3. 국내 연금저축 현황 및 문제점<br>가. 연금저축 상품<br>□ 연금저축상품은 운용기관과 방식에 따라 보험사의 연금저축보험, 은행의 연금저축신탁, 자산운용사의 연금저축펀드로 구분<br>○ (저축방식) 신탁과 펀드는 매월 일정액 적립과 자유납입 방식이 모두 가능한 반면, 보험은 매월 일정금액 의무 납입만이 가능<br>○ (수익률) 신탁과 펀드는 자산운용 성과에 따른 수익률을 적용하고, 보험은 보험회사가 시장금리와 자산운용수익률 등을 반영하여 주기적으로 결정·공시하는 공시이율을 적용<br>○ (수령방식) 신탁, 펀드, 손보사의 연금저축은 5년, 10년 등 확정기간 수령만 가능하지만, 생보사의 보험의 경우 사망 시까지 종신수령이 가능<br>○ 계약기간 중에는 상품 간 계약이전이 가능<br>□ (원금보장 여부) 보험과 신탁은 원금이 보장되는 반면, 펀드의 경우 원금보장이 불가능하며, 대신 여러 펀드를 선택하여 설정ㆍ환매할 수 있어 자산 편입비중의 선택이 가능<br>○ 보험과 신탁의 경우 원금을 보장하고 있으며, 나아가 보험의 경우 가입 시 제시한 최저보증이율(2.5% 내외)을 보장<br>○ 펀드는 원금손실이 가능하나 펀드 선택과 설정ㆍ환매를 통해 고객이 주식ㆍ채권 등 자산 편입비중을 선택할 수 있는 여지가 존재<br>□ 연금저축 신탁과 보험은 채권 및 유동자산 위주로 운용되며 연금저축계좌(펀드)투자자는 여러 펀드들을 매입하여 자산구성 조정 가능<br>○ 연금저축신탁은 채권 및 유동자산에 100% 투자하는 채권형 상품과 주식에 10% 미만, 채권 및 유동자산에 90% 이상을 투자하는 안정형 상품으로 분류<br>○ 연금저축보험은 보험회사가 자산운용수익률과 시장금리 등을 반영하여 결정하는 공시이율에 영향을 받으며, 가입자가 원할 경우 상해, 질병 등 위험보장을 추가적으로 선택 가능<br>○ 연금저축펀드는 운용자산의 60% 이상을 채권에 투자하고 주식에는 투자할 수 없는 채권형, 운용자산의 60% 이상을 주식에 투자하는 주식형, 주식혼합형, 채권혼합형으로 구분되었으나,<br>○ 2013년 연금저축펀드가 연금저축계좌로 제도 개편되어 계좌가입자는 연금저축전용 펀드들을 자유롭게 매입ㆍ환매 가능