펀드판매 및 자산관리업무
펀드는 자본시장법상 집합투자기구를 지칭하며, 펀드판매업무는 증권회사가 투자중개업자로서 펀드에서 발행하는 수익증권 등을 투자자에게 판매하는 업무이다.
2017년말 현재 투자중개업자별 펀드 판매비중을 보면 증권회사 50.6%, 은행 43.6%, 보험회사 2.9%, 기타2.9%로 국내에서 판매되는 대부분의 펀드는 증권회사 및 은행을 통해 판매되고 있다.
한편 증권회사 및 은행 모두 MMF와 주식형펀드의 판매비중이 높다.
자산관리업무는 투자자문 및 투자일임업자로서 투자자에게 랩어카운트 및 CMA 서비스 등을 제공하는 업무이다.
랩어카운트는 증권회사가 고객의 증권거래, 고객에 대한 자문 등의 서비스를 통합해 제공하고 그 대가로 고객예탁재산의 평가액에 비례하여 연간 단일보수율로 산정한 요금(fee)을 징수하는 업무이다.
랩어카운트에는 자문형과 일임형 두 가지가 있는데 자문형은 예탁재산의 운용에 대하여 자산관리자가 투자자문서비스를 제공하고 최종결정은 고객이 내리는 반면, 일임형은 증권회사가 고객의 성향에 따라 주식이나 채권, 주식형펀드 등 투자자의 자산 포트폴리오 구성에서 운용까지 모든 자산운용 업무를 대신한다.
한편 CMA 업무는 고객과 사전 약정에 따라 예치자금이 MMF, RP 등 특정 단기금융상품에 투자되도록 설계한 CMA 계좌를 고객예탁금 계좌와 연계해 수시입출, 급여이체, 신용카드 결제대금 납부 등의 부가서비스를 제공하는 업무이다.
신용공여업무
신용공여업무는 증권회사가 증권거래와 관련하여 고객에게 금전을 융자하거나 유가증권을 대여하는 업무이다.
현재 증권회사가 취급할 수 있는 신용공여업무에는 고객의 증권매수에 대해서는 융자를 해주고 매도에 대해서는 대주(貸株)를 해주는 신용거래업무, 예탁된 증권을 담보로 하는 대출업무 등이 있다.
다. 자금의 조달 및 운용
증권회사는 직접금융시장에서의 중개기능을 고유업무로 영위하고 있기 때문에 자금조달 및 운용에서 은행 등 여타 금융기관과 상당히 다른 모습을 보이고 있다.
2017년 12월말 현재 증권회사의 자금조달 내역을 보면 RP, 파생결합증권 등 차입부채의 비중이 전체 자금조달액의 65.9%로 가장 크고 이어 투자자예수금이 10.3%를 차지하고 있다.
자금운용에서는 증권이 62.8%를 차지하였으며 현금· 예금 비중도 16.1%로 높은 것으로 나타났다.