Flujo de caja
El estudio de los flujos de caja dentro de una empresa puede ser utilizado para determinar:Los flujos de liquidez se pueden clasificar en tres partes:Usualmente el flujo de caja se calcula con una matriz con columnas y filas. En las columnas se disponen los períodos, por lo general, meses; y en las filas los ingresos y las salidas de dinero.Para su elaboración es útil usar una plantilla de cálculo. La fórmula que se puede usar para sacar el flujo de caja proyectado es:
Optimización de la cartera
Más recientemente, los administradores de fondos de cobertura han estado aplicando una "optimización a gran escala" mediante la cual cualquier función de utilidad del inversor puede utilizarse para optimizar una cartera. Se supone que dicha metodología es más práctica y adecuada para los inversores modernos cuyas preferencias de riesgo implican reducir el riesgo de cola y minimizar el sesgo negativo en la distribución de rentabilidad de la cartera de inversiones. Cuando tales metodologías implican el uso de funciones de utilidad de momento superior, es necesario utilizar una metodología que permita pronosticar una distribución conjunta que tenga en cuenta la dependencia asimétrica. Una metodología adecuada que permite que la distribución conjunta incorpore la dependencia asimétrica es la Clayton Canonical Vine Copula. Ver Cópula (teoría de la probabilidad) .