지방은행을 제외한 은행은 전국금융과 지역금융의 기능을 공유하고 있지만, 전국금융으로 활동하는 은행은 지역금융 활성화에 적극적으로 나설 수 없다. 전국금융은 이익이 지속적으로 발생할 수 있는 지역에만 지점을 설치하고 금융서비스를 제공할 것이다. 따라서 전국금융은 오히려 금융의 지역 불균형을 심화시킨다. 
반면 지방은행은 적극적으로 지역금융기관으로의 역할을 수행할 수 있다. 그러나 상당수 지방은행들이 1998년 외환위기 이후 시중은행에 합병되었다. 또한 이제는 지방은행도 자산건전성 강화를 위해 BIS 자기자본비율을 엄격히 운용해야 함에 따라 지역금융을 적극적으로 활성화시키는데 한계가 있다. 또한 지방은행도 금융서비스 기준에 해당되지 못하는 사람들에게 접근이 어렵다. 특히 현재와 같이 부산, 대구, 전북, 제주, 광주, 경남은행(광주, 경남은 우리금융지주로 상장되어 있음) 등 6개 지방은행이 모두 상장회사일 경우, 그 지역에서 발생된 영업이익이 그 지역으로 환원되기보다는 주주의 이익으로 다른 지역으로 유출될 수 있다. 따라서 지방은행의 지역경제에로의 이익환원 기여도는 소유, 영업, 운영이 모두 지역화되어 있는 신용협동기구와 같은 지역금융의 기여도를 따라 갈 수 없다.