1. 금융시장의 분리
지역금융을 정의하게 되면 지역별로 이자율, 자금수급 등 금융 사정이 상이하다는 것을 의미한다. 이와 같은 현상은 지역 간 금융시장이 분리된 경우에 발생한다. 지역 간 금융시장이 분리된 원인으로는 거리, 법적 규제 등을 들 수 있다. 국가간 금융시장이 분리된 것과 같은 논리를 적용시킬 수 있을 것이다. 분리된 금융시장에서는 다음과 같은 지역별 지역금융의 육성이 필요할 것이다.
첫째, 거리적 분리가 지역금융을 만들 수 있다. 특히 제주도 같이 타지역과 물리적으로 분리된 지역에서는 타지역 금융서비스를 사용하는 것이 매우 어렵다. 이와 같은 지역적 분리는 정도에 차이는 있지만 모든 지역에 어느 정도는 존재한다.
둘째, 법적 규제가 지역금융을 만들 수 있다. 미국의 지역재투자법(Community Reinvestment Act, CRA)에 비추어 보면, 전국금융을 시장 원리에 맡기는 경우 지역경제를 위한 금융활성화가 자연스럽게 이루어지는 것이 아니다. 지역재투자법은 특정지역에 진출한 금융기관의 그 지역에 대한 기여도가 낮으면 주 정부가 추가 지점의 설치를 허락해 주지 않는 제도이다. 박재필(2005)은 미국 금융기관의 중소기업 대출형태 연구의 시사점에서 지역재투자법의 실행을 권고하고 있다.
세째, 금융 건전성 규제는 전국금융과 지역금융의 차이를 인정하고 있다. 전국금융을 취급하는 은행들에 적용되는 BIS비율 8%로 인해, 전국은행은 소상공인 및 중소기업 대출을 억제하게 된다. 그러나 제2금융권의 상호금융 BIS비율은 5%로서 은행 보다 낮아, 과거 실적은 없지만 미래가 유망한 소상공인 및 중소기업에게 대출해 줄 수 있는 여지가 크다.
특히 국제금융 업무를 취급하는 은행들에 대한 “금융규제 수렴(convergence of financial regulation)” 현상이 강화되고 있어, 경제, 정치, 사회, 문화 등에서 각 국가가 갖는 고유한 특성을 반영할 수 없다. 범세계화로 인한 규제수렴 상황에서 국가경제 및 지역경제의 특수한 상황을 반영하려면, 이 같은 규제에서 상대적으로 자유로울 수 있는 지역금융기관의 육성은 필수적이다.