Ⅱ. 금융위기 증폭경로로서의 은행부문 해외차입
1. 은행부문 대차대조표의 특징
이번 글로벌 금융위기를 통해 우리는 한국의 금융시스템이통화불일치(currency mismatch)와 만기불일치(maturity mismatch)에 매우 취약하다는 사실을 목격했다.
그 주된 원인은 위기 이전에 금융기관의 해외 단기차입이 급격히 증가했다는 것이다.
금융기관이 자금조달을 외화에 크게 의존함으로써 만약의 경우에 발생할 수 있는 해외 금융기관의 디레버리징(deleveraging)에 무방비 상태였고 만기 또한 단기에 크게 의존함으로써 언제라도 자본유입의 흐름이 바뀔 수 있는 구조였다.
이러한 사실은 〈그림 1〉을 통해 뚜렷이 확인된다.
2004년 말에 약 440억달러 수준이었던 은행부문의 단기외채는 위기 직전인 2008년 9월말에는 약 1,600억달러로 급증하였다.
이러한 단기외채 증가는 주로 외은지점이 주도하였지만 국내은행도 높은 증가세를 기록하기는 마찬가지였다.
이처럼 급증한 은행부문 단기외채는 글로벌 금융위기 기간 중 해외 금융기관의 급격한 디레버리징으로 인해 2009년 6월말에는 약 1,050억 달러 수준으로 급감하였다.