원칙 4 신용리스크
FMI는 참가자에 대한 자신의 신용 익스포저와 자신의 지급, 청산 및 결제과정에서 발생하는 신용 익스포저를 효과적으로 측정, 모니터링 및 관리해야 함. FMI는 각 참가자에 대한 신용 익스포저를 높은 신뢰수준으로 완전히 커버할 수 있을 만큼의 충분한 재무자원을 유지해야 함
핵심 고려사항에 대한 설명
1. FMI는 참가자에 대한 자신의 신용 익스포저와 자신의 지급, 청산 및 결제과정에서 발생하는 신용리스크를 관리하기 위한 확고한 체계를 구축해야 함. 신용 익스포저는 현재 익스포저, 잠재적 미래 익스포저, 또는 양자 모두에서 발생할 수 있음
- 한은금융망은 실시간으로 결제되는 총액결제시스템 구조상 결제과정에서 신용리스크가 발생하지 않으나 참가기관의 결제 지연 및 교착현상 완화를 위해 중앙은행이 제공하는 일중 유동성지원제도를 운영하고 있어 이로 인해 신용리스크에 잠재적으로 노출 가능함
- 대상기관의 일중유동성 상환 실패에 따른 신용리스크를 적절히 관리하기 위한 리스크 관리체계를 마련하고 있으며 이러한 리스크 관리체계는 내부 및 외부의 감사대상이 됨
2. FMI는 신용리스크의 원천을 식별하고 신용 익스포저를 정기적으로 측정, 모니터링해야 하며 이들 리스크를 통제하기 위한 적절한 리스크관리 수단을 이용해야 함
[일중RP]
- 일중RP 제공에 따른 일중 익스포저 규모를 실시간으로 측정 및 모니터링하며 당일 17시 5분까지 상환완료토록 하고 있음
- 일중RP거래 대상기관 선정시 자격기준을 설정하여 관리하고, RP거래시 신용리스크가 낮은 국채, 통안채 등을 담보로 납입하게 하고 보수적인 헤어컷을 적용하여 일중 채권가격의 급변동에 대비하고 있음
- 지원한도는 대상기관의 자기자본에 따라 제한하고 있음
[일중당좌대출]
- 한은금융망 참가기관들의 일중당좌대출 규모를 실시간 모니터링하고 있으며 대출신청규모도 담보평가액을 초과할 수 없음
- 신용리스크가 낮은 증권을 담보로 납입하도록 하고 보수적인 헤어컷 비율을 적용하며 담보평가액 이상의 대출이 불가능함