금융취약성 평가 및 시사점
최대예상GDP감소율(GaR)로 측정한 한국의 금융취약성은 (그림 3)에서 살펴본 바와 같이 2012년 이후에 안정적으로 유지되고 있다. 다만 2018년 1/4~4/4분기 시점에서 각각 예측한 4분기 이후의 GDP성장률 예상분포를 살펴보면 (그림 6)과 같이 성장률이 상대적으로 낮은 구간에 머무를 확률이 커지면서 GaR이 하락하는 것으로 나타나, 금융취약성이 다소 증가하고 있는 것으로 판단된다. 이는 장기간 유지된 완화적인 금융여건, 지속적인 신용증가 등에 일부 기인한 것으로 거시환경 변화뿐만 아니라 금융여건의 변화가 실물경제에 미치는 영향에 주의할 필요가 있음을 시사한다.
향후 한국은행은 상기 GaR 분석방법을 개선·보완해 나가며 한국의 금융취약성 평가에 활용할 계획이다. 특히 금융여건을 나타내는 지표들을 세분화하여 기여도를 계산하는 등 금융취약성 변동의 원인을 보다 면밀히 분석할 예정이다. 아울러 정기적으로 실시하고 있는 금융부문 스트레스 테스트시나리오 설정 시 동 분석방법을 활용하여 시나리오의 타당성을 제고하고자 한다