다. 과다채무로 인한 소비제약과 부실의 관계
과다채무로 인한 소비제약은 대출 부실로도 전이될 수 있다.
차주의 상환부담이 일정 수준을 넘어설 경우 우선 소비를 줄이게 되는데, 이를 통해서도 감내하지 못하게 되면 결국 부실로 이어질 가능성이 높아지기 때문이다.
실제 2014~17년중 소비성향이 변동한 차주의 2018~19년중 신규 연체 정도를 보면, 연체의 상당 부분이 2014~17년중 소비성향이 떨어진 차주에서 나타났다.
이는 과다채무로 인한 소비위축이 채무상환능력 개선으로 이어지지 못하면서 보유대출이 부실화될 수 있음을 시사하는 것으로 볼 수 있다(그림 Ⅱ-10).