□ 다중 회귀분석(multiple regression)이 조건부 평균의 개념을 통해 설명변수가 종속변수에 미치는 영향을 측정하듯, 생존분석에서도 위험률에 영향을 미치는 요인의 영향을 받는 “조건부 위험률 함수(conditional hazard rate function) ”의 분석을 통해 설명변수의 효과, 즉 설명변수가 상태 종결에 미치는 효과를 분석
□ 위험률 모형의 기업부도 확률 예측에의 응용
― 기업 설립일로부터 기업 부도일까지 지속기간 측정(년도 단위, 반기 단위, 분기 단위, 일일 단위로 측정 가능)
― 기업 부도에 영향을 미치는 설명변수 x의 선정이 매우 중요하며, Altman의 Z-점수 산출에 사용되는 회귀분석에서의 설명변수 등이 가능
□ 개인 부도에 대한 위험률 분석 사례
― 기업의 부도는 채무자인 기업이 부도난 것이기에 개인의 입장에서는 대출을 못 갚는 상태라 볼 수 있음
― 국내 주택담보대출자에 대한 특정 금융기관의 전체 자료를 바탕으로 개인 부도 확률을 추정한 결과가 아래와 같으며, 이 분야에서 기존에 사용되어온 SDA(standard default assumption) 방법에 비해 부도 확률에 대한 풍부한 정보를 전달해주고 있음
― 본 분석 사례를 통해 위험률 모형에 따른 분석의 우수성을 가늠할 수 있음