CF16.9.a 그룹감독당국은 IAIG 대표회사가 심각하지만 발생 가능한 유동성 스트레스 상황에서 IAIG의 복원력을 평가하고 이를 통해 현재 익스포져가 IAIG의 유동성 위험성향과 부합하는지 여부를 판단할 수 있도록 의무화해야 한다.
CF16.9.a.1 선행적 리스크평가는 IAIG 유동성 프로파일의 취약성을 파악하기 위해 시나리오분석이나 스트레스테스트를 통해 실시되어야 하며, 또한 IAIG 전체 및 중요 계열사를 대상으로 실시되어야 한다.
CF16.9.a.2 사업모델에 따라 IAIG는 여타 보험사와는 다른 종류의 유동성 스트레스에 취약할 수 있다. 일부 행위로 인해 규모가 더 크거나 예측하기가 더 어려운 유동성 수요가 야기될 수 있는 것이다. 따라서 그룹감독당국은 IAIG의 스트레스테스트에 대한 기준을 정할 때 유동성 리스크 익스포져를 증가시키는 IAIG 행위의 성격·규모·복잡성을 고려해야 하며, 또한 IAIG 규모에 따른 리스크확대 효과도 고려해야 한다. 그룹감독당국은 이를 고려한 결과를 토대로 유동성 스트레스테스트의 주기·범위·분석수준을 차등화할 수 있다.
CF16.9.a.3 그룹감독당국은 거시건전성 감독 결과(〈ICP 24(거시건전성 감독)〉 참조)를 참고하여 도출한 스트레스 시나리오를 IAIG가 상기한 평가시 반영하도록 권고할 수 있다.
CF16.9.a.4 IAIG는 심각하지만 발생 가능한 스트레스 시나리오를 수립할 때 아래와 같은 사항을 고려할 수 있다.
•보험사고에 대한 익스포져
•보험계약 철회나 해약
•난외 우발성 익스포져
•IAIG 신용등급 하락으로 인한 영향
•계열사간에 또는 국가간에 유동성을 이전할 수 있는 능력
•통화 태환성 및 외환시장에 대한 접근성
•(무)담보부 도매자금을 조달할 수 있는 능력의 감소
•자금조달원간 상관관계 및 자금조달원 집중도
CF16.9.a.5 IAIG는 선택한 스트레스 시나리오가 아래와 같은 사항에 관련된 가정의 적절성에 미치는 영향을 고려할 수 있다.
•자금조달 시장간 상관관계
•IAIG가 선택한 자금조달원에 대한 다각화의 실효성
•추가적 증거금이나 담보의 요청
•커미티드 크레딧 라인에 대한 의존도
•자산 및 수입보험료 성장 전망
•시장 유동성의 가용성 여부(현재 유동성이 높은 시장을 포함)
•(무)담보부 자금조달 능력
•통화 태환성
CF16.9.a.6 IAIG는 스트레스 시나리오에 따른 현금유입(유동성 공급) 및 현금유출(유동성 수요)을 평가하고 이에 따라 스트레스 상황에서의 유동성 포지션(즉 스트레스 상황에서의 순현금유출)을 산출해야 한다.