1991년 1분기에서 2013년 1분기까지의 자료를 이용하여 각 기관간 비중의 상관계수를 측정하였다. 예금은행과 경쟁하는 기관들은 종합금융회사, 자산운용회사, 신탁회사, 상호 저축은행, 신용협동조합인 것으로 조사되었다. 은행과 상호저축은행, 신용협동조합 등과 의 대체관계는 매우 높은 것을 알 수 있다. 
그리고 상호저축은행은 상호금융, 새마을금고, 우체국예금 등과 대체관계가 있음도 밝 혀졌다. 최근 구조조정으로 인한 상호저축은행의 영업비중 감소는 상호금융, 새마을금 고, 우체국예금 등으로 분산되거나 은행권으로 이동했을 것으로 판단된다.
저축은행의 건전성은 최근 매우 악화되었다. 자본적정성을 나타내는 자기자본비율이 2011년 말 5.86%에서 2012년 말 8.54%로 상승하였고15), 총자산수익률은 2011년 –9.0%, 2012 년에 –2.3%로 전체 산업이 어려움에 직면하고 있다. 연체율도 2011년 29.0%, 2012년 22.3% 로 매우 높은 수준이고 가계대출 연체율은 2011년 12.1%, 2012년 13.1% 등 상승 추세이다. 지방은행을 설립하게 되면 저축은행과의 대체관계로 볼 때, 지방은행이 저축은행에 대한 수요를 대신 충족시킬 수 있다고 판단된다. 그리고 지방은행이 저축은행보다 건전성의 측면 에서나 자본 적정성 측면에서 우월하기 때문에 지역금융시스템의 건전성을 개선할 수 있다. 금융시스템을 평가하는 잣대는 효율성(efficiency), 건전성(soundness), 안정성(stability), 그리고 복원력(resilience) 등이 있다. 지방은행은 시중은행보다 효율적으로 경제성장에 기여한다. 또한 지방은행은 시중은행이나 비은행금융기관에 비해 수익성이 높고, 수익의 변동성이 낮다는 측면에서 건전성 및 안정성을 제고시킬 수 있다. 더욱이 글로벌 금융 위기 당시 지방은행의 복원력도 매우 높이 평가되었다. 물론 국가금융시스템 개선에 대 한 지방은행의 기여는 보다 종합적인 측면에서 검토되어야 한다. 그렇지만 다른 조건이 일정할 때, 지방은행의 도입은 일부 불건전한 비은행금융기관을 대체하며 지역금융시장 의 경쟁을 촉진시킨다. 따라서 지방은행의 설립은 지역금융시스템의 개혁을 유도하고 더불어 국가금융시스템 개선에도 도움이 될 것으로 판단된다.