1) 대상 금융기관
□ 본 규정의 적용 대상은 다른 규정과는 달리 사전적으로 특정 회사로 한정된 것이 아님.
○ 시장상황에 따라 규정이 적용되는 회사가 정의되며, 적용대상은 금융혼란이 발생할 경우 결정
○ 대상 금융기관으로 지정되는 과정은 특정 절차를 거치게 만들었으며, 이럴 경우 파산법에 따른 진행절차의 착수여부와 무관하게 적용
○ 금융회사에만 적용이 되는데, 금융회사의 정의는 은행지주회사, 비은행 금융회사(증권, 보험), 금융행위를 영위하는 모든 기업과 자회사가 포함되며, 패니매, 프레디 맥, FHLB, Farm Credit System 및 정부기관은 제외됨(Sec. 201(a)(11)).
□ 본 규정을 적용하기 위해서 재무장관은 다음과 같은 상황을 고려해야 함(Sec. 206).
○ 기업이 금융회사인지와 파산 또는 파산의 위험에 있는지 여부
○ 대상기업의 파산 또는 다른 적용 가능한 연방 혹은 주법의 적용이 미국 금융안정성에 심각한 영향을 미칠 수 있는지 여부
○ 파산을 방지하기 위한 민간부문의 대안이 있는지 여부
○ 새로운 규정의 적용이 채권자, 거래상대방, 그리고 주주들에게 미치는 영향이 적절한지의 여부
○ 정리규정의 적용이 금융안정성에 미치는 역효과를 완화시키는지의 여부
○ 사전적으로 연방기관(federal agency)이 금융회사의 모든 전환부채(convertible debt instruments)의 전환을 명령했는지의 여부