2.2.리스크 관리
1) 포트폴리오 리스크 관리(managing portfolio risk)
□ 위원회는 정부 방침에 의한 위험 파라미터(risk parameter)를 넘지 않는 범위에서의 자산 운영을 허용함.
○ 오퍼레이팅 밴드(operating band)를 설정함으로써 편차, 전략 결정, 시장 변동 등으로부터 야기되는 포트폴리오 변동을 고려
□ 리스크 및 성과 관리부서는 리스크가 적절하게 분산되고 관리될 수 있도록 독립적인 모니터링을 수행함.
○ 리스크 기준, 적절한 매매 한계, 투자 가이드라인을 모니터하고 평가할 수 있는 정보 시스템을 이용하여 매매 전후 법적 준수가 이루어졌는지 체크 가능
□ 싱가포르투자청(GIC)는 효율적인 포트폴리오를 구성하기 위해, 퍼블릭 마켓 자산군(public market asset classes)에 대해 위험 예산 규율(risk budgeting discipline)을 적용
□ 프라이빗 마켓 자산군(private market asset classes)에 있어서는, 투자 담당 팀이 시장, 거래, 투자 파트너 선정, 철수 전략 등에 대해 적정한 평가절차(due diligence)를 수행함.