Socialismo (marxismo)
En el marxismo, el modo de producción socialista o simplemente socialismo, es bajo la teoría del materialismo histórico una primera fase de la sociedad comunista, sustituyendo así al modo de producción capitalista, que exige la abolición de las clases sociales y la supresión de la propiedad privada de los medios de producción. Algunos de los principales teóricos, postularon además otras fases intermedias que denominaron de diferente manera. Marx desarrolló la teoría socialista dotándole un carácter científico al aplicar un análisis materialista frente al idealismo del socialismo utópico. A lo largo del siglo XIX, se usaron los términos "comunismo" y "socialismo" como sinónimos. Marx y Engels usaron en un principio usaron el término "comunismo" porque representaba más a la clase obrera, pero luego cambiaron a "socialismo". No fue sino hasta la Revolución Bolchevique que el término socialismo llegó a referirse a la etapa previa del comunismo.
Teoría de la utilización progresiva
Sarkar reconoce que tanto el capitalismo como el comunismo se han construido sobre cimientos frágiles, e identifica sus debilidades inherentes hasta el punto de concebir un sistema de mercado completamente nuevo. Criticó fuertemente al comunismo, indicando que una de las razones por las cuales los soviéticos experimentaron con el comunismo no funcionó, causando la eventual implosión de su estructura política, porque los comités soviéticos centrales de planificación (Gosplan) tenían demasiada decisión económica y poder de coherencia en la federación (ver Marxismo-Leninismo).