글로벌 금융위기 이후에는 자본규제 강화가 은행 대출금리, 경제성장 등에 미치는 영향에 관한 분석이 활발히 이루어졌다.
이러한 논문들에는 King(2010), Elliott(2011), BIS Macroeconomic Assessment Group(2011), OECD(2011), Chun, Kim and Ko(2012)등이 있다.
이들은 자본규제 강화시 은행들이 일정한 ROE를 유지하기 위해 필요한 대출금리 인상폭을 추정하고 대출금리 상승이 경제성장에 미치는 영향을 분석하였다.
분석결과, 대체로 선진국의 경우 자본규제의 영향이 작으나 신흥국은 크게 나타났다.
한편 Cosimano and Hakura(2011)의 경우 자본규제의 효과를 GMM을 활용하여 실증분석하였다.
그들은 자본조달비용과 대출수요곡선의 기울기에 따라 자본규제가 대출금리 및 규모에 미치는 영향이 각국별로 다르게 나타난다고 하였다.
Angelini and Gerali(2012)는 DSGE 모형을 구축하여 자본비율규제 강화가 은행의 대출과 예금의 규모 및 금리, 투자, 총생산 등에 미치는 영향을 분석하였다.
모형내에서 은행의 조달금리는 규제자본비율과 실제자본비율의 격차에 비례하여 상승하도록 설정되어 있다.
그들은 자본규제 강화는 실물경제에 큰 영향을 주나, 점진적으로 도입된다면 그 부정적 영향이 완화될 수 있음을 언급하였다.