그림자금융 시스템 모니터링 체계
금융안정위원회(FSB)는 그림자금융 시스템이 국가별로 다양하며 시간에 따라 변화하기 때문에 유일한 모니터링 방법은 없다고 판단하고 감독당국이 다음과 같은 7가지 원칙을 감안하여 모니터링 세부지침을 개발하고 이행할 것을 권고하였다. 
첫째, 감독당국은 금융시스템에 미칠 리스크를 적절하게 파악할 수 있도록 시스템 전반에 대한 감시체계를 구축하여야 한다. 둘째, 그림자금융 모니터링 체계는 정기적이고 지속적으로 리스크를 파악하고 평가해야 한다. 셋째, 관계당국은 모니터링체계 구축에 필요한 자료의 범위를 정하고 이에 해당하는 모든 자료를 수집할 수 있는 권한을 가져야 한다. 넷째, 모니터링은 새로운 리스크를 야기할 수 있는 금융시스템 내의 혁신과 변화를 포착할 수 있도록 유연하고 적응력이 높아야 한다. 다섯째, 감독당국은 규제변화가 그림자금융을 확대하려는 규제차익 유인을 초래하지 않도록 유의해야 한다. 여섯째, 감독당국은 모니터링 체계 개발 시 국제적 연계성뿐 아니라 국가별 금융시장 구조와 규제체계도 고려하여야 한다. 마지막으로 감독당국은 국내 및 국가 간 적절한 정보를 정기적으로 공유하여야 하며, 특히 국가 간 위기 전이 가능성 평가 및 글로벌 상호연계성 파악을 위해 글로벌 정보공유가 중요하다. 
금융안정위원회(FSB)는 또한 그림자금융 시스템 모니터링을 강화하기 위하여 거시 및 미시적 관점에서 다양한 정보와 분석방법을 활용하는 일련의 절차를 개발하였다. 모니터링 절차는 다음과 같은 3단계로 이루어진다. 1단계는 전반적인 그림자금융 시스템 현황을 파악하는 것이다. 2단계는 그림자금융 시스템이 초래할 수 있는 시스템적 리스크 또는 규제차익을 파악하는 것이다. 3단계는 시스템적 리스크와 규제차익에 대해 세부적인 평가를 하는 것이다. 
각 단계별 주요 내용은 다음과 같다. 1단계에서 먼저 당국은 자금순환표(Flow of Funds)자료를 이용하여 그림자금융 기관의 성격이 강하다고 판단되는 비은행 금융부문의 동향을 파악해야 한다. 정확한 동향파악을 위해서는 은행 및 비은행 부문의 자산과 부채에 관한 일관성 있는 양질의 자료가 필요하며 특히 국가 간 비교 및 모니터링의 정확성 제고를 위해 다음과 같은 자금순환표 개선이 요구된다. 우선 당국은 비은행 금융기관을 건전성 감독·규제 및 유동성 지원을 받는 은행과 구분하여 파악할 수 있어야 하고 보험, 연기금, MMF, 유동화기구, 헤지펀드 등과 같은 비은행 금융기관에 대한 상세한 정보를 수집할 필요가 있으며 은행과 비은행 금융기관 간 상호연계성을 파악하기 위하여 은행의 비은행 금융기관에 대한 자산 및 부채를 집계할 수 있어야 한다. 2단계에서 당국은 비은행 신용중개 과정상의 만기·유동성 변환, 신용리스크의 불완전한 이전, 레버리지 확대 등의 핵심 리스크와 규제 차익을 파악하는 데 모니터링을 집중해야 하며 특히 규제가 적용되지 않거나 잠재리스크에 비해 낮은 수준의 규제가 적용되는 금융기관과 시장을 통한 신용중개과정을 파악할 필요가 있다. 3단계에서 당국은 단순한 그림자금융 기관의 파악보다는 그림자금융 기관이나 활동에 문제가 발생할 경우 시스템에 미칠 잠재적 영향분석에 초점을 두고 모니터링해야 한다. 특히 시스템에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 상호연관성, 규모, 수익성과 관련된 리스크 요인들에 유의할 필요가 있다.