Ⅲ. 장기금리 동조화 원인
앞선 장에서 살펴보았듯이 금융위기 이후 우리나라와 선진국 간 장기금리 동조화가 심화되었다. 장기금리를 기간 프리미엄과 단기금리기대로 분해해서 살펴보면 단기금리기대 동조화 현상은 약화된 반면 기간 프리미엄 동조화는 강화된 것을 알 수 있었다. 이번 장에서는 이러한 동조화의 특징과 관련된 원인을 살펴보았다. 장기금리 동조화 현상은 선진국 중앙은행이 대규모로 국채를 매입한 점, 금융위기 이후 글로벌 저성장 및 저물가가 장기간 지속된 점 등에 주로 기인한다. 우리나라 장기금리가 주요국 장기금리와 동조화될 수 있었던 원인으로는 위의 두 가지 원인 이외에 우리나라의 대외건전성이 선진국 수준으로 개선된 점을 들 수 있다.