Partai politik
Liberalisme muncul pada abad ke akhir abad 17, berhubungan dengan runtuhnya feodalisme di Eropa dan dimulainya zaman Renaissance, lalu diikuti dengan gerakan politik masa Revolusi Prancis. Liberalisme pada zaman ini terkait dengan Adam Smith, dikenali sebagai liberalisme klasik. Pada masa ini, kerajaan (pemerintahan) bersifat lepas tangan, sesuai dengan konsep Laissez-Faire. Konsep ini menekankan bahwa kerajaan harus memberi kebebasan berpikir kepada rakyat, tidak menghalang pemilikan harta indidvidu atau kumpulan, kuasa kerajaan yang terbatas dan kebebasan rakyat.
David Lloyd George
Selama masa jabatannya yang panjang, terutama sebagai Chancellor of the Exchequer, Lloyd George adalah seorang tokoh kunci dalam pengenalan reformasi yang meletakkan dasar-dasar negara kesejahteraan modern bagi Britania Raya. Dia adalah pemimpin Liberal terakhir yang menjabat sebagai Perdana Menteri, perdana menteri koalisinya mendapat dukungan yang lebih besar dari Konservatif daripada dukungan dari Liberal, dan perpecahan yang terjadi berikutnya merupakan faktor kunci yang menyebabkan melemahnya kekuatan Partai Liberal sebagai kekuatan politik yang dominan. Saat ia menjadi Pemimpin Partai Liberal satu dekade kemudian, ia tidak lagi mampu untuk memimpin Liberal mencapai kejayaan ataupun untuk menduduki kembali kursi Perdana Menteri.