그러나 <그림 7>에서 알 수 있는 바와 같이 시장에 충격이 발생하여 금리재정거래의 기회가 확대될 경우 평균값으로 회복하는 시간이 비교적 오래 걸리고 있다. 이는 단기적으로는 금리재정거래의 기회가 오랫동안 지속되어 외환시장과 자금시장에 비효율적인 특성이 존재함을 반영한다. 송치영(2008)이 2000년 1월~2007년 4월의 일별자료를 이용하여 시행한 무위험 금리차에 대한 자기회기모형의 추정결과에 따르면 무위험 금리차에 발생한 충격의 영향력이 영업일 기준으로 9일 후에 1/2로 축소되며 40일 후에나 비로소 1/4로 줄어드는 것으로 나타나, 새로운 충격이 무위험 금리차에 미치는 영향력이 소진되는 시간이 상당히 오래 걸리고 있음을 확인할 수 있다. 최근에는 이러한 현상이 더욱 심하여진 것을 <그림 7>로부터 알 수 있는데, 즉 2004년 말 무위험 금리차가 양(+)의 값으로 전환된 이후 아주 짧은 기간만을 제외하고 줄곧 높은 양(+)의 값을 유지하고 있다. 또한 앞에서 지적한 바와 같이 2007년 중반 이후에는 무위험 금리차가 비정상적으로 확대되어 금리재정거래의 기회가 좀처럼 사라지지 않고 있다.