水力発電
日本の最初の発電所は1887年に竣工した東京の火力発電所であった。水力発電では1888年（明治21年）7月に宮城紡績が設置した三居沢発電所（5kW）で自家用発電を開始し、その後紡績会社や鉱山会社により発電所が設置が続いた。
神岡水電
東町発電所の建設準備中であった1938年（昭和13年）に電力管理法が公布され、8月には関連する勅令により着工されていない出力5,000キロワット以上の新規水力発電所はすべて国策会社日本発送電が行うこととなった。東町発電所は出力3万1300キロワットであり、これにより権利が神岡水電から日本発送電に移った。日本発送電は1939年（昭和14年）10月、東町発電所の建設命令を受けるが、建設要員の準備を終えていた神岡水電が同社に代って出願手続きや施工監督の一切を請け負い、神岡水電の手で1940年（昭和15年）3月に着工。1942年（昭和17年）4月に1号機、9月に2号機を完成させ、日本発送電に引き渡した。なお、上流側の東町発電所に対して下流側は「牧発電所」と命名され、神岡水電ではなく日本発送電が直接起工した上で1942年に運転を開始している。