□ 이와 같이 대부업시장에서 금리 쏠림 현상이 심한 근본적인 이유로 경쟁 부재 현상을 들 수 있음.
◦ 대부업시장은 약 1만여개의 등록업체 중 100여개의 자산 100억원이상 대규모 대부업체가 95% 가량의 점유율로 시장을 주도
◦ 정보 비대칭성으로 인하여 신용할당이 이루어질 수밖에 없는 신용시장의 특성을 활용하여 대규모 대부업체들이 “암묵적 담합(implicit collusion)”을 유지하고 있을 가능성이 있음.
-2007년부터 대부업에 허용되는 최고 이자율이 세 차례에 걸쳐 인하되었음에도 불구하고 최고 이자율 인하에 반대하는 주장과 달리 대부업시장이 심각하게 위축되었다는 증거를 발견할 수는 없으며 대부분의 대부업체가 새로이 설정된 최고 이자율 수준을 새로운 이자율로 부과하였다는 점 등을 근거로 암묵적 담합의 가능성을 제기할 수 있음.
-이러한 관찰에 기초하여 역설적으로 대부업법이 정하고 있는 최고 이자율이 대부업체 간 암묵적 담합의 준거점(reference point)으로 작용한다는 주장도 있음.
◦ 대규모 대부업체가 대부업에 허용된 법정 최고 이자율을 준거로 가격선도자(price leader)의 역할을 하는 가운데 소규모 대부업체 및 개인 대부업자가 가격 추종자(price follower)의 역할을 수행하면서 시장을 분할하는 과점적 시장 구조가 형성되어 있을 수 있음.