IV. 요약 및 시사점
글로벌 금융위기를 계기로 금융기관의 유동성위험 관리가 거시건전성 측면에서 중요하다는 인식이 대두되었다. 영국 노던록은행과 미국투자은행인 베어스턴스는 자본 적정성이나 자산 건전성에 심각한 문제가 없었음에도 유동성위험 관리의 미흡으로 인해 파산하였다. 한편 금융기관간 부실 전염을 통한 시스템 위험의 확산은 금융기관들의 유동성위험 관리가 미흡한 데에 상당 부분 기인하는 것으로 평가 가능하다. 금융기관(은행)의 유동성위험은 자금조달·자산 구성을 동시에 감안하여 측정할 필요가 있다. 본 논문에서는 비예금성부채가 많을 경우 은행의 유동성위험이 높고 안전자산이 많으면 유동성위험이 낮아진다는 점에 착안하여「(비예금성부채 - 안전자산)/총자금조달」비율을 유동성위험 측정지표로 활용하였다. 글로벌 금융위기 이후 새로운 금융규제에 관한 국제적 논의가 활발하게 이루어지고 있음에 비추어 금융규제와 유동성위험간의 관계를 분석할 필요성이 증대되고 있다. 본고는 유동성위험의 변동 요인을 살펴보고 간단한 이론모형을 설정한 뒤 모의실험을 토대로 은행의 유동성위험과 금융규제간의 관계에 대해 분석하였다.