본고에서는 앞선 업종별 신용·시장위험 변화 및 익스포저 분석을 종합하여, 이행리스크가 국내은행 BIS비율에 미치는 영향을 추정하였다.
구체적으로는 국내은행의 업종별 익스포저에 대해 업종별 주식·채권·대출 가치 변화를 적용하여 이행리스크가 은행시스템의 건전성에 미치는 영향을 추정하였다.
분석 결과, 국내은행의 BIS비율은 은행이 보유한 고탄소산업 관련 금융자산 가치 하락으로 인해 2050년경 2020년말 대비 2.6%p(2℃시나리오) ~ 5.8%p(1.5℃시나리오) 하락할 것으로 추정되었다.
국내은행의 연평균 BIS비율 감소폭은 0.09%p(2℃시나리오) ~ 0.19%p(1.5℃시나리오)로 나타났다.
2℃시나리오의 경우 저탄소경제 이행 과정에서도 국내은행 BIS비율이 2050년까지 규제비율(10.5%)을 상회하는 것으로 나타났다.
반면, 1.5℃시나리오의 경우 2040년 이후부터 고탄소산업 기업의 부도율 상승 및 주가 하락이 본격화됨에 따라 국내은행 BIS비율이 규제비율 수준까지 하락하는 것으로 추정되었다(〈그림 26〉).
은행권별로 이행리스크의 영향을 살펴보면, 이행리스크에 취약한 고탄소산업 관련 금융자산을 많이 보유한 은행일수록 이행리스크에 의해 손실을 많이 입는 것으로 나타났다.
특히 고탄소산업 익스포저 비중이 상대적으로 높은 특수은행의 BIS비율은 2050년경 1.5℃시나리오에서 규제비율을 상당폭 하회하는 수준까지 하락하는 것으로 나타났다(〈그림 27〉).
상기의 BIS비율 분석 결과는 은행들이 분석기간(2021~2050년) 동안 금융자산 보유구조를 2020년과 동일하게 유지한다는 전제로 추정되었다.
그러므로, 국내은행의 BIS비율 하락폭은 은행 부문이 현재 수준의 기후변화 대응만 지속할 경우 입게 될 충격 규모를 의미한다. 은행들이 저탄소경제로의 전환 속도에 맞추어 고탄소산업 등 이행리스크에 취약한 익스포저를 줄이고 중·저탄소산업에 대한 익스포저를 늘려 나갈 경우 은행부문의 이행리스크 충격규모는 상당폭 완화될 수 있다.
따라서 본고의 분석 결과는 은행들이 기후변화 요소를 고려한 리스크 관리체계 구축, ESG 투자 활성화 등을 통해 이행리스크에 선제적으로 대응해 나갈 필요가 있다는 점을 시사한다.