Ⅱ. 국내은행의 경영안정성에 미치는 영향
1. 자금 조달·운용 구조
( 단기예금 증가로 인한 자금조달의 안정성 저하 가능성 )
금융시장의 불확실성 증대로 가격변수의 변동성이 확대되더라도 은행의 원화 자금 조달 여건은 대체로 큰 문제가 없을 것으로 보인다.
왜냐하면 이 같은 시기에는 주식·펀드 투자에 대한 선호도가 약화되면서 은행예금에 대한 수요가 늘어날 가능성이 있기 때문이다.
그러나 가격변수의 움직임에 대한 전망이 불확실해지면서 은행 예금이 단기 예금상품 위주로 늘어남에 따라 은행 자금조달 구조의 안정성은 저하될 우려가 있다(그림 2).
실제로 과거 사례를 보면 금리 상승, 주가 하락 등 가격변수의 변동성이 확대되는 시기에 은행의 수신여건은 대체로 양호하였으나 예금의 단기화가 진행되면서 자금조달 구조의 안정성이 저하되는 것으로 나타났다.
먼저 가격변수의 변동성과 은행예금의 추이를 살펴보면 글로벌 금융위기 이전 가격변수의 변동성이 낮아지는 시기에는 전체 저축수단 중 예금의 비중이 하락하였으나 2008년 이후에는 동 비중이 상승하는 등 은행의 수신여건이 오히려 호전되는 모습을 보였다(그림 3).