본 연구에서는 물적분할 및 현물출자의 과세체계를 개관하고 해당 세제에서 과세이연요건을 만족하는 경우 장부가액의 승계와 관련한 이중과세의 문제점과 이러한 문제점으로 인해 동(同)요건을 만족하는 경우 조세혜택을 제공하려는 당초의 취지와는 반대의 결과가 발생하는 문제점을 분석한 후 개선방안을 제시하였다. 또한, 과세체계의 본질은 동일하다고 할 수 있는 물적분할과 현물출자 세제를 비교함으로써 양자 간의 비정합성의 문제점을 분석하고 이에 대한 개선방안도 제시하였다.
본 연구의 나머지 부분은 아래와 같이 구성되어 있다. 제2장과 제3장은 물적분할과 현물출자의 과세체계를 분석했고, 제4장은 과세이연요건을 만족하는 적격물적분할과 적격현물출자인 경우의 이중과세의 문제점과 개선방안을 제시했다. 제5장은 사실상 동일한 성격의 물적분할과 현물출자에 대한 과세제도의 차이점으로 인한 문제점과 개선방안을 제시했고, 제6장은 본 연구의 결론과 한계점을 기술하였다.