিত সম্পদের মূল্য হ্রাস পেতে শুরু করে এবং বন্ধকী-সমর্থিত সম্পদের ধারক সংস্থাগুলিকে সেই সম্পদের বাজার মূল্য নির্ধারণ করতে হয়, যার ফলে ব্যাঙ্কের নিয়ন্ত্রক মূলধন হ্রাস পায়। তাদের নিয়ন্ত্রণমূলক মূলধনের প্রয়োজনীয়তার অধীনে, ব্যাঙ্কগুলিকে "ঝুঁকি সমন্বিত সম্পদ" হ্রাস করার জন্য বন্ধক-সমর্থিত সম্পদ নগদ অর্থের বিনিময়ে বিক্রি করতে বাধ্য করা হয়েছিল। দাম আরও কমে যাওয়ার আশঙ্কায় কিছু সংস্থা বিক্রিও করেছে। অগ্নি বিক্রির ফলে অতিরিক্ত সরবরাহের সৃষ্টি হয় যা বন্ধক-সমর্থিত সম্পদের বাজার মূল্যকে আরও কমিয়ে দেয় এবং ব্যাঙ্কগুলির নিয়ন্ত্রক মূলধন হ্রাস পেতে থাকে। এই ঘটনাকে "মৃত্যু সর্পিল" বলা হয়। উপরন্তু, মৃত্যু সর্পিল "আর্থিক সংক্রমণ" হতে পারে। যদি কোনও দুর্দশাগ্রস্ত ব্যাঙ্ক থেকে অগ্নি-বিক্রয় মূল্য অন্যান্য ব্যাঙ্কের জন্য প্রাসঙ্গিক চিহ্ন হয়ে ওঠে, তবে মার্ক-টু-মার্কেট অ্যাকাউন্টিং অন্যথায় ভাল ব্যাঙ্কগুলির জন্য রাইট-ডাউন এবং নিয়ন্ত্রণমূলক মূলধন সমস্যার কারণ হতে পারে (সিফুয়েন্তেস, ফেরুকি এবং শিন, 2005; অ্যালেন এবং কার্লেটি, 2008; হিটন, লুকাস এবং ম্যাকডোনাল্ড, 2009)। এটি ব্যাঙ্কিং শিল্পে পদ্ধতিগত ঝুঁকি হিসাবে বিবেচিত হয়। যে কোনও স্ট্যান্ডার্ড সেটিং সংস্থার মতো, এফ. এ. এস. বি এই নতুন মান বাস্তবায়নের সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় ট্রেডঅফের মুখোমুখি হয়েছিল। যেহেতু এটি তথ্য সমস্যা সহ একটি অসম্পূর্ণ বিশ্ব, তাই পরম সেরা বিকল্পটি কী তা জানা কঠিন। এই কারণেই এটি গুরুত্বপূর্ণ যে এফ. এ. এস. বি, আর্থিক পরিবেশের অন্যান্য সমস্ত অংশগ্রহণকারীদের সাথে, তাদের ক্ষেত্রে জ্ঞানী হয়ে ওঠে এবং মূল্যায়ন করে যে তাদের সিদ্ধান্ত এবং কর্মক্ষমতা কীভাবে অন্যদের প্রভাবিত করতে পারে। এটি নিরীক্ষকদের ক্ষেত্রে এবং আর্থিক বাজার ও সংকটে তাদের ভূমিকার ক্ষেত্রে সত্য। সামনের দিকে তাকিয়েঃ দ্বৈত উপস্থাপনার সম্ভাবনা নির্ভরযোগ্যতা এবং প্রাসঙ্গিকতার মধ্যে ভারসাম্য বজায় রাখার জন্য, কিছু পণ্ডিত ঐতিহাসিক ব্যয়ের পরিসংখ্যান দ্বারা সমর্থিত একটি দ্বৈত-প্রকাশ-ন্যায্য-মূল্য পরিমাপের প্রস্তাব দিয়েছেনঃ "নিয়ন্ত্রক, বিনিয়োগকারী এবং বাজারের ব্যাঙ্কগুলির প্রকৃত আর্থিক অবস্থা সম্পর্কে সম্পূর্ণ ধারণা রয়েছে তা নিশ্চিত করার সর্বোত্তম উপায় হল ঐতিহাসিক ব্যয়ের পরিসংখ্যান সহ আর্থিক বিবরণীতে সময়ের সাথে আর্থিক উপকরণের মূল্যের পরিবর্তনগুলি অন্তর্ভুক্ত করা।" প্রকৃতপক্ষে, এফ. এ. এস. বি চুক্তিবদ্ধ নগদ প্রবাহ সংগ্রহ বা প্রদানের জন্য রাখা আর্থিক উপকরণগুলির জন্য ঐতিহাসিক ব্যয় অ্যাকাউন্টিং পরিত্যাগ করার পরিকল্পনা করছে না, কারণ এটি এই আর্থিক উপকরণগুলির সাথে সম্পর্কিত সম্ভাব্য নগদ প্রবাহ সম্পর্কে দরকারী তথ্য সরবরাহ করে। প্রকৃতপক্ষে, ঋণ পরিশোধিত খরচ এবং ন্যায্য মূল্যের মধ্যে পার্থক্য বিদ্যমান আর্থিক উপকরণের উপর বর্তমান অর্থনৈতিক অবস্থার প্রত্যাশিত প্রভাবকে ধারণ করে। এফ. এ. এস. বি চুক্তিবদ্ধ নগদ প্রবাহ সংগ্রহ বা প্রদানের জন্য রাখা আর্থিক উপকরণগুলির জন্য সুপারিশ করছে যেগুলি পরিশোধিত ব্যয় এবং ন্যায্য মূল্যের তথ্যকে আর্থিক বিবরণীতে সমান গুরুত্ব দেওয়া উচিত এবং এইভাবে, আর্থিক প্রতিবেদনের তথ্য প্রকাশ্যে প্রকাশের সময় এই আর্থিক উপকরণগুলির জন্য উভয় ব্যবস্থা উপলব্ধ করা উচিত। আর্থিক বিবরণীতে এই দ্বৈত উপস্থাপনা-যা কিছু বিনিয়োগকারী চেয়েছেন-নিশ্চিত করবে যে উভয় প্রাসঙ্গিক ব্যবস্থা ব্যাঙ্ক এবং তাদের নিরীক্ষকদের দ্বারা পর্যাপ্ত মনোযোগ দেওয়া হয়েছে। তথ্যসূত্র সাবপ্রাইম বন্ধকী সংকট মূল্যায়ন (অর্থ) রিয়েল এস্টেট মূল্যায়ন