이와 같은 의미를 갖는 지역발전은 지방자치가 실효성 있게 추진될 때 그 성과를 기대할 수 있을 것으로 판단된다. 그 이유는 지방자치란 지역을 구성하는 여러 부문들이 의견 수렴을 통해 지역 발전상(發展相)을 정립하고, 그것을 구현해 나아가는 과정을 의미하기 때문이다.
그렇지만 우리나라의 지방자치단체들은 지방자치를 시행함에 있어 재정여건이 곤궁하여 많은 어려움을 겪고 있다. 2007년 당초예산 기준으로 볼 때 지방자치단체의 평균 재정자립도는 53.6%에 불과한 실정이다. 246개 지방자치단체 가운데 140곳이 지방세 수입으로는 소속 공무원의 인건비조차 충당하기 어려운 상황이다. 지방자치단체의 열악한 재정여건을 타개하기 위해서는 세입과 세출 양 측면에 걸쳐 개선이 이루어져야 한다. 먼저 세입측면에서는 지방자치단체의 자체재원을 실질적으로 늘릴 수 있도록 중앙편중적 재원(세원)의 지방이양, 지방자치단체의 과세자주권 확충, 지방재정조정제도의 합리화 등 다양한 대책이 강구되어야 한다. 다음으로 세출측면에서는 제한된 재원의 효율적 집행, 불필요한 사업의 폐지를 통한 예산절감, 세출성과에 대한 사전적·사후적평가시스템의 강화 등의 조치가 이루어져야 한다.