나. 다양한 매각 방안 검토
공적자금관리원회 및 예금보험공사는 매각 성공가능성을 높이기 위해 다양한 매각방안에 대해 검토하였다. 지주사 일괄매각 및 재무적 분산매각, 자회사 분리매각 등의 매각방법, 장·단점 등에 대해 수차례의 공적자금관리위원회 간담회에서 논의하였고, 이를 통해 자회사 분리매각 방안이 도출되었다.
다. 자회사 분리매각 방안의 실행 가능성 검토
(1) 자회사별 분리매각 여건 점검
공적자금관리위원회 및 예금보험공사는 매각주관사를 통해 잠재투자자 동향 및 인수 수요 등의 매각여건을 자회사별로 점검하고 자회사 분리매각 방안 수립시 이를 반영하였다.
(2) 자회사별 개별 또는 묶음매각 여부 검토
자회사별 매각규모, 잠재 인수 수요, 유효경쟁 성립 여부 등을 고려하여 자회사별로 개별매각 또는 묶음매각의 실효성을 검토하였다. 분리매각시 높은 인수 수요가 있더라도 절대적인 매각 규모가 너무 작을 경우에는 공적자금 회수에 기여하는 바가 적고, 인수 매력도가 낮은 자회사의 경우 인수 매력도가 높은 자회사와 함께 묶음매각하는 방안을 고려할 수 있기 때문이다. 이에 따라 각 자회사별 기능 및 시너지, 계열사 의존도, 개별매각 성사 가능성, 분리매각에 따른 우리금융지주의 가치훼손 정도 등을 종합적으로 감안하여 자회사별로 개별매각 또는 묶음매각 여부를 결정하였다.