(부동산 가격 하락에 취약한 채무상환능력)
자영업자의 채무상환능력은 부동산 가격 변동에 취약하다. 자영업자의 가계대출 중 부동산담보대출 비중은 69.3%로 임금근로자 등의 비자영업자(55.7%)보다 높으며 이중 주택외 부동산담보대출 비중(29.0%)은 비자영업자(11.7%)의 2.5배에 달하는 것으로 추정된다. 상가 등의 주택외 부동산담보는 주택에 비해 환금성이 떨어지고 경매 낙찰가율도 낮게 형성된다.
(취약한 부채구조)
자영업자의 부채구조는 일시상환대출 비중이 높고 만기가 짧아 차환리스크가 높은 것이 특징이다. 2021년 9월말 현재 자영업자의 일시상환대출 비중(가계대출 기준)은 45.6%로 비자영업자(40.3%)보다 높으며 개인사업자대출 중 만기가 1년 이내 도래하는 대출이 69.8%에 달한다. 또한 코로나19 이후 자영업자의 신용대출 증가세가 가파른 점에 유의할 필요가 있다. 신용대출의 경우 주택담보대출 등에 비해 연체율이 높으며 변동금리 비중도 높아 금리상승 시 차주의 상환부담이 더욱 커질 수 있다.