nl nl nl nl nl en nl it en nl nl de nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl fr de nl fr en en nl nl nl nl nl en nl en en da en en de fr nl fr nl en fr it es de zh pt pt ar ru he hi tr da nb sl sv hbs_lat et fi el hu ja ko lv pl ro fy nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl la nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl de nl nl nl nl da nl nl nl nl nl nl nl en en en en nl nl nl en nb nl en nl de de de nl nl nl nl nl nl nl nl en eo nl en nl nl en nl en en en en th hi en de de nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl de fr nl nl nl nl en en en en en en en en de en en en en en en en en en en en en en en en nl it nl en en en en nl en en fr en en
Luxemburgse investeringsvehikels om kapitaal aan te trekken - Damalion - Independent consulting firm.
Vliegtuig Registratie Privé Jet Business Jet
Vliegtuigen Verkoop Privé Jet Business Jet
door KNOWLEDGE CENTER | nov 8, 2021 | Bedrijfsstructurering
Kapitaal aantrekken bij beleggers is op zijn zachtst gezegd een uitdagende taak, zeker wanneer het gaat om de keuze van het juiste fondsinstrument om in Luxemburg kapitaal aan te trekken. Promotoren worden doorgaans geconfronteerd met diverse juridische en fiscale implicaties, alsmede met de keuze van het juiste rechtsgebied. In tegenstelling tot andere financiële centra met beperkte opties, biedt Luxemburg een breed scala aan oplossingen voor ondernemingen, initiators, beheerders en particulieren. Hieronder worden enkele investeringsinstrumenten opgesomd waaruit buitenlandse investeerders kunnen kiezen om kapitaal aan te trekken in het Groothertogdom Luxemburg.
Wat is het beste vehikel om kapitaal aan te trekken in Luxemburg?
Fondsbeheerders, ondernemingen en particulieren kunnen kiezen tussen gereglementeerde en niet-gereglementeerde private-equityfondsen en -vehikels. Afhankelijk van de eisen van de belegger kunnen zij kiezen uit de volgende opties:
Een emittent om effecten uit te geven en de activiteiten van een onderneming te financieren
Een onder toezicht staand beleggingsfonds onder rechtstreeks toezicht van de CSSF
Een niet-gereglementeerd fonds of vehikel dat snel kan worden opgericht en geen goedkeuring van de CSSF nodig heeft
Een fonds zonder toezicht met een aangestelde beheerder van alternatieve beleggingsfondsen (BAB)
Niet-gereglementeerd fonds voor het aantrekken van kapitaal
SOPARFI wordt gebruikt als een niet-gereglementeerd fonds voor het aantrekken van kapitaal vanwege het zeer soepele financieringsbeleid, de structurele kenmerken, het ontbreken van investeringsbeperkingen, en de voordelen van dubbele belastingverdragen. Het is een van de meest gebruikte vehikels bij het structureren van grensoverschrijdende private equity-transacties. Bovendien maken multinationale ondernemingen, staatsfondsen en family offices er gebruik van wanneer zij in Luxemburg kapitaal aantrekken.
Special Limited Partnership of SLP en Common Limited Partnership of CLP worden ook beschouwd als zeer flexibele fondsvehikels die in de afgelopen jaren succesvol zijn gebleken bij het aantrekken van kapitaal. Er zijn veel voordelen verbonden aan de keuze voor een SLP of CLP:
Kan snel worden opgericht binnen 2 tot 3 weken
Geen reglementaire goedkeuring vereist voor de lancering van het fonds
De aanstelling van een gereguleerde BAB is niet verplicht wanneer de subdrempel onder 100 miljoen EUR ligt
Toegang tot EU-paspoort mogelijk via BAB
Geen bewaarder nodig in gevallen onder de drempel
Kan in elk type activa beleggen
HetVoorbehouden Alternatief Beleggingsfonds of RAIF is sinds zijn oprichting in 2016 zeer succesvol geweest. RAIF is het gemakkelijkst en snelst op te zetten, met een optie om het later om te zetten in een SIF in SICAR.
Wat de striktheid betreft, is de RAIF vergelijkbaar met een SIF of SICAR, maar staat zij niet onder toezicht van de CSSF
Een RAIF moet een in Luxemburg gevestigde BAB aanstellen, die rechtstreeks door de CSSF wordt gereglementeerd, maar de voordelen van een BAB-paspoort geniet
Kan investeren in elk type van activa
Vestiging binnen 4 tot 6 weken
Emittent Voertuig in Luxemburg
Initiatiefnemers van fondsen kiezen gewoonlijk voor het Luxemburgse effectiseringsvehikel of SV wanneer zij effecten, met inbegrip van notes, obligaties en security tokens, willen uitgeven. SV’s zijn met name nuttig voor bedrijfsfinanciering wanneer traditionele financieringskanalen zoals banken moeilijk of te ingewikkeld worden.
Sinds 2004 is in Luxemburg de Securitization Law van kracht, een zeer flexibel en innovatief rechtskader dat bedoeld is voor grensoverschrijdende transacties. SV’s zijn nog steeds populair en zijn het fondsinstrument geweest voor belangrijke pan-Europese effectiseringsovereenkomsten.
Vanaf 2020 zijn de trackrecords van effectiseringsinstrumenten in Luxemburg als volgt:
Meer dan 1.319 securitisatie-instrumenten
Meer dan 6.000 compartimenten actief in Luxemburg
vertegenwoordigt momenteel een marktaandeel van 30% van de SV’s in Europa
Belangrijkste voordelen van securitisatie-instrumenten
Hoewel activa niet kunnen worden verkocht, kunnen zij een regelmatige stroom van inkomsten genereren, waardoor initiators over liquiditeit beschikken
Securitisatie-instrumenten bieden initiatoren een efficiënte en gemakkelijke toegang tot de kapitaalmarkten. Zo kan een onderneming met een BBB-rating die in staat is activa te securitiseren, met succes een AAA-rating verkrijgen om zich tegen lagere kosten van fondsen te verzekeren.
Een onderneming kan haar financieringsmogelijkheden diversifiëren, vooral in gevallen waarin het moeilijk kan zijn bankfinanciering te verkrijgen.
Breed scala aan oplossingen
Initiatiefnemers van fondsen kunnen kiezen uit een lange lijst van rechtsvormen, alsook uit het type vennootschap of fonds, en ten slotte tussen gereglementeerde en niet-gereglementeerde SV’s.
In wezen zijn securitisatie-instrumenten neutrale beleggingsinstrumenten.
Het belang van de beleggers wordt beschermd door de wettelijke erkenning van beperkte regresmogelijkheden en de afstand van faillissement.
SVS mogen compartimenten creëren om activa af te zonderen. Ring fencing is toegestaan onder de Securitization Law.
De Securitisatiewet voorziet in beperkte regresmogelijkheden, geen inbeslagneming van activa, geen petitiebepalingen en achterstelling.
Voor beleggers heeft een belegging in een effectiseringsinstrument de volgende voordelen:
Hoger rendement op kwaliteitsactiva
Beleggers mogen beleggen in activa van hoge kwaliteit die een stabieler rendement opleveren.
Redelijke rendementen en risicoverhouding
Door een SV uitgegeven effecten bieden verschillende soorten effecten aan, die verschillende rendementen betalen en grotendeels gebaseerd zijn op het risico van blootstelling of de looptijd. Beleggers kunnen dan kiezen op basis van hun respectieve risicobereidheid.
Fondsen onder toezicht om kapitaal aan te trekken
Instelling voor collectieve belegging in effecten of ICBE – dit is het meest gebruikte gedistribueerde fondsproduct ter wereld.
sterk gereglementeerd retailfonds onder rechtstreeks toezicht van de CSSF
volgt structurele beleggings- en diversificatieregels en mag dus alleen beleggen in beursgenoteerde effecten, merken, gelijkgestelde activa en indexcomponenten
ICBE’s profiteren van Europees paspoort. Zodra de CSSF in Luxemburg hiervoor toestemming heeft gegeven, kunnen ze in alle EU-lidstaten worden aangeboden en onder het publiek worden verspreid
Specialized Investment Fund of SIF is een zeer flexibel fonds dat bedoeld is voor goed geïnformeerde en professionele beleggers.
SIF’s kunnen participaties houden of directe activa bezitten
SIF’s hebben een laag diversificatieniveau van 30% per activum
SIF’s krijgen ook het AIFMD-paspoort, mits aan bepaalde voorwaarden is voldaan
Kosten voor de oprichting van een beleggingsinstelling in Luxemburg
De oprichtings- en exploitatiekosten hangen af van de oplossing of het investeringsinstrument dat u voor uw bedrijf hebt gekozen. Damalion zal u deskundig begeleiden bij het kiezen van de juiste structuur en het bepalen van het juiste securitisatieplatform voor uw activiteiten. Neem vandaag nog contact op met onze experts om te horen hoe u een investeringsvehikel kunt opzetten om kapitaal aan te trekken in Luxemburg.
Deze informatie is niet bedoeld ter vervanging van specifiek geïndividualiseerd fiscaal of juridisch advies. Wij raden u aan uw specifieke situatie te bespreken met een gekwalificeerd fiscaal of juridisch adviseur.
Geen onderdeel van een categorie
Ontwikkeling van de klant
Bankrekening Bedrijfsleiding Bedrijfsstructurering Belasting Beleggingsfondsen Buitenlandse directe investeringen Crypto & Blockchain Geen onderdeel van een categorie Groeistrategie Grondstoffen Intellectueel eigendom Investeerders programma Levensstijl Mijnbouw NIEUWS Onroerend goed Ontwikkeling van de klant Opleiding en coaching Securitisatie Startups Verhuizing Vermogensbeheer Visumprogramma's Vliegtuig Vreemde valuta
Do you have a rekest? – Act now. Please fill out the following form with details. We will contact you in the next hours.
1 + 12 =
Beheer van particulier vermogen (SPF)
Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (RAIF)
Bijzondere commanditaire vennootschap (Special Limited Partnership - SLP)
Lees onze gids: Een bedrijf starten in Luxemburg
Lees onze gids over Luxemburgse securitisatie
Lees onze Gids: Luxemburg SOPARFI
Bekijk de door Luxemburg ondertekende dubbelbelastingverdragen (meer dan 80)
Let Damalion support you and your company
Stay Current with our latest insights.
© 2021 DAMALION | All Rights Reserved – Imprint | Data Protection | Cookie Policy
We use cookies on our website to give you the most relevant experience by remembering your preferences and repeat visits. By clicking “Accept”, you consent to the use of ALL the cookies. However you may visit Cookie Settings to provide a controlled consent.
This website uses cookies to improve your experience while you navigate through the website. Out of these cookies, the cookies that are categorized as necessary are stored on your browser as they are essential for the working of basic functionalities of the website. We also use third-party cookies that help us analyze and understand how you use this website. These cookies will be stored in your browser only with your consent. You also have the option to opt-out of these cookies. But opting out of some of these cookies may have an effect on your browsing experience.