II. 독일 금융시스템의 구조
독일 은행시스템은 상업은행(Kreditbanken), 공영 저축은행 및 신용협동조합은행의 3축으로 구성되어 있다.
(상업은행)
상업은행에는 상업 및 투자 은행 업무 등 복합금융업을 국내외에서 수행하는 대은행(Grossbanken), 지역소매금융에 특화한 지방은행 및 외은지점이 있다. 대은행은 지역 대출(local lending)보다는 대규모 자본력, 정보력 및 네트워크조직을 활용한 트레이딩, 시장조성(market-making) 및 투자은행업무에 치중한다. 이를 위해 이들은 전국 각 지역과 해외에 지점 및 자회사로 구성된 글로벌네트워크를 구축하여 운영하고 있다.
대은행은 주식회사형태의 대기업에 대해 주식 소유, 주주총회에서의 고객주식의 투표권 대리 혹은 감독이사회 이사 선임 등을 통해서 밀접한 관계를 맺고 있다(Onetti and Pisoni 2009). 이는 독일 대은행이 기업에 대한 대출의 만기를 장기로 운영하는 배경으로 작용하는 것으로 보인다. 2013년 말 현재 대은행의 기업 대출에서 장기 대출이 차지하는 비중은 독일 전체은행 평균(66.7%)보다 낮지만 외국은행(42.4%)이나 외은지점(21.5%)보다 더 높은 51.4%를 기록하고 있다.