반면에 금융시장에서 신용도와 관련된 정보수집과 분석이 적절히 이루어지지 않으면 신용도에 기초한 차별적 서비스 제공(즉, ‘separating equilibrium’의 형성)이 이루어질 수 없게 되고, 이는 궁극적으로 시장의 획일화를 통한 레몬시장(Lemon market) 문제를 야기할 것이다. 금융시장에서는 이러한 문제가 신용할당(credit rationing)을 야기하는 결과를 가져올 수 있다. 즉, 개별고객의 신용도에 대한 정보와 판단력이 부족한 금융기관이 ‘할당’의 형태로 선별적인 금융공여를 하게 되고, 그로 인해 금융자원의 배분에 왜곡이 발생되는 등 비효율이 야기될 수 있다는 것이다.
특히 신용도 분석의 어려움으로 인해 신용할당(credit rationing)이 나타나면, 결국 금융기관에 의한 잠재적 채무자의 선별과정(screening)에서 스스로 신용도를 증빙하기 어려운(즉, self-revelation이 어려운) 소규모 자영업자나 일반 소비자에게 더욱 큰 불이익이 발생할 수 있다. 이미 금융기관과 금융거래의 관계를 형성하고 있는 대기업 등은 관계형 금융(relationship banking)의 과정을 통해 별도의 신용도 분석이 불필요하거나 신용도 분석에 덜 의존해도 되는 여건이 이미 조성되어 있을 수 있기 때문이다.
거시경제적으로는 정보의 수집과 공유는 시장에 시스템적 리스크(system risk)가 발생할 수 있는 가능성을 낮추어 주는 역할을 한다. 신용불량자에 대한 정보공유는 그런 점에서 정당화될 수 있다. 예를 들어, 채무상환능력이 없는 자가 소위 ‘돌려막기’를 하고 있는 경우, 이와 관련된 정보의 공유는 개별 금융기관을 보호하는 역할은 물론 관련된 리스크가 금융시장 전반으로 확대되는 것을 막는 데에 도움이 되는 역할을 할 수 있다.