― 상장 전 “신주예약권”의 배정 및 소유에 관한 규제
∙ 신주예약권이란 2001년 1월 상법개정에 의해 창설된 것으로 일종의 신주 콜옵션
∙ 종래 스톡옵션이 주로 인센티브 보수로만 이용되던 것을 개선·보완하기 위해 도입된 것으로 미리 정한 가격(권리행사가격)으로 미리 정한 기간(권리행사기간)내에 회사로부터 일정 수의 주식을 취득할 수 있는 권리를 말함
∙ 이사, 사용인 등 제한 없이 누구에게나 (사채에 결합하는 등의 형태로 부여할 필요 없이)해당 권리자체만을 부여 가능
∙ 신주예약권을 경영자나 종업원에게 유리한 가격으로 발행할 경우에는 종래의 스톡옵션이 됨
∙ 상장신청일의 직전사업년도말 1년 전으로부터 상장신청일까지 신주예약권을 취득한 자는 신주예약권을 행사할 날까지 해당 신주예약권을 계속 보유, 양도시 및 JASDAQ으로부터 소유상황 조회시의 보고와 당해 서면의 공시, 기타 JASDAQ이 인정하는 사항에 관하여 확약서 등 제출 요구. 또한, 상장신청일의 직전사업년도 말 1년 전으로부터 상장일 전까지의 기간에 부여된 신주예약권을 행사하여 취득한 신주에 대해서 상장일 전까지 계속 보유 등 확약서 제출 요구
― 상장 전 특별이해관계자 등의 주식이동에 대한 기재
∙ 상장신청일의 직전사업년도 말 2년 전으로부터 상장일 전까지 특별이해관계자 등에게 발행된 주식, 신주예약권 또는 신주예약권부사채의 양수·양도를 하는 경우 그 이동 상황(이동 연월일, 이동 출처, 이동처의 상황 등)을 상장신청서 및 유가증권신고서에 공시해야 함
∙ 특별이해관계자 등은 특별이해관계자(신청회사의 임원과 그 배우자, 2촌 이내의 친척, 임원 등이 100분의 50이상의 의결권을 가지고 있는 경우 해당 회사 및 임원)와 인적 관계회사 및 그 임원, 자본적 관계회사(100분의 20이상 소유)및 임원, 상위 10명의 대주주(종업원 우리사주조합은 제외), 증권회사 및 임원, 증권 회사의 인적 관계회사, 자본적 관계회사 등을 말함
― 공개 전 규제를 준수하지 않으면 상장신청이 수리되지 않으며, 수리 이후에는 취소사유가 됨