첫째, 트레이딩계정과 은행계정 간 경계 설정 기준을 변경하였다. BCBS는 제2차 공개협의안에서 경계설정 기준을 현행 금융회사의 거래의도 대신 규제회피행위 방지에 초점을 맞추는 방식으로 변경하였다. 개정된 경계설정 방식의 주요 내용은 다음과 같다. 트레이딩계정과 은행계정에 포함되어야 할 금융상품을 사전에 제시하여 트레이딩계정을 보다 객관적이고 투명한 방식으로 설정하였다. 또한 금융회사가 감독당국에 경계 설정에 관한 문서를 제공하도록 감독을 강화하였다. 트레이딩계정과 은행계정 간 포지션 이동은 감독당국이 사전에 승인한 경우에 한해 예외적으로 허용하고 포지션 이동으로 인해 필요자본이 감소하면 ‘규제자본 회피 최소화’(capital arbitrage minimisation) 원칙에 의거 감소한 규제자본 금액에 대해 자기자본을 부과함으로써 규제회피행위 발생 가능성을 억제하였다. 또한 금융회사의 계정 분류가 부적절한 경우 감독당국이 계정 변경을 명령할 수 있도록 하고 트레이딩 포지션에 대한 감독당국 앞 보고 의무를 신설하여 감독당국의 감독을 강화하였다.
둘째, 은행이 트레이딩계정에 보유하고 있는 신용관련 상품의 리스크 관리를 강화하기 위해 증권화 익스포저(securitisation exposure)와 비증권화 익스포저(non-securitisation exposure)의 신용 리스크 취급 방식을 달리하기로 결정하였다. 먼저 BCBS는 증권화 익스포저 리스크는 현재의 내부모형을 이용해서는 측정하기 어렵다고 판단하여,모든 증권화 익스포저에 대해 표준방법을 적용하기로 결정하였다. 따라서 현재 규제체계에서는 내부모형을 적용할 수 있는 상관관계 트레이딩 포트폴리오에 대해서도 표준방법을 적용하도록 하여 증권화 익스포저에 대한 처리방식을 단순화하였다. 또한 BCBS는 비증권화익스포저의 신용리스크를 신용 스프레드 리스크(credit spread risk)와 부도 리스크(default risk)로 분리하여 모델링하기로 결정하였다.
셋째, 스트레스 상황에서도 금융회사가 자기자본을 충분히 보유하도록, 내부모형과 표준방법의 모수를 위기상황이 포함된 스트레스 기간을 대상으로 추정(stress calibration)하기로 결정하였다. 이러한 스트레스 캘리브래이션은 시장리스크 규제자본의 경기순응성을 축소하는 데 기여할 것으로 예상된다.
넷째, 현재 규제자본 산정 시 이용하고 있는「발생가능한 최대손실액」(VaR)이 ‘꼬리 리스크’(tail risk)를 포착하지 못하는 단점을 개선하기 위하여 내부모형과 표준방법의 리스크 측정지표를「예상손실」(expected shortfall, ES)로 변경하기로 결정하였다. 예상손실은 위험 정도를 측정하는 데 있어 특정 신뢰수준을 초과할 확률과 손실 규모 양자를 모두 고려하는 방법으로, ‘주어진 신뢰수준을 초과하는 손실의 평균값’으로 정의할 수 있다. 내부모형에 의한 예상손실(ES) 산출 시 신뢰수준을 97.5%로 설정하였다. 아울러 표준방법도 내부모형과 동일하게 예상손실을 적용하여 위험가중치를 산정하도록 하였다.