Ⅴ. 결론 및 시사점
본 연구는 기존 국내 연구에서 많이 연구되지 않은 산업별 은행대출 포트폴리오와 은행 위험의 관계를 진단하였다. 특히 은행 대출 포트폴리오 집중에서 유발될 수 있는 은행이익 변동성의 증가가 은행의 위험을 증가시킨다는 점을 발견하였다는 점에서 의의가 있다. 본 연구는 은행대출 집중도 증가가 대출 자기자본 비율 제고 등 은행 위험 측면에서 긍정적 효과가 있음에도 불구하고, 은행대출 집중도 증대에 따른 은행이익 변동성 증가가 이러한 효과를 상쇄하고 결과적으로 은행의 위험을 증가시킬 수 있다는 결과를 제시하고 있다. 본 연구는 은행대출 포트폴리오와 은행 위험과의 관계에 대한 상반된 기존 연구들에 대해 새로운 관점을 제공해 줄 것이다.
본 연구는 산업별 대출 포트폴리오의 지표 산정에 있어서 전통적 개념의 산업 대출 집중도(HHI) 뿐 아니라, 각 은행의 대출 포트폴리오 유사도 정도와 산업별 대출 비중 규모 등의 개념을 고려한 상대적 거리 개념의 대출 집중도(RD)도 함께 이용하여 은행의 위험을 진단하였다는 점에서 기존 연구와 차별성이 있다. 또한 은행 대출 포트폴리오의 구성 분석을 위해 75개 산업 중분류를 이용함으로써 보다 세분화된 은행의 산업별 대출 포트폴리오를 산정 이용하였단점에서도 기존 연구와 차별성을 가지고 있다. 따라서 본 연구는 한국을 대상으로 보다 세분화된 산업 분류를 기준으로 다양한 대출 집중도 지표를 산정하였고, 이러한 대출 집중도가 은행의 위험과 어떠한 연관성을 가지는 지 살펴보았다는 점에서 의의가 있다.