중앙은행이 발행하는 디지털화폐의 효과는 접근대상의 확장에 있다.
즉, 현재 중앙은행계정(부채)에 대한 접근대상은 상업은행으로 한정되어 있으나, 중앙은행의 디지털화폐 발행으로 동 계정에 대한 접근대상을 비은행 금융기관이나 기업, 개인 등으로 확산시키는 효과가 기대될 수 있다.
현재 중앙은행 디지털화폐 발행방식으로 다양한 방안이 논의되고 있는데 이를 크게 ＂account-based＂와 ＂value-based＂(또는 ＂token-based＂)로 구분할 수 있다.
＂account-based＂는 기존 중앙은행 예금 또는 시중은행 예금과 마찬가지로 이용자들이 중앙은행에 계좌를 개설하여 디지털화폐를 사용하게 되고, 중앙은행은 동 계좌를 통해 이용자별 보유 및 거래내역을 기록하고 관리하는 방식을 의미한다.
반면 ＂value-based＂ 방식에서는 이용자들이 중앙은행에 계좌를 개설하지 않으므로 현금과 마찬가지로 중앙은행이 이용자별 보유 및 거래내역을 계좌를 통해 집중하여 기록 및 관리하지 않는다.
실물이 없고 전자적 정보로만 존재하는 화폐 또는 지급수단을 ＂value-based＂로 발행하기 위해서는 현재 기존 교통카드와 같이 IC칩을 카드나 전자기기 등에 내장하는 방식이 주로 활용되고 있다.
최근 주목 받고 있는 DLT를 활용하는 방식도 고려할 수 있는데, DLT는 ＂account-based＂와 ＂value-based＂ 방식에 모두 적용 가능하다.
이 경우 중앙은행 또는 여타 특정 기관이 보유 및 거래 정보를 집중하여 계좌 형태로 관리하지 않고 비트코인과 같이 다수 참가자에 분산된 블록체인 형태로 처리 및 기록하는 경우에는 ＂value-based＂에 가까운 것으로 볼 수 있다.