순안정자금조달비율
BCBS는 은행들의 자금 조달 및 운용 구조를 보다 안정적인 형태로 유지하도록하는 순안정자금조달비율(Net Stable Funding Ratio, NSFR)을 도입하였다.
NSFR은 은행이 단기간 내 현금화가 어려운 자산으로 운용할 경우에는 이를 안정적인 자금으로 조달하도록 요구하는 규제비율이다.
LCR이 단기간의 유동성 위기에 대응한 복원력을 강화하기 위해 설계된 지표라면 NSFR은 보다 장기적 측면에서 은행 자산·부채 구조의 안정성을 제고하기 위한 지표로서 LCR과 상호보완적인 역할을 할 것으로 기대된다.
NSFR은 다음과 같이 정의되며 은행들은 최저규제수준인 100% 이상을 항상 유지해야 한다.
분자인「가용 안정적 자금조달액」(Available Stable Funding, ASF)은 재무제표 상 부채 및 자본의 각 항목에 자금조달의 안정성 등을 고려한 가중치 ASF factor를 곱한 값들을 합산하여 산출한다.
안정성이 높은 조달원일수록 높은 ASF factor를 적용하는데 조달자금의 안정성은 만기, 자금의 형태, 거래상대방 등에 따라 달라진다.
구체적으로 만기가 긴 부채일수록 안정적인 자금조달로 인식하며, 소매 및 중소기업으로부터 조달한 예수금이 기타 거래상대방으로부터 조달한 도매자금 조달보다 안정성이 높은 것으로 평가한다.
예를 들면 자본과 잔존만기 1년 이상의 부채에 대해서는 가장 높은 안정성을 인정하여 100%의 ASF factor를 적용한다.
다만 전통적으로 은행의 신뢰할만한 안정적 자금조달원인 예금의 경우 만기가 1년 이내라도 개인, 중소기업, 대기업 예금의 경우 각각 95%, 90%, 50%의 ASF factor를 부여함으로써 자금조달의 안정성을 상당 폭 인정하고 있다.
분모인「안정자금 필요규모」(Required Stable Funding, RSF)는 은행 재무제표 상 자산의 각 항목에 내재된 유동성 가치(liquidity value)를 평가하여 판단한다.
각 자산 항목의 유동성 가치가 낮을수록 유동성 스트레스 상황에서는 은행에 부담이 될 수 있으므로 이를 방지하기 위해 보다 안정적인 자금으로 조달하는(matching) 것이 바람직하다.
따라서 유동성 가치가 낮은 자산 항목에는 높은 안정자금 필요규모 즉, 높은 RSF factor를 적용하게 된다.