〈부록〉 선정변수의 시계열 추이
부록에서는 완충자본 적립 및 사용판단 관련 기준지표로 선정된 변수들의 시계열 추이를 그래프로 제시한다.
HP 필터를 이용한 추세갭 시계열이 기준지표로 선정된 경우 변수의 원계열(original, 파선) 및 추세(trend: 점선)를 추세갭(gap, 실선)과 함께 그래프에 표시하였다.
전체 분석기간 중 짙은 노란색으로 표시된 부분이 경보구간, 그리고 옅은 파란색으로 표시된 부분은 실제 위기가 발생한 구간을 의미한다.
또한 그래프의 X축과 평행하게 NTS 비율을 최소화하는 최적 임계치를 표시하였다.
완충자본 적립판단 관련 변수의 가장 최근(2013년 4분기) 관측치는 대부분 임계치를 벗어나지 않아 금융과열의 징후가 나타나지 않고 있는 가운데, 미국 출구전략과 관련한 불확실성 및 동양사태 등으로 인해 국채수익률 변동성 및 신용스프레드만이 임계치를 상회하고 있다.