□ ‘11.5월 감독당국은 증권사 신용융자 규모가 급격히 증가함에 따라 실태점검 및 대응방안을 마련하고 모범규준을 개정
○ 증권사 신용융자는 레버리지 투자로서 주가 하락시에 투자자의 손실이 확대되는 등 투자자의 리스크에 대한 인식 제고가 필요
○ 실태점검 결과 감독당국은 추가담보 납부를 요구하는 경우 통신장애 등으로 투자자의 수신여부 확인이 곤란함에 따라 SMS로 통지하는 경우 전화, 이메일, 또는 인터넷 팝업(HTS고객 등) 등의 방법을 병행토록 개선
○ 투자자가 임의처분(반대매매) 관련 내용을 충분히 알 수 있도록 담보부족금액, 담보부족금액의 변동가능성, 납부기한, 반대매매 가능성 등을 통지하도록 통지내용을 개선
○ 반대매매 수량 산정방식에 있어서도 투자자에게 유리하도록 반대매매금액을 전액상환하는 방식으로 산정방식을 개선
○ 신용거래 약정 체결시 투자자에게 신용거래의 위험성 및 반대매매 제도 등을 충분히 설명하도록 절차를 강화
○ 증권사가 자체 설정한 종목별·투자자별 신용한도를 초과하여 신용을 제공하는 경우 리스크 요인을종합적으로 평가하여 전결기준에 따라 결재를 받도록 내부통제를 강화
○ 이러한 내용을 반영하여 금융투자협회의 『신용거래 리스크관리 등을 위한 모범규준』 및 『신용거래 융자 핵심설명서』를 개정하여 시행(‘11.5.3)