금융안정상황 점검
우리나라의 금융시스템은 코로나19의 영향이 지속되는 가운데서도 경기 회복세, 양호한 대외 건전성 등에 힘입어 대체로 안정된 모습을 보였다.
금융기관의 자산건전성과 손실흡수능력도 양호한 수준을 이어갔다.
다만 부동산가격 상승세와 가계부채 증가세가 이어지면서 금융안정 측면에서의 잠재 취약성이 확대된 것으로 평가된다.
전반적인 금융시스템 상황을 보여주는 금융불안지수(FSI, Financial Stress Index)69) 는 6월 최저치(0)를 기록하는 등 주의단계 임계치(8.0)를 하회하고 있는 반면,
중장기적 관점에서의 금융시스템 내 잠재 취약성을 나타내는 금융취약성지수(FVI, Financial Vulnerability Index)는 예년에 비해 높은 수준을 나타내고 있다.
민간부문의 레버리지 수준을 나타내는 민간 신용/명목GDP 비율은 2021년 말 220.8%(추정치)로 전년동기대비 7.1% 포인트 상승하였다.
명목 GDP 성장세가 확대되었으나 가계의 주택 관련 대출 증가, 코로나 19 재확산에 따른 기업의 자금수요 증가, 정부의 금융지원조치 등으로 민간신용이 더욱 큰 폭 늘어난 데 기인한다.
가계신용은 주택매매가격 및 전세가격 상승세 등의 영향으로 주택담보대출과 기타대출 모두 크게 확대되었다.
가계의 처분가능소득이 개선되는 모습을 보이고 있으나 가계대출의 높은 증가세가 지속되면서 가계의 채무상환부담은 증대되었다.
다만 가계대출 연체율은 낮은 수준을 유지하는 등 가계부채의 건전성은 양호한 상황이다.
기업신용은 코로나19 재확산, 원자재가격 상승, 설비 및 부동산 관련 투자 확대, 정책당국의 금융지원 조치 연장 등으로 높은 증가세를 이어갔다.
반면 기업부문의 재무건전성이 실적회복 등으로 개선됨에 따라 기업의 전반적인 채무상환능력은 양호한 모습을 보이고 있다.
일반은행 등 금융기관의 경우 자산 증가세가 확대된 가운데 자산건전성이 금융지원·완화조치 등의 영향으로 양호한 상태를 지속하였으며, 수익성도 이자이익 증가 등에 힘입어 개선되는 모습을 보였다.
금융시스템의 대내외 충격을 감내하는 능력을 나타내는 복원력은 대체로 양호한 수준을 지속하였다.
구체적으로 보면 일반은행의 자본비율이 상승하였고 자금유출에 대한 대응능력을 나타내는 유동성 대응 비율도 모든 은행에서 규제기준을 상회하였다.
비은행 금융기관의 경우에도 대손충당금적립비율이 개선되고 자본비율이 감독기준을 충족하였다.
향후에도 금융시스템 복원력이 양호한 상태를 나타낼 것으로 전망된다.
다만 대출금리가 오름세를 보이는 가운데 각종 금융지원 조치들이 종료될 예정인 만큼 소득 개선이 상대적으로 더딘 취약차주의 대출 비중이 높은 금융기관을 중심으로 자산건전성과 복원력이 저하될 가능성에 유의할 필요가 있다.
한편 우리나라의 대외지급능력은 전반적으로 양호한 모습을 보였다.
명목 GDP 대비 대외채무 비율이 외국인의 국내채권 투자 확대로 높아졌으나, 외환보유액 대비 단기외채 비율이 예년에 비해 낮은 수준을 나타내는 등 외채의 건전성이 양호한 상태를 지속하였다.
앞으로도 한국은행은 코로나19 지속, 금융지원·완화 조치 종료, 주요국 통화정책 정상화 등 대내외 금융경제 여건 변화에 따른 금융안정 리스크 요인을 선제적으로 포착하는 노력을 더욱 강화할 계획이다.
특히 완화적 금융여건의 정상화 과정에서 취약차주를 중심으로 부실이 현재화될 위험과 함께 대내외 충격 발생 시 금융시장 변동성 확대, 자산가격의 조정, 부채 디레버리징 등으로 금융시스템의 불안이 증대될 가능성에 대해 면밀히 살펴볼 계획이다.