가. 자산관리 서비스
□ 개인들은 생애국면(life cycle) 각 단계에서 직면하는 리스크가 다르기 때문에 금융기관은 리스크 특성에 부합한 상품·서비스를 공급해야 함.
○ 근로기간 중 자산축적 단계에서는 초과 수익을 달성하는 것이 중요함.
○ 퇴직 전ㆍ후, 퇴직 후반기에는 하방 리스크(downside risk) 및 장수 리스크 관리가 중요해짐.
□ 자산관리 서비스(Wealth Management)는 생애국면 각 단계별로 리스크 특성에 부합한 재무설계(Financial Planning) 서비스를 공급하는 것으로 금융자산 축적에 따라 향후 성장 잠재력이 높은 분야임.
○ 주요 서비스는 개인이나 가족 단위 고객을 위해 종합금융서비스, 상속설계, 법률자문, 투자자문 및 운용 등의 서비스를 제공함.
○ 현재 보험회사가 주력하고 있는 재무설계 서비스는 자산축적을 처음시작한 고객과 자산을 일정 수준 이상 축적한 고객들을 모두 대상으로 하는 데 비해, 자산관리 서비스는 후자에 보다 주목한다는 점에서 대상 고객의 범위가 상대적으로 더 협소한 것으로 간주됨.
○ 자산관리 서비스는 고객별 계좌의 개별성을 전제로, 복합적인 고객의 이해요구에 포괄적으로 대응하기 위해 맞춤형으로 설계된 금융서비스라는 측면에서 다른 서비스와 차별화됨.
□ 자산관리 서비스 부문의 수익은 관리하는 자산 규모 대비 보수 기준(Fee-Based)으로 책정되므로 외부 경제 여건의 변화와 상관없이 상당히 안정적인 수익을 창출할 수 있다는 장점이 있음.
○ UBS, Citigroup, Merrill Lynch의 경우 금융위기로 인해 다른 부문에서는 손실이 발생하였으나, 자산관리 부문에서는 지속적인 수익을 창출한 것으로 알려짐.
□ 해외 금융선진국의 대형 보험회사들은 일찍이 법인 및 개인 고객을 대상으로 자산관리 서비스를 제공하고 있음.
○ 미국 푸르덴셜의 경우 2008년 전체 수익 중 수입보험료와 자산관리 수수료 비중은 각각 4.7%, 95.3%임.
○ Swiss Life 역시 2008년 기준 전체 수익(수입보험료+자산관리 수수료) 중 자산관리 수수료가 차지하는 비중이 6.6%에 달함.