(3) COBS 3. 고객 분류 또는 투자자 분류 (Client categorisation)
Chapter 3에서는 금융기관이 규제의 대상이 되는 행위의 과정에서 제공되는 금융서비스를 제공하거나, 제공해 왔거나, 제공하려는 자를 고객(투자자)으로 정의하고 있다. (Chapter 3. 2. 1(1)) 이러한 고객에는 잠재적 고객(투자자) 즉, “potential client”를 포함한다. (Chapter 3. 2. 1(2)) 또한, 금융판촉규칙(financial promotion rules)와 관련하여 금융판촉에 관한 의사연락의 대상이 되는 자로 해당 금융기관의 고객에 포함된다. (Chapter3. 2. 1(3))
Chapter 3에서는 금융기관이 소매고객(retail client), 전문고객(professional client), 적격상대방(eligible counterparty)에게 금융서비스의 제공 전에 고객으로서 가지는 권리와 고객보호에 관한 제한을 통보하도록 규정함으로써, 1차적으로 고객을 3가지(소매고객, 전문고객, 적격상대방)로 분류하고 있다. (Chapter 3. 3. 1(1), (2)) 소매고객(retail client)은 전문고객과 적격상대방이 아닌 고객을 의미한다. (Chapter 3. 4. 1) 전문고객(professional client)은 본질적으로 전문적인 고객(per se professional client) 또는 선정된 전문적인 고객(elective professional client) 중 어느 하나를 의미한다. (Chapter 3. 5. 1) “본질적으로 전문적인 고객”은 채권금융기관, 투자회사, 보험회사, 인가된 금융회사, 집합투자기구, 연금기금, 파생상품딜러 등을 의미한다. (Chapter 3. 5. 2(1)) “선정된 전문적인 고객”은 금융상품의 거래와 금융서비스의 본질적 측면에서 합리적인 확신을 제공할 수 있는 고객의 전문적인 지식과 경험에 관한 충분한 평가를 수행하는 회사로서 자신에 의한 투자의 결정과 위험의 이해를 수행할 수 있는 고객을 의미한다. (Chapter 3. 5. 3(1)) 이러한 고객은 금융기관에 대하여 특정한 금융상품과 금융서비스에 관하여 전문고객으로서 취급될 수 있도록 하는 서면제시가 이루어져야 하며, 금융기관은 해당 고객에 대하여 고객으로서의 권리와 보호에 관한 명시적인 서면통보가 있어야 하고, 고객은 다시 서비스계약과 분리된 서면으로 고객보호의 제한에 관한 결과를 인지하고 있다는 점에 관하여 통보하여야 한다. (Chapter 3. 5. 3(3))