신호전달 능력이 미약한 중소기업 대출에서는 재무제표와 같은 객관적 자료에 의한 의사결정이 아니라 지속적인 관찰을 통해 얻은 정성적인 정보에 기초하여 의사결정을 할 수 있는 대출담당 직원의 역할이 매우 중요하다. 왜냐 하면, 투명하고 객관적인 정보가 결여되어 있는 상태에서의 대출 의사결정은 기업 경영자의 인격이나 기업의 미래 성장가능성에 대한 대출 담당자의 판단에 보다 많이 의존할 수밖에 없기 때문이다. 전국형 시중은행의 경우 대출담당 직원을 해당 지역에 파견하여 지역기업에 관련된 정보를 획득하는데, 이때 본사의 통제에서 지리적으로 떨어져 있는 지역의 직원과 본사의 의사결정자 간에 존재하는 대리문제도 중소기업과의 대출관계를 형성하는데 걸림돌이 된다(Berger, 1999).