한편 은행시장의 기능적 관점에서는 과거 은행 그룹별 또는 은행별로 금융지원대상, 취급 금융상품이 특화되었던 업무 행태 및 범위의 차별화 및 시장분할 구조가 해체되었다.
외환위기 이전 국내 은행들은 자금 수요자별 다양한 금융수요를 충족시키고자 하는 국가 경제정책 목적에 따라 은행그룹별 또는 은행별로 금융지원대상, 취급 금융상품 등을 세분화하여 운영하였다.
즉 시중은행, 지방은행, 특수은행 그룹별로 각각 기업금융, 지역금융, 가계금융, 특수금융 담당 등의 형태로 거래대상 고객을 구분하였으며, 또한 각 은행권별로 금융상품도 차별화되어 있었다.
그러나 외환위기 이후에는 BIS 자기자본비율 관리 강화 및 대기업들의 脫은행화(dis-intermediation) 등에 맞추어 모든 은행들이 주요 거래대상 고객을 중소기업 및 가계 위주로 전환함과 아울러 고위험인 기업대출, 신용대출을 줄이고 저위험인 담보대출 등에 주력하였다.
그 결과, 은행그룹별 시장분할 구조와 은행별 상품 차별화 및 고객 세분화 등에 기반을 둔 다원적·중층적 시장구조가 무너지고 하나로 통합된 은행시장 구조로 변화되었다.