Milagro económico brasileño
Por su parte, a través de negociaciones con Paraguay, en la década de 1970 se estrechan lazos para mejorar la cooperación entre los dos países y poder levantar la Represa de Itaipú, un gigante que permitió traspasar gran cantidad de generación eléctrica. La central hidroeléctrica, iniciada en 1975 y finalizada en 1982, sigue siendo la mayor fábrica hidroeléctrica del país en la actualidad.
Relaciones Argentina-Brasil
Desde 1945, la disputa bilateral más agresiva concernía al control de los recursos hídricos a lo largo de la cuenca del Paraná (Alto Paraná). En 1966, Brasil y Paraguay concluyeron la "Ley de Iguaçu", anunciando su intención de construir una hidroeléctrica brasileño-paraguaya, represa de Itaipú, en el río Paraná, en la triple frontera Argentina-Brasil-Paraguay. El Tratado de Itaipú fue firmado en Brasilia en 1973. Sin embargo, Buenos Aires temía que el proyecto de Brasil entorpeciera sus propios planes para el desarrollo de los recursos hídricos en la zona. Durante casi una década, la disputa agrió las relaciones bilaterales y obstaculizó los esfuerzos para forjar vínculos económicos y políticos más estrechos.