□ 고금리 신용대출 시장에 이미 진출한 신용공급자가 지속적으로 초과 이윤을 실현하고 있음에도 불구하고 시장진입이 원활하게 이루어지지 못하고 있는 현상은 상당한 정도의 진입 장벽(entry barrier)이 존재함을 의미
◦ 금융감독원의 조사에 의하면 2011년 말 현재 재무상태 및 영업실적 파악이 가능한 42개 대형 개인 신용 대부업체의 총자산수익률(ROA)이 5.44%, 자기자본수익률(ROE)이 14.39% 등으로 매우 높은 수익률을 시현하고 있는 것으로 나타남.
-그럼에도 불구하고 대부분의 대부업체가 대부분의 고객에 대하여 법정 최고금리인 39%를 부과하고 있는 현상이 지속
◦ 초과이윤(excess profit)의 기회에도 불구하고 신규 진입자, 특히 풍부한 자금력과 영업기반을 갖춘 제도권 금융회사가 시장에 진출하지 않는 데는 시장 진출에 상당한 비용이 수반될 것으로 예상되기 때문
-제도권 금융회사가 이자율 30%대의 고금리 시장에 진출하는데 가장 큰 장애요인은 평판위험(reputation risk)
-정량적 자료에 바탕을 둔 신용평가모형에 익숙한 제도권 금융회사가 고금리 신용대출시장에서 활용할 수 있는 신용심사기법 및 신용정보를 충분하게 확보하지 못한 것 또한 시장진입에 장애요인으로 작용
□ 이러한 환경이 조성된 결과 대출자의 신용위험, 즉 신용등급에 따라 은행, 상호금융조직 및 여전사, 저축은행 및 대부업 등 세 그룹 정도로 개인 대상 신용대출시장에서 분할 구도가 형성된 것으로 판단됨.
◦ 은행의 경우 주로 3등급 이하의 우량고객이 대부분을 차지하고 있으며 일부 4등급 이하의 고객에 대해서도 신용을 공급하고 있으나 큰 비중을 차지하지는 못함.
◦ 신협, 새마을금고, 농협 및 수협을 포함하는 상호금융조직과 신용카드사 및 할부금융사를 포함하는 여전사의 경우 3등급~6등급의 고객이 다수를 차지
◦ 저축은행과 대부업은 주로 6등급 이하의 저신용 계층에 대하여 신용 대출을 제공