1. 분할법인의 자산양도차익에 대한 과세이연
물적분할의 본질에 대해서는 인격합일설과 현물출자설이 대립하지만 현행 법인세법은 현물출자설의 입장을 따르고 있다. 따라서 물적분할에서 분할법인은 순자산을 시가대로 양도하고 분할신설법인의 주식을 취득하면서 분할신설법인은 분할법인의 자산을 시가대로 승계하는 것이 기본적인 입장이고, 이것은“현물출자를 통한 자회사의 설립”과 유사한 개념이라고 할 수 있다. 여기서 분할법인의 자산양도가액이 분할등기일 현재의 장부가액을 초과하는 경우 자산양도차익의 과세문제가 발생하게 되는데, 동(同)자산양도차익은 분할법인의 익금에 산입하지만 <표 1>의 요건을 만족하는 경우에는(법인세법 제46조 제2항) 동(同)자산양도차익에 대한 압축기장충당금의 설정을 통해 과세이연을 할 수 있다(법인세법 제47조 제1항). 즉, 압축기장충당금을 세무조정계산서에 계상하고 이를 법인세 과세표준신고서에 손금산입한(즉, 신고조정한) 경우에는 손금으로 계상한 것으로 보는 것이다.
이와 같이 손금에 산입하기 위해 설정한 압축기장충당금은 해당 주식을 처분하는 사업연도에 익금에 산입한다(법인세법시행령 제84조 제3항).