Bagnall et al.(2014)은 7개 국가의 지급수단에 관한 구매일지 조사자료를 이용하여 상품구매시 현금과 비현금 지급수단의 선택요인을 분석하였다. 이에 의하면 거래금액이나 지급수단 특성 등을 고려하더라도 기본적으로 지급수단 선택에는 연령, 소득 등의 개인별 특성이 중요한 영향을 미치고 있다. 특히 대부분의 국가에서 소득수준이 높거나 학력이 높을수록 현금이용 비중이 낮은 것으로 나타났다. 또한 연령대별 지급수단 이용의 관성(habit persistence) 현상도 나타나는데, 예를 들면 현금이용 비중은 60대가 40대보다 평균적으로 높은 현상을 들 수 있다. 한편 구매장소 및 구매품목 등의 거래특성도 현금 이용비중에 영향을 미치는 것으로 나타났다. 
이상과 같이 대부분의 실증분석 결과를 보면 소비자의 지급수단 선택에 영향을 주는 요인은 첫째 연령, 교육수준, 소득수준 등의 인구사회학적 특성, 둘째 편리성, 안전성, 카드 마일리지 혜택 등 지급수단의 특성, 셋째, 거래금액의 크기, 구입장소 등 거래의 속성 등 크게 세 가지 유형으로 분류하여 볼 수 있다. 특히 최근 들어 소비자의 지급수단 결정요인으로 개인별 속성보다는 지급수단의 다양한 특성을 고려하여 연구하는 사례가 늘고 있다.