3. 금융환경 변화와 예금수취 비은행금융회사의 변천
가. 서민금융시장의 성격 변화
1) 1972년 〜 외환위기 이전
저축은행과 신용협동조합은 1972년 사금융양성화 3법의 제정을 계기로 처음 설립된 이후 외환위기 이전까지 서민 및 중소기업 금융에 특화한 예대업무 중심의 금융회사로 금융공급의 사각지대 해소라는 측면에서 매우 중요한 경제적 역할을 수행해왔다. 당시에는 은행의 산업자금 공급이 대기업에 국한되어 개인 및 중소기업의 자금수요는 거의 대부분 사금융이 충족시켰다. 민간저축의 상당 부분이 사금융에 투입되어 산업자금의 집적이 효율적으로 이루어지지 않았고, 그 결과 신용도가 좋은 개인 및 중소기업도 제도권(은행)으로부터의 자금조달이 불가능하였다. 따라서 정부는 사금융양성화 3법의 입법을 통해 사금융에 투입된 민간저축을 양성화함으로써 지하경제 비대화로 인한 폐해를 축소하고, 이를 소상공인 및 중소기업 부문에 공급하여 경제개발을 촉진하고자 하였다. 즉, 자본시장의 발전이 미흡한 상황에서 은행여신의 한계시장을 ① 대기업 및 중견 중소기업, ② 영세 중소기업 및 소상공인, ③ 가계의 3대 부문으로 나누고 각 영역에 대한 여신공급 업무를 담당할 투자금융사, 상호신용금고, 신용협동조합 등 틈새시장 금융회사(niche-market financial institutions)을 설립하여 사금융을 제도금융권으로 흡수하고자 했다. 산업정책에 따라 금융공급이 대기업에 집중되어 소상공인, 중소기업 그리고 가계에 대한 은행의 금융공급이 제한되는 상황에서 이들 틈새금융회사들은 상환능력이 충분한 소상공인, 중소기업, 가계를 상대로 여신을 운용할 수 있었다. 따라서 상호신용금고와 상호금융회사의 목표고객은 사실상 우량고객이었다. 이와 같이 투자금융사, 상호신용금고, 신용협동조합의 설립 취지는 “부실위험이 큰 고객군에 대한 금융공급”이라기보다 “은행의 금융자원 부족으로 인해 여신이 제한된 고객군에 대한 금융공급”이었다. 그리고 이러한 상황은 자본시장을 통한 산업자금의 조달규모가 비약적으로 확대되고 사금융의 비중이 현저하게 축소된 1990년대까지도 지속되었다. 
한편 은행 등 주로 대기업에 대한 금융공급을 담당하던 금융회사가 부실위험이 매우 크거나 사실상 상환능력을 상실한 대기업에까지 여신을 공여함으로써 외환위기의 주된 원인을 제공하였다. 그러나 상호신용금고와 신용협동조합 등을 비롯한 비은행수신금융회사 즉, 서민금융회사들은 상대적으로 신용위험이 크지 않은 개인 및 중소기업 고객들을 상대로 여신을 공급할 수 있었기 때문에 부실 문제가 크게 대두되지 않았다.