□ 채권유통시장에서 채권중개를 담당하는 주요기관들은 증권회사, 한국거래소 및 채권중개전문회사(IDB)이며, 채권 유통시장거래의 대부분이 증권회사를 통한 장외거래로 이루어지고 있음
○ 증권회사의 장외 채권거래의 주문과 체결에는 메신저(Messenger)가 주로 사용되고 있음
□ 2001년 이후 금리변동성 확대에 따른 금리위험이 증대됨에 따라 금융기관의 위험관리를 위한 적절한 헤지수단에 대한 필요성이 커지게 되었고, 국채선물거래와 같은 채권관련 파생상품시장의 규모가 급격히 확대됨
○ 국채선물거래 및 이자율스왑(IRS) 시장 확대 등 위험관리를 목적으로 한 파생상품 거래시장이 활성화됨
○ 국채선물은 3년물, 5년물 및 10년물이 각각 1999년, 2003년, 그리고 2008년 상장되었고, 이중 3년물이 가장 활발하게 거래되고 있으며, 5년물과 10년물의 거래실적은 아직 미미한 편임
* 3년물 국채선물시장은 2001년 2월부터 급성장하여 월평균 140만 계약에 육박하였으나, 2003년부터 금리가 하향 안정화됨에 따라 60만 계약정도로 감소하였고, 2005년 이후 점진적으로 증가하여 최근에는 월평균 100만 계약을 넘어서고 있음
○ 이자율 스왑시장도 산업은행 등의 국내은행과 외국계 금융기관 사이에 일평균 3,000~5,000억원 규모로 성장함