2. 은행시장의 구조
현재의 국내 은행시장 구조는 금융환경 변화에 맞추어 자연스럽게 형성되었다기보다는 경제주체인 정부와 은행이 주어진 환경을 조정해가면서 재편한 결과라고 할 수 있다.
제도적·기술적 요인으로 은행산업의 진입장벽이 높은 가운데 정부와 대형은행은 은행산업의 구조조정과 경쟁력 강화 차원에서 주로 은행간 수평적 결합(horizontal integration)을 추진함에 따라 은행수가 외환위기 당시 33개에서 2006년말 기준 절반 수준인 18개로 감소한 데 이어 2015. 9말에는 17개로 줄어들었다.
이와 같은 은행간 합병 등의 영향으로 은행시장의 집중도가 크게 상승하였는데 총자산규모 기준 상위은행의 CR3 및 CR4 지표 추이를 보면 2000년 각각 38% 및 48% 수준이었으나 2001년 국민은행과 주택은행의 합병 이후 각각 10%p 내외 급격하게 상승하였고, 2006년에는 신한은행과 조흥은행의 합병으로 CR4 지표가 63% 수준까지 높아졌으며, 하나·외환은행간 합병(2015.9)으로 더 상승했을 것으로 예상된다〈그림 4, 좌측〉.
동일 시장내 기업분포에 관한 정보를 많이 보여주는 것으로 평가되는 HHI는 총자산 기준 2000년 890 수준에서 2001년 1,190 수준으로 크게 높아졌으며, 통합 신한은행이 출범한 2006년 재상승하여 그 이후부터는 대체로 1,240 내외의 수준을 유지하고 있다.
대출금 및 예수금 기준 HHI는 총자산 기준 지수보다 높아 예금 및 대출금 측면의 시장집중도가 더욱 높은 것으로 나타났다.
대출금 기준 HHI는 2001년 1,420 수준까지 높아졌다가 소폭 하락한 이후 2006년 이후 재상승하여 대체로 1,330 내외의 수준을 유지하고 있다.
예수금 기준 HHI는 2000년대 초반에는 대출금 기준 지수보다 낮은 수준에 머물러 대형은행과 중소형 은행 간 편차가 대출금에 비해 작은 것으로 나타났으나 2005년 이후부터는 대출금 기준 HHI와 비슷한 수준으로 상승하였다〈그림 4, 우측〉.
특히 최근에는 하나·외환은행의 합병으로 5대 대형은행의 규모가 대등해졌고, 동 대형은행으로의 시장집중도가 국내 은행시장의 80%를 상회한 것으로 추정된다.