핀테크 기업은 기존 금융기관이 제공하던 금융서비스에 새로운 IT 기술을 접목하여 제공하는 형태의 기업으로 경쟁력 있는 분야에 특화시킨 영업모델을 보유하고 있다. 핀테크 기업의 서비스 제공이 증가함에 따라 은행의 기능이 분야별로 대체되면서 분화(unbundling)하는 현상(〈그림 4〉 참조)이 가속화되고 대고객 채널이 은행에서 핀테크 기업 등이 제공하는 플랫폼으로 전환되는 추세이다. 
향후 은행의 정보 및 시스템을 공유하는 오픈뱅킹이 본격 적용되면 은행과 핀테크 기업간 협업 또는 경쟁이 불가피할 것으로 예상된다. 핀테크 기업은 빅테크 기업과 마찬가지로 지급결제, 대출, 자산관리, 보험 등의 서비스를 제공하고 있으며 은행 또는 빅테크 기업과의 플랫폼을 통한 협업을 도모(〈참고 3〉 참조)하고 있다. 
지급결제 서비스는 무선통신기술, 바이오인증 기술 등을 활용하여 간편결제·송금 서비스를 제공하고 있으며, 대출은 온라인 플랫폼을 통해 소액 투자자에게는 높은 수익률을, 수요자에게는 중금리대출을 제공하는 P2P금융이 활성화되어 있다. 또한, 자산관리 및 보험 등에서는 고객의 여러 금융기관 자산을 한 곳에 모아 분석하는 서비스, 금융상품 비교서비스 등을 제공하거나 직접 판매하고 있다.