(주성분 분석)<br>본고에서는 IMF(2018)에서와 같은 주성분 분석을 통해 우리나라 및 우리나라와 상관계수가 높은 국가들 간 장기금리의 공통요인을 추출하고 장기금리에 대한 공통요인의 설명력을 살펴보았다. 분석 결과는 〈표 1〉에 나타나 있는데, 미국 장기금리에 대한 공통요인 설명력은 0.75로 다른 선진국에 비해 낮았으며 위기 이후 공통요인의 설명력이 하락하였다. 이는 위기 이전 미국 장기금리는 해외요인의 영향을 많이 받았지만 위기를 거치면서 대내요인에 의한 설명력이 높아졌다는 점을 시사한다. 이와 달리 독일, 네덜란드 등 재정여건이 양호한 유럽국가의 장기금리는 금융위기 이전와 이후 모두 공통요인의 설명력이 높은 수준을 보였다. 국내 장기금리에 대한 공통요인의 설명력은 위기 이전 유럽 선진국에 비해 낮은 수준이었으나 위기 이후 유럽 선진국 수준으로 상승하였다. 공통요인 분석 결과는 위기 이후 우리나라와 유럽 선진국 간 장기금리 동행성이 강화되었음을 시사한다.