Ⅱ. 금융구조 및 은행 자산구조와 금융안정 간의 연관성
1. 금융안정의 정의
금융안정의 개념에 대해서는 많은 학자들과 중앙은행 등이 다양하게 정의하였으며, 이는 직접적인 정의와 시스템리스크(system risk 또는 system crisis)의 정의를 통한 간접적인 정의로 구분할 수 있다.
Mishkin(1991)은 금융안정을 금융시스템이 별다른 혼란을 겪지 않는 가운데 지속가능한 방식으로 저축-투자의 효율적인 자원배분을 보장하는 상태라고 정의하였으며, Crockett(1996)은 금융자산의 가격 변동이 경제활동에 대한 충격으로 작용하면서 금융기관들이 계약상의 의무를 이행할 수 없는 상태를 금융불안정으로 정의하고 그러한 금융불안정이 없는 상태를 금융안정이라고 정의하였다.
Schinasi(2006)는 금융시스템이 경제의 성과를 촉진할 수 있고 내생적으로 발생한 금융 불균형이나 예상치 못한 중대한 사건의 결과로 초래된 금융 불균형을 해소할 수 있는 상태를 금융안정이라고 정의한다.
이와 관련하여 정운찬·김홍범(2013)은 금융시스템 내부에서 내생적으로 발생하였거나 예상치 못한 중대사건의 결과로 초래된 금융불균형은 시스템리스크를 의미한다고 본다.
또한 금융시스템이 금융불균형을 해소할 수 있다는 것은 금융기관과 시장, 그리고 인프라 가운데 한 부문에 혼란이 생겨도 실물경제에 영향을 미치기 전에 시스템이 자기보정 메카니즘을 통해 이미 초래된 금융불균형을 제한하고 해결할 수 있는 상태라고 해석하고 있다.