奥匈使馆旧址
1983年，周南和柯利达就中英关于香港问题第二阶段谈判的议程达成了一致，决定先谈1997年之后的安排，再谈1997年之前的安排，最后谈“关于主权移交事宜”。议程问题解决后，双方商定于1983年7月12日开始正式举行中英关于香港问题第二阶段会谈的第一轮谈判。谈判在北京台基厂头条3号举行。会谈时间和地点本来保密，但来北京采访中英会谈的许多香港记者清早便守候在英国驻华大使馆门口，一见使馆车队开出大门，香港记者们便搭乘出租车追踪，甚至不惜出高价要出租车司机闯红灯。会谈地点台基厂头条3号由此被记者发现。会谈中方由姚广任团长，英方由柯利达大使任团长。大致每月举行一轮会谈，每轮会谈为期两天。
麥若彬
在這時候，戴卓爾夫人剛在福克蘭戰爭戰勝阿根廷，令她有更多時間關注香港事務，並且在同年9月於北京會見鄧小平，中英兩國隨後在同年10月正式就香港前途展開非正式的首輪談判。不過，在談判中，一方面中方堅持收回香港，而另一方面，英方則堅持中英簽署的《南京條約》、《北京條約》和《展拓香港界址專條》仍然有效，並強調英國擁有香港主權是理所當然。兩方各不相讓，使到首輪談判陷入膠著狀態。一直到談判後期，英方代表柯利達成功遊說戴卓爾夫人，就主權事宜在談判桌上讓步和妥協，才促成第二輪談判的召開。