VI. 결론 및 시사점
독일 금융시스템의 구조와 국제화 과정에 대해 살펴본 결과 다음과 같은 특징을 관측하였다. 첫째, 독일은 자국 경제 발전의 토양에 맞는 금융시스템의 국제화 추진방법을 찾은 것으로 판단된다. 그 요체는 자금 조달과 운용을 국제적으로 다변화함으로써 고수익을 추구하는 대형 은행과 지역 중소기업들에게 장기신용을 공급하는 데 특화한 커뮤니티은행의 역할을 유기적으로 연계시켜 금융시스템을 국제화하는 것이다. 대형 은행의 국제화와 커뮤니티은행의 ‘관계금융’은 모두 중소기업의 혁신에 직·간접적으로 기여해온 것으로 보인다. 대형은행의 국제화는 국내 기업의 해외진출 여건개선 등을 통해 중소기업의 혁신을 촉진한 것으로 판단된다. 또한 커뮤니티은행의 장기신용 공급은 지역 고객 기업의 혁신을 촉진할 뿐만 아니라 지역혁신시스템과 산업생태계의 발전에도 도움이 되고 있다. 결국, 지역 중소기업이 혁신역량을 확보한 상태에서 기업의 해외직접투자가 확대됨에 따라 수출이 늘어나고, 이것이 다시 국내기업의 혁신 역량을 키우는 선순환 사이클(소위 ‘혁신주도 성장메커니즘’)을 형성한 것으로 판단된다.
이와 같이 중소기업금융이 지역수준에서 활성화된 데는 저축은행과 신협 등 비영리 금융기관의 역할이 중요하게 작용한 것으로 나타났다. 이 은행들에게는 영업목표로 ‘공익성’이 강조될 뿐만 아니라 ‘지역원칙’이 적용된 데 주로 기인하는 것으로 해석되었다. 아울러 연방 및 주 정부소유의 개발은행들이 장기자금을 저리로 조달하여 커뮤니티은행을 통해 지역 중소기업에게 배분하는 온렌딩 방식도 커뮤니티뱅킹의 활성화에 기여한 것으로 보인다.