水力発電
日本の最初の発電所は1887年に竣工した東京の火力発電所であった。水力発電では1888年（明治21年）7月に宮城紡績が設置した三居沢発電所（5kW）で自家用発電を開始し、その後紡績会社や鉱山会社により発電所が設置が続いた。
関西水力電気
1905年12月、関西水力電気は奈良電灯の事業を買収して開業した。当時の需要家数は約250戸、電灯数は700灯前後であった。電源は奈良電灯時代のままの火力発電で採算があわないため水力発電所の早期建設を目指すが、会社設立に際して立案されていた山辺郡波多野村に木津川支流名張川を用いる出力300キロワットの発電所を建設するという計画は、水上交通に支障をきたすという地元の反対で不可能になってしまった。代替地の調査の結果、名張川よりも下流側で木津川に合流する布目川に着目し、1906年（明治39年）3月に京都府へ水利権を申請する。だが布目川も競願者があり水利権が容易に許可されないため再び方針を転じ、布目川の西を流れる白砂川での発電計画へ変更した。白砂川では地元の賛同も得て奈良県からも早期に水利権を許可された。また布目川についても競願者の撤収によって水利権を得た。