Ⅲ. 금융회사의 파생상품 관련 리스크 관리 기준 및 감독당국의 모니터링 현황
1. 금융회사의 파생상품 리스크 관리 가이드라인
가. BIS의 파생상품 운용 관련 리스크 관리 가이드라인
□ BIS가이드라인은 이사회, 경영진, 리스크 관리 부서에서 파생상품 운용 관련 리스크 관리에 개별적인 역할을 명시
□ 이사회는 리스크 관리 관련 정책승인, 리스크 관리 역량 강화, 성과평가, 감독에 대한 책임이 있음.
○ 이사회는 파생상품거래를 포함한 회사의 리스크 관리와 관련된 정책을 승인하는 역할을 담당
○ 이사회는 경영진이 리스크 관리 정책을 적절히 수행하기 위한 트레이닝 및 교육을 하고 있는지를 확인할 의무가 있음.
○ 이사회는 회사의 리스크 관리가 사전적으로 설립된 리스크 관리의 목적(goals)에 부합하게 수행되었는지를 평가하고 회사의 가치상승에 도움이 되었는지를 평가
○ 마지막으로 이사회는 회사의 리스크에 책임이 있으므로 리스크 관리 정책이 제대로 수행되었는지에 대한 책임을 가지고 있음.
□ 경영진은 파생상품거래와 관련한 정책 및 절차가 제대로 운영되고 있는지를 확인할 책임을 보유
○ 경영진은 리스크 관리 책임라인을 명확히 하고 리스크 측정을 위한 시스템 구축 등에 책임이 있음.
○ 또한 경영진은 적절한 리스크 감수 수준 설정, 효과적인 내부통제시스템 구축, 포괄적인 리스크 보고에 대한 책임을 가지고 있음.
□ 파생상품거래 관련 리스크에 전반적인 책임을 지고 있고 리스크 관리정책수립에도 책임이 큰 경영진과 리스크 관리 부서간의 보상체계는 철저하게 독립적으로 운용할 필요
○ 경영진과 리스크 관리부서간에는 이해상충이 발생할 소지가 크므로 독립적인 보상체계 운용은 필수적
□ 이러한 독립된 과정을 통해 회사의 리스크 익스포져가 경영진과 이사회에 정기적으로 보고되도록 할 필요