〈표 17〉은 한계 금리의 관점에서 현재 중금리대에 속하는 대출자가 과거에 어느 금리 구간에 속하였는지의 여부가 그 대출자의 연체 확률에 어떠한 영향을 추가로 미치는지를 살펴보기 위하여 3개의 더미변수 M저중, M중중, M고중을 모형에 포함시킨 Logit 모형의 회귀분석 결과이다. 표의 모형 4-1은 이러한 더미변수만을 모형에 포함시켰고, 모형 4-2는 더미변수와 HHI와의 교차항만을 고려한 반면, 모형 4-3은 이 둘을 동시에 포함시켜 추정하였다.
추정 결과 우선 앞 모형들의 결과와 유사하게 3개의 모든 모형에 있어서 총대출을 제외한 다른 모든 통제변수들은 개인의 연체 확률과 유의한 관계를 나타내고 있으며, 그 부호 또한 사전적 예상과 일치하고 있다. 다만 더미 변수와 교차항을 동시에 포함한 모형 4-3의 경우에는 금리의 통계적 유의성이 사라지는 것으로 나타났다. 한편 모형 4-1, 모형 4-2, 모형 4-3의 모든 경우에 있어서 이전 분석 결과와 동일하게 여전히 HHI의 증가는 차주의 연체 발생 확률을 통계적으로 유의하게 감소시키고 있음을 발견할 수 있다.
한계 금리를 기준으로 정의된 더미 변수와 관련한 계수의 경우에는 모형에 따라 통계적인 유의성이 조금씩 바뀌는 것을 볼 수 있다. 우선 더미변수만 고려한 모형 4-1은 한계 금리의 관점에서 현재 금리가 중금리인 사람들의 경우, 과거의 금리 수준에 무관하게, 현재 한계 금리가 중금리가 아닌 사람들과 연체 발생 확률이 통계적으로 유의적인 차이를 보이지 않고 있다.
반면에 더미변수와 HHI의 교차항만을 고려한 모형 4-2의 경우 과거에 저금리로만 대출을 받다가 현재에는 중금리 대출을 하나라도 가지고 있는 사람의 경우, 현재 한계 대출 금리가 중금리가 아닌 사람들에 비하여, HHI가 연체 확률에 미치는 영향이 통계적으로 유의하게 더 낮음을 보여준다. 즉 현재 보유한 대출의 금리 중 최고치가 6%보다 낮거나 18%보다 높은 사람들에 비하여, 보유 대출의 최고 금리가 과거에 6% 이하였다가 현재는 6%에서 18% 사이에 이자를 지불하고 있는 사람의 경우, 대출 금액의 비중을 고려한 업권별 다중 채무의 정도 증가에 따른 연체 발생 확률 상승 정도가 통계적으로 유의하게 더 낮다는 의미이다. 그러나 고금리에서 중금리로 한계 이자율이 하락하거나 동일한 중금리대의 한계 이자율을 지불하고 있는 사람의 경우에는 HHI가 연체 확률에 미치는 영향이 현재 한계 대출 금리가 중금리가 아닌 사람들과 통계적으로 유의한 차이가 존재하지 않았다.