4. 정책적 시사점
국내 비은행금융기관은 미 연준의 통화정책 정상화 가속에 따른 국내외 금융시장의 가격변수 변동성 확대와 투자심리 약화에 적지 않은 영향을 받을 것으로 예상된다.
비은행금융기관에서 증권회사, 보험회사 및 여전사는 시장리스크와 유동성 리스크에, 저축은행과 여전사는 신용리스크에 취약한 것으로 평가된다.
미 연준의 통화정책 정상화 가속 시 비은행금융기관의 업권별 잠재리스크가 표면화될 수 있는 만큼 선제적으로 대응할 필요가 있다.
증권회사와 여전사는 시장충격 시나리오별로 유동성 리스크에 대해 스트레스 테스트를 실시하여 시장충격에 적극 대비할 필요가 있으며, 금융당국은 유동성 부족 사태 시 즉각 대응할 수 있도록 기존 컨틴전시 플랜이 최근 상황에 부합하는지 여부 등을 재점검하는 것도 필요할 것이다.
특히 예상치 못한 금리급등에 따른 보유증권 평가손실로 자본비율이 규제기준을 하회하는 생보사들이 다수 발생할 수 있는 만큼 감독 당국은 적절한 조치를 통해 시장의 우려를 미리 불식시킬 필요가 있다.
아울러, IFRS17 시행(2023년)이 자본비율에 미치는 영향을 면밀히 점검하여 체계적으로 대응해 나가야 할 것이다.
신용리스크에 따른 대출 자산 부실화 우려가 큰 저축은행과 여전사는 신용리스크를 사전에 점검하고 대손충당금 적립 노력을 강화할 필요가 있다.
금융기관의 외환 부문 익스포저는 크지 않지만, 글로벌 미달러화 유동성 축소에 따른 영향이 예상보다 클 수 있는 만큼 외환 거래 관련 리스크를 점검하고 보험회사의 환헤지 관련 리스크에 대한 관리·감독을 강화할 필요가 있다.
아울러 비은행금융기관을 중심으로 금융기관 간 상호연계성이 높아진 상황이므로 시스템 리스크를 선제적으로 포착하여 대응할 수 있도록 모니터링과 분석을 강화하고, 스트레스 테스트 결과 공유 등 관계기관 간 협력 및 공동 대응 노력도 한층 강화할 필요가 있다.