□ 기존 상계관계 등을 고려한 순신용위험액(net credit exposure)의 정보는 신용위험 발생시 정확한 정보를 제공하지 못할 가능성이 높음.
□ 담보, 보증에 관한 정보도 별개로 수집하여 해당 금융회사 또는 시장 전반에 걸친 리스크를 파악할 필요
○ 감독당국의 입장에서는 리스크를 보수적으로 측정할 필요가 있으므로 금융시장의 변화에 따른 담보가치의 변화 등을 고려할 필요
□ 신용리스크 및 부외계정(off-balance sheet)의 시장에서의 레버리지에 관한 정보를 얻기 위해서는 거래상대방 신용도에 따른 신용리스크에 대한 정보가 필요
○ 특히 신용도 3에 해당하는 기업과의 거래에서 파생상품거래에서의 총 양(+)의 시장가치(gross positive market value)는 금융회사의
이익을 의미하지만 기업의 손실을 나타냄.
○ 이와 같이 신용도가 낮은 회사를 상대로한 총시장가치가 큰 양의 값을 가질 경우 감독당국은 금융시스템에 미칠 수 있는 영향을 가늠할 수 있을 것으로 판단
○ KIKO의 경우에도 많은 은행들이 다른 금융회사와 헷지거래를 하여 거래의 순시장가치(net market value)에는 잡히지 않을 수 있으나 총시장가치(gross mar ketvalue)에는 KIKO로 인한 기업의 손실규모 등이 측정 가능