3. 공인회계사회에 의한 자율감리의 한계
상장회사회계감독기구(PCAOB)가 설립되기 이전에 미국의 회계감독은 자율규제를 중심으로 운영되었다. 미 의회는 SEC에 회계기준제정에 관한 권한을 부여하였고, 또한 공개회사의 외부 감사인을 감독할 수 있는 권한을 부여하였다. 그리고 SEC는 회계감독 및 관련 업무의 전문성을 제고하기 위해서 대부분의 회계기준제정권과 감독권한을 미국공인회계사회(AICPA)에 위임했다. 이러한 권한의 위임을 받은 미국공인회계사회는 공인회계사 또는 회계법인을 규제하는 기준 제정에 대해 다음의 두 가지로 구분했다.
•재무 보고서 작성에 사용되는 회계기준
•재무 보고서가 회계기준에 적합하게 작성되었는지 여부를 검토하는데 사용되는 감사기준
1972년에 미국 정부는 정부 및 기업의 회계기준 제정을 위하여 민간기관인 재무회계재단(Financial Accounting Foundation, FAF)을 설립하고, FAF에서 위원추천위원회를 통하여 재무회계기준위원회(the Financial Accounting Standards Board, FASB)와 정부회계기준위원회(Governmental Accounting Standards Board, GASB)의 위원을 선임하였으며, FASB와 GASB는 FAF로부터 기준제정의 권한을 위임받아 기업회계기준과 정부회계기준을 제정하였다. FAF는 무자본의 델라웨어 비영리법인이며, 그 재정은 출판물 판매와 기부금으로 조달하도록 규정되어 있었으나, 그로 인하여 FASB가 상업화되고, 그 전문성이 결여되는 문제점이 나타나게 되어 2002년 PCAOB를 설치하면서 공개기업으로부터 회계지원수수료를 징수하여 FAF의 재원으로 충당토록 함으로써 이러한 문제점을 해결하게 되었다.
그리고 회계기준을 FASB에서 작성하는 대신 회계감사기준에 관한 사항은 미국공인회계사회의 내부 기구인 “감사기준위원회”(the Auditing Standards Board, ASB)에서 담당했다. 그러나 감사기준 위원회 구성원들이 대부분인 영향력 있는 실무 회계사들로 구성되어 있어 그 외관상의 공정성 확보에 미흡한 면이 있었다. 또한 미국공인회계사회는 주로 회원들 간의 상호감리(Peer Review)에 의존함으로써 효율적인 품질관리를 하지 못하였다는 비판에 직면하게 되었다.
위와 같은 미국의 자율규제의 한계로 인하여 SEC가 미국공인회계사회에 의한 자율규제보다는 공적규제로 이행하도록 만들었고 미 의회는 SOA를 통과시켜 독립적인 민간회계감독기구(PCAOB)를 설립하여 외부 감사인의 독립성과 감사 업무의 공정성을 강화하게 되었다.