〈표 8〉에서는 가계대출의 부도결정모델을 설명하는 설명변수 1단위 변화에 따른 부도확률의 한계효과(marginal effect)를 보여주고 있다.<br>코픽스 금리 1단위(1%p) 상승은 자영업 차주의 부도확률을 0.0548%p 상승시키고, 비자영업 차주의 부도확률을 0.0488%p 상승시키는 것으로 나타났다.<br>차주의 대출성격별 가산금리 1단위(1%p) 상승은 자영업 차주의 부도확률을 0.127%p 상승시키는 반면 비자영업 차주의 부도확률은 0.0353%p 상승시키는 것으로 나타났다.<br>차주의 신용등급별 가산금리 1단위(1%p) 상승은 자영업 차주의 부도확률을 1.01%p 상승시키는 반면 비자영업 차주의 부도확률은 0.242%p 상승시키는 것으로 나타났다.<br>이를 통해 차주의 대출성격별 가산금리와 차주의 신용등급별 가산금리의 변화는 비자영업 차주의 부도확률보다 자영업 차주의 부도확률 변화에 더 큰 영향을 미치고 있음을 알 수 있다.<br>한편 로그 대출금액 1단위(1%) 증가는 자영업 차주의 부도확률을 1.10%p 상승시키는 반면 비자영업 차주의 부도확률은 0.469%p 상승시키는 것으로 타났다.<br>과거 6개월 동안의 추가 차입은 자영업 차주의 부도확률을 1.04%p 하락시키는 반면 비자영업 차주의 부도확률은 0.323%p 하락시키는 것으로 나타났다.<br>이를 통해 대출액 및 추가 차입 여부도 비자영업 차주에 비해 자영업 차주의 부도확률의 변화에 더 큰 영향을 미치고 있음을 알 수 있다.<br>〈그림 6〉은 식(4)∼식(6)으로 추정한 자영업 차주와 비자영업 차주의 부도확률 분포가 시간에 따라 변화하는 모습을 보여주고 있다.<br>자영업 차주의 부도확률이 비자영업 차주에 비해 높은 가운데, 자영업 차주와 비자영업 차주 모두 부도확률이 시간에 따라 지속적으로 낮아지고 있다.<br>〈그림 7〉는 자영업 차주와 비자영업 차주의 부도확률을 금리구간별과 대출구간별, 나이대별과 소득구간별로 구분하여 표시하였다.<br>자영업 차주의 부도확률이 전 구간에 걸쳐서 비자영업 차주의 부도확률에 비해 높은 가운데 특히 고금리구간 및 고대출구간, 20대∼30대의 저소득구간에서 비자영업 차주에 비해 부도확률이 급격히 높아지는 것을 확인할 수 있다.<br>〈표 9〉는 자영업 차주의 주요 업종의 차주별 평균 부도확률 추이를 보여주고 있다.<br>금리의 지속적인 하락 및 추가 차입 증가 등의 원인으로 자영업 차주의 업종별 부도확률은 전반적으로 낮아지고 있는 가운데, 도매 및 소매업, 숙박 및 음식업의 부도확률이 높은 추이를 보이고 있으며, 부동산업 및 임대업에 종사하는 차주의 부도확률이 낮은 추이를 보이고 있다.<br>〈그림 8〉은 자영업 차주와 비자영업 차주의 부도확률 변화를 식(8)과 식(9)를 이용하여 금리요인과 대출요인으로 분해하여 시간의 흐름에 따라 살펴보았다.<br>금리요인에는 코픽스 금리, 차주의 대출성격별 가산금리, 차주의 신용등급별 가산금리를 포함하였으며 대출요인에는 대출잔액과 추가 차입여부 더미를 포함하였다.<br>패널 A와 패널 B에서 보이듯이 2017년 6월과 2012년 6월을 비교하여 볼 때 자영업 차주와 비자영업 차주의 경우 금리요인에 의한 부도확률의 하락폭이 대출요인에 의한 부도확률 하락폭에 비해 크고 그 영향이 지속적인 것으로 나타났다.<br>한편 자영업 차주의 금리요인에 의한 부도확률은 0.75%p 하락하고 대출요인에 의한 부도확률은 0.32%p 하락한 반면 비자영업 차주의 금리요인에 의한 부도확률은 0.27%p 하락하고 대출요인에 의한 부도확률은 0.045%p 하락하였다.