가)시장리스크의 관리
□ 파생상품거래에 대한 시장리스크 한도는 트레이딩 부문의 한도에 포함하여 설정
○ 파생상품 및 트레이딩 포지션 규모가 작거나 거래상품이 제한적인 금융회사는 별도의 시장리스크 한도를 설정하지 않을 수 있으나 전체 리스크 한도에 시장리스크를 포함하거나 손실한도 또는 거래한도 설정 등을 통해 시장리스크를 관리할 필요
□ 시장리스크 한도 설정 및 측정은 VaR을 기준으로 설정하는 것이 바람직
○ 옵션상품을 거래하는 금융회사는 옵션 민감도(Greeks)에 대한 한도를 설정⋅운영해야 함.
□ 시장리스크 측정 및 한도관리는 파생상품거래규모가 크지 않은 금융회사를 제외하고는 일별로 실시되어야 하며, 시장상황이 급격히 변하는 경우 보유포지션에 대한 시장리스크 측정 주기 및 한도관리 주기를 단축하여 시장변화에 적극 대처할 필요
○ 금융회사는 일중 거래량이 많은 파생상품의 경우 이월 한도 외에 별도로 일중 한도를 설정하여 한도초과 여부를 관리할 필요
○ 금융회사는 파생상품 거래를 포함하여 트레이딩 계정 전체에 대해 손실한도를 설정⋅운영해야 함.
○ 리스크 측정이 어려운 복잡한 형태의 비정형 파생상품의 경우 리스크 측정시 보수적인 방법을 사용하며, 사용된 방법과 가정 등에 대해 주기적인 검증을 실시해야 함.