Королевство Курдистан
После Первой мировой войны в 1920 году по Севрскому договору было принято решение о создании независимого Курдистана. Первоначальной идеей англичан было образование в Мосульском вилайете федерации племенных курдских княжеств, но после создания англичанами Иракского королевства было решено присоединить вилайет к Ираку. 10 октября 1921 года курды объявили о создании Королевства Курдистан со столицей в Сулеймании. Королём Курдистана стал Махмуд Барзанджи. Год спустя в курдских районах северного Ирака были обнаружены богатые месторождения нефти, из-за которых западные страны отказали в поддержке независимому Курдистану. Видимо, это сыграло решающую роль: для эффективной нефтедобычи англичане нуждались в стабильности и прочной государственной власти, которую племенные княжества обеспечить не могли. В ответ на это в сентябре 1922 года курды вновь провозгласили независимое Королевство Курдистан.
Иракский Курдистан
Стабильность в Курдистане позволила ему достичь более высокого уровня развития, чем в других регионах Ирака. В 2004 году доход на душу населения был на 25 % выше, чем в остальной части Ирака. Правительство продолжает получать часть доходов от экспорта нефти Ирака. КРГ также имеет планы по строительству Media City в Эрбиле и зон свободной торговли вблизи границ Турции и Ирана. 2 декабря 2014 года правительство Иракского Курдистана заключило соглашение с Багдадом о разделе доходов от продаваемой нефти. Согласно этой договорённости, вся добываемая в Иракском Курдистане нефть должна направляться в Турцию, где её станет продавать иракская государственная компания SOMO. За это Багдад обязался отчислять Иракскому Курдистану 17 % своих доходов, а также в течение месяца передать Эрбилю 1 млрд долларов на выплаты зарплат работникам местных органов, а также личному составу пешмерги.