5. 집합투자증권등위험액
가. 산정대상
① 금융투자업자가 보유하고 있는 집합투자증권, 외국집합투자증권 및 자본시장법 제110조에 따라 신탁업자가 발행하는 수익증권
② 국고채 ETF 등 편입자산이 주식위험액 산정대상이 아닌 상장지수집합투자기구(ETF)
③ 금융투자업자가 판매한 집합투자증권
※ 집합투자증권이란 집합투자기구에 대한 출자지분(투자신탁의 경우 수익권을 말한다)이 표시된 것으로 집합투자기구에는 투자신탁, 투자회사, 투자유한회사, 투자합자회사, 투자조합, 투자익명조합, 사모투자전문회사가 포함됨
나. 산정방법
〈보유 집합투자증권 및 수익증권 등의 위험액 산정〉
□ 원칙적으로 편입자산을 기초자산 포지션으로 분해하여 기초자산의 위험액 산정방법을 적용함
◦ 수익자가 해당 금융투자업자 1인인 집합투자증권(단독펀드)과 수익증권(특정금전신탁의 수익증권도 포함) 등에 대해서는 반드시 편입자산을 기초자산 포지션으로 분해하여 위험액을 산정해야 함
□ 집합투자증권이 다음에 해당하는 경우에는 기초자산이 규정 제3-14조제4호 내지 제4의2호에 따른 차감대상 대출채권에 해당하더라도 영업용순자본에서 차감하지 않고 〈표13〉의 위험값을 적용하여 신용위험액을 산정함
① 상장되어 있어 언제든 매매가능하고 시장성 있는 상장지수집합투자기구(ETF)
② 순자산가치(NAV)가 일일기준으로 산출되고, 환매에 특별한 제한이 없는 경우
□ 편입자산 분해가 곤란한 경우에는 다음과 같이 위험값을 산정할 수도 있음
① 집합투자증권에 대하여 적격 신용평가기관의 신용등급이 있는 경우에는 신용등급에 따라 〈표8〉의 위험값을 적용함