미국은 감독체계가 분산되어 있는 대표적인 국가로, 연방준비제도이사회(Federal Reserve Board: FRB), 통화감독청(Office of the Comptroller Securities and Exchange Commission: OCC), 증권위원회(Securities and Exchange Commission: SEC), 연방거래위원회(Federal Trade Commission: FTC) 등이 고유의 기능과 관련하여 금융소비자 보호 업무를 맡고 있었다.
하지만 앞의 도드-프랭크법을 통하여 금융소비자보호국(Consumer Financial Protection Bureau: CFPB)을 설치하고 위 기관 등에 나누어져 있던 소비자 보호기능을 통합하였고, 이로 인해 금융소비자 보호업무를 전담하는 CFPB가 설립됨으로써 금융회사의 건전성 감독과 영업활동 감독을 분리하는 ‘Twin-Peaks’ 시스템의 초석이 마련되었다(정찬우 외, 2010: 20).
CFPB의 도입을 통하여 영업활동 감독을 분리시킨 배경으로는 ①다양한 규제감독기관이 영업행위 규제를 담당하여 규제의 공백으로 인한 사각지대가 있었다는 점, ②금융회사의 건전성과 금융소비자보호를 하나의 규제기구에 두면 하나가 다른 것을 압도할 수 있고, 경험적으로 과거 금융소비자보호의 가치에 보다 중점이 두어진 경우가 거의 없다는 점, ③건전성 감독기구는 금융소비자보호의 전문적 시각이 부족하다는 점, ④규제차익을 이용하여 금융기관이 금융소비자보호가 약한 규제기관을 선택하여 인가를 받으려고 한다는 점이 제시되었다(Department of the Treasury, 2009).