4)신용위험 노출에 대한 정보수집
□ 신용리스크 익스포져를 측정하기 위해서는 장외파생계약의 총시장가치(gross market value)를 계산할 필요
○ 총시장가치는 네팅협약(netting agreements), 담보(collateral)및 보증(guarantees)을 제외한 상태로 계산
□ 이와 같이 파생계약에 대한 총 양(+)과 음(-)의 가치를 비교함으로써 딜러의 수익과 손실이 어떻게 달성되는지를 파악할 수 있음.
○ 딜러의 거래전략에 큰 변화가 없는데도 불구하고 딜러 포지션의 순시장가치가 급속히 변한다면 이는 가격충격에 아주 취약함을 암시
○ Potential credit exposure는 파생계약의 잔존기간동안 가격의 변화 등으로 발생할 수 있는 익스포져를 나타내는 것으로 신용익스포져에 대한 정보를 지니고 있음.
□ 총시장가치에 대한 정보는 네팅 등으로 숨겨질 수 있는 리스크도 고려할 수 있는 장점을 보유
○ 정상적인 상황에서는 네팅, 담보 등을 고려하는 것이 맞지만 시스템리스크가 확산될 경우 이러한 장치들이 제대로 작동하지 않게되고 이로 인해 손실이 예상보다 확대될 가능성
○ 개별 금융회사의 입장에서도 이러한 내부정보는 개별 트레이더들의 실제 익스포져를 측정하는데 유용할 것으로 판단