ERM 체계：위험성향 및 리스크 한도, 자본적정성간의 상호관계
16.3 감독당국은 보험사 ERM 체계가 보험사의 위험성향 및 리스크 한도, 규제상 요구자본, 경제적 자본, 리스크 모니터링 절차·방법간의 상호관계를 반영하도록 의무화해야 한다.
16.3.1 보험사의 ERM 체계는 리스크관리를 어떻게 전략계획 및 자본관리(규제상 요구자본 및 경제적 자본)와 조율해야 하는지 반영해야 한다.
16.3.2 보험사의 자본적정성 및 지급여력을 유지하고 위험성향보고서(risk appetite statement)에 규정된 위험성향이나 리스크 한도 내에서 보험사가 운영될 수 있도록, 보험사는 리스크관리가 어떻게 기업목적이나 전략, 현재 상황과 연계되는지를 ERM 체계의 중요한 부분으로 반영해야 한다.
16.3.3 보험사의 ERM 체계는 리스크의 성격과 사업계획 기간에 걸맞은 합리적으로 긴 기간을 기준으로 해야 한다. 이를 통해 ERM 체계가 보험사의 사업을 지속적으로 적절하게 반영할 수 있다. 이는 (시나리오 모델과 같이) 부정적인 시나리오를 반영하면서도 객관성 있는 가정을 활용하여 다양한 결과를 산출해보는 방법을 통해 가능할 수 있다. 이렇게 산출된 결과는 이사회 및 경영진의 전략적 사업계획에 유용할 수 있다.
16.3.4 리스크를 정기적으로 적시에 모니터링하고 이사회 및 경영진에 보고하여야 한다. 이를 통해 이사회 및 경영진은 보험사의 리스크 프로파일 및 이러한 리스크 프로파일이 어떻게 변화하고 있는지를 온전히 이해할 수 있고 또한 위험성향 및 자본관리에 대한 효과적인 의사결정을 할 수 있다.
16.3.5 내부모형을 사업전망에 사용하는 경우, 보험사는 가능한 정도까지 사후검증(back-testing)을 실시하여 시간 경과에 따른 모델의 정확성을 검증해야 한다.
16.3.6 보험사의 ERM 체계는 보험사의 재보험을 고려해야 하며, 재보험이 ①보험사의 리스크 한도 구조를 어떻게 반영하는지, ②리스크 경감을 위해 어떠한 역할을 수행하는지, ③보험사의 규제상 요구자본에 어떠한 영향을 미치는지 등을 감안해야 한다. 비전통적인 형태의 재보험(예：유한 재보험)을 활용하는 경우라면 해당 재보험 또한 감안하여야 한다.