○ 반면 은행들은 위험회피도가 높아 설비자금 등과 관련된 장기대출을 꺼리는 경향이 크고, 중소기업의 발전단계별로 적합한 금융상품을 개발하여 제공하기 곤란한 측면이 있음
□ 현재와 같은 은행 중심의 자금조달구조가 지속될 경우 경제상황 변화에 따라 중소기업의 자금 접근성이 크게 달라질 위험성도 존재함
○ 중소기업의 재무상황은 대기업에 비해 경기변동에 대한 민감도가 큼
○ 반면 은행들은 경기순응적인 자금공급 행태를 보이는 바, 중소기업이 은행대출에 크게 의존할 경우, 호경기에는 자금 접근성이 높아지나, 불경기에는 은행들의 대출회수 또는 만기연장 거부 등으로 신용경색에 직면할 가능성이 커짐
□ 뿐만 아니라 은행대출을 통한 자금조달은 높은 부채비율 및 신용도 저하와 원리금 상환 등 중소기업에 추가적인 재무 부담을 초래함
□ 따라서 현재와 같은 은행대출 중심의 자금조달 구조가 지속될 경우 중소기업 자금조달의 곤란성을 완화하기 위한 정부 정책자금의 규모와 역할 비중이 축소되기 어려움
○ 참고로 국내 중소기업의 자금조달에 있어 정책금융이 차지하는 비중은 주요 선진국들에 비해 높은 편이며, 이는 국내 중소기업 금융시장의 자율적 기능이 취약하다는 것을 간접적으로 시사하는 것으로 볼 수 있음