나.성장기:1980년대
□ 마이크로크레디트(MC)가 본격적으로 확산되면서 저소득·저신용 계층을 대상으로 하는 대출에 대한 기존의 통념에 반하는 결과들이 도출
◦ 저소득, 저신용 계층에 대한 대출임에도 불구하고 90% 이상의 높은 대출 회수율 유지
-대출 대상자 선정 과정에 지역 사정에 밝은 심사자가 적극적으로 개입하고 많은 모니터링 비용을 들여 대출의 사후 관리를 철저히 한데서 주된 원인을 찾을 수 있음.
-소규모 단기 대출, 지역사회의 연대감에 기반을 둔 보증 시스템,  탄력적인 상환 스케줄 허용 등 채무자의 상황과 요구를 최대한 수용하는 방향으로 대출 상품이 설계된 것도 높은 회수율 달성에 기여
-일방적이고 일회적인 자금 공급에서 머무는 것이 아니라 지속적으로 경영 지원 서비스를 제공하여 대출 상환의 기반이 되는 사업의 유지 및 발전을 지원
◦ 빈곤층이라고 하더라도 대출 서비스에 대하여 상당한 수준의 이자를 지불할 의사와 능력을 보유하고 있음이 확인
-MFI가 외부의 자금지원 없이 저채적인 수입만으로 생존하는데 필요한 비용을 충분히 보상할 수 있을 수준의 이자를 지불할 의사와 능력을 보유하고 있음이 확인
-인도네시아의 BankRakyatIndonesia(BRI)가 자체 이자 수입만으로 장기적 생존 및 성장을 추구하는 사업 모델을 채택하여 성공을 거둔 대표적인 예
□ 1980년대에는 상업적 요소를 강조하는사업 MC모형 출현
◦ 사업 수행 방식을 적절히 설계하는 경우 공공 부문이나 자선 단체로부터의 기부에 의존하지 않고 자체 사업 수입만으로 장기적 생존 및 성장이 가능한 정도의 수익성 확보가 가능한 것으로 판명됨.
-마이크로크레딧 사업을 시작하는 초기 단계(start-up)에 소요되는 막대한 비용을 가당할 수 있을 정도의 수익성을 낼 수 있는 사업 모델인지에 대해서는 여전히 많은 논란이 존재
-초기 단계를 성공적으로 넘어서는 경우 발생하는 이자 수입만으로 비용을 충분히 감당할 뿐 아니라 비교적 안정적인 수준의 이윤까지 창출한 경우가 다수 출현
◦ 기존의 비영리 단체가 정식 상업은행으로 변모하여 제도권 금융 기관으로 전환하되 여전히 MC 개념에 부합하는 사업을 영위하거나 기존의 상업은행이 새로 MC 시장에 진입하는 등의 변화가 발생
-GrameenBank는 NGO 기반의 MFI로 출발하였으나 1983년 정식 은행으로 전환하였으며, 인도네시아 RBI는 기존 상업은행이 마이크로크레딧 부분에 진출한 대표적 예
-이러한 현상들은 모두 MC가 상업적으로 자생력을 가진 사업 모형이라는 점에 대한 시장의 신뢰가 되었기 때문에 가능