奥匈使馆旧址
1983年，周南和柯利达就中英关于香港问题第二阶段谈判的议程达成了一致，决定先谈1997年之后的安排，再谈1997年之前的安排，最后谈“关于主权移交事宜”。议程问题解决后，双方商定于1983年7月12日开始正式举行中英关于香港问题第二阶段会谈的第一轮谈判。谈判在北京台基厂头条3号举行。会谈时间和地点本来保密，但来北京采访中英会谈的许多香港记者清早便守候在英国驻华大使馆门口，一见使馆车队开出大门，香港记者们便搭乘出租车追踪，甚至不惜出高价要出租车司机闯红灯。会谈地点台基厂头条3号由此被记者发现。会谈中方由姚广任团长，英方由柯利达大使任团长。大致每月举行一轮会谈，每轮会谈为期两天。
香港民主運動
1982年9月，英國首相戴卓爾夫人訪京，香港前途談判正式展開。由於英國不想放棄統治香港，而中國則堅持收回主權，故雙方最初的談判非常激烈。英方堅持與清朝簽訂的條約有效，故香港島與九龍半島的主權屬於英國；中方則堅持不承認不平等條約。英方後來讓步，提出主權換治權，即英方承認中方擁有香港主權，換取中方讓英方在1997年後繼續管治香港。最後，英方讓步，承認中方擁有香港主權，並承諾在1997年6月30日後結束在香港的統治。經過22輪的談判，中英在1984年12月19日簽定了《中英關於香港問題聯合聲明》（簡稱《中英聯合聲明》）。