▶현물환거래의 결제일
현물환거래의 결제방식은 거래계약일에 결제가 되는 당일결제(value today), 거래계약 후 1영업일에 결제가 되는 익영업일결제(value tomorrow), 거래계약 후 2영업일에 결제가 되는 익익영업일결제(value spot) 등이 있다. 우리나라의 경우 2002년 8월부터 국제거래 관행에 맞추어 은행간시장에서의 현물환거래 결제방식이 익익영업일결제로 통일됨에 따라 현재 중개회사를 통한 거래의 경우 익익영업일결제 방식으로만 현물환거래가 이루어지고 있다. 반면 중개회사를 통하지 않는 은행간 직접거래 또는 은행과 대고객간의 거래에 있어서는 거래당사자간의 계약에 따라 당일결제 또는 익영업일결제로 거래되기도 한다.
▶현물환거래 결제일 결정방법
외환거래의 결제는 거래당사자 상호간에 신용위험(credit risk)을 회피하기 위하여 동일자에 상호결제가 이루어지는 것을 원칙으로 하고 있다. 그런데 결제되는 은행의 소재국이 상이하고 각 국가의 영업일 또는 휴일이 다르기 때문에 결제일의 조정이 필요하게 된다. 예를 들면 원/달러 현물환거래 계약시 일반적으로 외화는 미국 소재 은행에서, 원화는 우리나라에서 결제되므로 양 국가의 휴일을 감안하여 결제일을 변경한다. 즉 원/달러 현물환거래를 계약한 이후 결제일 이전에 우리나라의 휴일이 있을 경우 영업일에서 제외하는 반면 미국 휴일은 영업일로 산입한다. 다만 결제일이 미국 휴일과 겹칠 경우에는 다음 영업일로 순연된다.