2. 상호연계성 현황

우선, 업권별 상호거래 측면에서 은행은 여전히 금융권에서 중심적인 위상을 차지하나 2010년 이후 은행의 역할은 축소되고 신탁, 증권기관 (이하 ‘증권회사’) 등 비은행 업권의 상호연계 확대가 두드러진다. 2021년 6월말 금융권 상호 거래의 업권별 비중은 국내은행 21.8%, 투자 펀드 14.0%, 증권회사 13.9%, 신탁 13.2% 등의 순으로 높으나, 2010년 이후 금융투자업권인 신탁, 증권회사, 투자펀드의 비중이 각각 5.0% 포인트, 4.3%포인트, 1.9%포인트 상승한 반면 예금취급기관인 은행 및 서민금융기관은 각각 4.9%포인트 및 4.7%포인트 하락하였다.
각 업권의 전체 자금조달 및 운용에서 상호거래 비중을 보면 자금조달의 주체 측면에서는 여전 사(66.2%), 증권회사(60.8%), 투자펀드(55.2%), 자금운용의 주체 측면에서는 신탁(78.0%), 증권 회사(67.6%), 투자펀드(41.6%) 순으로 높아 여전사와 금융투자업권의 상호거래 의존도가 여타 업권보다 상대적으로 크게 나타났다. 우선, 여전사는 여전채, CP 발행 등을 통해 주로 금융권에서 조달한 자금의 대부분을 가계, 기업 등에 운용하였다. 증권회사는 RP 매도 및 파생결합증권 발행, 투자펀드는 사모펀드 판매 등으로 조달한 금융권 자금을 금융채, CP 등에 주로 운용하였다. 신탁은 가계, 기업 등에서 주로 조달한 자금을 예금, 투자펀드, 금융채 등 금융부문에 주로 운용하고 있다. 한편 은행은 실물 부문 간 자금중개가 많아 자금조달·운용 내 상호거래 비중이 각각 31.7%, 13.8%로 금융권 평균(33.5%, 32.7%)을 하회한다.
다음으로, 상호거래의 상품별 비중(21년 6월말)은 예금 23.6%, 채권 22.5%, 주식 19.8%, RP 5.5% 등의 순으로 높은 가운데, 2010년 이후 RP, 주식 등 시장성 상품의 거래 비중이 상승한 반면 CD, 예금 등은 하락하였다. RP, 주식, CP의 상호거래 비중이 2009년말 대비 각각 3.5%포인트, 2.9%포인트, 1.2%포인트 상승한 반면 파생, CD, 예금 등은 같은 기간 중 각각 5.0%포인트, 1.7%포인트, 0.5%포인트 하락하였다.
금융권역 간 상호거래의 상품별 구성을 살펴 보면 은행간 거래는 채권, 은행-비은행 간 거래는 예금과 채권, 비은행간 거래는 주식과 예금의 비중이 높다. 은행간 거래는 일반은행의 특수은행채 보유가 많아 채권 비중 (58.5%)이 높으며 은행-비은행 간 거래에서는 주로 비은행권의 은행에 대한 자금운용으로 예 금(35.6%) 및 채권(26.6%) 거래 비중이 높다. 비은행간 거래에서는 보험회사의 사모펀드 투자, 신탁 상품의 파생결합증권 편입 등으로 주식(26.7%) 비중이 높으며, 예금(18.1%), 채권 (17.2%), 단기자금(13.9%) 등의 순이다.