또한 본인·대리인 문제(principal-agent problem)로 인한 이해관계 충돌이 금융의 경기순응성을 유발할 수 있다. 예를 들어 경영자 및 주주 간 본인·대리인 문제가 발생할 경우 단기 성과에 기반을 둔 성과체계로 인해 경영자들이 경기 호황기에 과도한 위험선호 성향을 보이는 반면, 불황기에는 지나치게 보수적으로 위험을 평가하는 성향을 보일 수 있다.
구성의 오류(fallacy of composition) 현상도 금융의 경기순응성을 심화시키는 요인으로 지목된다. 이는 개별 금융기관의 입장에서 합리적인 의사 결정인 경기 순응적 대응이 자기강화적(self-reinforcing) 과정을 통해 집합적으로는 비합리적 수준의 경기 순응성으로 이어지는 현상을 말한다. 예를 들어 경기 하강기에 자산을 매각하여 유동성을 확보하는 것은 개별 금융기관 입장에서 합리적인 결정이나 모든 금융기관들이 이와 동일한 행동패턴을 보일 경우 자산 투매 현상(fire sale)이 발생할 수 있다.
마지막으로 규제체계 및 제도 자체가 경기순응성을 유발하기도 한다. 최저규제자본비율, 유동성비율 규제 등 건전성 관련 규제, 공정가치(fair value accounting) 회계제도 도입 등이 금융의 경기순응성을 심화시킬 수 있다는 것이다. 예를 들어 경기 불황으로 규제자본비율을 하회할 우려가 있을 경우 은행의 신용공급능력은 더욱 위축되게 된다.