5.2. 기술금융의 유형
○ 기술금융은 기술력은 있으나 신용평가가 낮거나 담보력이 부족하여 자금을 차입하지 못한 기업에 금융을 공급하는 것으로, 미래수익이 불확실하기 때문에 대출금리가 일정한 융자방식으로 지원하는 것은 적합하지 않음.
- 기술금융은 금융지원의 실패위험이 높기 때문에 성공 시 수익률이 높은 상품으로 지원되어야 하므로 직접금융방식이 보다 적합함.
○ 기술평가보증
- 벤처기업, 이노비즈기업, 기술창업기업, 우수기술기업 등에 대해 기술평가시스템을 통하여 등급화하여(재무, 신용정보 배제), 미래 예상수익을 바탕으로 기술신용보증기금 등이 금융기관대출에 대해 신용보증하는 방식임.
- 정책적으로 가장 많이 활용하고 있는 기술금융의 유형임.
○ 기술평가인증서부 신용대출
- 기술기업이 기술평가기관에서 발급받은 기술평가인증서를 은행에 제시하고 신용대출을 받는 형태임.
- 고정금리로 대출을 하지만 위험도가 높고 관리요소가 많아, 은행이 소극적으로 활용함.
○ 지식재산권(IP) 담보대출
- 지식재산권을 평가하여 담보로 하고 대출하는 유형으로, 국유은행인 산업은행에서 많이 시행함.
- 지식재산권은 가치산정의 신뢰성 부족 등으로 거래시장에서의 유동성이 낮아 담보로서 기능이 제한적이어서 활용도가 낮음.
○ 벤처캐피탈 투자
- 창업투자조합, 사모펀드 등이 출자, 전환사채인수 등의 직접투자로 이익을 공유하는 형태의 금융유형임.
- 기술기업에 대한 자금공급은 미래수익의 불확실성이 높아 이익을 공유하는 출자 및 투자방식으로 직접금융이 적합하여 정부에서는 모태펀드결성 등으로 지원하고 있음.
○ 기술금융 관련 조직
- 기술금융은 기술력평가와 금융지원이 상호연계를 가지고 역할분담을 하고 있음. 기술금융에서는 금융시장에서 동의하는 미래 기술가치 흐름에 대한 평가가 기반이 되고 있음.
- 정부도 기술금융 활성화를 위하여 금융권이 참여한 기술평가기관(TB)도입을 가장 핵심적인 과제로 설정하여 추진 중임.
○ 기술평가기관으로는 발명진흥회, 한국과학기술정보연구원, 정부기술평가기관, 민간기술거래기관이 있음.
- 기술평가와 함께 신용보증 및 자금지원을 하는 기관으로는 기술보증기금, 중소기업진흥공단, 한국산업기술진흥원 등이 있음.
- 신용보증 및 대출을 담당하는 조직으로는 신용보증기금, 산업은행, 시중은행, 그리고 벤처캐피탈회사가 있음.