다 . 단위근을 갖는 변수의 추정방법
□ 단위근을 갖는 변수의 추정방법은 세 가지임.
○ 첫째, 수준변수(levelvariable)를 이용하고 잔차항에 대해 단위근 검정을 통해 안정적인가를 체크하는 것임. 경제이론에 부합되는 실증분석이 용이하고, 표본이 적은 경우 자유도의 감소를 최소화할 수 있음.
○ 둘째, 안정적인 차분변수를 이용하는 것임. 그러나 수준변수가 가진 정보를 잃게 되어, 추정결과가 정보부족으로 인해 왜곡될 수 있음.
○ 셋째, 오차수정(errorcorrection) 모형을 이용하는 것임. 수준변수가 가진 정보를 이용하는 장점이 있지만, 이용될 수 있는 수준변수의 수가 한정되어 있고 시차변수를 함께 이용하게 되므로 표본이 작은 경우 자유도가 감소하게 되는 단점이 있음.
□ 본 연구에서는 표본 수가 적고 예측모형에 중점을 두게 되므로, 두 가지 방법을 선택하였는데, 하나는 수준변수와 잔차항의 단위근을 체크하는 방법이고 또 하나는 차분변수를 이용하는 것임.