مالیات بهینه
اقتصادهای بازار آزاد برای تخصیص منابع برای تولید محصولاتی که جامعه اغلب خواهان آن است از قیمت‌ها استفاده می‌کنند. اگر تقاضا بیش از عرضه باشد، قیمت افزایش می‌یابد زیرا کسانی که خواهان کالا هستند برای خریداری آن رقابت بیشتری می‌کنند. قیمت بالا باعث می‌شود تا تولیدکنندگان تولید را افزایش دهند تا زمانی که عرضه برای تأمین تقاضا کافی باشد و قیمت پایین بیاید. اگر عرضه بیش از تقاضا باشد، قیمت کاهش می‌یابد زیرا تولیدکنندگان سعی می‌کنند افراد بیشتری را به خرید محصول ترغیب کنند. پس قیمت‌های پایین، تولیدکنندگان را وادار به ساخت چیز دیگری می‌کند که مصرف‌کنندگان بیشتر خواهان آن هستند.
قیمت نسبی
در معادله تقاضا "Q=f(P)" (که در آن "Q" تعداد واحدهای کالا یا خدمات مورد تقاضا است)، "P" قیمت نسبی کالا یا خدمت است، نه قیمت اسمی آن. این تغییر در قیمت نسبی است که باعث تغییر در مقدار تقاضا می‌شود. برای مثال، اگر همه قیمت‌ها ۱۰ درصد افزایش یابند، هیچ تغییری در قیمت‌های نسبی ایجاد نمی‌شود؛ بنابراین اگر درآمد اسمی مصرف‌کنندگان نیز ۱۰٪ افزایش یابد اما درآمد واقعی بی تغییر بماند، آنگاه تقاضا برای هیچ کالا یا خدمتی تغییر نمی‌کند. اما اگر قیمت یک کالای مشخص به اندازه مثلاً ۲٪ افزایش یابد، در حالی که قیمت کالاها و خدمات دیگر به اندازه ای پایین رود که سطح کلی قیمت‌ها بدون تغییر بماند، در اینصورت قیمت نسبی آن کالای خاص افزایش یافته؛ در حالی که قدرت خرید بدون تغییر مانده‌است؛ بنابراین مقدار تقاضای آن کالا کاهش می‌یابد.