13.6.10 SPE와 관련된 모든 당사자의 역할을 이해하는 것이 SPE의 근본적 리스크를 이해하는데 중요한데, 리스크 특성이 전통적인 재보험과 근본적으로 상이할 수 있기 때문이다. 이때 감독당국은 아래와 같은 사항을 이해·평가해야 한다.
•주요 당사자(예：스폰서, 원보험계약자, 출재 보험사, 투자자, 자문, 거래상대방 등)를 모두 감독당국에 충실히 공개하고 보고한 수준
•SPE 당사자들간의 잠재적 이해상충(예：스폰서가 SPE 운영의 역할도 맡는 경우)을 적정하게 공개하고 해소한 수준
•주요 서비스 제공자(예：투자자 보호를 위한 금융보증 제공)로 인한 신용리스크
•출재 보험사가 인수한 베이시스리스크의 정도, 그리고 관련 손실 발생시 이로 인해 출재 보험사의 재무상태에 발생할 직접적 영향의 수준
•SPE 운영계획 및 주요 인력에 대한 세부사항
•SPE 구조에 대한 제3자(예：신용평가사)의 평가
•법률 자문가의 전문성
•적절한 경우(예：트리거가 손해 기준인 경우), 재무 및 계리 전망치의 적정성
•업무위탁 계약의 공시
13.6.11 대부분의 SPE는 일상적인 관리를 최소화하도록 설계되었기 때문에, 감독당국은 SPE의 근본적 리스크의 특성 및 SPE 구조의 복잡성이나 존재기간을 고려하여 SPE의 리스크관리 및 내부통제 시스템의 적정한 수준을 이해·평가하여야 한다.
13.6.12 SPE의 리스크관리 및 내부통제 시스템은 최소한 아래와 같은 사항을 준수해야 한다.
•자산운용 제한을 위반하지 않는다.
•이자지급, 배당, 경비 및 세금을 적정하게 회계처리한다.
•설정된 기준치를 초과하는 자산 및 담보의 변경사항을 보고한다.
•자산이 법적으로 실체가 있고 기술적으로 확인할 수 있다.
•부채를 적시에 적절한 기준으로 결정하고, 지급의무는 계약에 따라 이행한다.
13.6.13 감독당국은 아래와 같은 사항을 이해·평가해야 한다.
•SPE의 리스크관리 및 내부통제 시스템, 특히 리스크관리 및 내부통제 시스템이 SPE의 법적·감독상 의무를 준수하며 효과적으로 운영될 수 있는 수준
•SPE 구조의 운영리스크 및 운영리스크 경감수단