다) 등록요건
(1) 적격성
□ 브로커-딜러의 법적 형태는 주식회사(법인) 외에도 개인(자연인), 조합, 신탁 등도 가능
― 1934년법의 브로커-딜러 정의 조항에 의하면 브로커-딜러는 “모든 인”(any person)을 의미 (1934년법 § 3(a)(4)-(5)) 
― Form BD의 용어해설(explanation of terms)에 따르면, 등록 대상인 인(person)은 “개인, 조합, 주식회사, 신탁, 또는 기타 다른 조직”을 의미
□ 등록 브로커-딜러가 매매·중개행위을 하기 위해서는 등록증권협회(Registered Securities Associations)의 회원이거나 아니면 자신이 회원사인 전국적증권거래소에서만 거래를 해야함 (1934년법 §15(b)(8))
(2) 적정성
□ 브로커-딜러는 SEC가 공익 또는 투자자 보호를 위해 필요·적절하다고 판단하여 정한 적정성 요건을 충족하여야만 매매·중개행위가 가능함 (1934년법 §15(b))
― SEC는 Form BD의 기재사항을 바탕으로 적정성 판단
― SEC는 브로커-딜러의 적정성 판단에 있어 브로커-딜러의 영업 행태, 재무상태, 소유-지배관계, 민·형사상 처벌 사항 등을 고려