3. 배당, 순이익, 대손충당금 추이 비교
우선 우리나라와 세계 50대 대형 은행그룹의 평균 배당성향 추이를 살펴보았다. 〈그림 2〉에서 알 수 있듯이 2001년부터 2014년까지 13개 국내 일반은행의 배당성향(=현금으로 지급된 배당금 총액/당기순이익)은 16.2%로 11개 세계 50대 은행의 배당성향인 31.5%(2004-2014년 25개 은행기준 32.8%)의 절반 정도에 그치고 있다. 그러나 우리나라 은행이나 세계 50대 은행들 모두 배당성향의 변동성은 모두 높은 것으로 보인다. 이 같은 높은 변동성은 2008년 글로벌 금융위기를 전후한 순이익의 급등락의 영향도 있지만 은행들의 배당수준 전략적 평활화 및 순이익의 높은 변동성 등에 기인할 가능성도 있다.
〈그림 3〉은 당기순이익(2001년 100으로 표준화)의 추이를 보여준다. 우선 세계 50대 대형은행의 당기순이익은 글로벌 금융위기 직후를 제외하고는 안정적인 모습을 보일 뿐만 아니라 당기순이익이 추세적으로 상승하는 모습을 보이고 있다. 반면 국내 13개 일반은행의 당기순이익은 변동성이 높을 뿐만 아니라 2010년 이후에는 2000년대 중반 수준에도 미치지 못하고 있다. 세계 50대 은행과 우리나라 은행 당기순이익의 변동성의 차이는 순이자 및 비이자 수입의 안정성 차이, 부실채권 발생의 변동성 및 대손충당금의 손실흡수 역할 등에 기인할 가능성이 있다.
〈그림 4〉에서 보듯이 이자수입(2001년 100으로 표준화)은 세계 50대 대형은행과 국내은행들 모두 증가하다 2010년 이후 정체되는 모습이다. 특히 국외 11개 은행의 이자수입이 2006∼2010년 기간에 증가속도가 빨랐다. 한편 세계 50대 은행이나 국내은행의 이자수입 변동성은 크게 높지 않은 모습이다.
한편 〈그림 5〉에서 보듯이 대손충당금 전입액 비율(=충당금 전입액/(영업이익+충당금 잔액))이 13개 국내 일반은행은 2001∼2014년중 평균 32.5%로 세계 50대 대형은행그룹 8.7%(2004∼2014년중 8.8%)에 비해 매우 높게 나타났다. 이 같은 현상은 우리나라의 은행 부실채권손실액이나 감독당국의 지도 대손충당금 적립비율이 해외은행들에 비해 높기 때문일 수 있을 것이다. 또한, 세계 50대 은행들은 영업이익 중 비이자수익의 비중이 크거나 또는 대손충당금 규모가 상대적으로 큰 데 기인할 가능성도 있다.
〈그림 6〉에서는 이자수입 대비 대손충당금 전입액 비율을 도시하였는데 국내은행이나 국외 은행들의 평균적인 비율은 비슷한 것으로 나타났다. 이러한 결과는 부실채권 규모가 상대적으로 큰 국내은행의 경우 높은 부실채권손실에 대해 대출 시 상당한 가산금리를 부과하고 있는 데 기인하거나, 바젤기준 부실채권 예상손실을 과소 추정했을 가능성도 배제할 수 없다. 한편, 2007∼2009년 중에는 글로벌 금융위기로 세계 대형은행들이 직접적인 충격을 받으면서 대손충당금 전입액이 크게 늘었다. 이는 글로벌 금융위기 시 대규모 대손상각 또는 예상손실평가의 경기순응성(pro-cyclicality) 등에 기인한 것으로 보인다.