일본에서도 여타 주요국과 마찬가지로 대형재해를 경험한 이후(1964년 니가타 지진) 정부가 JER(일본지진재보험주식회사)을 설립하여 정책성 지진보험을 운영하고 있다. 민간보험사는 지진보험의 판매수입과 위험을 전부 JER로 출재하며, JER은 이 가운데 일부를 보유하고 나머지는 다른 보험사, 재보험사와 정부에 재재보험(retrocession)으로 출재한다. 보험사고가 발생할 경우 해당 보험을 판매한 보험사가 가입자에게 보험금을 우선 지급하면, JER이 旣 지급된 보험금 전부를 보전한다. 다만 JER의 과도한 손실발생 가능성을 완화하기 위해 1회 지진에 대한 총지급보험금한도(11.7조엔) 및 계약별 지급한도(건물 5,000만엔, 가재도구 1,000만엔)를 사전에 공표하고 있다.
가입자는 JER이 보장범위 및 보험료 등을 설계한 지진보험을 민간보험사를 통해 임의로 가입할 수 있다. 정부는 지진보험 가입을 장려하기 위해 연간 납부보험료에 대해 소득공제(최대 5만엔)를 지원해주고 있다. 보험료는 건물특성(재료, 내진설계 수준 등), 장기계약(2~5년) 여부, 지역별 지진리스크 등을 고려하여 차등 적용된다. JER의 비영리 원칙에 힘입어 가입자는 합리적인 수준의 보험료로 지진보험에 가입할 수 있게 되었다. 터키 정부는 1999년 코카엘리 지진 및 뒤즈제 지진의 피해복구과정에서 재정부담이 가중되자, 지진보험풀인 TCIP(Turkish Catastrophe Insurance Pool)를 설립하고 의무지진보험(CEI)을 도입하였다. Pool의 운영을 맡은 민간보험사(현재 EUREKO Sigorta社)가 여타 보험사가 모집한 의무지진보험을 모아(pooling) 재보험 출재, 자산운용, 손해사정 등의 업무를 위탁받아 통합하여 수행함으로써 규모의 경제를 통한 효율적인 재해보험 운영이 가능해졌다.
터키의 TCIP는 의무가입 방식(비주거용 건물은 자율가입)으로 운영되며, 부동산 소유권의 변경시 지진보험 가입여부를 확인하는 등의 방식으로 의무가입을 추진한다. 아울러 건축재료, 지역별 지진리스크 등을 반영하여 보험료를 차등 적용하며, 1회 지진당 가입자별 보상한도(21.5만 리라, 약 3,800만원)를 설정해 놓고 있다. TCIP는 자체자산, 재보험 출재, CAT Bond 발행으로 지급여력을 관리하며 손실규모가 클 경우 정부가 초과분에 대해 지급을 보장한다.
TCIP의 도입으로 터키의 지진보험 가입률은 도입 당시(3%)에 비해 크게 높아졌으며(41%), 이로 인해 지진이 빈번하게 일어나는 지리적 취약성에도 불구하고 과도한 재정지출을 예방할 수 있게 되었다.