보험 상품 비교설명제도의 추진배경을 살펴보면, 보험 상품의 불완전판매율을 낮추고 GA 본연의 기능을 살리기 위해 보험가입자인 소비자에게 보험 상품을 충분히 비교·설명하고 보험 상품 선택정보를 효율적으로 제공하는데 있다.
이에 금융당국은 2016.9월 「보험업감독규정」 개정을 통해 설계사 500인 이상의 대형 법인보험대리점의 영업기준을 신설하여 2017.4월부터 동종 또는 유사한 보험 상품 3개 이상을 비교·설명하고 비교설명확인서를 수령하도록 의무화하였다.
보험 상품 권유단계에서의 구체적인 설명 대상 보험 상품은 생명보험과 손해보험 등 모든 보험 상품으로 설계사가 선택한 3개 이상 회사의 상품을 소비자에게 설명해야 한다.
이후 소비자가 선택한 보험 상품 가입(청약)이 진행되고, 청약진행시 확인서를 필수적으로 첨부해야 한다.
설명 자료는 상품비교설명요약예시표, 상품 요약서, 가입설계서, 전단지, 상품설명서, 상품비교표, 모바일 자료 등이 모두 포함된다.