□ 투자자 유형별 거래비중을 살펴보면, 글로벌 금융위기에 따른 현물변동성 확대 등의 영향으로 선물상품은 개인의 비중이 증가한 반면, KOSPI200 옵션은 알고리즘 트레이딩 유입으로 외국인의 거래비중이 크게 증가<br>○ KOSPI200 선물은 글로벌 금융위기로 인하여 지수변동폭이 크게 증가하며 개인의 비중이 2007년 대비 1.1% 증가<br>○ 그러나, 투기적 거래자들이라 할 수 있는 개인투자자들의 비중이 점차적으로 감소하고 있는 현상은 시장의 효율성이 증대한 것으로 평가할 수 있으며, 역으로 시장의 포화상태를 의미하기도 함<br>○ 3년 국채선물은 금리변동성 확대에 따라 증권 및 개인의 비중이 전년대비 각각 6.0%, 1.8% 증가<br>○ 달러선물은 환율변동성 확대에 따라 개인의 비중이 전년대비 4.3% 증가한 반면, 투신의 비중이 해외투자펀드 관련 헤지포지션 정리 등으로 8.3% 감소