□ 금융소외의 확산은 곧 서민금융시장의 실패를 의미하며, 수요 공급의 원리에 따라 상업적 금융기관의 공급만으로 저신용층인 서민의 금융수요를 충당하도록 방치하는 경우 서민금융시장이 비정상적 수준의 고금리 여신시장으로 변질되거나 만성적 공급부족이 지속될 개연성이 매우 큼.
◦ 저신용층 여신의 수요 공급곡선이 매우 높은 금리수준에서 교차하여 서민금융의 총량이 매우 작은 수준에서 균형을 이루게 되어 고금리를 감당하지 못하는 다수의 저신용자가 금융소외자로 전락하게 됨.
◦ 특히 서민금융기관에 대한 금리상한 규제가 존재하는 경우 규제금리와 시장균형금리의 괴리를 이용한 사금융이 창궐하는 결과를 가져옴.