주택보유가구 중 채무조정으로 유입되는 가구의 평균부채는 기준모형과 단기에 비해 감소한다.
주택보유가구의 부채규모가 전반적으로 감소한 것이 단기에 비해 채무조정으로 유입되는 가구의 평균적인 부채의 크기를 감소시키는 주된 원인이다.
한편 기준모형에 비해서도 채무조정 유입가구의 평균부채가 감소하는 것은 대출한도의 제약이 커지게 되면서 기준모형에 비해 부채가 더 낮은 가구들도 채무조정을 선택하게 되는 것이 주요 원인이다.
임차가구는 단기에 비해 채무조정 유입이 증가하고 이들의 평균부채 역시 증가한다.
단기에 비해 장기에서는 줄어든 임차료의 영향으로 인해 임차가구 중 부채의 규모가 큰 집단의 비중이 증가하게 되고, 부정적인 큰 충격이 오게 되면 이들 집단이 채무조정을 선택하게 되어 채무조정 유입과 이들의 평균부채가 증가하게 된다.
그렇지만 기준모형에 비해서는 여전히 낮은 수준을 유지하게 된다.
임차료하락으로 인해 부정적인 충격을 흡수할 수 있는 여력이 상대적으로 커져 기준모형에 비해 채무조정으로의 유입이 감소하게 된다.
주어진 소득과 지출충격에서는 채무조정을 선택하게 되는 부채의 기준점(threshold value)은 증가하지만 이 기준점이 높을수록 그 구간에 분포하는 가구의 비중이 줄어드는 경향이 있어서 평균적으로는 부채가 감소하게 된다.
경제전체로는 기준모형과 단기에 비해 채무조정 유입률과 이들 집단의 평균부채가 모두 감소하게 된다.