② 대부업 자회사 연계형
□ 팝펀딩을 제외한 국내 동등 계층간 통신망(P2P) 대출중개 업체 9개사는 100% 자회사인 대부업체를 설립하고 동 자회사를 통해 대출을 우회적으로 실행하는 형태이며, 플랫폼 제공자가 차입자와 투자자로부터 이용료 등 수수료를 수취
○ 대부업체가 차입자에 대출을 실행한 이후 해당 대출채권으로부터 발생하는 원리금수취권을 발행하여 모회사인 P2P 대출중개업체에 매각
○ P2P 대출중개 업체는 전자상거래업자나 통신판매업자로 등록한 상태로 온라인 사이트를 운영하면서 운영비 명목으로 투자자와 차입자로부터 수수료(2~5%)를 수취하며, 원리금수취권 소유자로서 원리금을 상환 받아 투자자에게 분배
○ 투자자는 대부업체와 채권참가 계약을 맺고 대부업체가 발행하는 원리금수취권에 투자
□ 대부업 자회사를 설립하여 연계하는 경우 대출은 주로 경쟁입찰로 결정되며, 채무불이행 시에는 대부업체가 연체이자 부과 및 채권추심 업무를 수행
○ 머니옥션의 경우 대출(최소 100만원 최대 2,000만원) 신청자가 대출신청서를 등록한 이후 투자자는 댓글의 형태로 궁금한 사항을 문의하며, 이후 해당 대출 건에 대해 투자자들이 입찰한 뒤 가장 낮은 금리를 제시한 투자자의 자금부터 대출에 사용하는 역경매 방식
○ 대부업 자회사를 설립하여 연계하는 경우 투자자는 원리금수취권 소유자가 아니기 때문에 채권추심 권리가 없으며, 대부업체가 채권추심을 대행한 이후 해당 비용을 분배금에서 차감