आपूर्ति (अर्थशास्त्र)
बाज़ार में अनाज का मूल्य (कीमत) उत्पादकों के लिए एक संकेत जैसा काम करता है। जब मूल्य बढ़ता है तो कुछ उत्पादकों को संकेत मिलता है कि अब उन्हें भी अनाज उगाना चाहिए। अर्थव्यवस्था में कीमत की इस संकेत की भूमिका को मूल्य संकेत (price signal) कहा जाता है। इस मूल्य संकेत का अर्थव्यवस्था को सुचारु रूप से चलाने के लिए अत्यंत महत्व है। मान लीजिए कि बाज़ार में किसी समय पर अनाज की कीमत है और उसके अनुसार कुछ भूमि पर अनाज उगाया जाता है। किसी कारणवश अपेक्षा से अधिक वर्षा हो जाती है और जनसंख्या को अपनी खपत के लिए जितना अनाज चाहिए, उसे से अधिक अनाज उगाया जाता है। गोदाम भर जाते हैं और इस कारण से अगले साल कम अनाज उगाया जाना चाहिए ताकि बाज़ार में अनाज की इतनी थोक न हो कि अनाज पड़ा-पड़ा सड़ने लगे। अगर अर्थव्यवस्था मुक्त बाज़ार के सिद्धांतों पर चल रही है, तो अधिक अनाज होने से दाम गिरते हैं। दाम गिरने से कई किसान अनाज नहीं उगाते - इसकी बजाय सम्भव है कि वे सब्ज़ियाँ या कोई अन्य चीज़ उगाएँ। गोदामों में अतिरिक्त अनाज का उपभोग हो जाता है। यानि बाज़ार में उतना ही अनाज आता है, जितने की आवश्यकता है। इस स्थिति को आर्थिक दक्षता (economic efficiency) कहते हैं। मुल्य संकेत में हस्तक्षेप करने से आर्थिक अदक्षता उत्पन्न होती है: विभिन्न उत्पादन गलत मात्राओं में बनने लगते हैं।
मूल्य वर्धित कर
बाकी सभी करों की तरह, एक वैट, इसके बिना होता, इसे विरूपित करता है। क्योंकि "किसी" के लिए कीमत बढ़ जाती है, माल की मात्रा घट जाती है। तदनुसार, कुछ लोग "अधिक" द्वारा "बदतर" हो जाते हैं जहां सरकार कर की आय से "बेहतर" हो जाती है। यानी, आपूर्ति और मांग परिवर्तन के कारण टैक्स में होने वाले फायदे की तुलना में कहीं ज्यादा हानि होती है। इसे डेडवेट हानि के रूप में जाना जाता है। अर्थव्यवस्था द्वारा खो दी गई आय, सरकार की आय से अधिक होती है; कर अक्षम है। सरकार की आय (कर राजस्व) की पूरी राशि हो सकता है एक डेडवेट ड्रैग ना हो, अगर कर राजस्व को लाभदायक खर्च के लिए इस्तेमाल किया जाय या सकारात्मक बाह्यता हो - दूसरे शब्दों में, सरकारें बस कर आय का "उपभोग" करने की बजाय कहीं अधिक कुछ कर सकतीं हैं। जबकि विरूपण होते हैं, वैट जैसे उपभोग कर, अक्सर बेहतर माने जाते हैं क्योंकि वे प्रोत्साहन को निवेश के लिए विरूपित करते हैं, अन्य प्रकार के अधिकांश कराधान की तुलना में बचत और कार्य कम होता है - दूसरे शब्दों में, एक वैट उत्पादन के बजाय खपत को हतोत्साहित करता है। ऊपर चित्र में,"मूल्य योजित कर" की आलोचना की गई चूंकि इसका बोझ निजी अंतिम उत्पादों के उपभोक्ताओं पर निर्भर करता है और इसलिए यह एक प्रतिगामी कर है (अमीरों की तुलना में गरीब, अपनी आय के प्रतिशत के रूप में अधिक भुगतान करते हैं), हालांकि यह समझना चाहिए कि सभी कंपनी कर अंत में उपभोक्ताओं पर एक कर के रूप में पहुंचते हैं। बचाव पक्षों का दावा है कि आय के माध्यम से कराधान को निकाल देना एक मनमाना मानक है और मूल्य योजित कर वास्तव में एक आनुपातिक कर है और इसमें अधिक आमदनी वाले लोग अधिक भुगतान करते हैं उसी दर पर जिस पर वे खपत अधिक करते हैं। दोनों ही मापन, वैट को एक प्रगतिशील आयकर बनाने के बजाय अधिक प्रतिगामी बनाते हैं। एक वैट प्रणाली का प्रभावी प्रतिगामी गुण, बढ़ भी सकता है क्योंकि माल के विभिन्न वर्गों पर अलग-अलग दरों से कर लगाए जाते हैं। इसलिए वैट अधिकांश रूप से एक फ्लैट कर है और व्यवहार में प्रतिगामी हो सकता है।