nl nl nl nl nl en nl it en nl nl de nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl fr de nl fr en en nl nl nl nl nl en nl en en da en en de fr nl fr nl en fr it es de zh pt pt ar ru he hi tr da nb sl sv az hbs_lat et fi el hu ja ko lv pl ro fy nl nl nl nl nl nl de nl fr it nl nl nl nl nl en nl fi fi fi fi nl nl nl nl nl nl nl nl en nl en nl en nl nl en nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl en nl nl nl de nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl de nl en tr ceb nl en hbs_lat ms nl en hbs_lat hbs_lat nl ceb hy en en es nl fi fi fi fi de nds nl nl nl en en nds nl nl nl en en nl en nl en de nl nl nl fr es nl nl nl fr es en nl nl nl es en nl nl nl fr es en nl fi fi fi nl nl af fi en nl en en nl en en nl en nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl en nl nl nl en nl nl en en en nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl it nl en nl en it nl en nl en it nl en nl en en nl en en en nl nl nl nl en nl en nl en nl en en nl nl nl nl nl nl nl en nl en en nl tr en nl nl nl nl nl nl nl en nl en nl nl en en en nl nl en en en nl nl nl en nb nl en nl de de de nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl en nl eo nl en nl nl en nl en en en en th hi ceb de de nl nl nl nl nl nl nl nl nl nl de fr nl nl nl nl en en en en en en en en de en en en en en en en en en en en en en en en nl it nl en en en en nl en en fr en en
Vergelijking van gereglementeerde en licht gereglementeerde beleggingsinstrumenten in Luxemburg - DEEL 1 - Damalion - Independent consulting firm.
Vliegtuig Registratie Privé Jet Business Jet
Vliegtuigen Verkoop Privé Jet Business Jet
door KNOWLEDGE CENTER | dec 16, 2021 | Bedrijfsstructurering
Deze tabel geeft een beknopt overzicht van de voornaamste kenmerken van gereglementeerde en licht gereglementeerde beleggingsinstrumenten in het Groothertogdom Luxemburg. Het heeft de kwaliteiten van ICBE’s, deel II-fondsen, SIF’s en SICAR. Ook worden kritieke factoren opgesomd, zoals de AIFMD-status, de vereisten voor dienstverleners, in aanmerking komende beleggers, in aanmerking komende activa, regelgevend toezicht, subfondsen, belastingen, en nog veel meer.
Wet van 17 december 2010 (deel I Icbe-wet)
Wet van 13 februari 2007 (“SIF-wet”)
Wet van 15 juni 2004
Toelating en toezicht door de CSSF
In aanmerking komen als AB
Zij is vrijgesteld indien de SIF niet bedoeld is om kapitaal van meerdere investeerders aan te trekken, met de bedoeling dit op basis van een welomschreven investering ten behoeve van die investeerders te beleggen.
Vrijstelling van het volledige AIFMD-regime onder een soepel regime (AIFMD-registratieregime)
Eisen inzake externe vergunninghoudende BAB’s
Vereist in het geval van een zelf beheerde abi en boven de AIFMD-drempel.
In aanmerking komende activa
Beperkt tot effecten die zijn toegelaten tot en actief zijn op een gereglementeerde markt, financiële derivaten, contanten en geldmarktinstrumenten, en beleggingsfondsen in overeenstemming met artikel 41 van de ICBE-wet en andere relevante EU-richtlijnen en -verordeningen.
Of activa in aanmerking komen, moet per geval worden nagegaan in het licht van de vigerende wet- en regelgeving.
De beleggingsdoelstelling en de fondsstrategie moeten door de CSSF worden goedgekeurd.
Beperkt tot beleggingen in effecten die risicokapitaal vertegenwoordigen. Op basis van de CSSF-circulaire 06/241 wordt risicokapitaalinvestering gedefinieerd als een directe of indirecte inbreng van activa in entiteiten met het oog op hun lancering, ontwikkeling en notering op een bekende effectenbeurs.
Het is de SICAR-structuur niet toegestaan rechtstreeks in onroerend goed te beleggen, behalve voor eigen gebruik of via haar deelnemingen.
Krachtens de artikelen 42 en volgende van de ICBE-wet zijn de niet-exhaustieve vereisten inzake risicospreiding als volgt:
-Een ICBE mag niet voor 10% of meer van haar activa beleggen in geldmarktinstrumenten en overdraagbare effecten die door eenzelfde uitgevende instelling zijn uitgegeven.
-Een ICBE mag niet 20 % of meer van haar nettoactiva beleggen in deposito’s bij dezelfde instelling.
-Het totale risico in verband met afgeleide instrumenten mag de totale nettowaarde van een ICBE-portefeuille niet overschrijden.
IML-circulaire 91/75 (gewijzigd bij CSSF-circulaire nr. 05/177) bevat vereisten inzake risicospreiding die minder streng zijn dan die welke gelden voor ICBE’s
-UCI mag niet meer dan 20% van het nettovermogen beleggen in effecten van eenzelfde emittent.
Specifieke beperkingen met betrekking tot fondsen die een alternatieve beleggingsstrategie volgen, zijn vastgelegd in de CSSF-circulaire nr. 02/80.
De CSSF-circulaire nr. 07/309 bepaalt de vereisten inzake risicospreiding die minder streng zijn dan deze die van toepassing zijn op ICBE’s en ICB’s.
-SIF mag niet meer dan 30% van de nettoactiva beleggen in effecten van hetzelfde type die door dezelfde emittent zijn uitgegeven.
Geen vereisten inzake risicospreiding.
De volgende entiteiten moeten van onbepaalde duur zijn:
De volgende entiteiten kunnen van het open-end-type zijn of van het close-end-type:
SICAF (SA, Sarl, SCA, SCS, SCSp)
De volgende entiteiten kunnen van het open-end-type zijn of van het close-end-type:
SICAF (SA, Sarl, SCA, SCoSA, SCS, SCSp)
SICAV (SA, Sarl, SCA, SCoSA, SCS, SCSp)
De volgende entiteiten kunnen van het open-end-type zijn of van het close-end-type:
-1.250.000 EUR vereist uiterlijk 6 maanden na goedkeuring door de CSSF.
-300.000 euro op de datum van goedkeuring en 1.250.000 euro binnen 6 maanden na goedkeuring door de CSSF.
-1.250.000 EUR vereist uiterlijk 6 maanden na goedkeuring door de CSSF.
-300.000 euro op de datum van goedkeuring en 1.250.000 euro binnen 6 maanden na goedkeuring door de CSSF.
1.250.000 euro, te bereiken uiterlijk 12 maanden na goedkeuring door de CSSF.
1.000.000 EUR, te bereiken uiterlijk 12 maanden na goedkeuring door de CSSF.
Beheersmaatschappij voor FCP:-Administratief agent
-depositobank of een professional uit een financiële sector die bewaaroplossingen biedt, en onder bepaalde voorwaarden.
Ja, maar moeilijk in
Nee, behalve in gevallen waarin het onder het toepassingsgebied van een volledige AIFMD-regeling valt.
Nee, behalve in gevallen waarin het onder het toepassingsgebied van een volledige AIFMD-regeling valt.
Nee, behalve in gevallen waarin het onder het toepassingsgebied van een volledige AIFMD-regeling valt.
Berekening van de netto-inventariswaarde (NIW) en terugbetalingsfrequentie
Icbe’s moeten bij elke uitgifte, inkoop en verkoop van rechten van deelneming ten minste tweemaal per maand de emissiekoers, met inbegrip van de verkoop- en inkoopprijs van de rechten van deelneming, bekendmaken.
Icbe’s moeten bij elke uitgifte, inkoop en verkoop van rechten van deelneming ten minste tweemaal per maand de emissiekoers, met inbegrip van de verkoop- en inkoopprijs van de rechten van deelneming, bekendmaken.
Netto-inventariswaarde die ten minste eenmaal per jaar voor rapportagedoeleinden wordt gepubliceerd.
Totale inkomstenbelasting (vennootschapsbelasting en gemeentelijke belasting op ondernemingen)
Algemeen Totaal Tarief: 24.94%
In sommige gevallen kan een verlaging van het vennootschapsbelastingtarief van toepassing zijn.
Inkomsten uit effecten, zoals meerwaarden gerealiseerd bij de verkoop van aandelen en dividenden, zijn vrijgesteld.
Inkomsten uit liquide middelen die worden aangehouden voor toekomstige beleggingsdoeleinden kunnen slechts gedurende één jaar worden vrijgesteld.
Tarief: 0,05% van de nettovermogenswaarde per jaar.
Vermindering: 0,01% van de netto-inventariswaarde per jaar in bepaalde gevallen.
Belastingvrijstellingen: speciale pensioenfondsen en pensioenpooling-instrumenten, speciale institutionele geldmarktfondsen, en fondsen die beleggen in andere fondsen die momenteel onderworpen zijn aan inschrijvingstaks.
Tarief: 0,05% van de nettovermogenswaarde per jaar.
Vermindering: 0,01% van de netto-inventariswaarde per jaar in bepaalde gevallen.
Belastingvrijstellingen: speciale pensioenfondsen en pensioenpooling-instrumenten, speciale institutionele geldmarktfondsen, en fondsen die beleggen in andere fondsen die momenteel onderworpen zijn aan inschrijvingstaks.
Rente: 0,01% van de NIW per jaar.
Belastingvrijstellingen: bepaalde pensioenfondsen en geldmarkten, of SIF’s die investeren in andere fondsen die reeds zijn onderworpen aan de inschrijvingstaks.
Roerende voorheffing op dividenden
Niet onderworpen aan de roerende voorheffing
Niet onderworpen aan de roerende voorheffing
Niet onderworpen aan de roerende voorheffing
Niet onderworpen aan de roerende voorheffing
Voordelen van het netwerk van dubbelbelastingverdragen
-beperkt tot bepaalde dubbelbelastingverdragen (zie circulaire L.G., nr. 61 van de belastingadministratie van december 2017).
-Nee. 61 van de belastingdienst van december 2017.
-beperkt tot bepaalde dubbelbelastingverdragen (zie circulaire L.G., nr. 61 van de belastingadministratie van december 2017).
-Nee. 61 van de belastingdienst van december 2017.
-beperkt tot bepaalde dubbelbelastingverdragen (zie circulaire L.G., nr. 61 van de belastingadministratie van december 2017).
-Nee. 61 van de belastingdienst van december 2017.
Ja, met name in gevallen waarin een SICAR als rechtspersoon wordt opgericht (met uitzondering van de rechtsvormen SCS en SCSp)
Profiteren van de EU-moeder-dochterrichtlijn
In wezen wel, maar alleen in bepaalde rechtsgebieden waar de vestigingsplaats van de doelvennootschappen tot een betwisting van de toepassing van de richtlijn kan leiden.
Thin Capitalization-regels (verhouding schuld/eigen vermogen)
Leningen tot 10% van de nettoactiva voor de financiering van aflossingen of voor de aankoop van onroerend goed voor de bedrijfsuitoefening. Let wel, de leningen mogen enkel van korte duur zijn en mogen niet gebruikt worden voor investeringsdoeleinden. Het totale geleende bedrag mag niet meer dan 15% van de activa bedragen.
Leningen tot 25% van de netto activa zonder beperkingen zijn toegestaan.
Sterk gereguleerd vehikel dat via het EU-paspoort kan worden verkocht aan alle soorten beleggers, waaronder professionele beleggers, institutionele beleggers en kleine beleggers.
Beleggingsfondsen die kunnen worden gebruikt voor beleggingsactiviteiten die niet voldoen aan de criteria van de ICBE-richtlijnen.
Fondsen voor distressed debt
Fondsen voor materiële activa
En andere soorten alternatieve fondsen
Indien u meer wenst te weten te komen over de verschillende Luxemburgse beleggingsinstrumenten en welke het best bij uw beleggingsbehoeften past, aarzel dan niet om vandaag nog contact op te nemen met onze Damalion-experts.
Deze informatie is niet bedoeld ter vervanging van specifiek geïndividualiseerd fiscaal of juridisch advies. Wij raden u aan uw specifieke situatie te bespreken met een gekwalificeerd fiscaal of juridisch adviseur.
Geen onderdeel van een categorie
Ontwikkeling van de klant
Automotive Bankrekening Bedrijfsleiding Bedrijfsstructurering Belasting Beleggingsfondsen Buitenlandse directe investeringen Crypto & Blockchain Geen onderdeel van een categorie Groeistrategie Grondstoffen Intellectueel eigendom Internationaal nieuws Investeerders programma Levensstijl Merk en samenleving Mijnbouw NIEUWS Onroerend goed Ontwikkeling van de klant Opleiding en coaching Securitisatie Startups Textiel en kleding Verhuizing Vermogensbeheer Visumprogramma's Vliegtuig Vreemde valuta
Do you have a rekest? – Act now. Please fill out the following form with details. We will contact you in the next hours.
11 + 7 =
Beheer van particulier vermogen (SPF)
Voorbehouden Alternatief Beleggingsfonds (RAIF)
Bijzondere commanditaire vennootschap (Special Limited Partnership - SLP)
Lees onze gids: Een bedrijf starten in Luxemburg
Lees onze gids over Luxemburgse securitisatie
Lees onze Gids: Luxemburg SOPARFI
Bekijk de door Luxemburg ondertekende dubbelbelastingverdragen (meer dan 80)
Let Damalion support you and your company
Stay Current with our latest insights.
© 2021 DAMALION | All Rights Reserved – Imprint | Data Protection | Cookie Policy
We use cookies on our website to give you the most relevant experience by remembering your preferences and repeat visits. By clicking “Accept”, you consent to the use of ALL the cookies. However you may visit Cookie Settings to provide a controlled consent.
This website uses cookies to improve your experience while you navigate through the website. Out of these cookies, the cookies that are categorized as necessary are stored on your browser as they are essential for the working of basic functionalities of the website. We also use third-party cookies that help us analyze and understand how you use this website. These cookies will be stored in your browser only with your consent. You also have the option to opt-out of these cookies. But opting out of some of these cookies may have an effect on your browsing experience.