If it can be ascertained from the circumstances of a transaction that it was, directly or indirectly, arranged primarily for tax benefit, the GAAR in subsection 274(2) will apply.
S'il peut être établi en toute certitude, d'après les circonstances dans lesquelles l'opération est effectuée, que celle-ci était, directement ou indirectement, effectuée dans le but d'obtenir des avantages fiscaux, la RGAÉ s'appliquera en vertu du paragraphe 274(2).