□ 중앙은행과 상업은행：역사적으로 가장 효과적이고 효율적인 지급결제제도는 중앙은행과 상업은행 통화가 공존하며 역할을 분담하는 이중 구조(two-tier)였음
o중앙은행이 법정통화라는 가장 기본적인 신뢰를 제공하고 그 토대 위에서 상업은행은 소비자에게 예금통화(계좌)를 지급수단으로 제공하며 중앙은행에 보유한 상업은행의 당좌계좌를 통해 은행간 지급결제를 수행
□ 지급결제제도의 속성과 중앙은행 역할：지급결제제도는 다양한 상인이 참여하는 마을시장(town market)과 유사한 복잡성을 보이는데, 중앙은행은 지급결제시장의 운영자 및 관리자 역할을 수행
o일선 현장에서는 은행과 지급서비스 제공기관(PSPs)들이 소비자를 상대로 ‘모바일 지갑’ 등 다양한 형태의 지급서비스를 경쟁적으로 제공
o중앙은행은 거액결제시스템 운영자로서 지급서비스 시장의 운영 토대를 제공하는 한편, 감시자로서 지급서비스 거래를 감시·감독하고 시장의 혁신과 경쟁을 촉진
o건전하고 원활히 작동하는 지급결제제도는 경제의 안정적 성장을 도모하는 데 필수적인 만큼 중앙은행은 지급결제제도의 안전성과 무결성을 유지하기 위해 다양한 리스크 요인을 직접 관리