⑥ SEC의 신용평가회사 및 신용평가업무에 대한 감시 : 이 기능은 신용평가회사의 실태조사 및 보고서 제출, 제재 권한의 강화 등 다각적인 형태로 실현되고 있다. 이에 따라 SEC는 신용평가회사의 정책, 절차, 방법론, 이해상충 등에 관하여 매년 검사(annual review)를 실시해야 한다. SEC는 평가관련 인력 및 재무요건 등을 감안하여 해당 신용평가회사에 대하여 특정업무나 특정분야에 대한 신용평가를 금지하거나 중지, 등록 취소(de-register)할 수 있다.
이와 관련하여 SEC에 신용평가국(Office of Credit Rating)을 설치하고 신용평가회사의 법집행 위반행위에 대하여 과태료를 부과할 수 있게 했다. 신용평가회사의 허위표시·사기(fraud) 등으로 인한 피해보상 명령권을 부여하는 한편 지금까지 배제되었던 발행기업의 위법행위에 대한 보고 의무를 신용평가회사에 새로 부과할 수 있도록 했다. 특히 각종 법규에서 NRSRO의 신용평가에 의하도록 한 규정(statutory references)을 삭제하고, 신용평가 쇼핑 방지를 위한 방안을 수립하도록 했다.
⑦ 신용평가회사의 지배구조 : 이와 관련하여 이사회 과반수를 사외이사로 하고, 이사회의 임무를 명시하였다. 이사회는 신용평가와 관련된 내부절차, 규정, 제재조치 등에 대한 관리와 함께 이해상충 방지, 내부통제의 효율성, 보상 및 승진정책에 대한 감시의무를 지게 된다. 요컨대 미국의 도드-프랭크 금융개혁법에 포함된 신용평가회사 및 신용평가업무에 대한 규제개혁안은 그 목적을 분명히 하고 있다. 즉, 전반적으로 신용평가회사의 금융시장에 대한 직·간접 책임을 명문화함으로써 신용평가회사의 금융시장 및 금융회사, 투자자에 대한 법적 책임을 강화하고 있는 것이다.
이를테면 금융개혁법은 공시, 내부통제, 지배구조에 기초한 규제체계를 활용한 것이 특징이다. 신용평가회사의 보고, 공시의무를 강화하는 한편 이해상충 방지를 위한 내부통제체계에 대한 규제체계를 강화하였다. 특히 신용평가기능의 독립성 및 객관성 확보를 위해 이사회 구성에 관여하는 것도 통제기능을 중심으로 한 규제체계의 강화에 해당한다.
요컨대 도드-프랭크 금융개혁법은 신용평가회사가 시장에서 차지하고 있는 위상 및 역할을 인정하면서 신용평가회사의 내부조직체계의 개편과 신용평가업무에 대한 감독기구의 사전적·사후적 관리를 강화하는 쪽으로 선회하는 과정으로 평가할 수 있을 것 같다.