나)유동성리스크의 관리
□ 금융회사 전체의 자금수급계획 및 유동성비율 등 유동성 지표 산출시 옵션행사, 스왑결제 등 파생상품에서 발생하는 대규모 현금흐름을 반영할 수 있도록 파생상품 업무부서와 자금조달 업무부서간 효과적인 의사소통체계를 구축할 필요
□ 현금흐름이 확정된 파생상품 뿐만 아니라 현금흐름이 미확정된 파생상품거래가 유동성리스크에 미치는 영향도 고려할 필요
다)신용리스크의 관리
□ 금융회사는 파생상품 거래상대방의 신용도를 정기적으로 평가하여야하며 금융회사의 전체 신용평가체계와 일관성을 유지해야 함.
○ 외부평가기관의 신용등급을 이용하는 경우에는 이에 대한 이용절차가 마련될 필요
□ 금융회사는 모든 파생상품에 대해 고객별로 결제전 리스크(pre-settlement risk)를 일정 주기로 측정하되 시장상황이 급변하는 경우 측정주기를 단축하는 것이 바람직
□ 파생상품의 포지션 대체비용 및 부가요소는 파생상품계약에 포함되어 있는 상계(netting)여부에 따라 달라질 수 있으므로 신용위험 측정시 상계내용을 면밀히 검토할 필요
□ 신용파생상품을 이용하여 신용리스크를 경감하고자 한다면 신용리스크가 적절하게 이전되는지 확인하여야 하며 신용리스크를 이전받는 금융회사는 해당 신용리스크를 인식하고 관리해야 함.
□ 금융회사는 특정 결제일에 파생상품 결제규모가 집중되어 발생하는 결제리스크(settlement risk)를 관리하는 것이 바람직
□ 백투백거래를 이용하여 장외파생상품계약의 시장리스크를 헷지하고자 하는 경우에도 거래상대방에 대한 신용리스크 관리가 필요
○ 특히 백투백거래가 많은 금융회사는 동일 거래상대방에 신용리스크가 집중되지 않도록 관리하는 것이 바람직