Ⅳ. 모형의 강건성 분석
1. 모형의 강건성(robustness) 분석
사후분포 추정기간 중 글로벌 금융위기 기간이 가장 큰 경제충격이 발생한 시기였기 때문에 이 기간을 전후로 내재 유동성 추정 결과에 유의미한 변화가 발생했는지 강건성 검정을 실시해 보았다. 우선 글로벌 금융위기 이전까지의 자료(2008.3분기)를 가지고 추정한 계수들의 사후분포를 이용하여 글로벌 금융위기 이후 기간에 대하여 내재 유동성의 시간경로를 예측해 보았다. 내재 유동성과 실물경제와의 관계식에 유의미한 구조변화가 발생하였다면 예측된 내재유동성과 각 유동성간에 예측오차가 상당히 클 것이며 두 변수 간 갭의 방향도 한 방향으로 치우치는 등 유의미한 오차가 발생할 것이다. 그러나 예측된 내재유동성과 각 유동성간의 괴리가 그다지 크지 않고 각 유동성이 예측된 내재 유동성 근방에서 등락할 경우 유의한 구조변화가 발생하지 않았다는 것을 의미한다.