女真
1113年，乌古乃之孙完颜阿骨打继立，1115年，完颜阿骨打统一女真各部，並驅逐契丹的統治，建立金朝。国号为“大金”，史称金。 国号来源有人说是来自发源地金水（阿什河），也有说是为取金不腐不坏之意。起先，女真人保持着在現代中国的东北的狩猎的生活方式，兼有渔猎、农耕和畜牧。除此之外，在都市里保持着军队的生活方式。最后被准许和其他种族通婚。而金朝的统治者也受到了儒家文化的影响。
金朝
1116年五月東路軍佔領東京遼陽府，1120年西路軍攻陷上京臨潢府，遼失去一半的土地。戰事期間北宋陸續派使者馬政、趙良嗣與金朝定下海上之盟，聯合攻打遼朝。1122年東路軍攻下中京大定府，天祚帝逃亡沙漠。同時西路軍也攻下西京大同府(今山西省大同市)，耶律大石立耶律淳於燕京(南京析津府)，即南遼。北宋也派童貫等人多次率軍北伐遼南京與燕云十六州，但均被遼軍擊潰。北宋最後請金軍攻下遼南京，南遼亡，至此遼五京均攻下。宋金雙方經過協商後，金軍給予燕云十六州部分城市，並且獲得歲幣，然而北宋最後只獲得金軍洗劫後的一堆空城。1123年金太祖去世，其弟完顏吳乞買繼位，即金太宗。金太宗繼續討伐大同一帶的遼軍。1124年正月，金太宗为了聯合西夏滅遼，把下寨以北、阴山以南的遼地割给西夏。西夏則改对金朝称藩。1125年遼天祚帝被俘，遼朝亡。而耶律大石率軍西行，於西域建立西遼。