즉, 분할시점에서 실현되는 자산의 시가와 장부가액과의 차익(A1–A0)에 대하여 분할법인과 분할신설법인에 대하여 각각 미래에 과세가 이루어지기 때문에 이중과세(double taxation)의 문제점이 있는 것이다. 물론, 두 법인에 대하여 모두 분할시점에서 과세가 이루어지는 것은 아니기 때문에 화폐의 시간가치를 고려할 경우에는 분할시점에서 동(同)차익에 대하여 한번 과세가 이루어지는 비적격물적분할과 비교할 때 실질가치로는 어떤 경우에 분할법인과 분할신설법인의 법인세 부담의 합계가 더 큰지에 대한 판단이 필요하지만 적격물적분할을 별도로 구분하여 비적격물적분할에 비해 조세혜택을 제공하려는 당초의 취지와는 반대의 결과가 발생할 수 있는 것이다.