〈참고〉 경영참여목적 이외의 기관전용 사모펀드 현황
□ 제도개선 내용：사모펀드 제도개편(’21.10.21. 시행)으로 기관전용 사모펀드를 경영참여 이외의 목적으로 설립·운용 허용
□ 설립 현황：’21년중 총 9개의 非경영참여형 기관전용 사모펀드가 신규 설립되었으며, 출자약정액은 총 3,611억원
o성격별로는 프로젝트 펀드 7개(77.8%, 1,767억원), 블라인드 펀드 2개(22.2%, 1,844억원)로 기존 경영참여형 사모펀드 구성과 유사
□ 투자 현황：’21년말 5개사 대상 1,338억원의 투자 집행
o 이 중 전환사채 등 메자닌 투자가 1,128억원(전체의 84.3%), 소수지분 투자가 210억원(15.7%)
4 시사점 및 감독방향
□ 외형 성장 지속：’21년중 국내 기관전용 사모펀드 산업은 신규 설립 펀드 수, 투자액 등에서 역대 최고치를 기록하면서 지속 성장
o국내 M＆A 시장에서 중추적 역할을 수행하고, 해외 투자규모도 점차 늘어나는 등 자본시장에서 차지하는 중요성도 날로 확대
o코로나19로 인한 한계기업 구조조정 문제가 부각되는 가운데 풍부한 투자여력을 바탕으로 기업구조조정의 주도적 역할 수행 기대
□ GP간 경쟁 심화：전업 GP 중심으로 기관전용 사모펀드 시장 신규 진입이 지속적으로 늘어남에 따라 중소형 GP간 경쟁이 심화
o’21.10월부터 기관전용 사모펀드 투자자 요건이 강화됨에 따라 업력이 부족한 중소형 GP 중심으로 경쟁이 더욱 격화될 전망
◈(감독방향)금감원은 기관전용 사모펀드가 최대한 자율적으로 사모펀드답게 운용될 수 있도록 지원할 예정
o기관전용 사모펀드 운용업계 의견을 수시로 수렴하여 감독업무에 적극 반영하는 한편, 해외투자 등 투자대상 다각화를 적극 지원
o이와 함께, ’21.10월 개편된 사모펀드 제도가 제대로 정착될 수 있도록 GP 영업실태 모니터링 및 관리·감독 방안 모색