fi en en fi en en fi en en zh fi fi en fi en fi en fi en fi en en zh en en de eo en en fi jbo ru fr en jbo en en en fi pl fi uk it war en es war fi jbo fi fi jbo fi en es es fi jbo es en es fi fi jbo fi en es fi fi jbo fi en es en fi jbo en en es fi de en fi en fi en fi en en en it en pt id de en en sl en en en fi es fi en en en fi fi fi en fi en en en en en en en en en en en en en en en en en en fa en en en en fi en en en en en en en en en en en en en en
JYX - CDS-markkinan ja osakemarkkinan välinen suhde (full record)
University of Jyväskylä | JYX Digital Repository
English  | Give feedback |
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.
Tutkimuksessa selvitetään Credit Default Swap markkinan ja osakemarkkinan välistä suhdetta Granger-kausaalisuuden kautta. Markkinoiden välistä suhdetta tutkitaan toimialakohtaisesti ottaen huomioon markkinoiden keskeiset toimialat. Suhdetta tutkitaan myös pilkkomalla käytössä ollut aineisto osiin taloudellisen tilanteen mukaan, jotta saadaan selvitettyä markkinoiden välisen suhteen kehittymistä erilaisissa tilanteissa. Tutkimuksen tavoitteena on selvittää, kulkeeko informaatio markkinoiden välillä ja kulkeeko se yksipuolisesti markkinalta toiselle vai molempiin suuntiin. Tämä selvitystyö tehdään luomalla katsaus aikaisempaan kirjallisuuteen sekä työssä käytettävän vektoriautoregressiivisen mallin avulla, jolla kausaalisuussuhdetta pyritään selvittämään. Tutkimuksen tulokset tukevat aikaisempaa valtavirran tutkimusta ja tutkimuksen tuloksista on havaittavissa, että informaatio kulkee pääosin osakemarkkinalta CDS-markkinalle. Tulosten perusteella ei ole havaittavissa, että toimialoilla olisi yhtäläinen reaktio erilaisiin taloudellisiin kriiseihin. Subprimekriisin aikaista dataa tarkastellessa neljällä toimialalla seitsemästä yhteys pysyy samansuuntaisena kuin kriisittömänäkin aikana. IT- ja softwaretoimialoilla yhteys kääntyy päinvastaiseksi. Koronakriisin aikaan taas kolmella toimialalla kausaalisuussuhdetta ei ole havaittavissa ollenkaan ja pankkisektoria tarkastellessa Granger-kausaalisuussuhde kääntyy päinvastaiseksi.
CDS-markkinan ja osakemarkkinan välinen suhde
School of Business and Economics
Julkaisu on tekijänoikeussäännösten alainen. Teosta voi lukea ja tulostaa henkilökohtaista käyttöä varten. Käyttö kaupallisiin tarkoituksiin on kielletty.
This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Files in this item
This item appears in the following Collection(s)
Pro gradu -tutkielmat [24102]
Show simple item record
Showing items with similar title or keywords.
Listautumisantien pitkän aikavälin suoriutuminen Suomessa vuosina 1995 - 2014
Tutkielmassa haettiin vastausta kysymyksiin, ovatko suomalaiset listautumisannit alisuoriutuneet pitkällä aikavälillä ja poikkeavatko saadut tutkimustulokset aikaisempien tutkimusten tuloksista. Lisäksi tutkielmassa on ...
Study of various machine learning approaches to predict default behavior of a borrower based on transactional dataset
Hossain, Mohammad Farhad (2021)
Predicting ‘default’ behavior of borrowers is quite challenging and time consuming, although financial institutions require faster and more reliable decision on loan applications to survive in the competitive market. ...
Luottotappioriskin vaihtosopimuksen hinnan määrittäminen
Pohjoismaisten Nasdaq Nordic -listautumisten alihinnoittelu vuosina 2018-2019
Tutkielmassa tarkasteltiin pohjoismaisten vuosina 2018-2019 Nasdaq Nordic -pörssiin tapahtuneiden listautumisten ensimmäisen kaupankäyntipäivän tuottoja, joiden perusteella selvitettiin niiden mahdollista alihinnoittelua. ...
Herding behaviour in Bangladesh stock market : a case of Dhaka stock exchange
The paper attempts to investigate the presence of herding behaviour in Dhaka stock exchange (DSE), the prime bourse of Bangladesh stock market. In this study, the models proposed by Christie and Huang (1995) and Chang et ...
Tunes and musical notes
All of JYXCollection listBy Issue DateAuthorsSubjectsPublished inDepartmentDiscipline
How to publish in JYX?
Publish Your Thesis Online
Open Science at the JYU
Unless otherwise specified, publicly available JYX metadata (excluding abstracts) may be freely reused under the CC0 waiver.