새롭게 산출된 금융상황지수를 살펴보면, 2000년 이후 4번의 금융 완화기가 있었던 것으로 분석된다. 또한 2017년 4/4분기 이후에는 금융상황의 완화 정도가 다소 축소되었으나 완화기조는 지속되고 있는 것으로 판단된다.
한편 새로운 금융상황지수가 총수요 예측에 어느 정도 유용한지를 알아보기 위해 GDP갭의 자기시차 만으로 구성된 자기회귀모형(기본모형)과 설명변수에 금융상황지수를 추가한 모형(대안모형)을 추정하고 두 모형의 GDP갭에 대한 예측오차(RMSE)를 비교해 보았다.
분석 결과, 대안모형이 향후 1~4분기 시계에서 모두 기본모형에 비해 예측오차(RMSE)가 낮은 것으로 나타나 실물경제 예측 면에서 새로운 금융상황 지수의 유용성이 높은 것으로 평가되었다.
또한 새로운 금융상황지수가 총수요에 미치는 영향을 추정해 보면, 금융상황 완화시(금융상황지수 상승시) 총수요가 확장(GDP갭 상승)되는 것으로 나타났으며, 동 효과는 금융상황 완화 이후 3분기경 최대가 되는 것으로 분석되었다. 아울러 새로운 금융상황지수에서는 특정변수가 금융상황지수를 주도하는 현상이 높지 않은 것으로 나타났으며, 금융상황지수 산출기간을 각각 달리 설정하여 추정(real-time estimation)해 본 결과 지수 간 격차가 크지 않은 것으로 나타나는 등 지수의 안정성도 높은 것으로 평가되었다.