이런 가운데 은행 전체적으로 자산구조가 동조화된 현상은 Clement(2010)가 지적하는 횡단면 차원의 리스크로 인한 시스템리스크 발생위험이 높아졌음을 시사한다.
현재의 은행시스템은 그간 은행들이 안전성 위주의 자산운용을 지속해 온 결과 자산구조가 동질화된 구성의 오류(Fallacy of Composition)로 인해 시스템리스크 발생위험을 내포하고 있는 것이다.
즉, 은행별로 안정성을 확보하기 위해 부동산 담보대출 확대 및 중소기업 대출 취급을 통해 분산투자하였으나, 은행 전체적으로 부동산 가격 하락, 금리 상승 등의 공통 위험요인에 크게 노출되면서 고유위험의 분산효과가 감소하고 고도의 체계적 위험에 노출된 것으로 볼 수 있다.
이는 선진국 은행들이 위험 축소를 위해 분산투자한 결과 자산구조가 유사해짐으로써 시스템리스크가 발생할 가능성이 있다고 지적되는 문제와 형태는 다르나 본질은 동일하다고 할 수 있다.
이와 함께 고객별·상품별로 분할되었던 은행시장 구조가 해체되고 금융행태와 범위가 동일한 통합된 시장 모습으로 변모됨에 따른 은행간 경쟁은 개별 은행의 부실화와 동질적인 은행간 전염효과 발생의 요인으로 작용할 수 있다.
통합된 은행시장에서 여타은행과 동일한 형태로 자산을 운용하는 은행들은 세분화된 시장에서 차별화된 형태로 자산을 운용할 때보다 심한 경쟁에 직면할 수밖에 없다.
이러한 경쟁 환경에서 대형은행들은 중소형은행 및 비은행 등의 시장을 더 이상 잠식하기 어려울 경우, 대등한 은행간 치열한 경쟁을 펼치게 되고 이는 경영성과의 차이로 나타나면서 경쟁에서 열위에 놓인 은행의 부실화 위험을 높이게 된다. 한 대형은행의 부실화는 은행간 자산구조가 동조화된 상황에서 전염효과를 통해 결과적으로 시스템리스크로 이어지는 가능성을 내포하고 있다고 볼 수 있다.