Supply chain finance
সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্সিং (বা রিভার্স ফ্যাক্টরিং) হল এক ধরনের আর্থিক লেনদেন যেখানে তৃতীয় পক্ষ গ্রাহকের পক্ষ থেকে সরবরাহকারীকে অর্থায়ন করে বিনিময়কে সহজতর করে। এই শব্দটি সরবরাহ শৃঙ্খলে বিনিয়োগ করা মূলধন পরিচালনা এবং জড়িত পক্ষগুলির জন্য ঝুঁকি হ্রাস করার জন্য ব্যাংক এবং অন্যান্য আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলির দ্বারা ব্যবহৃত কৌশল এবং অনুশীলনগুলিকেও বোঝায়। প্রচলিত ফ্যাক্টরিংয়ের বিপরীতে (যেখানে কোনও সরবরাহকারী তার প্রাপ্যতা অর্থায়ন করতে চায়), সরবরাহ শৃঙ্খল অর্থায়ন অর্ডারকারী পক্ষ (গ্রাহক) দ্বারা শুরু করা হয় যাতে তার সরবরাহকারীরা তার প্রাপ্যতা আরও সহজে এবং সাধারণত যা দেওয়া হয় তার চেয়ে কম সুদের হারে অর্থায়ন করতে সহায়তা করে। 2011 সালে, বিপরীত ফ্যাক্টরিং বাজার তখনও খুব ছোট ছিল, যা ফ্যাক্টরিং বাজারের 3 শতাংশেরও কম ছিল। পদ্ধতি বিপরীত ফ্যাক্টরিং পদ্ধতি, এখনও বিরল, ফ্যাক্টরিংয়ের অনুরূপ কারণ এতে তিনটি বিষয় জড়িত থাকেঃ অর্ডারিং পার্টি (গ্রাহক), সরবরাহকারী এবং ফ্যাক্টর। মৌলিক ফ্যাক্টরিংয়ের মতোই, প্রক্রিয়াটির লক্ষ্য হল একজন ফাইন্যান্সিয়ার (ফ্যাক্টর) দ্বারা সরবরাহকারীর প্রাপ্য অর্থায়ন করা, যাতে সরবরাহকারী অবিলম্বে যা বিক্রি করে তার জন্য অর্থ নগদ করতে পারে (একটি সুদ বাদ দিয়ে যা ফ্যাক্টর অগ্রিম অর্থায়নের জন্য কেটে নেয়)। মৌলিক ফ্যাক্টরিংয়ের বিপরীতে, উদ্যোগটি সরবরাহকারীর কাছ থেকে নয় যা আগে প্রদত্ত ফ্যাক্টরের জন্য চালান উপস্থাপন করত। এবার, অর্ডারকারী পক্ষ (গ্রাহক) প্রক্রিয়াটি শুরু করে-সাধারণত একটি বড় সংস্থা-চালানগুলি বেছে নেয় যা তারা ফ্যাক্টর দ্বারা আগে পরিশোধ করার অনুমতি দেবে। এবং তারপরে, সরবরাহকারী নিজেই বেছে নেবেন যে এই চালানগুলির মধ্যে কোনটি তাকে ফ্যাক্টর দ্বারা প্রদান করতে হবে। সুতরাং এটি অর্ডারকারী পক্ষ, সরবরাহকারী এবং ফ্যাক্টরের মধ্যে একটি সহযোগিতামূলক প্রকল্প। যেহেতু অর্ডারকারী পক্ষই প্রক্রিয়াটি শুরু করে, তাই তাদের দায়বদ্ধতা জড়িত থাকে এবং তাই ছাড়ের জন্য প্রয়োগ করা সুদ সরবরাহকারীকে দেওয়া সুদের চেয়ে কম হয় যদি তারা নিজেরাই এটি করত। অর্ডারকারী পক্ষ তখন ফ্যাক্টর দ্বারা অর্জিত সুবিধার একটি অংশ থেকে উপকৃত হবে, কারণ তারা এটির অনুমতি দেয়। এবং তাদের অংশের জন্য অর্থদাতা তাদের মুনাফা অর্জন করবে এবং সরবরাহকারী এবং অর্ডারকারী পক্ষের উভয়ের সাথে একটি টেকসই সম্পর্ক তৈরি করবে। রিভার্স ফ্যাক্টরিং একটি কার্যকর নগদ প্রবাহ অপ্টিমাইজেশান টুল যা কোম্পানিগুলি প্রচুর পরিমাণে পরিষেবাগুলি আউটসোর্স করে (যেমন। ফার্মাসিউটিক্যাল কোম্পানিগুলির দ্বারা ক্লিনিকাল গবেষণা কার্যক্রম)। উভয় পক্ষের জন্য সুবিধা হল যে পরিষেবা প্রদানকারী সংস্থাটি তাদের চালানগুলির বকেয়া মূল্য 10 দিন বা তার কম সময়ের মধ্যে পেতে পারে বনাম সাধারণ 30-থেকে 45 দিনের অর্থপ্রদানের শর্তাবলী যেখানে অর্ডারকারী পক্ষ চালানগুলির প্রকৃত অর্থপ্রদান (যা ব্যাঙ্কে প্রদান করা হয়) 120-180 দিনের মধ্যে বিলম্বিত করতে পারে যার ফলে নগদ প্রবাহ বৃদ্ধি পায়। নগদ প্রবাহ অপ্টিমাইজেশনের প্রাথমিক সময়ের পরে, এটি স্পষ্ট নয় যে এটি অর্ডারকারী পক্ষের কাছে মূল্যবান থাকবে কিনা কারণ আপনি তখন আপনার আউটসোর্স করা পরিষেবাগুলি বছর/ভবিষ্যতের সময়কাল জুড়ে স্থিতিশীল/গড় ধরে নিয়ে প্রায় সমান পরিমাণের মাসিক চালান প্রদান করবেন। "অর্থ"-এর মূল্য হল একটি নির্দিষ্ট সুদের হার যা সাধারণত একটি সূচক এবং একটি বিপিএস সমন্বয়ের সঙ্গে যুক্ত থাকে। ধারণাটি বিপরীত ফ্যাক্টরিং প্রক্রিয়াটি কীভাবে কাজ করে তা পুরোপুরি বোঝার জন্য, একজনকে বাণিজ্য ছাড় এবং ফ্যাক্টরিংয়ের সাথে পরিচিত হতে হবে। প্রকৃতপক্ষে, বিপরীত ফ্যাক্টরিংকে এই দুটি পদ্ধতির সংমিশ্রণ হিসাবে বিবেচনা করা যেতে পারে, যাতে তিনটি ক্ষেত্রেই সুবিধাগুলি পুনরায় বিতরণ করার জন্য উভয়ের সুবিধা নেওয়া যায়। প্রক্রিয়াটি আরও ভালভাবে বোঝার জন্য, এই তিনটি অর্থায়ন পদ্ধতির 8টি পৃথক দিকের দিকে নজর দেওয়া প্রয়োজনঃ ঐতিহাসিক বিপরীত ফ্যাক্টরিংয়ের ধারণাটি 1980-এর দশকে ফিয়াট সহ অটোমোবাইল নির্মাতাদের সাথে শুরু হয়েছিল-যারা আরও ভাল মার্জিন অর্জনের জন্য তার সরবরাহকারীদের জন্য এই ধরনের অর্থায়ন প্রক্রিয়া ব্যবহার করেছিল। নীতিটি তখন খুচরো শিল্পে ছড়িয়ে পড়ে কারণ এটি এমন একটি ক্ষেত্রের জন্য প্রতিনিধিত্ব করে যেখানে অর্থ প্রদানের বিলম্ব প্রতিটি আলোচনার কেন্দ্রবিন্দুতে থাকে। 1990-এর দশক এবং 2000-এর দশকের গোড়ার দিকে, অর্থনৈতিক প্রেক্ষাপটে রিভার্স ফ্যাক্টরিং ব্যাপকভাবে ব্যবহার করা হয়নি যা এটিকে অর্থায়নের একটি দক্ষ উপায় হতে দেয়নি। সরবরাহকারীর জন্য সুবিধা সরবরাহকারী তার চালানগুলি আগে পরিশোধ করে থাকে, তাই এটি আরও সহজে তার নগদ প্রবাহ পরিচালনা করতে পারে এবং গ্রহণযোগ্য ব্যবস্থাপনার খরচ কমাতে পারে। অধিকন্তু, যেহেতু অর্ডারকারী পক্ষই তার দায়বদ্ধতাকে ঝুঁকির মধ্যে ফেলে, তাই এটি সরাসরি কোনও ফ্যাক্টরিং সংস্থার কাছে গিয়ে প্রাপ্ত সুদের হারের তুলনায় বাণিজ্য ছাড়ের উপর আরও ভাল সুদের হার থেকে উপকৃত হয়। বিপরীত ফ্যাক্টরিং ছোট কোম্পানিগুলির জন্য খুব কার্যকর, যাদের ক্লায়েন্টদের জন্য বড় গ্রুপ রয়েছে, কারণ এটি আরও টেকসই ব্যবসায়িক সম্পর্ক তৈরি করে কারণ বড় কোম্পানি ছোট কোম্পানিকে সাহায্য করে এবং এটি করার ফলে কিছু অতিরিক্ত অর্থ পায়। এই মতামত ক্রেডিট শর্তাবলীতে একতরফা পরিবর্তনের কারণে সৃষ্ট খারাপ সম্পর্কের জন্য দায়ী নয়। ছোট কোম্পানিগুলিকে সাধারণত এই প্রক্রিয়া দ্বারা আরোপিত অতিরিক্ত অর্থ ব্যয় গ্রহণ করার বিকল্প দেওয়া হয় না। একটি ফ্যাক্টরিং প্রক্রিয়ায়, যদি চালান প্রদানের বিষয়ে কোনও সমস্যা হয়, তবে সরবরাহকারী দায়বদ্ধ এবং তাকে যে অর্থ পেয়েছিলেন তা ফেরত দিতে হবে। বিপরীত ফ্যাক্টরিং প্রক্রিয়ায়, যেহেতু এটি বৈধ চালানগুলির সাথে সম্পর্কিত, সরবরাহকারী যত তাড়াতাড়ি ফ্যাক্টর থেকে অর্থ প্রদান পায়, তত তাড়াতাড়ি সংস্থাটি সুরক্ষিত থাকে। ফ্যাক্টরটিকে অর্ডারকারী পক্ষের কাছ থেকে তার অর্থ পেতে হবে। পরিশেষে, একটি বাণিজ্য ছাড় ব্যবস্থায়, সরবরাহকারীকে তার নগদ প্রবাহ নির্বিশেষে নগদ অর্থ প্রদান করতে বাধ্য করা হয়। কিছু বিপরীত ফ্যাক্টরিং প্ল্যাটফর্ম এই সমস্যাটি চিহ্নিত করেছে এবং তাই সরবরাহকারীদের কাছে আরও সহযোগিতামূলক অর্থায়ন পদ্ধতির প্রস্তাব দিয়েছেঃ তারা নগদ পেতে চায় এমন চালানগুলি তারা নিজেরাই বেছে নেয়, অন্যগুলি নির্ধারিত তারিখে প্রদান করা হবে। অর্ডারকারী পক্ষের (ক্রেতা) জন্য বিপরীত ফ্যাক্টরিং সমস্ত সরবরাহকারীকে একটি ফাইন্যান্সিয়ারে একত্রিত করার অনুমতি দেয় এবং এইভাবে অনেকগুলির পরিবর্তে একটি কোম্পানিকে অর্থ প্রদান করার অনুমতি দেয়, যা চালান পরিচালনাকে সহজ করে তোলে। বিপরীত ফ্যাক্টরিং থেকে উপকৃত সরবরাহকারীদের সাথে সম্পর্ক উন্নত হয় কারণ তারা আরও ভাল অর্থায়ন থেকে উপকৃত হয় এবং তাদের অর্থ প্রদানের বিলম্ব হ্রাস পায়; তার অংশ হিসাবে, অর্ডারকারী পক্ষ ফ্যাক্টর দ্বারা বিপরীত কিছু অতিরিক্ত অর্থ লাভ করবে এবং নির্ধারিত তারিখ পর্যন্ত তার চালানগুলি প্রদান করবে। এই ধরনের সুবিধাগুলি থেকে সরবরাহকারীদের উপকৃত করা আলোচনার ক্ষেত্রে একটি শক্তিশালী সুবিধা হতে পারে এবং সরবরাহকারীদের সাথে আরও টেকসই সম্পর্ক নিশ্চিত করতে পারে। উপরন্তু, এটি নিশ্চিত করে যে সরবরাহকারীরা নগদ প্রবাহ সমস্যার ক্ষেত্রে সুবিধাজনক অর্থায়ন খুঁজে পেতে সক্ষম হবেঃ বিপরীত ফ্যাক্টরিং ব্যবহার করে আশ্বাস দেয় যে সরবরাহকারীরা এখনও ব্যবসায় থাকবে এবং নির্ভরযোগ্য। বিপরীত ফ্যাক্টরিং-এর ক্ষেত্রে, অসংখ্য সরবরাহকারীকে অর্থ প্রদানের পরিবর্তে, বেশিরভাগ চালান একই ফ্যাক্টরের সাথে কেন্দ্রীভূত করা হয়; অ্যাকাউন্টস বিভাগের পক্ষে সর্বদা একটি সংস্থার সাথে অর্থ প্রদানের জন্য লেনদেন করা বেশ কয়েকটি সংস্থার চেয়ে ভাল। ব্যবসায়িক লেনদেনের ডিজিটালাইজেশনের সাথে মিলিত একটি বিপরীত ফ্যাক্টরিং প্ল্যাটফর্ম ব্যবহার করে এটি সরলীকৃত এবং ত্বরান্বিত করা যেতে পারে। ইডিআই)। ফ্যাক্টরের ক্ষেত্রে (অর্থদাতা) বিপরীত ফ্যাক্টরিং প্রক্রিয়ায় অংশ নেওয়ার মাধ্যমে, ফ্যাক্টরটি সরবরাহকারীকে নগদ উপলব্ধ করে এবং তার জায়গায় অর্থ প্রদানের বিলম্বকে সমর্থন করে একটি সুবিধা উপলব্ধি করে। যাইহোক, ফ্যাক্টরিংয়ের বিপরীতে, এই পরিস্থিতিতে ফ্যাক্টরটি আরও টেকসই ব্যবসায়িক সম্পর্কের কারণ এটি থেকে প্রত্যেকে উপকৃত হয়। অর্থপ্রদানকারীর জন্য আরেকটি সুবিধা হল যে, তিনি সরাসরি বড় অর্ডারকারী পক্ষের সঙ্গে কাজ করেন; এর অর্থ হল যে, সেই সংস্থার প্রতিটি সরবরাহকারীর পিছু ধাওয়া করার পরিবর্তে, তিনি দ্রুত এবং আরও সহজে সমস্ত সরবরাহকারীদের কাছে পৌঁছাতে পারেন এবং তাদের সঙ্গে ব্যবসা করতে পারেন। অতএব, ঝুঁকি কম গুরুত্বপূর্ণঃ এটি অনেকগুলি খণ্ডিত ঝুঁকি থেকে একটি অনন্য এবং কম গুরুত্বপূর্ণ ঝুঁকিতে চলে যায়। বিশ্বায়ন বিশ্বায়ন এবং উপকূলীয় উৎপাদনের ফলে সরবরাহ শৃঙ্খল দীর্ঘায়িত হওয়ার সাথে সাথে অনেক সংস্থা মূলধনের প্রাপ্যতা হ্রাস পেয়েছে। উপরন্তু, নগদ প্রবাহ উন্নত করার জন্য কোম্পানিগুলির চাপের ফলে তাদের বিদেশী সরবরাহকারীদের উপর চাপ বৃদ্ধি পেয়েছে। বিশেষত, সরবরাহকারীরা বর্ধিত অর্থপ্রদানের শর্তাবলী বা বড় ক্রেতাদের দ্বারা তাদের উপর আরোপিত বর্ধিত কার্যকরী মূলধনের আকারে চাপ পায়। ঋণপত্র থেকে খোলা অ্যাকাউন্টের দিকে সাধারণ প্রবণতা এই সমস্যায় আরও অবদান রেখেছে। ফলস্বরূপ, গ্লোবাল সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স (জি. এস. সি. এফ)-এর প্রয়োজন রয়েছে। একটি জি. এস. সি. এফ-এর জন্য বাজারের সুযোগ উল্লেখযোগ্য। গ্রহণযোগ্য ব্যবস্থাপনার জন্য বিশ্বব্যাপী মোট বাজার হল 13 লক্ষ কোটি মার্কিন ডলার। প্রদেয় ছাড় এবং সম্পদ-ভিত্তিক ঋণ যথাক্রমে 100 বিলিয়ন মার্কিন ডলার এবং 340 বিলিয়ন মার্কিন ডলার যোগ করে। সংস্থাগুলির একটি ছোট শতাংশ বর্তমানে সাপ্লাই চেইন ফিনান্স কৌশল ব্যবহার করছে, তবে অর্ধেকেরও বেশি সংস্থার পরিকল্পনা রয়েছে বা সাপ্লাই চেইন ফিনান্স কৌশলগুলি উন্নত করার বিকল্পগুলি তদন্ত করছে। প্রকৃতপক্ষে সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্সের বাজার 2019 সালের তুলনায় 2020 সালে 35 শতাংশ বৃদ্ধি পেয়ে 1311 বিলিয়ন মার্কিন ডলারে পৌঁছেছে। 2020 সালের শেষ নাগাদ ব্যবহৃত তহবিলের পরিমাণ আনুমানিক 505 বিলিয়ন মার্কিন ডলার, যা 42 শতাংশ বৃদ্ধি। যদিও ক্রেতারা তাদের সরবরাহকারীদের কাছে অর্থ প্রদানের শর্তাবলী প্রসারিত করছে, সরবরাহকারীদের প্রায়শই স্বল্পমেয়াদী অর্থায়নে সীমিত প্রবেশাধিকার থাকে এবং তাই অর্থের ব্যয় বেশি হয়। সরবরাহকারীদের কাছে এই ব্যয়-স্থানান্তরের ফলে আর্থিকভাবে অস্থিতিশীল এবং উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ সরবরাহের ভিত্তি তৈরি হয়। সামগ্রিকভাবে, বেঞ্চমার্ক রিপোর্টে দেখা গেছে যে সংস্থাগুলির উন্নতির তিনটি মূল ক্ষেত্র অনুসরণ করা উচিতঃ জি. এস. সি. এফ অর্থায়ন; জি. এস. সি. এফ প্রযুক্তি; এবং জি. এস. সি. এফ দৃশ্যমানতা। জি. এস. সি. এফ-এর উপকারিতা জি. এস. সি. এফ-এর ভূমিকা হল একটি প্রদত্ত ক্রেতা-সরবরাহকারী সরবরাহ শৃঙ্খলের মধ্যে মূলধনের প্রাপ্যতা এবং ব্যয় উভয়কেই অনুকূল করা। এটি সাপ্লাই চেইন ক্রিয়াকলাপের সময় উত্পন্ন তথ্য একত্রিত, প্যাকেজিং এবং ব্যবহার করে এবং পণ্যের শারীরিক নিয়ন্ত্রণের সাথে এই তথ্যের মিল রেখে এটি করে। তথ্য এবং শারীরিক নিয়ন্ত্রণের সংমিশ্রণ ঋণদাতাদের সরবরাহ শৃঙ্খলের মধ্যে আর্থিক ঝুঁকি হ্রাস করতে সক্ষম করে। ঝুঁকি হ্রাসের ফলে আরও মূলধন সংগ্রহ করা যায়, মূলধন শীঘ্রই অ্যাক্সেস করা যায় বা কম হারে মূলধন বাড়ানো যায়। মূলধন বৃদ্ধি বা সরবরাহ শৃঙ্খলে আরও দ্রুত মূলধন প্রবেশ করানোর প্রয়োজনীয়তা বেশ কয়েকটি কারণের কারণে ঘটছেঃ) বৈশ্বিক সরবরাহ শৃঙ্খলের ক্ষেত্রে বাজারের প্রবণতাগুলি সংস্থাগুলিকে শারীরিক এবং আর্থিক সরবরাহ শৃঙ্খলের চ্যালেঞ্জগুলির জন্য একটি সমন্বিত পদ্ধতির দাবি করতে বাধ্য করেছেঃ ক) ক্রেতারা ইনভেন্টরির মালিকানা বিলম্বিত করে তাদের ব্যালেন্সশিটকে অনুকূল করতে চাইছেন। খ) ক্রেতাদের ইনভেন্টরির মালিকানা বিলম্বিত করার ইচ্ছার পরিপ্রেক্ষিতে সরবরাহকারীরা সাপ্লাই চেইনে অনুকূল হারে আগে তহবিল পেতে চাইছেন। গ.) মধ্য-বাজার সংস্থাগুলি তারল্য বাড়ানোর জন্য অ-মার্কিন বাসস্থানের ইনভেন্টরিকে নগদীকরণ করতে চাইছে। ঘ) সমন্বিত সাপ্লাই চেইন ফিনান্স পদ্ধতিতে ব্যাপক আগ্রহ রয়েছে। 2.) মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং পশ্চিম ইউরোপের উৎপাদন কেন্দ্রগুলির বিশ্বায়নের ফলে অভ্যন্তরীণ সম্পদ কম হয়েছে যা কার্যকরী মূলধন উৎপাদনের জন্য ব্যবহার করা যেতে পারে। 3.) মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং ইউরোপীয় ব্যবসায়ের বেশিরভাগ ছোট এবং মাঝারি সরবরাহকারী এমন দেশগুলিতে অবস্থিত যেখানে উন্নত মূলধন বাজারের অভাব রয়েছে। দক্ষ ও সাশ্রয়ী মূলধনে প্রবেশাধিকার না থাকলে উৎপাদন খরচ উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পায় অথবা সরবরাহকারীরা ব্যবসার বাইরে চলে যায়। 4.) স্বল্পোন্নত দেশগুলিতে সরবরাহকারীদের জন্য মূলধন অর্জনের দীর্ঘস্থায়ী পদ্ধতি লেটার্স অফ ক্রেডিট হ্রাস পাচ্ছে কারণ বড় ক্রেতারা সরবরাহকারীদের অ্যাকাউন্ট খুলতে বাধ্য করছে। 5.) সরবরাহ শৃঙ্খল দীর্ঘায়িত হওয়ায় মূলধনের স্থিতিশীলতা নিশ্চিত করার ইচ্ছা রয়েছে। আরেকটি এশীয় আর্থিক সংকট (যেমন 1997 সালের) মার্কিন ক্রেতাদের সরবরাহ শৃঙ্খলকে তাদের সরবরাহকারীদের কাছে মূলধন অনুপলব্ধ করে মারাত্মকভাবে ব্যাহত করবে। ব্যবসায়িক সম্পর্কের উন্নতি মৌলিক চালান বা ফ্যাক্টরিং কাঠামোতে, সর্বদা কিছু ঝুঁকি থাকে যা চালানগুলিকে হুমকির মুখে ফেলেঃ ভুল চালান (জালিয়াতি, ভুল গণনা, বা টাইপোগ্রাফিক ত্রুটি) অর্থ প্রদানের বিলম্বের একটি অবমূল্যায়ন সময় চালানটির উদ্দেশ্যের উপর একটি ভুল অনুমান (একটি পরিষেবা খারাপভাবে সম্পাদিত) ইত্যাদি। বিপরীত ফ্যাক্টরিং ব্যবহার করে, এই ঝুঁকিগুলি বস্তুগতভাবে হ্রাস করা হয়। বাজারের আকার জি. এস. সি. এফ বাজারের প্রতিযোগিতামূলক প্রকৃতির (অনুমোদিত প্রদেয় অর্থায়ন) পরিপ্রেক্ষিতে এবং গৃহীত ব্যবসা গ্রাহক এবং ব্যাঙ্কের গোপনীয়তার আওতাভুক্ত হওয়ার কারণে, বাজারের আকার এবং খেলোয়াড় সম্পর্কিত তথ্যের উৎসগুলি সীমাবদ্ধ এবং জনসাধারণের কাছে ব্যাপকভাবে উপলব্ধ নয়। ফলস্বরূপ, বাজারের আকারের ইঙ্গিত মূলত অনুমানের উপর ভিত্তি করে। সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্সের বর্তমান, বৈশ্বিক বাজারের আকার বার্ষিক ব্যবসায়িক পরিমাণের 275 বিলিয়ন মার্কিন ডলার বলে অনুমান করা হয়, যা গড়ে 60 দিনের অর্থপ্রদানের শর্তাবলী সহ প্রায় 46 বিলিয়ন মার্কিন ডলার। ফ্যাক্টরিংয়ের মতো অন্যান্য চালান আর্থিক পদ্ধতির বাজারের আকারের তুলনায় এটি এখনও তুলনামূলকভাবে ছোট, যা বৃহত্তম বাণিজ্য আর্থিক বিভাগ হিসাবে রয়ে গেছে এবং প্রাথমিকভাবে অভ্যন্তরীণ ফোকাসে রয়েছে। ওইসিডি (অর্গানাইজেশন ফর ইকোনমিক কো-অপারেশন অ্যান্ড ডেভেলপমেন্ট) দেশগুলির জন্য সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্সের সম্ভাব্য বাজার উল্লেখযোগ্য এবং বার্ষিক লেনদেনের পরিমাণ আনুমানিক 13 লক্ষ কোটি টাকা। ইউরোপীয় সাপ্লাই চেইনের বাজার প্রায় 600 বিলিয়ন ডলার। এই পরিসংখ্যানগুলির উপর ভিত্তি করে, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের সম্ভাব্য সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স বাজারের আকার প্রতি বছর প্রায় 600 বিলিয়ন মার্কিন ডলার হবে বলে অনুমান করা হয়। সাম্প্রতিক একটি ব্যাপক গবেষণা পত্রে অনুমান করা হয়েছে যে বর্তমানে 200টি জি. এস. সি. এফ প্রোগ্রাম রয়েছে। এই কর্মসূচিগুলি দেশীয় এবং আন্তঃসীমান্ত এবং একাধিক মুদ্রায় পরিচালিত হয়। তবুও, বাজারের সম্ভাবনা তার সক্ষমতা থেকে অনেক দূরে। লোয়ের 33 বিলিয়ন ডলার ব্যয়ের মতো বড় সংস্থাগুলির ব্যয় পরীক্ষা করলে, এটি স্পষ্ট হয়ে ওঠে যে সাপ্লাই চেইন ফিনান্স প্রোগ্রামগুলির সাধারণত ব্যাঙ্কগুলির সাথে যুক্ত ক্রেডিট এবং মূলধন সমস্যার কারণে একটি মাল্টি-ব্যাঙ্ক প্ল্যাটফর্মের প্রয়োজন হয়। বাজার বৃদ্ধির বাজার বিশেষজ্ঞরা অনুমান করেছেন যে বিশ্বব্যাপী উপলব্ধ বাজারের মাত্র 10 শতাংশ সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্সে সন্তুষ্ট হয়েছে, যা বৃদ্ধির জন্য একটি বিশাল সম্ভাব্য বাজার প্রকাশ করে। আগামী বছরগুলিতে বাজারটি বার্ষিক প্রায় 20-30% এবং 2020 সালের মধ্যে বার্ষিক 10 শতাংশ হারে শক্তিশালীভাবে প্রসারিত হতে থাকবে বলে আশা করা হচ্ছে। সরবরাহ শৃঙ্খল আর্থিক কর্মসূচির সর্বোচ্চ বৃদ্ধি বর্তমানে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং পশ্চিম ইউরোপ থেকে উদ্ভূত হয়েছে। এশিয়া-বিশেষ করে ভারত ও চীনকে আগামী বছরগুলিতে সবচেয়ে সম্ভাবনাময় বাজার হিসাবে বিবেচনা করা হয়। সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স প্রোগ্রামগুলির দ্রুত বৃদ্ধির পিছনে চালিকা শক্তিগুলি হলঃ বিশ্বায়ন সাপ্লাই চেইনে ঝুঁকি বাড়িয়েছে এবং কর্পোরেশনের আর্থিক অবস্থার উপর প্রভাব ফেলেছে। কার্যকরী মূলধন ব্যবস্থাপনা সি. এফ. ও এবং ট্রেজারারদের এজেন্ডার শীর্ষে উঠে এসেছে। সরবরাহকারীদের কাছ থেকে তারল্যের বিধান এবং কম অর্থায়ন ব্যয় সক্ষম করার বিষয়ে প্রবল আগ্রহ। আরও বৃদ্ধির সম্ভাবনা-চ্যালেঞ্জ যদিও সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স চাহিদার ক্ষেত্রে উল্লেখযোগ্য বৃদ্ধি অনুভব করছে, আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলি মূলত বাণিজ্য সমীকরণের বড় ক্রেতার দিকে মনোনিবেশ করছে। যেহেতু কাঠামোগত অর্থায়ন ঐতিহ্যগতভাবে বড় আন্তর্জাতিক বাণিজ্য সংস্থাগুলির জন্য বিশেষভাবে ব্যাঙ্কগুলি দ্বারা পরিকল্পিত এবং সরবরাহ করা হয়েছে, তাই তারা সাধারণ ভিত্তি ব্যবহার করে না। সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স-এর ব্যাপক প্রসারের জন্য একটি নতুন গতি প্রয়োজন। নিম্নলিখিত চ্যালেঞ্জগুলি সমাধান করে সহজেই একটি "টিপিং পয়েন্ট"-এ পৌঁছানো যেতে পারে। সরবরাহকারীর অন-বোর্ডিং। একটি সরবরাহকারী অর্থায়ন কর্মসূচিতে, পরিষেবা প্রদানকারীকে ক্রেতার ব্যবসায়িক অংশীদার-সরবরাহকারীদের অন্তর্ভুক্ত করতে হয়। এই ধরনের প্ল্যাটফর্মগুলি তাদের ক্রেতাদের তহবিলদাতাদের মাধ্যমে বিভিন্ন সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স অফার থেকে উপকৃত হতে ইচ্ছুক সরবরাহকারীদের জন্য কার্যকরী সমস্যা তৈরি করে। আপনার গ্রাহককে জানুন (কেওয়াইসি)। বেশিরভাগ তহবিলদাতাদের সরবরাহকারীদের নতুন বাণিজ্য অংশীদার হিসাবে তালিকাভুক্ত হওয়ার জন্য কেওয়াইসি চেক করা প্রয়োজন। এই পদ্ধতিটি কেবল মোট প্রক্রিয়াকরণ খরচই বাড়ায় না, এটি পরিষেবা প্রদানকারী, তহবিল সরবরাহকারী, ক্রেতা এবং শেষ পর্যন্ত সরবরাহকারী সহ সমস্ত পক্ষের জন্য ব্যবসায়িক মামলাটিকে ঝুঁকির মধ্যে ফেলে। উপলব্ধ মূলধন এবং তরলতা। বড়, বৈশ্বিক বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলির সরবরাহকৃত সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স কর্মসূচিতে 90 শতাংশ লিকুইডিটির সঙ্গে, প্রচুর পরিমাণে বাণিজ্য সম্পদ রয়েছে, যা এই ধরনের আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলির আওতায় আনা যায় না। বাসেল 3-এর মতো আরও নিয়মকানুনগুলি ব্যাঙ্কগুলির ঝুঁকির আকাঙ্ক্ষা এবং তহবিলের ক্ষমতাকে প্রভাবিত করতে পারে এবং নন-ব্যাঙ্ক তহবিলদাতাদের জন্য সাপ্লাই চেইন ফিনান্স সুবিধাগুলিতে পদক্ষেপ নেওয়া এবং সমর্থন করা আরও আকর্ষণীয় করে তুলতে পারে। বড় ক্রেতাদের মধ্যে সীমাবদ্ধ। আজকের সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স অফারগুলি মূলত ভাল ক্রেডিট রেটিং সহ বড় ক্রেতাদের সম্বোধন করছে যেখানে প্রকৃত সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্সের সুযোগ বড় সরবরাহকারীদের কাছেও প্রসারিত, বিশেষত অর্থ প্রদানের নিশ্চয়তা এবং ঝুঁকি প্রশমনের ক্ষেত্রে। মালিকানাধীন আইনি নথি। বর্তমান সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স অফারগুলি মালিকানাধীন আইনি ডকুমেন্টেশন ব্যবহার করে, যা কর্পোরেট ক্লায়েন্ট এবং তাদের সরবরাহকারীদের জন্য অ-মানক চুক্তি স্বাক্ষরকে একটি ব্যয়বহুল, জটিল এবং সময়সাপেক্ষ প্রক্রিয়া করে তোলে। অতএব, বাজার বর্তমানে আন্তঃব্যবহারযোগ্যতা এবং আইনি মানের অনুপস্থিতি সম্পর্কিত চ্যালেঞ্জের মুখোমুখি হচ্ছে। প্রমিত পণ্যের সংজ্ঞা। বিভিন্ন সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স পদ্ধতির নামকরণ এবং সংজ্ঞা সরবরাহকারীদের মধ্যে পরিবর্তিত হয়, যা কর্পোরেশনের জন্য অফারগুলির তুলনা করা এবং এক সরবরাহকারী থেকে অন্য সরবরাহকারীতে স্যুইচ করার বিষয়টি বিবেচনা করা কঠিন করে তোলে। জি. এস. সি. এফ "অনুবাদক"-এর ভূমিকা হল একটি জি. এস. সি. এফ-এর মূল চাবিকাঠি। লজিস্টিক সরবরাহকারী এবং আর্থিক পরিষেবা সংস্থাগুলির সুনির্দিষ্ট দৃশ্যমানতা সরঞ্জামগুলি বিকাশের জন্য একত্রিত হওয়ার প্রয়োজন রয়েছে যা সিএফও এবং গ্লোবাল সাপ্লাই চেইন ম্যানেজারদের তাদের প্রয়োজনীয় ডেটা এবং ঋণদাতাদের মূলধন সরবরাহের জন্য প্রয়োজনীয় জামানত সুরক্ষা প্রদান করে। প্রকৃতপক্ষে, অ্যাবারডিন গ্রুপ দ্বারা পরিচালিত 2006 সালের নভেম্বরের একটি সমীক্ষা অনুসারে, বড় সংস্থাগুলি আগামী 18 মাসের মধ্যে সাপ্লাই চেইন ফিনান্স প্রযুক্তিতে 500,000 মার্কিন ডলারের বেশি ব্যয় করার পরিকল্পনা করার সম্ভাবনা চারগুণ বেশি। একবার একটি শক্তিশালী তথ্য-ভিত্তিক ব্যবস্থা প্রতিষ্ঠিত হলে, বাণিজ্য অংশীদার, লজিস্টিক কোম্পানি এবং ব্যাঙ্কগুলিকে দ্রুত এবং দক্ষতার সাথে তথ্য অ্যাক্সেস করতে সক্ষম হতে হবে। পণ্য পরিবহনের বিষয়ে তথ্যের সূচনা অবশ্যই সেই সত্তা হতে হবে যা পণ্য পরিবহন করছে-সরবরাহ শৃঙ্খলা পরিষেবা প্রদানকারী, পরিবহন সংস্থা এবং/অথবা লজিস্টিক অংশীদার। এগুলি হল সেই সংস্থাগুলি যা সরবরাহ শৃঙ্খলে থাকাকালীন পণ্যগুলির শারীরিক নিয়ন্ত্রণ রাখে। চাহিদা পরিকল্পনার দৃষ্টিকোণ থেকে এই তথ্যের প্রাপ্যতা আবশ্যক। পণ্যগুলি কোথায় ট্রানজিটে রয়েছে তা জেনে, আর্থিক পরিষেবা প্রদানকারী আরও আত্মবিশ্বাসের সাথে সরবরাহ শৃঙ্খলের মধ্যে বিভিন্ন মাইলফলকগুলিতে অর্থায়ন প্রসারিত করতে পারে। যাইহোক, এই সমীকরণে একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা অনুপস্থিত, এবং সেটি হল সাপ্লাই চেইন ফিনান্স "ট্রান্সলেটর"-যে সত্তাটি লজিস্টিক/পরিবহন এবং আর্থিক পরিষেবা উভয় ক্ষেত্রেই অভিজ্ঞ। অনুবাদক হলেন বিষয় বিশেষজ্ঞ, যদি আপনি চান, যা সমস্ত সত্তাকে টেবিলে আনতে পারে-পরিবহন এবং রসদ; ব্যাংক; ক্রেতা; এবং বিক্রেতারা এবং বিভিন্ন ভাষায় কথা বলতে পারে এবং প্রতিটি পক্ষের চাহিদা বুঝতে পারে। আর্থিক লেনদেনে অংশগ্রহণের পাশাপাশি, অনুবাদক সরবরাহ শৃঙ্খল থেকে সংগৃহীত তথ্য সম্পর্কে সমালোচনামূলক বিশ্লেষণ প্রদান করে ভৌত ও আর্থিক জগতের মধ্যে তথ্যের বিভাজন দূর করতে সহায়তা করতে পারেন। নিম্নলিখিত বিষয়গুলি এই অনুবাদকের ভূমিকাকে ব্যাখ্যা করেঃ গ্লোবাল সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্সিং-এর ব্যানারে বিক্রি করা যেতে পারে এমন কিছু পণ্যের মধ্যে রয়েছে, তবে এগুলির মধ্যে সীমাবদ্ধ নয়ঃ গ্লোবাল অ্যাসেট-বেসড লেন্ডিং (জি. এ. বি. এল)-মধ্য বাজার সংস্থাগুলিকে অফ-শোর বা ইন-ট্রানজিট ইনভেন্টরি নগদীকরণ করতে সক্ষম করে। এর ফলে এই শ্রেণীর ঋণগ্রহীতার তারল্য বৃদ্ধি পায়, 2।) ইনভেন্টরি ফাইন্যান্স-যে সংস্থাগুলি বড় ক্রেতাদের সরবরাহ করে সেগুলিকে ক্রেতাদের ধরে রাখার জন্য প্রয়োজনীয় ইনভেন্টরিগুলিতে অর্থায়ন সুরক্ষিত করতে সক্ষম করে। এর ফলে ক্রেতার জন্য নিট নগদ রূপান্তর চক্রের উন্নতি হয় এবং সরবরাহকারীকে কম হারে মূলধন প্রদান করা হয়। 3.) গ্রহণযোগ্য পরিচালন পরিষেবা-গ্রহণযোগ্য ব্যবস্থাপনা এবং সংগ্রহ প্রক্রিয়ার তৃতীয় পক্ষের আউটসোর্সিং প্রদান করে। এটি সেই প্রাপ্যগুলির অর্থায়ন এবং সেই প্রাপ্যগুলির পরিশোধের নিশ্চয়তাও প্রদান করে। 4.) প্রদেয় ছাড়-প্রদেয় প্রক্রিয়ার তৃতীয় পক্ষের আউটসোর্সিং প্রদান করে এবং সরবরাহকারীদের জন্য অনুকূল আর্থিক হার অর্জনের জন্য ক্রেতার ক্রেডিট গুণমানকে কাজে লাগায়। এর ফলে সরবরাহকারীর জন্য মূলধনের খরচ কম হয়, যার একটি অংশ ক্রেতার কাছে হস্তান্তর করা যেতে পারে। 5) বীমা-পণ্যসম্ভার, ঋণ এবং লেনদেনের বিরোধ বীমার মাধ্যমে বাণিজ্য ঝুঁকি আরও হ্রাস করে। তথ্য আদান-প্রদান এবং হস্তান্তরকে ঘিরে জটিলতার কারণে, পণ্যগুলিকে শারীরিকভাবে নিয়ন্ত্রণ করার প্রয়োজনীয়তা এবং পরিপূর্ণতা সরবরাহ শৃঙ্খল জুড়ে দৃশ্যমানতা বজায় রাখার জন্য, ইউ. পি. এস [ইউ. পি. এস কর্পোরেশন]-এর মতো পরিবহন এবং লজিস্টিক সরবরাহকারীদের শিপিং ডেটা এবং ঋণদাতা হিসাবে সক্ষমতার অ্যাক্সেসের কারণে বিশ্বব্যাপী সংস্থাগুলিকে এস. সি. এফ পরিষেবাগুলি সমর্থন ও সরবরাহ করার অনন্য ক্ষমতা রয়েছে। এই অনন্য পরিস্থিতিতে, ইউ. পি. এস একজন অনুবাদক হিসাবে ঋণদানের পাশাপাশি অন্যান্য ঋণদাতাদের সাথে সহযোগিতা করতে পারে যাতে সরবরাহ শৃঙ্খলা থেকে খরচ বের করা যায় এবং নিশ্চিত করা যায় যে ভৌত ও আর্থিক সরবরাহ শৃঙ্খলগুলি সমন্বিত রয়েছে। ঐতিহ্যগতভাবে, গতিশীল প্রদেয় ছাড়, নির্ধারিত তারিখের আগে প্রদেয় বাণিজ্যের অগ্রিম অর্থ প্রদান, শুধুমাত্র ইতিমধ্যেই অনুমোদিত চালানগুলির সঙ্গে সম্পর্কিত। পণ্যের রসিদ এবং অনুমোদনের পরে এই ছাড়ের অর্থ প্রদানের কারণে, এগুলি কোনও লেনদেনের ঝুঁকি বহন করে না যা আন্তঃসীমান্ত বাণিজ্যে প্রচলিত। আধুনিক অর্থায়ন এবং অর্থপ্রদানের কৌশলগুলির জটিলতার পরিপ্রেক্ষিতে, চালান স্বয়ংক্রিয়করণ এবং ছাড় ব্যবস্থাপনার উদ্যোগ সহ চালানের একটি কাঠামো প্রয়োজন যাতে নিশ্চিত করা যায় যে কর্মসূচিগুলি একটি কৌশলগত ভিত্তিতে যোগাযোগ করা হয় যা সরবরাহ শৃঙ্খলা, ক্রয়, প্রদেয় অ্যাকাউন্ট এবং আর্থিক সংস্থাগুলিকে সংযুক্ত করে। সরবরাহকারীদের উদাহরণ হল মিসিস টিআই প্লাস, ট্রেডকার্ড, ডেমিকা এবং ম্যানহাটন অ্যাসোসিয়েটস। আরও সাম্প্রতিককালে, রিসিভেবলস ফাইন্যান্সিং ফ্যাক্টরিং (ফিনান্স) প্রোগ্রামগুলির একটি পিভট ফিরে এসেছে, প্রাথমিকভাবে প্রযুক্তির বর্ধিতকরণ দ্বারা চালিত যা রিসিভেবলস-ভিত্তিক প্রোগ্রামগুলির দক্ষতা এবং আকর্ষণ বাড়িয়েছে। সরবরাহকারী অর্থায়ন মডেলে প্রতিটি সরবরাহকারীর সাথে প্রাপ্যতা ক্রয় চুক্তি নিয়ে আলোচনার প্রয়োজনীয়তার কারণে একটি ভারী প্রশাসনিক বোঝা থাকে, যেখানে ফ্যাক্টরিং (অর্থ) কর্মসূচিতে বিক্রেতার সাথে শুধুমাত্র একটি আরপিএ প্রয়োজন হয়। উপরন্তু, ঐতিহ্যগতভাবে একটি রিসিভেবল-ভিত্তিক প্রোগ্রামে ফান্ডারদের ক্রেডিট রিস্ক এক্সপোজার গণনা করার জন্য একটি বৃহত্তর প্রচেষ্টা জড়িত ছিল কারণ অনেক ক্রেতার জন্য ক্রেডিট মূল্যায়ন করা প্রয়োজন ছিল। প্রযুক্তি এখন বেশিরভাগ ক্রেডিট মূল্যায়ন প্রক্রিয়া স্বয়ংক্রিয় করেছে যা প্রোগ্রাম তহবিলদাতাদের তাদের পোর্টফোলিও জুড়ে রিয়েল-টাইম ক্রেতার ঝুঁকি রেটিংয়ে অ্যাক্সেসের অনুমতি দেয়। এই স্বচ্ছতা প্রোগ্রাম ফান্ডার এবং ক্রেডিট বীমাকারীদের কাছ থেকে ক্রেডিট ক্ষুধা বৃদ্ধি করে এবং বিক্রেতাদের আকর্ষণীয় হার এবং তাদের ক্রেতাদের উপর প্রোগ্রাম ক্রেডিট সীমা বৃদ্ধির মাধ্যমে উপকৃত করে। বিক্রেতারা তাদের ক্রেতাদের অফ-ব্যালেন্স-শীটে অর্থ প্রদানের শর্তাবলী প্রসারিত করে প্রতিযোগিতামূলকতা বাড়ানোর জন্য গ্রহণযোগ্য-ভিত্তিক পদ্ধতিও ব্যবহার করতে পারেন। সরবরাহকারীদের উদাহরণের মধ্যে রয়েছে গ্লোবাল সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স লিমিটেড। স্ট্রাকচার সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স অনুশীলন এক দশকেরও বেশি সময় ধরে রয়েছে। তিনটি স্বতন্ত্র সাপ্লাই চেইন ফিনান্স কাঠামো স্ফটিকায়িত হয়েছে। ক্রেতা পরিচালিত প্ল্যাটফর্ম। এই কাঠামোতে ক্রেতা সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স প্ল্যাটফর্মের মালিক এবং পরিচালনা করেন। কিছু বড় খুচরো বিক্রেতা যেমন ক্যারিফোর বা মেট্রো গ্রুপ এই কাঠামোটি ব্যবহার করছে এবং আর্থিক কর্মসূচি, সরবরাহকারী অনবোর্ডিং এবং লিকুইডিটি পরিচালনা করছে। ব্যাঙ্ক মালিকানাধীন প্ল্যাটফর্ম। সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্স স্ট্রাকচারটি বড় বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলি দ্বারা পরিচালিত হয় যা প্রযুক্তি প্ল্যাটফর্ম, পরিষেবা এবং তহবিল সরবরাহ করে। এই কাঠামোটি কার্লসবার্গ, বোয়িং, মার্কস অ্যান্ড স্পেন্সার এবং প্রক্টর অ্যান্ড গ্যাম্বলের মতো বেশ কয়েকটি বড় ক্রয় সংস্থা ব্যবহার করে। মাল্টি-ব্যাঙ্ক প্ল্যাটফর্ম। যে কাঠামোটি সবচেয়ে শক্তিশালী বৃদ্ধির হার প্রদর্শন করেছে তা বহু-ব্যাঙ্ক প্ল্যাটফর্ম সরবরাহকারী স্বাধীন তৃতীয় পক্ষের সরবরাহ চেইন আর্থিক সরবরাহকারীদের দ্বারা প্রতিনিধিত্ব করা হয়। এই কাঠামোটি সেই সংস্থাগুলিকে পৃথক করে, যারা প্ল্যাটফর্মটি পরিচালনা করে-একটি বিশেষ পরিষেবা প্রদানকারী, তহবিল অংশীদার থেকে, যা তারল্য সরবরাহ করে এবং ঋণের ঝুঁকি নেয়। সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্সে অর্থায়ন যে অসম্পূর্ণ, তার উপর ভিত্তি করে কোনও ব্যাঙ্ক প্রতিটি এখতিয়ার বা মুদ্রায় অর্থায়ন করতে পারে না এবং ক্রেডিট ঝুঁকির আকাঙ্ক্ষা এবং তহবিল কেন্দ্রীকরণ ঝুঁকির ক্ষেত্রে সাধারণ সীমাবদ্ধতার কারণে। বাজারের শেয়ার। বাজারের অংশীদারিত্বের ক্ষেত্রে, বড় বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলি সহ মুষ্টিমেয় খেলোয়াড়দের দ্বারা কর্মসূচিগুলি পরিষেবা এবং অর্থায়ন করা হয়। তারা একসঙ্গে বাজারের 40 শতাংশেরও বেশি শেয়ার পরিচালনা করে। সাপ্লাই চেইন ফাইন্যান্সের বাকি অংশ বিভিন্ন স্থানীয় ব্যাঙ্ক এবং ছোট, স্বাধীন পরিষেবা প্রদানকারীদের দ্বারা পরিষেবা এবং অর্থায়ন করা হয়। প্রক্রিয়াটির অনুকূলকরণ প্রায়শই প্রক্রিয়াটির গতি বাড়ানোর জন্য ডিমেটেরিয়ালাইজেশনের সাথে বিপরীত ফ্যাক্টরিং ব্যবহার করা হয়। যেহেতু এর পুরো লক্ষ্য হল যত দ্রুত সম্ভব সরবরাহকারীর কাছে অর্থ উপলব্ধ করানো, অনেক সংস্থা বিপরীত ফ্যাক্টরিং ব্যবস্থা শুরু করার সময় তাদের চালানগুলিকে ডিম্যাটিরিয়ালাইজ করার সিদ্ধান্ত নেয়, কারণ এইভাবে এটি আরও কয়েক দিন সাশ্রয় করে, পাশাপাশি ডিম্যাটিরিয়ালাইজেশনের সমস্ত সুবিধা (কম ব্যয়বহুল এবং পরিবেশের জন্য উপকারী)। গড়ে, এটি বিলম্বকে 10 থেকে 15 দিন কমিয়ে দিতে পারে। বিপরীত ফ্যাক্টরিং পছন্দ বিপরীত ফ্যাক্টরিংয়ের মূল নীতি হল এমন একটি উপায় থাকা যা সমস্ত অভিনেতাদের উপকার করে। এইভাবে, অন্যান্য অভিনেতাদের সঙ্গে ভাল সম্পর্ক থাকা প্রয়োজন। বিপরীত ফ্যাক্টরিং-এর প্রধান ঝুঁকি হল যে সরবরাহকারী এমন একটি ব্যবস্থায় আটকা পড়ে যায় যেখানে সে সিদ্ধান্ত নিতে পারে না যে তাকে কোন চালানগুলি অবিলম্বে প্রদান করতে হবে কি না, এবং তাই সে সেই ব্যবস্থার শিকার হয়। অতএব, এমন একটি সহযোগিতামূলক প্ল্যাটফর্ম বেছে নেওয়া প্রয়োজন যা সরবরাহকারীকে কোন চালানগুলি তাড়াতাড়ি প্রদান করা হবে এবং কখন তাদের প্রদান করা হবে তা নির্বাচন করার অনুমতি দেবে। আরও দেখুন ফ্যাক্টরিং (ফিনান্স) পেপারলেস অফিস রেফারেন্স কর্পোরেট ফিনান্স সাপ্লাই চেইন ম্যানেজমেন্ট ওয়ার্কিং ক্যাপিটাল ম্যানেজমেন্ট ফিনান্সিয়াল সার্ভিসেস ইকোনমেট্রিক মডেলস গ্লোবাল বিজনেস অর্গানাইজেশন