나.주택담보대출과 주택시장
□ 장기적인 관점에서 주택담보대출의 증감은 인구구조 변화와 연결되어 있음.
― 대부분 개인이나 가계에 있어 주택구입 여부의 결정은 일생에 걸쳐 가장 중요한 의사결정 중 하나
― 주택구입에 소요되는 자금의 규모가 매우 커서 필요 자금 전부를 저축으로 축적한 후 이를 투입하여 주택을 구입하기보다 자금을 차입하여 구입하는 것이 일반적
∙ 대부분의 개인은 노동시장에 진입한 후 일정 기간 동안 주택구입에 요구되는 최소한의 자산을 축적한 후 모자라는 금액을 차입을 통하여 조달하여 주택을 구입
― 생애주기 상에서 대부분의 개인이 주택을 구입하기 위하여 자금을 차입하는 시기는 노동시장에 진입한 이후 주택구입에 요구되는 최소한의 자금(down-payment)을 축적한 시기. 즉 30대 후반에서 40대 후반의 시기에 해당하므로 인구구조와 주택담보대출 간에는 상당히 밀접한 연관관계가 존재
― 인구구조의 변동은 장기간에 걸쳐 서서히 발생하는바 이는 주택담보대출의 장기 추세를 결정하는데 가장 중요한 요인으로 작용할 것임.