( 스트레스 테스트 결과 )
미 연준이 FOMC 전망경로(dot plot)를 따라 정책금리를 인상하고 보유자산 축소가 국내 시장금리에 과거와 유사한 정도로 영향을 미치는 시나리오(adverse) 하에서 국내은행의 BIS 기준 총자본비율(이하 BIS 비율)은 2017년 3/4분기말 15.4%에서 2019년말 14.7%로 하락하는 것으로 추정되었다. 그러나 미 연준의 금리인상 속도가 예상보다 빨라지고 보유자산 축소가 국내 시장금리에 미치는 영향이 더 커질 경우(severe) 국내은행의 BIS 비율은 14.1%까지 하락하는 것으로 나타났다.
BIS 비율 변동요인을 보면, 미 연준 통화정책 정상화가 당초 전망을 상회(severe)하는 시나리오에서는 국내 시장금리 상승으로 이자이익이 증가(+0.4%포인트)하지만 유가증권 평가손실 등 시장손실(-0.5%포인트)과 기업 및 가계 대출 부실에 따른 대손충당금 적립 등 대출손실(-0.4% 포인트)이 더 크게 나타날 것으로 분석되었다. 또한 은행의 예상외손실 증가에 따른 위험가중 자산(RWA) 변동 등 기타손실(-0.6%포인트) 및 은행간 전염효과 등 2차 손실(-0.2%포인트)도 BIS 비율 하락 요인이 되는 것으로 나타났다.
국내 주택가격이 2017년 3/4분기말부터 2019년말까지 5%, 10% 및 15% 하락하는 시나리오에서 국내은행의 BIS 비율은 2017년 3/4분기말 15.4%에서 각각 15.0%, 14.7% 및 14.3%까지 하락하는 것으로 추정되었다. 특히 주택가격이 15% 하락하는 경우 큰 폭의 대출손실(-0.6%포인트)이 발생하면서 2017년 3/4분기말 대비 1.1%포인트 하락하는 것으로 나타났다.
한편 미 연준 통화정책 정상화가 전망경로를 상회(severe)하고 국내 주택가격이 10% 하락하는 복합충격 시나리오에서는 국내경기 위축, 금융시장 불안 가중 등으로 큰 폭의 대출손실(-0.8%포인트) 및 시장손실(-0.6%포인트), 예상외손실(-0.9%포인트) 등이 발생하면서 국내은행의 BIS 비율이 13.3%까지 하락하는 것으로 분석되었다.
( 종합 평가 )
스트레스 테스트 결과에 따르면 미 연준의 통화정책 정상화, 국내 주택가격 하락 등 대내외 충격이 발생하더라도 국내은행의 복원력은 대체로 양호한 것으로 평가된다. 특히 2015년말 이후 국내은행의 자본적정성이 지속적으로 제고되면서, 주택가격이 15% 하락하는 시나리오에서도 모든 은행이 바젤Ⅲ 규제기준(19년 기준 10.5%, D-SIB 11.5%)을 충족하는 것으로 나타났다. 다만 미 연준 통화정책 정상화가 기존의 예상을 넘어서고 주택가격 하락이 동시에 나타나는 경우에는 일부 은행의 BIS 비율이 큰 폭 하락하면서 규제기준을 하회할 수 있는 것으로 분석되었다.