2. 한국은행의 계절변동조정방법
경제통계에서 계절변동성분을 추출 또는 조정하고자 하는 노력은 1910년대 초부터 시작되었는데 1910년 미국의 뱁슨(Babson) 통계사가 눈금표에 의한 계절변동조정법을 고안한데서 그 효시를 찾을 수 있다. 이어 1910년대에 브루크마이어 경제조사회사, 하버드대학 등에서 순환비율법에 의한 계절변동조정 경기지수를 발표하였다. 그러나 이들 방법은 계절변동이 1년을 주기로 일정한 패턴만을 반복한다는 고정계절변동을 전제로 하고 있다. 전년동기(월)대비 증감률, 계절더미(seasonal dummy) 회귀모형을 이용한 계절변동조정도 고정계절변동을 전제로 한 계절변동조정방법이다. 이러한 고정계절변동조정방법은 경제구조 변화가 계절변동성분에 주는 영향 등을 고려하지 않았기 때문에 종종 문제가 되어 왔다. 
이에 따라 보다 현실적으로 경제동향을 파악하기 위해서 가변적 계절변동을 전제로 한 계절변동조정법에 대한 연구가 시작되었으며 1930년대 후반에 동 방법이 실용화되기에 이르렀다. 이러한 가변형 계절변동을 조정하는 대표적인 방법으로는 이동평균형 조정법이 있다. 이동평균형 조정법은 이동평균(moving average)항의 길이에 따라 다른 주기의 변동성분이 추출되는 원리에 기초하여 계절변동성분을 산출하는 방법이다. 이동평균방법은 컴퓨터가 발전하면서 복잡한 계산이 용이해짐에 따라 보다 정교하게 되었다. 대표적인 이동평균형조정법은 미국 상무부 센서스국에서 개발한 X-11형 이동평균법이다. 
그 외의 방법으로는 경제통계의 구성성분이 특정 통계모형으로부터 생성되었다는 가정을 하고 이를 모형화하여 계절변동조정통계를 산출하는 스페인 중앙은행의 SEATS가 있다. 
2012년 미국 상무부 센서스국에서는 대표적인 X-11형 계절조정 프로그램인 X-12-ARIMA의 후속 버전으로 X-13ARIMA-SEATS를 발표하였다. 동 프로그램은 앞서 언급한 두 가지 계절조정방법, 즉 X-11형 이동평균법과 SEATS를 하나의 시스템에 통합하였으며 이전 버전인 X-12-ARIMA와 같이 사전조정, 계절변동성분 추출 및 사후진단의 3단계로 구성되어 있다. 먼저 사전조정 부분에서는 회귀모형을 이용하여 이상치(outlier) 및 영업일수 등 사전조정요인을 추정하고, 이를 원통계로부터 제거하여 사전조정통계를 작성한다. 다음으로 X-11 또는 SEATS를 통해 계절변동성분을 산출하고 이를 이용하여 계절변동조정통계를 작성한다. 마지막으로 사후진단 부분에서는 스펙트럼(spectrum) 분석, Q통계량, 슬라이딩스팬(sliding-span) 분석 등을 통해 계절변동조정통계의 품질이 적정한지 여부를 체계적으로 검토한다.