금융하부구조란 시장의 거래준칙이나 금융기관 인가 및 경영, 재산권 보호 등을 규정하는 법률체계와 금융거래에 직접 참여하지는 않지만 금융거래와 금융기관 업무를 지원하고 감시하는 각종 기구를 말한다.
금융거래는 정보의 비대칭성 문제를 수반하기 때문에 이를 악용한 불공정 · 불건전 금융행위를 금지하고 금융기관의 과도한 위험추구행위를 제한하는 법률과 이러한 법률이 제대로 시행되는지를 감시하는 장치가 필요하다.
이러한 금융제도는 자금공급자와 수요자간 자금이전을 원활하게 함으로써 금융 및 실물거래를 활성화하고 개인 후생 및 기업 이윤의 증대를 통해 한 나라의 경제발전에 기여한다.
구체적으로 기능을 살펴보면 ① 지급결제 ② 저축의 풀링(pooling) ③ 시간과 공간 차원의 자금이전 ④ 리스크의 풀링 ⑤ 정보비용의 감축 등이 있다.
먼저 재화 및 서비스, 금융자산 거래를 위한 지급수단으로 현금 수표 신용카드 전자자금결제 등이 제공된다.
금융제도는 소규모 저축 자금을 모아 대규모 투자자본 조달을 가능하게 하고 규모의 경제, 분업의 원리를 통해 거래비용을 절감할 수 있다. 개인들이 라이프사이클에 따라 소비를 배분할 수 있게하고 생산성이 높은 산업에 투자자금이 공급되도록 한다.
포트폴리오를 다양화함으로써 투자자들의 리스크를 축소하고 보험회사가 판매하는 보험상품을 통해 미래의 손실에 대비할 수 있다.
기업들은 파생금융상품 거래를 통해 각종 리스크를 투자자들에게 이전시킬 수 있다.
그리고 금융거래에 수반되는 각종 위험을 축소함으로써 개인의 저축동기를 유발하는 기능을 수행한다.
또한 전문 금융중개기관은 신용정보수집 등과 관련된 탐색비용을 축소하며, 금융시스템은 차입자의 신용정보를 전달해주며 금융시장에서 형성되는 증권가격은 기업투자나 가계저축 의사결정을 잘 할 수 있도록 신호를 보냄으로써 효율적 자금배분에 기여한다.