은행대출 다변화의 필요성을 제기하며 은행대출 집중화를 비판하는 기존 연구들은 은행대출 포트폴리오의 다변화가 은행 위험과 신용도 측면에 긍정적인 영향을 미친다고 보고 있다. Saunders and Cornett(2003)은 은행은 다양한 산업으로의 대출 다변화를 통해 은행 전체적으로 포트폴리오의 효율성을 제고한다고 보았다. 그들은 은행이 대출 포트폴리오의 다변화를 유지하는 것은 은행의 대출 부실화 위험을 낮춤으로써 은행이 재무적으로 곤경에 처하는 것을 방지 할 수 있다고 하였다. 그들은 은행 대출이 집중화될 경우 대출 부실화의 가능성이 커진다고 보았다. 또한 은행의 수익률이 일정할 경우에는 대출 수익률의 변동성이 낮을수록, 대출 수익률 변동성이 일정할 경우에는 수익률이 높을수록 대출 포트폴리오의 성과가 크다고 보았다. 그들은 대출 포트폴리오가 다변화할수록 은행 대출수익률이 제고되며 은행 수익의 변동성을 낮추면서 은행위험을 낮춘다고 보았다. Diamond(1984)도 은행대출 포트폴리오의 다양성을 유지함으로써 은행대출의 도산가능성은 줄어들며 은행의 성과를 양호하게 유지할 수 있다고 평가하였다.