□ 프로스퍼(Prosper)도 렌딩클럽(Lending Club)과 마찬가지로 대출신청자들을 자체적으로 심사하여 거르기 때문에 한국과 달리 차입자의 신용등급이 중상위 계층 중심으로 구성
○ 동등 계층간 통신망(P2P) 대출중개 회사들의 규제기구인 SEC는 투자자 보호를 위해 대출중개 사이트들로 하여금 대출신청자들의 신용을 평가하여 저신용자들을 배제하도록 지도
○ Prosper는 대출신청자의 신용등급을 AA, A, B, C, D, E, HR(high risk) 등 7개 등급으로 분류하며, 이를 위해 FICO 신용점수와 자체 신용평가 모델을 이용
○ Prosper의 경우 차입자 중 최상 등급인 AA의 비중이 9.8%로 Lending Club(14.3%)보다 작고 4번째 등급인 C의 비중이 25.2%로 Lending Club(19.7%)보다 큰 것으로 나타나 Lending Club보다는 평균적인 신용등급이 소폭 낮은 것으로 평가
□ Prosper의 경우 Lending Club에 비해 신용등급별 연체율이 높음에도 불구하고 신용등급별 이자율이 낮으며, 이러한 차입자 위주의 정책이 투자자의 투자소득 부족을 통해 Prosper 경영난의 원인인 것으로 판단
○ Prosper 차입자의 평균 부도율은 2014년 기준 5.7%로 Lending Club(2.4%)의 2배를 상회하며, 신용등급별 연체율도 모두 Lending Club 수준을 크게 상회
○ 그러나 Prosper에서 정한 신용등급별 이자율은 Lending Club의 등급별 이자율보다 현격히 낮으며(가령 최상등급의 경우 Prosper 6.1%, Lending Club 7.6%), 이러한 차이가 투자자의 투자소득 저하로 나타남.
○ Prosper는 Lending Club과 마찬가지로 차입자와 투자자 양쪽으로부터 수수료를 수취하는데, 차입자로부터 받는 수수료(신용등급에 따라 1~5%)는 Web Bank 수수료로 지불하기 때문에 실질적인 소득원은 투자자가 내는 수수료(투자자 수익의 1%)
○ 따라서 연체율에 비해 지나치게 낮은 이자율이 투자자의 소득을 줄이고 이것이 Prosper의 수수료 소득 감소로 연결