그러나 본 연구는 은행대출 포트폴리오의 유사성이 은행 시스템 전반에 미치는 위험의 영향을 살피지 못한 한계점이 있다. Wagner(2010)는 은행들이 타 은행대출 포트폴리오를 추종하여 은행들의 산업 또는 부문별 대출 포트폴리오가 유사할 경우 금융시스템은 대내외 충격에 더욱 취약하게 된다고 하였다. 또한 BIS(2004)도 대부분의 금융위기가 은행들의 특정 산업에 대한 대출 편중에 기인하는 공통점을 가지고 있다고 하였다. 더욱이 본 연구에서 은행 대출 집중도로 이용한 상대적 거리 개념의 대출 집중도 지표인 RD는 개별 은행의 대출비중이 전체은행의 대출 비중과 유사할수록 은행 대출 집중도를 낮게 산정하고 있다. 따라서 본 연구에서 사용하고 있는 RD 지표는 이러한 은행 간 대출포트폴리오의 유사성에 기인한 금융부문 전체의 위험을 진단하는 데에는 한계점을 가지고 있다. 또한 본 연구는 패널 자료 분석에서 발생할 수 있는 개별효과를 통제하기 위해 고정효과(Fixed effect)모형을 사용하고 설명변수와 종속변수간 시차를 설정하였음에도 불구하고, 모형 내에 존재할 수 있는 내생성 문제를 완전히 해소되었다고 하기에는 부족한 점이 있다.