The model uses an ordered probit model to account for the discrete nature of order aggressiveness and a censored regression model to capture the clustering of orders placed at the smallest available quantity, $1 million.
2007-25 Managing Adverse Dependence for Portfolios of Collateral in Financial Infrastructures Alejandro García et Ramazan Gençay Les auteurs proposent un cadre à l’aide duquel un gestionnaire de portefeuille peut quantiﬁer la probabilité de pertes simultanées sur les actifs d’un portefeuille composé de garanties.