□ 연금저축의 문제점은 “낮은 수익률”, “상품 간 비교 곤란” 및 “낮은 유지율”로 인해 노후대비 자금으로서 역할 미흡함.
○ 낮은 수익률: 연금저축은 판매 후 대부분의 금융기관이 지나친 보수적이고 유동성 위주의 자산운용 때문에 다른 금융상품에 비해 수익률이 높지 않음.
－ 구조적 측면에서 개인연금 수익률(5.06%, 2008년 기준)은 국민연금 수익률(8.35%, 2008년 기준)을 앞설 수 없으며 이는 일정지급액을 정부가 보조하기 때문.
－ 국민들의 노후소득을 보장하기 위한 것이므로 안정성도 중요하지만 실질적으로 연금의 수익률에 관심이 높을 수밖에 없음.
－ 얼마 전 개인연금신탁의 변액수익률이 일반정기예금의 수익률도 쫓아가지 못한다고 하여 논란이 된 적이 있음. 이에 개인연금보다 국민연금에 가입하려는 수가 늘고 있는 실정임.
○ 상품 간 비교 어려움: 연금저축을 판매하는 금융기관별 수수료 부과체계 차이로 소비자의 상품비교 가능성이 낮음.
－ 금융권역별 판매방식의 차이로 수수료 부과장식이 다르고, 상품공시도 보험사는 “원금에서 수수료를 차감한 금액” 대비 수익률(공시이율)만을 공시
－ 예를 들어 개인이 가입한 연금신탁의 수익률 알아보려는 가입한 은행에 직접 전화를 하거나 은행연합회에 들어가서 신탁수입률 비교란(은행별)에 들어가서 확인하는 등 복잡하고 번거로운 편임.
○ 낮은 유지율: 연금저축은 10년차 계약유지율이 30% 수준으로 정작 연금수령시점 이전에 상당수가 해약하는 실정
－ 많은 연금저축 가입자들은 연금혜택을 제대로 누리지 못하고 중도해지함으로써 기존 세제혜택 효과도 없어짐.