일반적으로 은행이 대출을 할 때 위험을 많이 부담할수록 예대마진은 그 위험에 대한 프리미엄만큼 커진다. 그러나 이렇게 위험을 더 많이 부담함으로써 늘어난 예대마진을 순수하게 은행이 창출한 부가가치로 보기는 어렵다. 은행이 부가가치 창출을 위해 ‘늘어난 위험’만큼을 비용으로 지불한다고 보는 것이 타당하다. 따라서 평상시 은행은 위험에 따른 비용을 대손충당금 형태로 계상하고 부가가치 계산 시 그만큼을 차감해야 한다.
은행들이 대출 시 고수익을 위하여 부담하는 위험을 증가시키고 이에 대비해 충분한 대손충당금을 쌓지 않는 경우, 고위험 부담에 따른 비용은 평소에는 잘 나타나지 않는다. 그러나 1997년 외환위기 혹은 2008년 글로벌 금융위기 등의 경제위기가 발생하면 고위험 부담에 따른 비용이 ‘대손충당금으로 충당할 수 없는 부실채권’의 형태로 한꺼번에 발생하게 된다.
쌓아놓은 대손충당금 이상으로 부실채권이 발생하면 은행들은 이에 대한 비용처리를 두 가지 형태로 하게 되는데, 부실채권을 상각하는 ‘대출채권 대손상각비’와 부실채권을 손실을 감수하며 처분하는 ‘대출채권 처분손실’이 그것이다. 이렇게 원금손실이 발생하는 경우 분배 부가가치는 이를 자동적으로 반영하여 그만큼 감소한다. 1997년 외환위기 당시에도 이러한 원금손실이 막대하여 1998년의 분배 부가가치가 음(-)의 값을 갖게 된 것이다. 그러나 전통적 은행부가가치 계산 방식으로 계산된 부가가치는 원금손실을 반영하지 못하여 부가가치를 과대평가할 가능성이 있다.