满族
1114年，生女真完颜部首领阿骨打因反抗辽国的压迫而起兵，建立金国，同时联合北宋成功灭辽。其弟金太宗吴乞买时期以灭辽之余威南下攻灭北宋，擒徽钦二帝，同南宋并立，后又一度迫使南宋称臣。金以燕京为中都，北至外兴安岭，南临淮河，东到日本海，西临蒙古。在王朝的初期，统治者参考汉字和契丹文字创制了女真文。随着金朝的势力逐渐延伸，大部分女真人也随之进入中原。金朝统治者虽然尽力提倡使用女真语言文字、维持猛安谋克军事制度。然而，终因与汉人杂处，到了金朝后期，中原女真人的民族特点已基本消失。1206年，蒙古成吉思汗崛起于大漠，开始向政局逐渐衰败的金国宣战。金国屡战屡败，尽失其北方领土，只得南迁汴京。末代君主金哀宗完颜守绪曾励精图治，但积重难返，始终无法扭转败局。1234年，成吉思汗之子、也是其汗位的继任者窝阔台灭金于蔡州。
金朝
1116年五月東路軍佔領東京遼陽府，1120年西路軍攻陷上京臨潢府，遼失去一半的土地。戰事期間北宋陸續派使者馬政、趙良嗣與金朝定下海上之盟，聯合攻打遼朝。1122年東路軍攻下中京大定府，天祚帝逃亡沙漠。同時西路軍也攻下西京大同府(今山西省大同市)，耶律大石立耶律淳於燕京(南京析津府)，即南遼。北宋也派童貫等人多次率軍北伐遼南京與燕云十六州，但均被遼軍擊潰。北宋最後請金軍攻下遼南京，南遼亡，至此遼五京均攻下。宋金雙方經過協商後，金軍給予燕云十六州部分城市，並且獲得歲幣，然而北宋最後只獲得金軍洗劫後的一堆空城。1123年金太祖去世，其弟完顏吳乞買繼位，即金太宗。金太宗繼續討伐大同一帶的遼軍。1124年正月，金太宗为了聯合西夏滅遼，把下寨以北、阴山以南的遼地割给西夏。西夏則改对金朝称藩。1125年遼天祚帝被俘，遼朝亡。而耶律大石率軍西行，於西域建立西遼。