다.협동조합은행의 위험 특성
□ 협동조합은행은 다른 여수신기관에 비하여 안정적인 경영행태를 보이는 것으로 알려져 있음.
◦ 주식회사 형태의 은행이 과도한 위험추구성향을 보이도록 유도하는 이윤극대화에 대한 압력이 협동조합은행에는 존재하지 않음.
◦ 단기성과에 대한 압력이 상대적으로 약하므로 경영 전반과 대출 관련 의사결정에서 장기적 관점을 고려하기 용이
◦ 외부, 특히 금융시장으로부터 자본을 조달할 필요성 없으므로 단기에 성과를 요구하는 투자자로부터의 압력으로부터 자유로움.
◦ 조합원이 협동조합은행을 소유하고 있다는 사실에 힘입어 자산대체(asset substitutability)의 위험에 상대적으로 덜 노출되어 있고 따라서 위험추구 성향이 약해지는 경향(Drake and Llewellyn(2001))
◦ 강력한 지역사회 유대와 기반을 유지하고 있는데 이를 통하여 고객의 필요와 위험 요인에 대하여 보다 양질의 정보를 보유하고 있으므로 정보비대칭성을 상대적으로 용이하게 극복 가능
□ 주식회사 형태의 은행에서 발생하는 대리인 문제(agency problem)로 인한 과도한 위험추구 가능성이 상대적으로 낮음.
◦ 주주는 유한책임(limited liability)으로 인하여 높은 수익성이 기대되나 위험이 큰 행위를 하도록 요구하는 경향이 있는 반면 예금자는 비록 예금보험제도의 보호를 일부 받지만 은행의 과도한 위험추구를 억제하려는 유인이 강함.
-주식회사 형태 은행의 경영의사 결정에 채권자보다는 주주가 더 큰 영향을 미칠 수 있으므로 과도한 위험추구 현상이 발생할 수 있고 그로 인하여 채권자의 이익이 침해되는 현상이 발생할 가능성 상존
◦ 협동조합은행의 경우 주주와 채권자가 동일한 주체이므로 이러한 이해상충(conflict of interests)의 문제가 원천적으로 존재하지 않음.