일본 민영건강보험의 특징은 원칙적으로 실손보다는 정액형보장을 제공하고 있다. 공적건강보험은 보장하는 의료의 진료비를 직접 통제할 수 있는 반면, 민간건강보험은 의료비를 통제할 수 있는 기능이 없으며 의료기관과의 네트워크 구성을 통해 특정 병원에서의 치료만을 보장하는 체계가 없기 때문이다. 특히 민영건강보험이 주로 보장하는 본인부담금 이외의 고급의료서비스 및 선진의료 등의 경우 정부에서도 이에 대한 진료비 통제 등을 하지 않고 있으며, 한국과 달리 공적건강보험의 보장성이 높아 실손의료보험에 대한 국민들의 니즈가 크지 않기 때문이다.
따라서 현재 일본 보험회사는 정액형 건강보험 위주로의 상품구조를 통해 의료급부금 증가 위험에 대처하고 있다. 이 같은 일본 보험사의 영업방식은 정액형 상품이 새로운 의료기술의 발달에 따른 의료비 증가에 대응하기가 쉽고, 고객들 또한 상품내용이 간단한 정액형 상품을 선호하기 때문이다. 특히 일본보험회사들은 실손의료보험을 취급할 경우 의료기술 발전과 고령화 진행 등에 따른 의료비 급등 위험에 그대로 노출되는 점을 우려하고 있다. 결국 실손의료보험을 다루기 위해서는 의료관리를 위한 네트워크 구축 등이 필요하나, 공적건강보험과의 관계, 의사단체의 반대 등 현실적 어려움이 있는 바, 이 같은 현실을 직시해 실손상품을 취급하지 않겠다는 것이다.
또한, 역선택을 방지하기 위해 과도하게 높은 위험을 인수하지 않거나 높은 위험집단의 경우 차별화된 보험요율을 적용하는 등 대수의 법칙과 수지상등의 원칙과 같은 보험의 원리를 최대한 활용하고 있다. 아울러 자기책임·자조노력에 의해 보험료 부담능력이 가능한 소비자에게만 보험서비스를 제공하는 방식으로 손해율을 낮추고 있다.