ja ja ja ja ja ja ja ja ja ceb es es de en en ja ja zh ja ja ja ja ja ja en ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja en ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja en ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja en ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja en ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja es es eo en en en en en ja id ja ar ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja en ja en ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja it ja en ja ja ja ja ja ja ja ja ja zh ja ja ja ja ja zh ja ja ja ja ja ja en en en ja ceb ja pt nl ja ja ru
投資に関する用語の中でも基本的でかつ非常に重要な考え方なので、ここで押さえておきましょう。
経済情勢が今後どのように推移するか、もっと近い将来で言えば明日の株価が上向くのか下向くのか、誰にも正確なことは分かりません。
「安く買って高く売る」が投資の鉄則ですが、実は今が安いのか高いのかなんてことは後になって振り返るまで誰にも分らないってことです。
なので安いと思って1点集中で資金を投じたら下落し、高値と思って売ったらまだ上がったなんてことはザラに起こります。
そんな不確実な判断のコストやリスクを減らす方法がドルコスト平均法です。
具体的には「毎月いくら」などと期間と金額を固定し、定期的・機械的に購入を進めていきます。
こうすることで相対的に高い時は少なく、安い時は多く購入することになり、1単元当たりの単価を平準化することができるのです。
個別株でこれをやろうとすると非常に膨大な資金が必要になります。
しかし単価や単元が小さい投資信託やETFなら誰でもこの恩恵に浴せるのです。
ちなみにこの方法の名前が何故ドルコスト平均法なのかという疑問が解消した人は少ないでしょう。
というより多分ゼロだろうね
ぼくもそうでしたが、どうやら購入費用のことをアメリカでドルコストと表現するから、というだけのことみたいです。
そのため同じ方法論をイギリスではポンドコスト平均法と言い、日本では単純に購入費用平均法と言います。
2 投資信託とETFの6つの相違点
続いて投資信託とETFの相違点について解説していきます。
投資信託と同じ構成のETFも存在することが多く、どう違ってどちらが良いのか悩む人も多いはず。
ここで紹介する相違点を参考にすれば、どちらが自分の投資スタイルに向いてるのか判断できるでしょう。
2-1 取り扱いファンドのラインナップ
投資信託は非常に沢山の種類がありますが、それに対応するETFもたいていは存在します。
その全てを網羅してるわけじゃないので、商品ラインナップの幅で見ると投資信託の方が豊富ということです。
ただ選択肢の多さの違いは大した問題ではありません。
というのも投資信託でもETFでも選ぶべきはインデックスファンド一択で、これならどちらでも網羅しているからです。
ファンドマネージャーという一応「プロ」と呼ばれる人が独自の分析やテーマに基づいて運用するアクティブファンドもありますが、これは考える必要はありません。
市場平均という一見すると平凡な利益を目指すのに甘んじるべきなのには理由があります。
これについては投資信託の選び方として別のページで解説してるので、興味のある人はご覧ください。
【NISA・iDeCo】投資信託の選び方|アクティブかパッシブか?【インデックスファンド
老後2,000万円問題が叫ばれて久しく、2020年からのコロナ不況なども相まって資産運用意識が徐々に高ま ...
https://fukkin-blog.com/how-to-choice-investment-trust/
同じ資産クラスや銘柄で構成されている投資信託とETFでも、実はかかる手数料が異なります。
2-2-1 売買にかかる手数料
投資信託もETFも買う時と売る時の両方で手数料がかかりますが、投資信託の場合はこれらの手数料のかからないノーロードが今は一般的です。
一方でETFの場合は株の売買と同じ扱いなので、売買手数料は取引する証券会社によってはかかることがあります。
ネット証券の多くは一定の取引額までは手数料がかからないところが多いので、大抵のETFにも売買手数料はかかりません。
つまり選ぶファンド次第ですが、売買手数料については大きな差が無いと言えます。
ただし最近流行りの米国を含む外国株・ETFについては手数料の取り扱いが国内のものと別になっている証券会社がほとんどです。
一部のメジャーな外国ETFのみ売買手数料フリーという証券会社もあるので、有利なところを探してみてください。
2-2-2 信託報酬・経費率
長期投資においては手数料の中でも特に保有期間中にずっとかかり続けるものが特に重要です。
投資信託の場合は信託報酬と言い、ETFの場合は経費率と言われます。
一般的に同じ指数ならETFの経費率の方が投資信託の信託報酬よりも安く設定されています。ものによってはその差が倍くらいになるものもあるほどです。
つまり売買手数料の条件が同じなら経費率の安いETFの方がコスト面では有利なので、手数料を最重要視するならETFが適してるでしょう。
ただしこの後に紹介するポイントの中には投資信託の方が有利なものもあります。
性急に判断せず、全体像を把握してから慎重に判断することをオススメします。
2-3 NISA区分の違い
NISAとは少額投資非課税制度の略称で、今となっては知らない人の方が少ないかもしれません。
投資利益が非課税になるなど有利な条件が設定されていて、iDeCoとともにNISAをオススメするFPも増えてきました。
(成人向けの)NISAには大まかに①一般NISAと②つみたてNISAの2種類があります。
投資信託はつみたてNISAの対象ですが、一方でETFの場合は個別の株式と同じく一般NISAの対象です。
これら2つのNISA区分は年間の投資金額の上限と非課税になる期間が異なります。
年間で投資に回せる金額や投資スタイルによってどちらが自分にとって有利かは異なるでしょう。
投資資金が多く、非課税になる期間内(比較的短期)に売買するスタイルの場合は一般NISA。
逆に投資資金が少なく、非課税期間中に売買する意志がない場合にはつみたてNISA向きといった感じでしょう。
ちなみに最近の投資やFIREブームで株式ファンドの年率リターンは5%程度と解説されています。
しかしこれはETF・投資信託を単純に保有して得る配当だけじゃとても達成できません。
5%のリターンというのはキャピタルゲイン(値上がり益)も加味したものだからです。
金融資産の増加という点では売買して現金化する必要はありませんが、非課税という利点を活かすなら配当にしか適用しないのは旨味が少ない。
しかも投資信託の場合、配当も基本的には自動で再投資に回されるので、そもそも課税所得は発生しません。
逆に本当の長期投資の後に売却するのであれば、保有期間はNISAはもちろんつみたてNISAの非課税期間よりも長くなります。
NISA口座で積み立ててきても結局は最後、売却時にキャピタルゲインに課税される運命。
違いとして一応は紹介しましたが、長期投資が前提の場合、NISA口座で運用するかどうか自体あまり重要じゃないってことでしょう。
NISAの枠内のみで運用する場合は関係ありませんが、税金は投資において非常に大きな影響があります。
なにせザックリ儲けの20%近くを持っていかれてしまうんですから。
ちなみに投資利益にかかる税金を安くする方法については別のページで解説しています。
投資にかかる税金|申告方法と節税対策【総合課税か分離課税か】
株式取引など投資で得た利益に対しては、当然ながら税金がかかります。 配当など(インカムゲイン)は ...
https://fukkin-blog.com/investment-tax-measures/
始める前は「NISAの枠内だけ」と思っていても、投資額が徐々に増えてきて税金が関係してくることもあるかもしれません。
投資信託でもETFでも配当が発生しますが、その取り扱い方が違うために税金のかかり方、延いては投資成績にまで影響します。
ETFの場合はトレードによる値上がり益もあり得ますが、長期投資を前提にするなら頻繁な売買は論外なので、配当に限って解説します。
投資信託の場合、ファンドが保有してる株の配当などの利益は振り込ませず、自動的に再投資に回す選択が可能です。
この場合は投資家の手に利益が渡らないため、所得(利益)は実現せず税金は発生しません。
一方でETFの場合は配当がすぐに投資家のものになるので、受け取りの度に税金が発生します。
投資においては時間と複利の力を活かすことが投資成績を大きく左右するため、都度税金がかかる方が後でまとめて払うことになるより不利です。
つまり税金面で見ると投資信託の方が有利と言えるかもしれません。
また外国株のファンドを保有したい場合、ETFの購入には売買手数料のほかに現地税や為替手数料も考える必要があります。
とは言ってもこれらのコストが信託報酬・経費率の間の大きな差を埋めるほどかと言うと怪しいところ。
投資信託とETFにかかるトータルコストの比較・検証については別のページで解説してるので、コストが気になる人は参考にしてください。
現金配当のETFは投資信託より不利か?VOOとSBIバンガードS&P500【税金コスト考察
似ているようで結構違う投資信託とETF(Exchange Trade Funds)の比較については別のページで解説しま ...
https://fukkin-blog.com/etf-investment-trust-cost-comparison...
2-5 細かい投資額の調整
個別株と比較した場合で見れば、投資信託もETFも購入単価が低いという点で共通です。
しかし投資信託とETFとでも最低購入額の単位は異なり、投資信託の方が細かい調整が出来ます。
ETFの場合、ものによっては1単元が数万円だったり、最低10株単位など、やや単価が高いものがあるのです。
ポートフォリオ(資産の構成)にこういうのが含まれてる場合、投資資金の範囲内で上手く調整する必要があります。
その点、投資信託であれば金額単位での購入ができるので、自分の投資資金に合わせた細かい調整が可能です。
ただしETFの場合でも、購入のタイミング・頻度は自分次第なので、2ヶ月に1回などにして資金とのバランスを調整することもできなくはないでしょう。
2-6 ルールのコントロール
投資に関するページで何度も解説していることですが、投資の成功・失敗を分ける重要なポイントが心理面のコントロールです。
この心理の影響のせいで、多くの投資家が決めたルールを徹底できずに失敗していきます。
投資の成否と心理の関係について詳しくは以下のページで解説しているので参考にしてください。
【日本人は投資ベタ?】関心を持つほど損をする|陥りやすい投資に不利な5つの心理状
2020年頃からの新型コロナウイルスによる生活不安や老後2000万円問題をきっかけに投資に関心を持つよう ...
https://fukkin-blog.com/investment-psychology/
投資信託とETFには、この心理面の影響とルールのコントロールという点で重要な違いがあります。
投資信託の場合は設定した金額で機械的に購入をしていくので、心理面の影響を挟み込む余地はほとんどありません。
家事や育児、仕事や勉強など、色んなタスクで忙しい現代人にとっては自動化による効率化も1つのメリットと言えるでしょう。
しかしETFの場合は個別株と同様に株式市場で自分のタイミングで購入することになります。
この柔軟性が先ほど解説したようなメリットを生むことは確かですが、一方で心理面の影響を受けやすくなるという点では大きなデメリットです。
下げ始めると保有するのが怖くなって売ってしまったり、上がってくると買い増してしまったりと不合理な行動をとりやすくなります。
また自分で購入するタイミングや金額を決めるので、この決断は全て自己責任です。
必要以上に投資成績が気になったり、後悔が強くなるなど心理的に悪循環に陥りやすいという問題もあります。
この心理的な弱さは初心者に限らないので、自信がある人でも投資信託での運用を考える余地はあるでしょう。
一般の投資家に馴染みやすい投資信託とETFの共通点と相違点について解説しました。
少額でコツコツ積み立てていける点では同じです。
その一方で運用にかかるコストや単価の調整、心理面のコントロールなど投資成績に関わる重要なポイントには違いがあります。
どちらが有利かは絶対的なものではなく、自分の投資スタイルなどに大きく左右されるものです。
いずれにしても長期投資が基本になるので、途中でコロコロ方針を変更するのは色んなコストがかかります。
つまりは最初が肝心。生活スタイル・投資スタイル・資金力…と、長期的な視点で考えて慎重に選択するようにしましょう。
ためになったら広めてください
分散投資か集中投資か|利益とリスクの適性なバランスとは?
iDeCoは単なる税金の先送り?給付時の課税と対策【受取り方のテクニック】
貧乏人ほど金持ち嫌い|嫌儲思想とは お金持ちが嫌いな人、お金は汚いものと思っている人。そういう人はお金持ちになる才能がないかもしれません。 その理由と対策を紹介します。
座らない生活|立ってる方が知能も上がる? ソファを処分しました。 時間を有効に使う効率的な生活だけでなくボディメイクの観点からも好ましくない「座る」こと。 処分の理由と座るデメリットについて解説します。
ロングセラー(?)記事
【嫌儲思想とは?】金持ち嫌いが貧乏になる理由|その問題点と3つの対策 お金持ちが嫌いな人、お金は汚いものと思っている人。そういう人はお金持ちになる才能がないかもしれません。 その理由と対策を紹介します。
座らない生活のメリット3選|立って作業する方が頭が良くなる理由とは? ソファを処分しました。 時間を有効に使う効率的な生活だけでなくボディメイクの観点からも好ましくない「座る」こと。 処分の理由と座るデメリットについて解説します。
【○○万円で頭打ち?】人はお金で幸せになるのか|収入・資産と幸福度の関係
幸福を論じるに当たって必ずお金が引き合いに出されます。 しかし場合によってはお金 ...
iDeCoは単なる税金の先送り?給付時の課税と対策【受取り方のテクニック】
物価も給料も上がらない中で、老後資金の心配から資産運用に関心を持つ人が増えつつあ ...
お金の不安を無くす方法|お金持ちの定義はフローかストックか?【鍵は○○力】
この不確実なストレス社会、誰しも少なからず不安を抱えていることと思います。人間関 ...
【倹約の実践】消費の満足度を最大化する方法6選|お金の使い方で幸福度は上がる
皆さんはお金を使うことで幸福度は高まると思っていますか?一般的にモノを買う消費、 ...
サラリーマンでも出来る節税法3選|小さなことからコツコツと
給料の額面ほど生活にゆとりが無いと感じてる人は多いと思います。小さな浪費の積み重 ...
まだ、コメントがありません
コメントをどうぞ コメントをキャンセル
メールアドレスが公開されることはありません。* が付いている欄は必須項目です
次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。
上に表示された文字を入力してください。
toh-Ma(とうま)
お金のこと、行動経済学・脳科学ベースのライフハックを中心に発信しています。
・毎月手取りの2割で生活
・趣味(服、旅行、筋トレなど)と蓄財を両立
・国内と米国のETFと個別株で運用
・目指すはサイドFIRE
趣味の筋トレについても別ブログで発信してます。
SNSのフォローも待ってます!
詳しいプロフィールはこちら
iDeCoアイデアカラーバス効果ストレススマホタイムマネジメントビジネススキルヘドニックアダプテーション(快楽適応)マネーリテラシーワーキングメモリ価値観倹約優先順位副業効率化合理化完璧主義家事家計簿幸福影響の輪心理学思考力投資持論・オピニオン欠乏マインド決断力満足度生産性目標達成睡眠税金節約習慣化脳科学自制心自己コントロール感行動経済学認知リソース・ウィルパワー貯蓄資産形成資産運用賢い消費関心の輪集中力
月別投稿月を選択 2022年8月 2022年7月 2022年6月 2022年5月 2022年4月 2022年3月 2022年2月 2022年1月 2021年12月 2021年10月 2021年9月 2021年8月 2020年8月 2020年7月 2020年5月 2020年4月 2020年3月 2020年2月
New Arrival
2022/08/05 : お金
【家計簿公開】令和4年7月の収支記録|FIRE達成までの道のり
手取り20万円台前半でFIREを目指すモブリーマンの家計簿公開です。YouTub ...
2022/07/02 : お金
メルカリで安く買う|値段交渉を成功させる脳科学テクニック3選
メルカリなどのフリマアプリは中間マージンが少ないため、リサイクルショップや古着屋 ...
2022/07/02 : お金
【家計簿公開】令和4年6月の収支記録|FIRE達成までの道のり
手取り20万円台前半でFIREを目指すモブリーマンの家計簿公開です。本格的にブロ ...
2022/06/02 : お金
【家計簿公開】令和4年5月の収支記録|FIRE達成までの道のり
手取り20万円台前半でFIREを目指すモブリーマンの家計簿公開です。副業や独立に ...
Copyright © 2022 FASCLE-blog All Rights Reserved.
WordPress Luxeritas Theme is provided by "Thought is free".