조세의 공평성을 위해서는 담세력에 따른 세금의 징수, 즉 누진세율의 적용을 통해 능력별로 세금을 부담시키는 것이 최선일 것이나, 조세의 효율성 측면을 고려할 때에는 가격탄력성이 낮은 물품에 높은 세율로 과세하는 것이 효율을 극대화하는 것이므로 누진세율보다는 가격탄력성이 낮은 물품에 비례세율로 세금을 거두어야 하며 이는 결국 담세력이 낮은 납세자들에게 높은 세부담율을 부담시키는 조세의 역진성을 통해 수직적 불평등을 초래하게 되므로 조세의 공평성과 형평성 사이에는 다소 상반된 측면이 존재한다.
효율성과 공평성사이에 상반관계가 어느 정도인지 명백하지 않으나, 이러한 상반성이 양자를 동시에 개선할 방법이 없다는 것을 의미하는 것은 아니므로, 사회적 후생이 극대화될 수 있도록 조세의 효율성과 공평성의 최적조합을 선택하는 것이 정부가 선택 및 추진해야 할 조세정책일 것이다.