그러나 이미 도입되어 있는 개인연금과 퇴직연금의 활성화를 위한 대안이 확립되어 있지 못한 상태이다. 따라서 노년층의 빈곤을 방지하기 위해서는 사적연금의 역할이 그 어느 때보다도 중요해지고 있다. 퇴직연금의 도입목적은 사내유보 위주의 퇴직금을 사외적립 위주의 퇴직연금으로 전환하기 위한 것이었다. 사적연금시장의 활성화는 소득세법상 각종 소득을 연금소득으로 전환하는 것이 중요한 과제이다. 이를 유도하기 위해서는 연금소득이 다른 소득보다 조세부담 측면에서 우위에 있어야 한다.
그러나 종합과세되고 있는 연금소득은 분류과세되고 있는 퇴직금과 비교할 때 오히려 상대적으로 불리한 상황에 놓여 있는 것으로 분석되었다. 따라서 소득간 조세부담의 조정 등 퇴직연금 과세체계를 일부 정비하여 각종 소득이 연금소득으로 전환될 수 있도록 유도하여 사적연금시장을 활성화할 필요가 있다.
한편, 현행 퇴직연금제도는 다음과 같은 문제점들이 있는 것으로 파악되었다. 먼저, 연금소득이 퇴직소득보다 세부담 측면에서 유리하지 않아 퇴직금 제도를 퇴직연금제도로 전환하는 데 장애요인으로 작용하고 있다. 그리고 연금수급 기간이 장기일수록 세제혜택을 강화해야 할 것이나 현행 제도는 그렇지 못하므로 연금가입자는 연금수급 기간이 장기인 것을 선호하지 않아 퇴직연금이 연금으로서 기능을 하기가 어렵기 때문이다.