경제위기를 촉발하는 사건은 서로 다를 수 있지만 위기가 증폭되는 과정은 공통적으로 유동성 불일치에 기인한다. 경제위기 발생 이전의 통화정책은 경제 내 모든 부문에 걸쳐서 유동성 불일치가 심화되지 않도록 사전 대비책(insurance arrangement)을 마련하는 것이었다. 즉, 개별 시장의 완성도를 제고하고 신용 스프레드가 과도한 부문을 중심으로 대비책을 강구하는 데 치중하였다. 경제위기 발생 이후의 통화정책은 우선 유동성 불일치가 심화된 부문(bottleneck)을 식별하는 데서 시작하였다. 글로벌 금융위기 이후 미 연준의 QE2는 MBS 매입을 통해 주택가격이 상승하면서 가계 부문이 회복하는 데 기여하였다. 그러나 일본의 경우에는, 유동성 불일치가 심화된 부문이 기업 부문이었기 때문에 이러한 방식이 도움이 되지는 않았을 것으로 추측된다.
거시건전성정책은 지원대상 부문의 도덕적 해이가 확대되는 것을 막고 통화정책으로 하여금 내생적으로 증폭되는 위험에 대비토록 한다. 거시건전성정책과 통화정책은 상호보완적인데, 거시건전성정책이 없다면 통화정책은 크게 왜곡될 수도 있다. 또한 거시건전성정책은 경제 내 부문별 취약성을 발견하는 데 역점을 두어야 한다.