투자일임업자는 투자일임재산을 운용함에 있어서 ① 정당한 사유 없이 투자자의 운용방법의 변경 또는 계약의 해지 요구에 응하지 아니하는 행위, ② 자기 또는 관계인수인이 인수한 증권을 투자일임재산으로 매수하는 행위, ③ 자기 또는 관계인수인이 대통령령으로 정하는 인수업무를 담당한 법인의 특정증권 등에 대하여 인위적인 시세를 형성하기 위하여 투자일임재산으로 그 특정증권등을 매매하는 행위, ④ 특정 투자자의 이익을 해하면서 자기 또는 제삼자의 이익을 도모하는 행위, ⑤ 투자일임재산으로 자기가 운용하는 다른 투자일임재산, 집합투자재산 또는 신탁재산과 거래하는 행위, ⑥ 투자일임재산으로 투자일임업자 또는 그 이해관계인의 고유재산과 거래하는 행위, ⑦ 투자자의 동의 없이 투자일임재산으로 투자일임업자 또는 그 이해관계인이 발행한 증권에 투자하는 행위, ⑧ 투자일임재산을 각각의 투자자별로 운용하지 아니하고 여러 투자자의 자산을 집합하여 운용하는 행위 등을 하여서는 아니 된다. (자본시장법 제98조제2항)
불건전한 영업행위 금지규정은 공정거래법상 불공정행위 금지규정과 유사한 내용이라고 볼 수 있다. 다만, 차이점이라고 한다면 공정거래법상 불공정행위 금지규정은 시장 전체를 대상으로 악영향을 미칠 수 있는 행위를 금지하는 규정이라고 볼 수 있는 반면에 자본시장법상의 불건전한 영업행위 금지규정은 거래당사자 즉, 금융서비스공급자와 금융소비자 간의 관계를 규율하는 다소 미시적인 내용의 규정이라고 볼 수 있다. 그러나 이러한 거래당사자 만을 대상으로 하는 규정임에도 불구하고, 궁극적으로는 금융시장 전체의 건전성과 공정경쟁을 확보하기 위한 제도적 방안이라고 할 수 있다. 이는 공정거래법의 불공정행위 금지규정이 직접적으로 시장에 영향을 주는 규정이라고 한다면, 자본시장법상의 불건전한 영업행위 금지규정은 1차적으로 당사자 간의 미시적인 체계를 규율하면서 2차적으로는 이러한 시장참여자 간의 건전성을 확보하면서 경쟁을 할 수 있다는 공정경쟁의 기반 마련을 궁극적인 목적으로 하고 있다고 볼 수 있다.
④ 성과보수의 제한
투자자문업자 또는 투자일임업자는 투자자문과 관련한 투자결과 또는 투자일임재산의 운용실적과 연동된 성과보수를 받아서는 아니 되고, 다만, 투자자 보호 및 건전한 거래질서를 해할 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우에는 성과보수를 받을 수 있다. (자본시장법 제98조의2제1항)
투자자문업자 또는 투자일임업자가 성과보수를 받고자 하는 경우에는 그 성과보수의 산정방식 등의 사항을 해당 투자자문 또는 투자일임의 계약서류에 기재하여야 한다. (자본시장법 제98조의2제2항)