U-Boot
Durante la Segunda Guerra Mundial, la guerra de submarinos fue el componente principal de la Batalla del Atlántico, que comenzó en 1939 y terminó con la rendición de Alemania en 1945. El armisticio del 11 de noviembre de 1918 que puso fin a la Primera Guerra Mundial había hundido a la mayoría de los antiguos submarinos de la armada imperial alemana. La Armada y el posterior Tratado de Versalles de 1919 limitaron la marina de superficie de la nueva República de Weimar de Alemania a solo seis acorazados (de menos de 10 000 toneladas cada uno), seis cruceros y 12 destructores. Para compensar, la nueva armada alemana, la Kriegsmarine , desarrolló la flota de submarinos más grande de la Segunda Guerra Mundial. El primer ministro británico, Winston Churchill, escribió más tarde: "Lo único que realmente me asustó durante la guerra fue el peligro de los submarinos".
Nueva Gales del Sur
Al estallar la Segunda Guerra Mundial en 1939, las diferencias entre Nueva Gales del Sur y otros estados que habían surgido en el siglo XIX se habían desvanecido como consecuencia de la federación y el desarrollo económico detrás de un muro de protección arancelaria. Nueva Gales del Sur continuó superando a Victoria como el centro de la industria, y cada vez más de las finanzas, así como el comercio. Los Laboristas volvieron a la oficina, bajo la dirección moderada de William McKell en 1941 y permanecieron en el poder durante 24 años. La Segunda Guerra Mundial vio otro aumento en el desarrollo industrial para satisfacer las necesidades de una economía de guerra, así como la eliminación del desempleo.