이와 같은 1차 금융감독체계 개혁을 통해 유럽연합은 거시 및 미시건전성 규제에 진일보를 이루었지만, 거시건전성을 담당하는 유럽시스템리스크위원회의 업무는 시스템적 리스크를 분석하여 대응정책을 권고하는 수준에 머물렀고, ESA의 세 기구(EBA, ESMA 및 EIOPA)의 업무도 회원국 감독당국의 업무를 지원하고 조정하는 역할에 그쳐 유럽 금융위기에 효과적으로 대처하는 데 한계가 있었다. 또한 금융위기 극복 과정에서 각국의 재정지원 정책이 결국 유럽의 국가채무 문제로 이어지면서 상황이 더욱 어렵게 되었는데 유럽연합의 통화정책은 통합되었으나 경제·재정정책이 여전히 각국의 주권 하에 놓여있어 남유럽을 중심으로 확산되는 회원국의 국가채무 위기에 효과적으로 대응할 수 없었기 때문이다. 이러한 문제의식 속에 유럽연합은 경제·통화동맹을 한 단계 진전시키는 것만이 이들 문제를 해결할 수 있다고 판단하게 되었다. 다만 완전한 경제·재정정책의 통합은 각 회원국의 헌법에 배치되는 문제가 있어 점진적으로 진전시켜 나가기로 하였다.
이러한 배경 하에 유럽연합은 2012년 6월 완전한 경제·통화동맹을 향한 개혁작업을 4가지 부문으로 나눠 진행하기로 결정하였다. 개혁작업 중에서 금융부문에 대한 개혁은 은행동맹(banking union)의 구축이 핵심내용이 되었다. 은행동맹의 구체적 내용은 크게 단일감독체계(single supervision mechanism, SSM), 단일정리체계(single resolution mechanism, SRM) 및 단일예금보험체계(harmonized deposit protection schemes)의 구축과 단일감독체계에 적용할 단일감독규정(single rulebook)을 마련하는 것이다.