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Eine gut geplante Nachfolge sichert die Zukunft Ihres Unternehmens und Ihre persönliche finanzielle Unabhängigkeit. Bei der Nachfolgeregelung unterstützen Sie spezialisierte Berater, die Sie bei der Suche nach einem passenden Nachfolger begleiten.
Die Weichen für die Zukunft stellen
Nachfolge planen und Ziele festlegen
Beginnen Sie rechtzeitig mit der Planung Ihrer Nachfolge. Ihr Alter, die Entwicklungsphase Ihres Unternehmens, die Branchensituation und Ihre familiären Verhältnisse können den Übergabezeitpunkt beeinflussen. Eine Unternehmensübergabe findet am besten dann statt, wenn mit längerfristigem Wachstum zu rechnen ist. Bei der Regelung Ihrer Nachfolge verfolgen Sie normalerweise mehrere Ziele:
gerechte Behandlung aller Familienmitglieder und
Seit dem 1. Juli 2016 können Erben oder Nachfolger den Betrieb steuerfrei übernehmen, wenn
sie das Unternehmen mindestens sieben Jahre weiterführen,
die Summe der Lohnzahlungen sieben Jahre stabil bleibt,
das Verwaltungsvermögen nicht mehr als zwanzig Prozent des Betriebsvermögens ausmacht und
der Wert des übertragenen Betriebsvermögens 26 Millionen Euro nicht übersteigt.
Liegen die genannten Voraussetzungen nicht vor, werden 15 Prozent des zu besteuernden Betriebsvermögens sofort besteuert. Die restlichen 85 Prozent bleiben steuerfrei, wenn
das Unternehmen mindestens fünf Jahre weitergeführt wird,
die Summe der Lohnzahlungen über fünf Jahre nur leicht sinkt und
Auch wenn der Wert des übergehenden Unternehmens mehr als 26 Millionen Euro beträgt, gibt es unter bestimmten Voraussetzungen noch steuerliche Begünstigungen bis hin zum Erlass der Steuer.
Strukturiertes Konzept zahlt sich aus
Ihre betriebswirtschaftlichen, finanziellen, juristischen, steuerlichen und persönlichen Ziele fassen Sie am besten in einem strukturierten Konzept zusammen. Legen Sie dabei fest,
ob Ihr Nachfolger aus der eigenen Familie, dem Unternehmen oder von extern kommen soll,
wie Kapital und Führung organisiert und kontrolliert werden sollen und
ob Erlöse bzw. Erträge aus Ihrem Unternehmen für die persönliche Versorgung benötigt werden.
Dabei unterstützen wir Sie gern zusammen mit unseren Spezialisten der Genossenschaftlichen FinanzGruppe.
DZ Bank: Broschüre Unternehmensnachfolge (1,5 MB)
Verständlich erklärt: Unternehmensnachfolge (02:23 Min.)
Interview mit Oliver Rogge, VR NachfolgeBeratung: Nachfolge planen und realisieren (02:35 Min.)
Eine Unternehmensnachfolge will gut geplant sein – auch weil für Sie danach der verdiente Ruhestand beginnt. Unternehmerische und private Interessen stehen hier also gleichermaßen im Fokus. Wir unterstützen Sie bei der Suche nach einem geeigneten Nachfolger und der Gestaltung des Transaktionsprozesses.
Den Start in den Ruhestand planen
Wir helfen Ihnen nicht nur bei der Übergabe Ihres Unternehmens, sondern auch bei allen damit verbundenen Finanzfragen: Wir wissen, wie Sie Ihr Vermögen sichern und im Ruhestand genießen können. Dabei unterstützt Sie ein ganzes Team von Experten aus dem Netzwerk der Genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken.
Passenden Nachfolger finden: Zum Beispiel mit der VR NachfolgeBeratung, der spezialisierten Transaktionsberatung innerhalb der Genossenschaftlichen FinanzGruppe
Unternehmensübergabe regeln: Verbindlichkeiten, Finanzierungen, Mitarbeiter, Pensionsansprüche – die Palette der Fragen rund um die Übergabe ist lang und muss vertraglich geregelt werden.
Private Vorsorge sichern: Die Erlöse aus Ihrer Unternehmensübergabe müssen Ihr Einkommen im Ruhestand sichern. Deshalb unterstützen wir Sie auch bei privaten Versicherungs- und Vorsorgethemen.
Spezialisten für den eigentümergeprägten Mittelstand
Die VR NachfolgeBeratung unterstützt zusammen mit den Corporate-Finance-Spezialisten der DZ BANK den eigentümergeprägten Mittelstand kompetent in allen eigenkapitalrelevanten Fragestellungen. Unsere Spezialisten innerhalb der Genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken beraten beim Verkauf von Unternehmen und Unternehmensteilen sowie bei Nachfolgeregelungen außerhalb der Familie. Sie identifizieren für Sie geeignete Käufer und begleiten Sie während des gesamten Transaktionsprozesses – von der Festlegung der Verkaufsstrategie bis zum erfolgreichen Vertragsabschluss.
Spezialgebiete der Corporate-Finance-Experten der DZ BANK und der VR NachfolgeBeratung
Verkauf von Unternehmen: Begleitung des Transaktionsprozesses (M&A-Beratung)
Managementbeteiligung: Beratung bei Management-Buy-Out- und Management-Buy-In-(MBO/MBI)-Prozessen
Akquisitionsfinanzierung: Unterstützung für Käufer bei der transaktionsbezogenen Finanzierung
Spezialwissen: detaillierte Marktkenntnis in Schlüsselbranchen für eine optimale Begleitung Ihrer Projekte
Unternehmensbewertung: Ermittlung des Unternehmenswertes in Anlehnung an gängige Standards
Ihr Partner in der Genossenschaftlichen FinanzGruppe
Als Angebot der Genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken gehören die Corporate-Finance-Spezialisten der DZ BANK und der VR NachfolgeBeratung zu einem starken Bankenverbund. Erfahrene Beraterteams für Unternehmenstransaktionen (Mergers & Acquisitions) begleiten Sie bei Ihrer Nachfolgeregelung.
Ihr Ansprechpartner bei der Raiffeisenbank Donau-Heuberg eG stellt gerne einen Kontakt für Sie her. Vereinbaren Sie einfach einen Termin.
Mehr zur VR NachfolgeBeratung
Mehr zur Corporate-Finance- und M&A-Beratung der DZ BANK
Der Unterschied zwischen Wert und Kaufpreis
Den Wert des eigenen Unternehmens zu ermitteln und einen Kaufpreis zu bestimmen, ist für viele Unternehmer eine große Herausforderung. Denn es gibt neben den Geschäftszahlen verschiedene Faktoren, die auf die Höhe des Preises Einfluss nehmen, zum Beispiel:
die Angebots- und Nachfragesituation in der Branche,
die Frage, ob das ganze Unternehmen oder nur ein Teil veräußert wird,
die Marktsituation und das Wettbewerberumfeld,
unternehmensspezifische Stärken und Schwächen.
Kaufpreisfindung anhand verschiedener Bewertungsverfahren
Für den potenziellen Kaufpreis kann eine vorherige Bewertung des Unternehmens ein wichtiger Baustein sein. Hierfür stehen mehrere Verfahren zur Verfügung. Unsere Spezialisten können Ihnen helfen, eine Orientierungsgröße für den Marktwert und einen realisierbaren Kaufpreis mit den passenden Berechnungsmethoden zu bestimmen.
Beim Ertragswert wird die Summe der zukünftigen Gewinne des Unternehmens betrachtet. Diese Summe wird abgezinst, da das morgen verdiente Geld nicht so viel wert ist wie das heute verdiente. Das Ertragswertverfahren macht eine Aussage zur Unternehmensentwicklung in der Zukunft. Dieses Verfahren stützt sich auf eine unveränderte Unternehmens- und Marktentwicklung. Bei einer subjektiven Betrachtungsweise zieht man auch die geplanten Vorhaben zur Gewinnsteigerung hinzu.
Das DCF-Verfahren baut auf einer detaillierten mehrjährigen Unternehmensplanung auf. Der Wert des Unternehmens wird auf Basis zukünftiger Zahlungsüberschüsse ermittelt, die auf den Bewertungsstichtag abgezinst werden.
Mit dem Multiplikatorverfahren wird die Marktperspektive und damit die Sicht potenzieller Investoren eingenommen. Die Ermittlung des Unternehmenswertes erfolgt auf Basis von Marktpreisen. Diese werden anhand von vergleichbaren historischen Transaktionen oder Multiplikatoren bei börsennotierten Unternehmen abgeleitet, die das Verhältnis Unternehmenswert zu operativem Gewinn abbilden.
Der Substanzwert eines Unternehmens ist die Summe der vorhandenen Vermögensgegenstände abzüglich der Verbindlichkeiten des Unternehmens. Das Substanzwertverfahren ermittelt den Kapitalbedarf, der aufgebracht werden müsste, um das Unternehmen in der gegenwärtigen Form aufzubauen. Dieses Verfahren wird angewendet, wenn das Vermögen aus Immobilien und Anlagen besteht.
Häufige Fragen zur Nachfolgeberatung
Wie lange dauert der Prozess der Unternehmensübergabe?
Sie sollten ausreichend Zeit für die Vorbereitung und den eigentlichen Prozess der Unternehmensübergabe einplanen. In einigen Fällen können einige Monate ausreichen, in der Regel dauert die Nachfolgeregelung allerdings länger. Je früher Sie anfangen, desto mehr Zeit haben Sie, sich ausführlich zu informieren, zu planen, Alternativen zu prüfen, Entscheidungen zu treffen und diese gegebenenfalls zu korrigieren.
Welches Nachfolgemodell sollte ich wählen?
Steht innerhalb der eigenen Familie kein geeigneter Nachfolger zur Verfügung, gibt es weitere Optionen zur Regelung der Unternehmensnachfolge: Je nach Zielsetzung kann dies der Verkauf an das eigene oder ein externes Management, an ein anderes Unternehmen oder einen passenden Investor sein. Bei der Entwicklung einer geeigneten Transaktionsstruktur helfen Ihnen die Spezialisten der Genossenschaftlichen FinanzGruppe.
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