마지막으로 (실질)예금은행 대출 유동성(CRD)의 경우 2004년까지 내재 유동성보다 높은 수준을 나타냈으며 2006년 이후 글로벌 금융위기 전까지 또 다시 높은 증가율을 보였다. 글로벌 금융위기 이전 기간 중 예금은행 대출이 늘어났던 시기에 주택가격도 크게 상승하는 등 글로벌 금융위기 이전의 대출관련 유동성 증가는 주택가격 상승에 주로 기인한 것으로 볼 수 있다. 글로벌 금융위기 기간 중에는 대출 유동성이 타 유동성 지표와 유사하게 실물경기 회복지원에 충분할 정도로 공급된 것으로 보인다. 그러나 글로벌 금융위기 이후 가계대출 부실화 우려에 대한 문제, 부동산 시장의 부진 등으로 CRD 증가율이 다른 통화량 지표보다 낮은 수준을 보였으며, 최근에는 다시 대체로 내재 유동성 증가율 수준에서 등락을 보이고 있다. 2012년 이후 각 유동성 상황을 다시 정리해 보면, M2, LF, CRD 등은 대체로 내재 유동성과 부합하는 수준에서 소폭 등락을 보이고 있다.
〈Appendix 2-2〉는 내재 유동성과 각 유동성간에 안정적인 관계가 존재하는 지 간단한 공적분(안정성) 검정을 실시한 결과와 유동성 갭에 대한 단위근 검정을 실시한 결과를 나타낸다. 내재 유동성이 균형이라면 각 유동성과 내재 유동성간에는 안정적인 관계가 성립되어야 하며, 그 갭도 장기적으로는 갭이 해소되는 방향으로 안정성을 보여야 한다. 두 변수 간 균형 관계에 대한 검정은 간단한 방법인 Engel-Granger 방식을 통해 검정할 수 있으며, 유동성 갭에 대해 서는 단위근 검정을 통해 안정성 여부를 확인할 수 있다. 두 검정결과 모두 「공적분 관계가 존재하지 않는다」 및 「단위근이 존재한다」는 각각의 귀무 가설을 기각함으로써 내재 유동성과 각 유동성간에는 안정적인 균형관계가 성립됨을 보여준다.