[부문별 금융안정 상황]
Ⅰ. 신용시장
1] 민간부문의 레버리지 수준을 나타내는 민간신용/명목GDP 비율은 2021년 1/4분기말 216.3%(추정치)로 전년동기대비 큰 폭 상승(+15.9%포인트)하였다. 가계의 주택관련 대출 수요 확대, 경기 불확실성에 대응한 기업의 자금확보 노력 등으로 민간의 자금수요가 늘어난 반면, 명목GDP 성장률이 낮은 수준을 지속하였다.
2] 가계부채(가계신용통계 기준)는 2021년 1/4분기말 1,765.0조원으로 전년동기대비 9.5% 증가하여 여전히 높은 증가세를 나타내었다.
처분가능소득 대비 가계부채 비율은 2021년 1/4분기말 171.5%(추정치)로 전년동기(160.1%)보다 11.4%포인트 상승하는 등 가계의 채무상환부담이 크게 확대된 것으로 나타났다. 다만 주가 상승의 영향으로 금융자산 대비 금융부채 비율(자금순환통계 기준)은 2021년 1/4분기말 44.7%(추정치)로 전년동기(47.6%)보다 2.9%포인트 하락하였다.
가계대출은 연체율이 낮은 수준을 지속하고 있으나 가계의 채무상환부담이 크게 늘어난 상황에서 향후 경기회복이 부문간·업종간 차별화될 경우 취약가구를 중심으로 부실위험이 증가할 우려가 있다.
3] 기업신용은 코로나19 장기화에 따른 자금수요 등으로 대출이 크게 늘어난 가운데 회사채 및 CP도 순발행되며 증가세를 지속하였다. 기업대출은 2021년 1/4분기말 1,402.2조원으로 전년동기대비 14.1% 늘어나며 높은 증가세를 보였다. 기업규모별로는 중소기업대출의 증가세가 운전자금 수요 등으로 더욱 확대된 반면 대기업대출은 주가 상승을 배경으로 직접금융시장을 통한 자금조달이 늘어나며 증가세가 둔화되었다.
기업의 재무건전성은 개선되고 있으나 기업간 채무상환능력의 차이는 심화되었다. 2020년말 부채 비율(부채/자기자본)은 기업의 차입 증가에도 불구하고 자본확충 노력 등에 힘입어 77.2%로 상반기(81.1%) 대비 하락하였고 이자보상배율(영업이익/총이자비용)은 하반기에 반등(상반기 3.4배→하반기 5.4배)하였다. 다만 부채비율이 200%를 초과하는 기업 비중이 상반기보다 상승하는 등 기업간 재무건전성 격차가 확대되는 모습을 나타내었다.
코로나19 관련 상황의 불확실성, 미·중 갈등 심화 등으로 기업의 실적 회복이 지연될 경우 취약기업을 중심으로 잠재된 신용위험이 현재화될 가능성에 유의할 필요가 있다.