Mortgage underwriting
বন্ধকী আন্ডাররাইটিং হল এমন একটি প্রক্রিয়া যা একজন ঋণদাতা নির্ধারণ করতে ব্যবহার করেন যে কোনও নির্দিষ্ট ঋণগ্রহীতাকে বন্ধকী ঋণ দেওয়ার ঝুঁকি (বিশেষত ঋণগ্রহীতার খেলাপি হওয়ার ঝুঁকি) গ্রহণযোগ্য কিনা এবং এটি বৃহত্তর বন্ধকী উত্স প্রক্রিয়ার একটি অংশ। আন্ডাররাইটাররা যে ঝুঁকি এবং শর্তাবলী বিবেচনা করেন তার বেশিরভাগই আন্ডাররাইটিংয়ের পাঁচটি সি-এর অধীনে পড়েঃ ক্রেডিট, ক্ষমতা, নগদ প্রবাহ, জামানত এবং চরিত্র। (এটি যুক্তরাজ্যে ঋণের তিনটি নিয়ম হিসাবেও পরিচিত-ক্ষমতা, জামানত এবং চরিত্র।) আন্ডাররাইটারকে ঋণের গুণমান মূল্যায়নে সহায়তা করার জন্য, ব্যাঙ্ক এবং ঋণদাতারা নির্দেশিকা এবং এমনকি কম্পিউটার মডেল তৈরি করে যা বন্ধকের বিভিন্ন দিক বিশ্লেষণ করে এবং এর সাথে জড়িত ঝুঁকি সম্পর্কে সুপারিশ প্রদান করে। যাইহোক, ঋণ অনুমোদন বা প্রত্যাখ্যান করা হবে কিনা সে সম্পর্কে চূড়ান্ত সিদ্ধান্ত নেওয়ার বিষয়টি সর্বদা আন্ডাররাইটারের উপর নির্ভর করে। ঋণদাতার জন্য ঝুঁকি তিনটি ধরনের হয়ঃ সুদের হারের ঝুঁকি, খেলাপি ঝুঁকি এবং অগ্রিম পরিশোধের ঝুঁকি। ঋণদাতার জন্য ঝুঁকি রয়েছে যে সামঞ্জস্যযোগ্য হারের বন্ধকের হার হ্রাস পেতে পারে। ঋণদাতার দায়বদ্ধতার হার সহ-সম্পর্কিত হ্রাসের সঙ্গে যদি এর মিল না হয়, তাহলে লাভ ক্ষতিগ্রস্ত হবে। বন্ধকী চুক্তির হার যদি উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পায়, তবে ঋণের হারের পারস্পরিক বৃদ্ধির অভাবে এটি সাধারণত ঋণদাতার পক্ষে অনুকূল। যাইহোক, ঋণদাতা এই ঝুঁকির সম্মুখীন হয় যে সুদের হার বৃদ্ধি ঋণগ্রহীতার পক্ষে অসহনীয় হতে পারে, ঋণগ্রহীতাকে খেলাপি হতে বাধ্য করে, এই ক্ষেত্রে সম্পত্তির উপর বন্ধক রাখা প্রয়োজন হতে পারে (বন্ধক দেওয়ার যথেষ্ট খরচ সহ)। উপরন্তু, ঋণদাতা এই ঝুঁকির সম্মুখীন হয় যে বন্ধকের অন্তর্নিহিত সম্পত্তির মূল্য বন্ধকের বকেয়া ব্যালেন্সের নিচে নেমে যেতে পারে; যদি এই ঘটনা নৈতিক বিপদের কারণে ঋণগ্রহীতাকে খেলাপি হতে প্ররোচিত করে, তবে ঋণদাতাকে অবশ্যই কেবল একটি ফোরক্লোজার বাস্তবায়নের খরচ বহন করতে হবে না, তবে এমন দামে সম্পত্তি বিক্রি করতে হবে যা ঋণদাতার বিনিয়োগ পুনরুদ্ধার করতে ব্যর্থ হয়। ঋণদাতাদের জন্য একটি অতিরিক্ত ঝুঁকি হল অগ্রিম পরিশোধ। যদি বাজারের সুদের হার কমে যায়, একজন ঋণগ্রহীতা নির্দিষ্ট হারের বন্ধককে পুনর্বিন্যাস করতে পারেন, যার ফলে ঋণদাতার কাছে এমন একটি পরিমাণ অবশিষ্ট থাকে যা এখন শুধুমাত্র কম হারে বিনিয়োগ করা যেতে পারে। এই ঝুঁকিটি বিভিন্ন ধরনের অগ্রিম পরিশোধের জরিমানার মাধ্যমে প্রশমিত করা যেতে পারে যা অন্যান্য ঋণদাতাদের হার হ্রাস পেলেও পুনর্বিবেচনার পক্ষে লাভজনক হবে না। আরও দেখুন মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে ক্রেডিট ঝুঁকি বন্ধক আন্ডাররাইটিং রেফারেন্স বন্ধক ঝুঁকি বিশ্লেষণ আর্থিক ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার আন্ডাররাইটিং