대법원은 고의에 의한 자살 또는 자해는 원칙적으로 우발성이 결여되어 이 사건 특약에서 정한 보험사고인 재해에 해당하지 않지만, 예외적으로 단서에서 정한 요건인 계약의 책임개시일부터 2년경과 후 자살 또는 자해하여 1급 장해상태인 경우에 해당하면 보험사고로 봐야한다며 이것이 일반적인 관념에 부합하고 약관해석에 관한 작성자 불이익의 원칙에도 부합한다는 취지로 원심법원에 파기 환송하였다.
즉, ‘고의에 의한 자살’은 특약 제11조가 아니더라도 「상법」규정에 의해 보험사가 면책되는 사유이므로 특약 제11조에서 당사자 간 협의로서 의미가 있는 부분은 자살에 대한 보험사 면책이 아닌 2년경과 자살에 대한 면책제한(부책)사유 부분이라는 것이다.