먼저 은행 건전성지표에 관한 추정방정식에서 자기자본비율의 변동요인에 관한 실증분석 결과를 보면, 정책금리의 상승은 자기자본비율을 악화시키는 것으로 추정되었다.
이는 정책금리의 상승이 은행의 자본조달비용을 높임에 따라 자본확충을 억제시킨 데 기인한 것으로 보인다. 그리고 수익성의 증가는 자기자본비율을 높이는 효과가 있는 것으로 나타났다.
수익성이 제고되면 수익의 내부유보가 증가할 수 있으며 은행 신용도도 상승함에 따라 금융시장에서 자본을 원활하게 조달할 수 있을 것으로 예상된다.
경제성장률, 주택가격상승률 등의 상승은 자기자본비율을 낮추는 것으로 추정되었는데 이는 대출규모 증가에 따라 발생하였을 것으로 보인다.
다음으로 유동성비율에 대한 추정결과를 보면 정책금리의 상승은 유동성비율을 개선시키는 것으로 나타났다.
이는 정책금리 상승으로 금융시장내 유동성 상황이 악화되면서 은행이 이에 대비하여 안전자산 보유를 증대하는 동시에 자금조달비용이 상승한 점을 감안하여 단기자금 조달규모를 축소함에 따라 발생하였을 가능성이 있다.
신용스프레드의 확대도 유동성비율을 높이는 것으로 나타났으며 이는 금융시장 불안정에 대응하여 은행이 안전자산의 확보를 늘림에 따라 발생할 수 있다.
주택가격상승률이 높아지면 유동성비율도 제고되는 것으로 추정되었다.
주택가격이 상승하면서 장기주택담보대출이 증가하게 되면 은행이 자산․ 부채간 만기불일치 축소를 위해 부채의 만기를 장기화할 수 있으며, 이 경우 유동성비율이 높아지게 된다.
실증분석 결과를 통해 은행 건전성지표 간 상호관계를 보면, 자기자본비율의 상승은 레버리지비율과 유동성비율을 높일 가능성이 있는 것으로 추정되었다.
자기자본비율의 상승과 더불어 자본이 증대되면 레버리지비율이 높아지며, 다른 한편으로 대출확대가 억제되고 총자산 중 안전자산의 비중이 확대되는 경우에는 유동성비율이 상승할 수 있다.
그리고 레버리지비율의 상승은 자기자본비율을 높이는 효과가 있는 것으로 추정되었다.
레버리지비율의 상승과 더불어 자본이 증대되면서 자기자본비율이 높아질 수 있다.