한편, 적격상대방(eligible counterparty)은 본질적인 적격상대방(per se eligible counterparty)) 또는 선정된 적격상대방(elective eligible counterparty) 중 어느 하나를 의미한다. (Chapter 3. 6. 1(1)) 적격상대방은 적격상대방영업(eligible counterparty business)에 관련하여서만 고객이 될 수 있다. (Chapter 3. 6. 1(2)) 본질적인 적격상대방은 투자회사, 채권금융기관, 보험회사, 집합투자기구, 연금기금, 국채를 담당하는 정부기구, 중앙은행 등이다. (Chapter 3. 6. 2) 선정된 적격상대방은 고객이 본질적인 전문고객이면서, 금융상품시장지침(MiFID) 이외의 사업과 관련된 업무를 하고, 최소 1천만파운드의 지분을 보유하고 있거나, “양적 테스트”의 두가지 기준을 만족한 경우로서 금융회사는 해당 고객을 선정된 적격상대방으로 본다. (Chapter 3. 6. 4) 국내 선행연구에서는 적격상대방과 전문고객의 차이점에 관하여, “적격상대방과 전문고객의 차이는 적격상대방은 계약체결 또는 거래집행과 같은 제한적인 서비스만 필요한 반면, 전문고객은 계약체결 또는 거래집행 이전에 자문도 요구되는 점에서 차이가 있다”고 설명한다.
Chapter 3에서는 금융기관으로 하여금 고객의 분류에 대하여 적절하게 문서화된 내부적인 정책과 절차를 마련하여 시행하여야 한고 규정한다. (Chapter 3. 8. 1) 또한, 금융기관은 개별적인 고객에 대한 분류와 실제로 이루어진 통지 등의 증빙자료 및 계약사본 등을 고객의 분류에 맞추어 보유하여야 한다. (Chapter 3. 8. 2(2)) 또한, 보험정책 및 연금계약에 관한 기록은 최소 5년, 이외의 기록은 3년간 보유하고 있어야 한다. (Chapter 3. 8. 2(3))