Škoda Auto
Škoda-yhtymän ("Škodovy závody") perusti Emil von Škoda Plzeňissä vuonna 1859. Škoda kasvoi 1800-luvulla Itävalta-Unkarin suurimmaksi teollisuusyritykseksi. Ensimmäisen maailmansodan jälkeen Škoda siirtyi autoteollisuuteen ja alkoi valmistaa lisenssillä ranskalaisia Hispano-Suiza-autoja. Vuonna 1924 Škoda osti Mladá Boleslavissa toimineen autovalmistajan, Laurin & Klementin.
Laurin & Klementin juuret ulottuvat 1800-luvun loppuun, jolloin se aloitti polkupyörien valmistuksen. 1899 yritys alkoi valmistaa moottoripyöriä ja 1905 lähtien autoja. Ensimmäisen maailmansodan jälkeen Laurin & Klement alkoi valmistaa kuorma-autoja.
Škoda Favorit
16. huhtikuuta 1991 yritys liitettiin osaksi VAG-konsernia ja samassa yhteydessä sen nimeksi tuli "Škoda automobilová, a.s.". VAG analysoi Favoritin rakenteen perinpohjaisesti talvitesteineen. 27. huhtikuuta hallituksen puheenjohtaja Ludvík Kalma ja varapuheenjohtaja Volkhard Köhler pitivät yhteisen puheen, jossa asettivat yrityksen lyhyen tähtäimen laatutavoitteet. Jokaisesta Favoritista tuli keskimäärin kahdeksan asiakasreklamaatiota ensimmäisen vuoden aikana, kun uusien Volkswagen Polojen omistajat lähettivät samassa ajassa vain noin kaksi reklamaatiota; tavoitteena oli saavuttaa 0,7 reklamaation taso.