In the spirit of Stigler (1971), the political hypothesis submits that deposit insurance was introduced to provide subsidies to institutions that, because of their high risk, lack of diversification, or poor management quality, would not be attractive to uninsured depositors. . . . The deposit insurance scheme amounts to a tax on less risky firms and a subsidy to more risky firms."4 Quigley, Mathewson and Carr have developed a thesis that is quite contrary to most of the "conventional wisdom" regarding deposit insurance today.
Dans la foulée de Stigler (1971), on retient l'hypothèse de la motivation politique selon laquelle l'assurance-dépôts a été mise en place afin d'accorder des subventions aux institutions qui, pour certaines raisons – risque élevé, diversification déficiente ou mauvaise gestion –, ne pourraient se forger une clientèle de déposants non assurés […] Le régime d'assurance-dépôts est une forme de taxe imposée aux entreprises à faible risque, de subvention aux entreprises à risque plus élevé.»4 [TRADUCTION] La théorie de Quigley, Mathewson et Carr va à l'encontre de la plupart des idées reçues sur le sujet.