□ 소구권이 인정되는 경우 이자율이 낮게 부과될 것으로 기대할 수 있으나 반대의 결과를 보고하는 실증분석이 존재.
― Ghent and Kudlyak(2011)은 모기지론의 이자율에 영향을 주는 일반적인 요인을 통제하고 난 후 소구권이 존재하는 주의 이자율이 그렇지 않은 주에 비하여 높게 나타났음을 보고
□ Manuel Castilla(2010)는 정보우위와 위험감지 능력을 이유로 금융기관이 보다 책임 있는 역할을 수행하여야 함을 주장하고 책임 한정 주택담보대출의 중요성을 강조
― 대부분의 주택 소유자나 개인들이 주택가격 상승에 대한 기대감을 가질 때 상대적으로 정보에 대한 우위와 향후 위험에 대한 이성적 판단 능력을 보유한 금융기관이 좀 더 책임 있는 역할을 하여야 한다는 점에 기반하여 스페인 시장에 책임한정 주택담보대출 도입을 주장
― 금융기관은 주택 수요자가 향후 주택가격 상승에 대한 기대감을 행동으로 옮기는데(주택을 구입) 있어 필수적인 유동성을 제공함으로써 기여
― 그러나 금융기관은 일반주택담보대출을 함으로써 주택 하락에 대한 위험은 담보 주택뿐만 아니라 담보 처분 후의 채무자에 대한 소구권 실행을 통한 채권 회수로 채무자에 비해 상대적으로 책임을 적게 부담하였고 이는 금융기관이 상황을 악화시키는 하나의 요인이 되었다고 비판
― 스페인의 경우 일반주택담보 대출로 인해 대출 시 채무자에 대한 금융기관의 상대적 정보 우위 등에 비해 주택가격 하락에 따른 위험을 금융 기관이 충분히 부담하지 않은 바 이의 해소를 위해 강제적인 책임한정 모기지 제도의 도입을 주장
― 이를 통해 대출자의 대출 심사를 강화시키고 건전한 주택담보 대출 시장을 조성하여 주택가격에 버블이 형성되는 것을 막도록 해야 한다는 주장임.