□ (ATS 거래 대상 상품) 자동거래서비스(ATS) 거래 의무화 대상 상품은 주요 금리스왑 등 중앙청산소(CCP) 의무청산 대상 상품으로 함
― 청산 및 보고의무 대상 상품을 각각 Phase 1, 2로 단계별로 지정하였으며, CCP를 통한 청산 의무 대상은 Phase 1 상품으로서 특정 이자율스왑(HKD, USD, EUR, GBP, JPY 적용)에 대해서만 적용
― 위의 중앙청산소(CCP) 의무청산 대상 상품에 한해서만 ATS 사용을 의무화
□ (ATS 행위 규제) ATS 운용업자는 9가지 핵심 행위 규제 및 증권선물법(SFO)에의한 핵심원칙을 준수해야 함
― 9가지 핵심 행위 규제로는 1. 재무요건, 2. 리스크관리, 3. 시스템의 건전성, 4. 지배구조, 5. 접근성, 6. 투명성. 7. 감독, 8. 기록 유지, 9. 보고 등이 존재
― 또한 금융당국은 SFO Section 6(2) 하에 규제 목적과 기능을 고려하여 ATS 운용업자가 제공하는 서비스가 아래와 같은 사항과 일치하는지를 규율함
· 증권 및 선물업의 공정성, 효율성, 경쟁력, 투명성 및 질서를 유지하고 증진시킴
· 증권 및 선물업의 운용 및 기능과 금융상품 투자와 관련된 이익, 위험, 부채에 대해 시장참여자의 이해를 증진시킴
· 금융 상품에 투자하거나 보유하는 것과 관련하여 시장참여자들의 이해와 전문성을 고려한 적절한 보호 기능을 수행해야 함
· 증권 및 선물업의 시스템 리스크를 줄여야 함
· 적절한 내부 통제 및 위험관리 체계를 갖추고 있어야 함
· 증권 및 선물업의 국제적인 특성과 국제금융 중심지로서 경쟁력을 갖춘 홍콩의 지위를 유지할 수 있어야 함