Ⅳ. 우리나라 가계대출 구조 및 이용자 특징
가계부채DB를 이용해 가계대출의 구조 분석 및 이용자 특성을 분석함으로써 기존 거시총량통계와 비교하여 가계부채DB의 장점을 이해하고, 미시데이터로 가능한 분석방법을 구체적으로 이해할 수 있다.
1. 부채구조
▶대출유형별
가계부채 유형별 특징을 보면 가계대출 중 주택담보대출이 2012.1/4분기 517조원으로 전체 가계대출의 54%를 차지하였으나, 2018.1/4분기에는 840조원으로 확대되어 전체 가계대출에서의 비중도 56%로 높아졌다. 다음으로 신용대출(17%), 주택외부동산담보대출(16%) 등의 순으로 높은 비중을 차지하고 있다.
우리나라의 전체 가계대출 중 주택담보대출의 비중은 미국의 경우에 비해 상대적으로 낮은 것으로 나타난다. 미국의 경우 주택담보대출의 비중은 2018.1/4분기 기준 71%에 이르며, 다음으로 학자금대출(11%), 자동차대출(9%) 등의 순이다. 미국의 주택담보대출 비중이 우리나라보다 높게 나타나는 것은 주택담보대출 차입여건과 이에 따른 주택보유율의 차이에서 비롯된다.
Andrews and Sanchez(2011), Cerutti et al(2015) 등에 따르면 모기지대출 차입여건이 완화될수록 모기지대출을 통한 주택보유율이 높아지는 것으로 분석하고 있다. 우리나라의 LTV 비율은 지역, 금융업권 등에 따라 차이가 있으나 대체로 40~70% 수준인 반면, 미국의 경우 LTV가 80~90% 이상인 대출이 대부분이어서 상대적으로 모기지대출에 대한 접근성이 높고 이에 따라 주택담보대출 비중이 높은 것으로 보인다. 2016년 기준 미국 가계의 주택보유율은 63.7%인 반면, 우리나라 주택보유율은 55.5%로 상대적으로 낮다.
특히 미국의 경우 정책이나 금융기관의 대출태도 등에 따라 LTV가 완화(강화)될 경우 주택담보대출이 증가(축소)하면서 주택보유율이 높아지는(낮아지는) 등 주택담보대출과 주택보유율간의 상관관계가 매우 높은 것으로 나타난다(〈참고3〉 참조).
OECD 국가의 모기지대출을 통한 주택보유율과 가계대출 중 주택담보대출 비중의 관계를 보아도 높은 양의 상관관계를 보이고 있다.