We will call the coefficient u' of U the return to under-education, as it is the amount by which the log of earnings is increased by each year of under-education in equation 2.18 We preferred a functional form that includes years of schooling explicitly because of the non-linearity of the return to schooling in our sample.
Dans l'équation 1, le coefficient o de O est habituellement appelé le rendement de la surinstruction. Appelons le coefficient o' de O dans l'équation 2 la pénalité liée à la surinstruction, car il s'agit de la valeur dont le logarithme des gains diminue pour une année de surinstruction dans l'équation 2.