앞서 살펴본 바와 같이 가계부채 규모 순증으로 인한 유량효과는 소비를 증대시키는 방향으로, 가계부채 누적으로 인한 저량효과는 소비를 감소시키는 방향으로작용할 가능성이 높다. 가계부채의 총효과는 유량효과와 저량효과의 상대적 크기에 의해 결정될 것으로 보인다. 유량효과가 저량효과보다 크면 가계부채가 증가할수록 경제전체의 소비규모가 증가하나 그렇지 않으면 감소하게 될 것이다. 가계부채가 증가할수록 원리금 상환부담도 커지면서 저량효과로 인한 소비감소가 유량효과로 인한 소비증가보다 더 커지기 때문에 장기적으로는 총소비가 줄어들 것으로 예상할 수 있다.