2. 은행대출: 재정취약국 및 기업에 대한 대출 부진
□ 지난해말 현재 유로지역 은행의 대출은 17.2조유로로 2009년말(17.7조유로)대비 2.6% 감소
o 2010~15년중 연평균 은행대출 증가율은 -0.4%로 금융위기 이전(2002~07년중 연평균 +7.2%)에 비해 대출이 크게 부진
o 중심국은 2010~15년중 소폭이나마 증가(1.1%)한 반면 재정취약국 은행대출이 상당폭 감소(2010~15년중 연평균 –3.3%)
o 연도별로는 재정위기 여파 등으로 대출잔액이 2011년말 18.5조유로에서 2013년 말 17.0조유로로 대폭 감소하였으며 2014년부터는 중심국을 중심으로 증가로 전환(재정취약국의 경우는 지난해까지도 대출감소 지속)
o 부문별로는 가계대출은 소폭 증가(2010~15년중 1.2%)한 반면 기업대출이 감소
― 특히 재정취약국 기업대출이 2010~15년중 연평균 5.3% 감소(중심국은 1.1% 증가)
□ 기업 및 가계 대출금리는 ECB의 금융완화에 따라 큰 폭으로 하락하였으나 중소기업 대출금리의 경우 상대적으로 높은 수준을 지속
o 중소기업은 대기업과의 대출금리 격차(프리미엄)가 금융위기와 재정위기를 겪으면서 대폭 확대되었으며 이에 따라 대출 실패비율 도 대기업과 달리 높은 수준
― 재정취약국 은행의 소규모 기업대출(대출금액 백만유로 이하)에 대한 프리미엄(백만유로 이상 대규모 대출대비)은 2007년말 0.9%p에서 2009년말 1.4%p, 2015년말 1.6%p로 상승
(은행대출 부진 배경)
□ 유로지역 은행대출 부진은 경기침체 및 기업의 디레버리징(부채축소)에 따라 대출수요가 축소된 가운데 은행이 대출 부실우려 증대로 대출기준을 강화한 데 기인
o 금융위기 이후 유로지역 재정취약국의 경제성장률이 큰 폭으로 하락(2002~07년 2.2%→ 2010~15년 -0.4%)하고 기업의 디레버리징(비금융기업 부채비율: 2010년 149.9% → 2014년 141.7%)이 진행되면서 은행대출 수요가 2014년까지 축소기조를 지속
o 또한 유로지역 은행들의 무수익여신 비율이 상승하면서 기업대출 부실화 우려가 커짐에 따라 은행의 기업대출태도가 2014년까지 강화기조를 지속