□ GENPRU과 BIPRU는 EU가 신BIS협약(바젤II)상의 자기자본규제를 기본으로 하여 제정한 CRD(Capital Requirements Directive: 자본요건지침)의 주요 내용을 반영하여 제정
― FSMA 2000 체제는 금융기관의 종류에 관계없이 규제대상행위에 수반되는 위험에 따라 동일한 건전성 규제를 한다는 기능별 규제원칙을 기본 원칙으로 하지만 건전성 요건이 EU Directive인 CRD의 내용을 상당부분 반영
― 따라서 FSMA 2000 체제하의 금융투자업자 진입규제에 있어 우리나라와 같이 금융기능-금융상품-투자자의 조합에 따라 단순하게 최소자본 요건이 정해지는 구조는 아님 
□ 금융투자업자(BIPRU 회사에 해당)는 설립시에 해당 기본자본요건(base capital resources requirement) 이상의 초기자본을 보유하여야 함 (GENPRU 2.1.42)
― 기본자본요건은 최저자본요건으로서 기능 (GENPRU 2.1.43)
― 금융투자업자는 해당 금융업 승인 후에도 기본자본요건을 계속적으로 유지해야 함 (GENPRU 2.1.41)
― 기본자본요건과 가변자본요건(variable capital requirement)을 합하여 자본자원요건(CRR: capital resources requirement)이라 함
― 진입요건으로서의 적정재원요건에 있어서는 기본자원요건이 핵심개념
□ 금융투자업자에 해당하는 BIPRU 회사의 기본자본요건은 아래와 같음(GENPRU 2.1.48-50)
― 은행(bank): 5백만유로
― BIPRU 730K 회사: 73만유로
· BIPRU 730K 회사란 자본적정지침(Capital Adequacy Directive)에 의해 승인을 받는 회사로서 UCITS 투자회사, BIPRU 50K 회사, BIPRU 125K 회사가 아닌 회사 
― BIPRU 125K 회사: 12만5천유로
· BIPRU 125K 회사는 자기 계좌로 금융상품을 거래하거나 인수하지 아니함
· BIPRU 125K 회사는 금융상품 거래를 위한 i) 투자자의 주문의 접수 및 전달, ii) 투자자 주문의 집행, iii) 투자자 개인 포트폴리오 관리 등의 서비스 제공
· 고객 자금 또는 증권 예치 가능
― BIPRU 50K 회사: 5만유로
· BIPRU 50K 회사도 BIPRU 125K 회사와 제공하는 서비스가 같으며 자기 계좌로 금융상품을 거래하거나 인수하지 아니하는 점에서도 유사
· 그러나 BIPRU 125K 회사와 달리 고객 자금 또는 증권 예치가 불가능
― UCITS 투자회사：12만5천유로(운용하는 펀드가 2억5천만유로를 초과하는 경우, 최대 1천만유로까지 초과분에 대해 0.02%가 가산)다) 적합성 (suitability)