산업간 공행성에 관한 기존 연구는 모형의 모수가 표본기간 동안 일정하게 유지되었다는 가정을 전제하거나 소규모 VAR모형을 이용하는 경우가 대부분이었다. 이에 대해 본 연구에서는 다부문 시변모수 모형을 이용하여 산업간 공행성에 대한 경제충격의 효과가 변해 온 양상을 분석한다는 점에서 기존 연구와 차별성을 지니고 있다. 또한 본 연구는 세계경기 충격, 국제유가 충격, 재정지출 충격, 국내경기 충격, 물가 충격, 금리 충격 등 구체적으로 정의된 거시경제 충격을 고려하였다는 점에서 Foerster et al.(2011), 황선웅(2013a)과 차이가 있다. 또한 본 연구는 다음과 같은 점에서 여타 연구에 비해 차별성을 지닌다. 첫째, Den Haan(2000)의 조건부 상관계수(conditional correlation)를 이용하여 산업간 공행성을 각각의 경제 충격에 의한 부분들로 분해하였다. 둘째, 국가간 경기변동 동조성 분석에 주로 이용되고 있는 GVAR(Global VAR; Pesaran et al., 2004)를 참고하여 개별 산업 간의 상호의존성을 고려하였다. 셋째, 이같은 산업간 연계구조가 경제충격의 파급효과에 미치는 영향을 분석하였다. 
본 연구의 구성은 다음과 같다. 제Ⅱ장에서는 본고에서 이용한 분석기법에 대해 설명하였고, 제Ⅲ장에서는 분석자료를 설명하였다. 제Ⅳ장은 거시충격이 산업간 공행성에 미친 영향이 시간에 따라 어떻게 변해왔는지를 분석하였다. 제Ⅴ장에서는 산업 특수 충격과 산업간 중간재 거래망이 공행성에 어떠한 역할을 수행하였는지에 대해 살펴보았고, 끝으로 제Ⅵ장에서는 본고의 분석결과를 요약하고, 본 연구의 한계와 후속 연구 방향을 간략히 적시하였다.