셋째, 은행 부문의 신용 공급 및 수요 요인에 대한 분석에서는 시계열 자료에 기초한 VAR 분석을 하고자 한다. 장기균형관계를 추정하여 은행 대출이 GDP, 대출 이자율, 대출 기준이자율과 갖는 관계를 보이고 대출 서베이 자료를 이용하여 대출 태도와 신용 위험이 대출에 미치는 영향을 측정한다. 
넷째, 가계-기업-은행에 대한 분석을 종합하여 신용과 소득의 장기 균형적 관계에 대하여 구조적 안정성을 측정하고 Threshold Cointegration 모형을 이용하여 장기균형과의 비선형적 균형조정에 대하여 분석하고자 한다. Bernanke and Blinder(1988)는 통화 정책의 지표 (indicator)로서 충격의 형태에 따라 통화와 함께 신용의 중요성을 제기하였다. 또한 통화 정책의 경제 안정화 목표 (target)와 관련하여 통화관점 (money view) 또는 신용 관점 (credit view)이 충격의 형태에 따라 비교 우위가 있음을 보였다. 따라서 통화신용정책을 수행하기 위하여 통화-소득의 관계와 함께 신용-소득의 관계에 대한 안정성을 필요로 하고 본 연구에서는 신용과 소득의 장기 균형적 관계에 대한 안정성 검정을 수행하고자 한다. 완전한 자본시장 가정 하에서는 금융 중개기관이 필요하지 않으며 단일 이자율 체계를 갖는다. 그러나 금융 시장에는 거래 비용이 존재하여 금융 중개기능을 필요로 한다. 신용과 소득의 장기균형관계에서 이탈이 발생하면 거래 비용이 존재할 경우 상태 의존적 균형조정이 이루어질 수 있다. 따라서 본 연구는 신용의 비선형적 균형조정을 Threshold Cointegration 모형으로 분석하고자 한다. 
민간 신용은 가계의 과다 부채와 한계 기업의 문제를 심화하여 금융안정에도 영향을 미칠 수 있다. 본 연구는 이들 연구를 통하여 민간 신용에 관련한 주요 공급 및 수요 요인을 찾고 신용 경로에 대한 분석을 통하여 이들 문제에 대한 정책적 대응을 찾는데 시사점을 제공하고자 한다. 
본 연구의 구성은 다음과 같다. 제2장에서는 신용 수요 및 공급 요인과 관련한 이론적 모형을 제시한다. 제3장에서는 실증적 연구를 위한 분석 방법을 다룬다. 제4장에서는 가계금융조사를 이용한 가계 단위의 대출과 저축에 대한 동태패널 분석 결과를 보인다. 제5장에서는 기업패널 자료를 이용하여 기업 부문의 신용 공급 및 수요요인에 대하여 동태패널 분석한 결과를 다룬다. 제6장에서는 은행 부문의 신용 공급 및 수요에 대한 시계열 분석을 하고 신용과 소득의 장기 균형적 관계의 안정성 분석과 비선형적 균형조정에 대한 분석을 제공한다.