Optimización de la cartera
Un grupo de inversores, en lugar de invertir individualmente, puede optar por invertir su capital total en la cartera conjunta y luego dividir el beneficio de inversión (incierto) de la manera que mejor se adapte a sus preferencias de utilidad/riesgo. Resulta que, al menos en el modelo de utilidad esperada, y el modelo de desviación media, cada inversor normalmente puede obtener una participación que se valora estrictamente más que su cartera óptima de inversión individual.
Valor en riesgo
A todo el mundo la adopción del Acuerdo de Basilea II, a partir de 1999 y hoy a punto de concluir, dio un nuevo impulso a la utilización del VaR. VaR es la medida preferida de riesgo de mercado, y otros conceptos similares al VaR se utilizan en otras partes del acuerdo. [1]