□ 은행산업에서 경쟁 심화의 여파로 협동조합은행의 수익성이 지속적으로 하락하였으나 건전성은 양호한 수준을 유지
◦ 수익성을 결정하는 가장 중요한 요소 중 하나인 순이자마진(net interest margin)이 지난 20여년동안 지속적으로 하락하여 2009년 말에는 불과 0.4%를 기록
- 순이자마진의 축소는 모든 여신기관에서 공통적으로 발견되는 현상이며 협동조합은행은 여전히 저축은행이나 상업은행 등 여타 여신기관에 비하여 높은 수준의 순이자마진을 누리고 있음.
- 협동조합은행의 자금조달 비용이 상대적으로 낮고 주된 고객인 가계나 소규모 기업의 신용위험이 전체 평균에 비하여 높기 때문에 발생한 현상으로 추측됨.
◦ 협동조합은행의 단순 자기자본비율은 지난 20여년의 기간 동안 꾸준하게 10% 수준을 유지
- 상업은행이나 저축은행에 비하여 높은 수준을 지속적으로 유지
◦ 2007/08년 글로벌 금융위기의 충격으로 2008년부터 무수익여신(NPL)이 크게 증가하였는데 이 역시 상업은행이나 저축은행에 비하여 상대적으로 양호한 모습을 보이고 있음.
- 협동조합은행은 저축은행이나 상업은행에 비하여 스페인에서 특히 문제가 되고 있는 부동산 자산에 대한 노출(exposure)이 상대적으로 낮음.
- 협동조합은행의 부동산 대출 연체율이 다른 여신 기관에 비하여 낮은 수준을 유지하였는데 구체적으로 2009년 말 협동조합은행의 모기지론 부문 연체율이 1.6%였으나 상업은행과 저축은행의 경우 동 비율이 각각 2.4%와 3.0%를 기록
- 협동조합은행과 고객 간의 밀접한 관계로 인하여 보다 철저한 선별과 감시가 이루어진 결과로 해석 가능
□ 협동조합은행의 소규모로 인한 유동성 관리와 자본 조달의 어려움을 극복하기 위한 상호보증제도(mutual protection scheme)를 2007년 도입하여 운영하고 있음
◦ 농촌 신용협동조합 연합회(AECR)의 주도로 도입된 상호보증제도는 참가하는 협동조합은행들에 대하여 유동성을 공유하고, 지불능력(solvency)을 상호보증하며, 자본시장에 대한 접근을 용이하게 도와주는 등의 서비스를 제공
◦ 최근 스페인 중앙은행은 상호보증제도에서 빠져있는 일반 신용협동조합과 전문직 신용협동조합에 대해서도 참여를 유도하고 있음.