Start-up – co to jest i jak założyć? - Cyrek Digital
Tworzenie start-upu wymaga dokładnej strategii. Kluczowym krokiem jest opracowanie planu biznesowego, który służy jako drogowskaz dla ...
ryzyko rynkowe
Jednym z największych jest <anchor>ryzyko rynkowe</anchor> – może się okazać, że pomysł, który początkowo wydawał się przełomowy, nie znajduje odpowiedniego odbiorcy lub jest niewłaściwie wyceniony. Innym jest konkurencja, ponieważ nawet jeśli start-up wchodzi na rynek z unikatowym produktem, istnieje ryzyko, że większe, bardziej ugruntowane firmy zaczną oferować podobne rozwiązania, wykorzystując swoje zasoby i skalę działania. Z tym związane jest zagrożenie operacyjne, takie jak brak doświadczenia, zasobów czy odpowiedniego zarządzania.
Ryzyko rynkowe – co to jest i jak je określić?
Ryzyko rynkowe – co to jest i jak je określić?

[agencja marketingowa cyrek digital](/pl/ "agencja marketingowa cyrek digital")

[Usługi](/pl/uslugi/ "Usługi")

**01Dla kogo**

E-commerce

Firma usługowa

Firma B2B

Producent

Biznes lokalny

**02Cel**

Zwiększanie sprzedaży

Pozyskiwanie leadów

Budowanie świadomości marki

Wprowadzanie nowego produktu na rynek

Tworzenie zaangażowanej społeczności

Generowanie ruchu

Optymalizacja konwersji

Rejestracja użytkowników

**03Kompetencje**

Strategia i doradztwo marketingowe

Performance Marketing

SEO i Content Marketing

Social Media i Komunikacja

E-mail Marketing

Influencer Marketing

Facebook Ads (Meta Ads)

Google Ads

**04Branże**

Zdrowie i uroda

Moda i akcesoria

Software House

Fintech

FMCG

Farmacja

[Doradztwo i pomoc](/pl/doradztwo-i-pomoc/ "Doradztwo i pomoc")

[Konsultacje](/pl/doradztwo-i-pomoc/konsultacje/ "Konsultacje")

[Warsztaty](/pl/doradztwo-i-pomoc/warsztaty/ "Warsztaty")

[Stałe wsparcie](/pl/doradztwo-i-pomoc/stale-wsparcie/ "Stałe wsparcie")

Rozwiązania

[Audyty](/pl/doradztwo-i-pomoc/audyty/)

[Wdrożenia](/pl/doradztwo-i-pomoc/wdrozenia/)

[Poznajmy się](/pl/poznajmy-sie/ "Poznajmy się")

[Nasza historia](/pl/poznajmy-sie/nasza-historia/ "Nasza historia")

[Kultura organizacyjna](/pl/poznajmy-sie/kultura-organizacyjna/ "Kultura organizacyjna")

[Case Studies](/pl/case-studies/ "Case Studies")

[News & Press](/pl/news/ "News & Press")

[Kariera](/pl/kariera/ "Kariera")

[Wiedza i edukacja](/pl/wiedza-i-edukacja/ "Wiedza i edukacja")

[Baza wiedzy](/pl/baza-wiedzy/ "Baza wiedzy")

[Blog](/pl/blog/ "Blog")

[Infografiki](/pl/infografiki/ "Infografiki")

[Poradniki](/pl/poradniki/ "Poradniki")

[Video](/pl/video/ "Video")

[Studia wyższe](/pl/wiedza-i-edukacja/studia-wyzsze/ "Studia wyższe")

[Kontakt](/pl/kontakt/ "Kontakt")

Wpisz przynajmniej 3 znaki

[EN](/en/) [PL](/pl/)

2. [home](/pl/ "home")-
3. [baza wiedzy](/pl/baza-wiedzy/ "baza wiedzy")-
4. [biznes](/pl/baza-wiedzy/biznes/ "biznes")-
5. [podstawy biznesu](/pl/baza-wiedzy/biznes/podstawy-biznesu/ "podstawy biznesu")-
6. [ryzyko rynkowe – co to jest i jak je określić?](/pl/baza-wiedzy/ryzyko-rynkowe/ "ryzyko rynkowe – co to jest i jak je określić? ")

Spis treści

1. [Ryzyko rynkowe – definicja](javascript:void(0))
2. [Czynniki wpływające na ryzyko rynkowe](javascript:void(0))
3. [Ryzyko rynkowe a poszczególne finanse](javascript:void(0))

   - [Finanse przedsiębiorstw](javascript:void(0))

   - [Finanse publiczne](javascript:void(0))

   - [Rachunkowość](javascript:void(0))
4. [Pomiar ryzyka rynkowego](javascript:void(0))

14 marca 20244 min.

[![Max Cyrek](/static/fda5de8911d6eeea0ec66a86c5521f4d/max_cyrek.avif)\
Max Cyrek](/pl/autorzy/max-cyrek/ "Max Cyrek")

Aktualizacja wpisu: 19 marca 2024

# Ryzyko rynkowe – co to jest i jak je określić?

![](data:image/svg+xml;charset=utf-8,%3Csvg%20height='1281.230769230769'%20width='1920'%20xmlns='http://www.w3.org/2000/svg'%20version='1.1'%3E%3C/svg%3E)

**Prowadząc przedsiębiorstwo i chcąc inwestować w jego rozwój, warto poznać ryzyko rynkowe, które się z tym wiąże. W ten sposób zminimalizujesz możliwość poniesienia strat lub wejścia w nieprzemyślaną inwestycję.**

Z tego artykułu dowiesz się:

- [Czym jest ryzyko rynkowe?](#ryzyko-rynkowe-definicja)
- [Jakie czynniki wpływają na ryzyko rynkowe?](#czynniki-wplywajace-na-ryzyko-rynkowe)
- [Jak wygląda ryzyko rynkowe w poszczególnych finansach?](#ryzyko-rynkowe-a-poszczegolne-finanse)
- [Jaki mierzyć ryzyko rynkowe?](#pomiar-ryzyka-rynkowego)

## Ryzyko rynkowe – definicja

Ryzyko rynkowe odnosi się do możliwości poniesienia straty czy niekorzystnej zmiany sytuacji finansowej, związanej bezpośrednio lub pośrednio z wahaniami:

- poziomu i zmienności cen  [aktywów](/pl/baza-wiedzy/aktywa/ "Aktywa"),
- zobowiązań,
- instrumentów finansowych.

Jest to rodzaj ryzyka, który nie może być wyeliminowany lub znacząco zredukowany poprzez dywersyfikację portfela inwestycyjnego.

> Ryzyko rynkowe to termin, określający potencjalne straty wartości inwestycji, które wynikają z czynników, mających wpływ na całe rynki finansowe.
>
> Definicja ryzyka rynkowego

Ryzyko rynkowe jest inherentne w działalności inwestycyjnej i wynika z sił, na które [inwestorzy](/pl/baza-wiedzy/inwestor/) nie mają bezpośredniego wpływu, a w tym ogólnej kondycji gospodarki czy zmian na rynku finansowym. W związku z tym, choć istnieją różne strategie zarządzania ryzykiem rynkowym, nie można go całkowicie uniknąć czy wyeliminować.

## Czynniki wpływające na ryzyko rynkowe

Ryzyko rynkowe wynika głównie z czynników ogólnogospodarczych oraz losowych, które mają wpływ na cały rynek finansowy. Najczęściej na ryzyko rynkowe wpływają:

- ustrój gospodarczy,
- polityka,
- czynniki koniunkturalne,
- zdarzenia losowe, na przykład wojna.

Charakterystyczne dla ryzyka rynkowego jest to, że jego źródła są niezależne od działań i decyzji pojedynczych uczestników [rynku](/pl/baza-wiedzy/rynek/).

## Ryzyko rynkowe a poszczególne finanse

Kiedy mówi się o ryzyku rynkowym, najczęściej chodzi o ogół społeczeństwa. Pamiętaj jednak, że w zależności od sfery finansów, ryzyko rynkowe przyjmuje nieco odmienne znaczenie oraz wpływa na różne aspekty działalności gospodarczej.

### **Finanse przedsiębiorstw**

W kontekście finansów przedsiębiorstw ryzyko rynkowe odnosi się do możliwości poniesienia straty przez przedsiębiorstwo w wyniku zmiany wartości aktywów, znajdujących się w jego posiadaniu. Typowe rodzaje ryzyka rynkowego w finansach przedsiębiorstw to:

- Ryzyko walutowe – związane z fluktuacjami kursów walutowych, które mogą wpłynąć na wartość aktywów i zobowiązań firmy wyrażonych w obcej walucie.
- Ryzyko stopy procentowej – związane z wahaniem stóp procentowych.
- Ryzyko płynności instrumentów finansowych, czyli możliwość utraty płynności na rynku finansowym.
- Ryzyko cen towarów – wpływa na nie wahanie cen surowców lub produktów.
- Ryzyko bankructwa – możliwość niewypłacalności przedsiębiorstwa w wyniku różnych czynników rynkowych lub operacyjnych.

### **Finanse publiczne**

W tym przypadku ryzyko rynkowe odnosi się do zmiany wartości portfela zadłużenia oraz kosztów jego obsługi, wywołanych zmianami podstawowych wskaźników cenowych na rynku. Typowe wskaźniki obejmują stopy procentowe, kursy walutowe oraz inflację.

### **Rachunkowość**

W rachunkowości ryzyko rynkowe definiuje się jako możliwość zmiany wartości godziwej składników majątku przedsiębiorstwa lub przyszłych przepływów pieniężnych związanych z jego działalnością w wyniku zmiany cen rynkowych. Ryzyko rynkowe w tej dziedzinie obejmuje zarówno ryzyko zmian cen aktywów finansowych (np. akcji, obligacji), jak i ryzyko zmian cen towarów lub usług.

## Pomiar ryzyka rynkowego

Jeśli chcesz skutecznie zarządzać finansami i inwestycjami swojego przedsiębiorstwa, to zadbaj o systematyczne mierzenie ryzyka rynkowego. Możesz przeprowadzić pomiary przy pomocy kilku metod – wybierz taką, która pasuje do specyfiki portfela inwestycyjnego, [celów inwestycyjnych](/pl/baza-wiedzy/cele-inwestycyjne/ "Cel inwestycyjny") oraz Twoich preferencji:

- Value at Risk – VaR jest jedną z najczęściej stosowanych miar ryzyka rynkowego. Określa maksymalną możliwą stratę, jaką portfel inwestycyjny może ponieść w określonym horyzoncie czasowym, na przykład jednego dnia. Oczywiście pomiar odbywa się przy ustalonym poziomie ufności, na przykład 95% lub 99%. Jest to parametryczna metoda, która opiera się na historycznych danych rynkowych lub symulacjach Monte Carlo do oszacowania potencjalnych strat.
- Beta – Beta to wskaźnik, który mierzy czułość stopy zwrotu portfela inwestycyjnego na zmiany na rynku ogólnym – zwykle reprezentowanym przez wskaźnik, na przykład S&P 500. Beta poniżej 1 oznacza, że portfel jest mniej ryzykowny niż rynek, a beta powyżej 1 oznacza, że portfel jest bardziej ryzykowny niż rynek. Jest to szczególnie użyteczne narzędzie dla inwestorów, którzy chcą ocenić, jak ich portfel reaguje na ogólne trendy rynkowe.
- Wartość rynkowa portfela – prosta, ale skuteczna metoda oceny ryzyka rynkowego polega na monitorowaniu wartości rynkowej portfela inwestycyjnego w odniesieniu do jego wartości lub inwestycji początkowej. Spadek wartości rynkowej portfela może świadczyć o wystąpieniu ryzyka rynkowego.
- Analiza scenariuszowa – analiza scenariuszowa polega na symulowaniu różnych scenariuszy rynkowych i ocenie jak portfel inwestycyjny na nie reaguje. Ta metoda pozwala inwestorom zrozumieć, jakie mogą być potencjalne skutki ekstremalnych ruchów rynkowych w ich portfelu.
- Metoda kwantyli – metoda kwantyli opiera się na oszacowaniu kwantyli rozkładu zwrotów z inwestycji. Pozwoli Ci ona ocenić, jaka jest górna granica straty w określonym przedziale ufności.

Systematyczny pomiar ryzyka rynkowego pozwoli Ci na odpowiednie [zarządzanie inwestycjami](/pl/baza-wiedzy/zarzadzanie-inwestycjami/ "Zarządzanie inwestycjami") oraz finansami swojej firmy. Dzięki temu będziesz przygotowany na ewentualne [zmiany rynkowe](/pl/baza-wiedzy/zmiany-rynkowe/ "Zmiany rynkowe "), co w długoterminowej perspektywie umożliwi Ci osiąganie lepszych wyników biznesowych.

## FAQ

Czym jest ryzyko rynkowe?

Ryzyko rynkowe to termin, który określa potencjalne straty wartości inwestycji, które wynikają z czynników, mających wpływ na całe rynki finansowe.

Jakie czynniki wpływają na ryzyko rynkowe?

Na ryzyko rynkowe wpływają m.in.: ustrój gospodarczy, polityka, czynniki koniunkturalne oraz zdarzenia losowe, na przykład wojna.

Jak mierzyć ryzyko rynkowe?

Ryzyko rynkowe można mierzyć za pomocą takich metod i narzędzi, jak Value at Risk, wartość rynkowa portfela, analiza scenariuszowa oraz metoda kwantyli.

### Formularz kontaktowy

## Rozwijaj swoją firmę

we współpracy z Cyrek Digital

Twój adres e-mail

Nr telefonu

Nazwa domeny

■
Zapoznałem/am się z [Polityką Prywatności](/pl/polityka-prywatnosci/) oraz klauzulą informacyjną [RODO](/pl/rodo/)

Wyślij zapytanie

■

Pola wymagane

![Max Cyrek](/static/fda5de8911d6eeea0ec66a86c5521f4d/max_cyrek.avif)

Max Cyrek

CEO

"Do not accept ‘just’ high quality. Anyone can do that. If the sky is the limit, find a higher sky.”

Razem z całym zespołem Cyrek Digital pomagam firmom w cyfrowej transformacji. Specjalizuje się w technicznym SEO. Na działania marketingowe patrzę zawsze przez pryzmat biznesowy.

[zobacz artykuły](/pl/autorzy/max-cyrek/)

Skontaktuj się ze mną

Masz pytania? Napisz do mnie.

[linkedin](https://pl.linkedin.com/in/maxcyrek "linkedin") [twitter](https://twitter.com/maxcyrek "twitter") [email](mailto:max@cyrekdigital.com "email")

##### Oceń tekst

słaby

przeciętny

jest ok

dobra robota

wciągający

Średnia ocena:artykuł nieoceniony.0

Poprzedni wpis

[​Efektywność kosztowa – co to jest i jak ją poprawić?](/pl/baza-wiedzy/efektywnosc-kosztowa/ "​Efektywność kosztowa – co to jest i jak ją poprawić?")

Następny wpis

[Phishing – co to jest i jak zabezpieczyć swoją firmę?](/pl/baza-wiedzy/phishing/ "Phishing – co to jest i jak zabezpieczyć swoją firmę? ")

### Być może zainteresują Cię:

![](data:image/svg+xml;charset=utf-8,%3Csvg%20height='872'%20width='1596'%20xmlns='http://www.w3.org/2000/svg'%20version='1.1'%3E%3C/svg%3E)

Content Marketing

09 września 20247 min.

[Mikroblog – co to jest i jak go stworzyć?](/pl/baza-wiedzy/mikroblog/ "Mikroblog – co to jest i jak go stworzyć?")![Natalia Jaros](/static/8de45295f176f7164e9483ff4dfbd11b/natalia_jaros.avif)
Natalia Jaros

![](data:image/svg+xml;charset=utf-8,%3Csvg%20height='1281.230769230769'%20width='1920'%20xmlns='http://www.w3.org/2000/svg'%20version='1.1'%3E%3C/svg%3E)

Procedury i procesy

06 września 20244 min.

[CATI – co to jest i jakie ma zastosowania?](/pl/baza-wiedzy/cati/ "CATI – co to jest i jakie ma zastosowania?") ![Michał Włodarczyk](/static/5812c8c0b40cc1f05a1ae68fc8eb70dd/michal_wlodarczyk.avif)
Michał Włodarczyk

![](data:image/svg+xml;charset=utf-8,%3Csvg%20height='1281.230769230769'%20width='1920'%20xmlns='http://www.w3.org/2000/svg'%20version='1.1'%3E%3C/svg%3E)

Ludzie i struktura

05 września 20245 min.

[Social media manager – kim jest i czym się zajmuje?](/pl/baza-wiedzy/social-media-manager/ "Social media manager – kim jest i czym się zajmuje?") ![Piotr Pawluczyk](/static/2e3f278288a036850a5f611976446250/piotr_pawluczyk.avif)
Piotr Pawluczyk

[Home](/pl/ "Home")

[Mapa strony](/pl/mapa-strony/ "Mapa strony")

[RODO](/pl/rodo/ "RODO")

[Polityka prywatności](/pl/polityka-prywatnosci/ "Polityka prywatności")

[Kontakt](/pl/kontakt/ "Kontakt")

[Content Marketing](/pl/baza-wiedzy/content-marketing/ "Content Marketing")

[Pozycjonowanie sklepów internetowych](/pl/baza-wiedzy/pozycjonowanie-sklepow-internetowych/ "Pozycjonowanie sklepów internetowych")

[Pozycjonowanie stron](/pl/baza-wiedzy/pozycjonowanie-stron/ "Pozycjonowanie stron")

[Techniczne SEO](/pl/baza-wiedzy/techniczne-seo/ "Techniczne SEO")

[Optymalizacja konwersji](/pl/baza-wiedzy/optymalizacja-konwersji/ "Optymalizacja konwersji")

[Audyt marketingowy](/pl/baza-wiedzy/audyt-marketingowy/ "Audyt marketingowy")

[Audyt SEO](/pl/baza-wiedzy/audyt-seo/ "Audyt SEO")

[Leady sprzedażowe](/pl/baza-wiedzy/leady-sprzedazowe/ "Leady sprzedażowe")

[Strategia marketingowa](/pl/baza-wiedzy/strategia-marketingowa/ "Strategia marketingowa")

[Influencer marketing](/pl/baza-wiedzy/influencer-marketing/ "Influencer marketing")

[E-commerce marketing](/pl/baza-wiedzy/e-commerce-marketing/ "E-commerce marketing")

[Performance marketing](/pl/baza-wiedzy/performance-marketing/ "Performance marketing")

[Doradztwo marketingowe](/pl/baza-wiedzy/doradztwo-marketingowe/ "Doradztwo marketingowe")

[Budowanie świadomości marki](/pl/baza-wiedzy/budowanie-swiadomosci-marki/ "Budowanie świadomości marki")

[Growth Hacking](/pl/baza-wiedzy/growth-hacking/ "Growth Hacking")

[Reklama na Facebooku](/pl/baza-wiedzy/facebook-ads/ "Reklama na Facebooku")

Newsletter (nie) tylko dla marketerów

Marketing oparty o dane, insighty, badania i wiele więcej - dołącz już dziś!

Zapisz się

Loading...

#### Wspaniale! Został jeszcze jeden krok...

Potwierdź zapis klikając link w e-mailu, który właśnie Ci wysłaliśmy!

[facebook](https://www.facebook.com/cyrek.digital "facebook") [instagram](https://www.instagram.com/cyrekdigital/ "instagram") [linkedin](https://pl.linkedin.com/company/cyrekdigital "linkedin")

© 2010 - 2024 Cyrek Digital. All rights reserved.