1. ISA 가입 현황
□ 출시 첫날인 3.14일, 총 32만 2,990명이 1,095억원 규모로 가입
ㅇ 1인당 평균 가입금액은 약 34만원 수준
ㅇ 업권별로는 은행의 비중이 높음(가입자수 기준 97.0%, 금액 기준 74.5%)
ㅇ ISA 유형별로는 신탁형이 대부분(가입자수 기준 99.8%, 금액 기준 98.4%)
2. 평가
□ (구)재형저축, (구)소장펀드 등 기존 세제혜택 상품에 비해, ISA는 출시 첫날 가입규모가 높은 수준
ㅇ 대다수 은행, 증권사가 ISA를 취급함에 따른 수요 분산과 수익률 등 비교공시 후 금융회사를 선택하려는 요인 등으로 영업점 분위기는 차분
ㅇ 가입서류 등에 대한 고지 부족, 판매직원의 전문성 부족 및 상품가입에 긴 시간 소요 등 지적도 일부 제기
□ 신탁형 위주로 판매된 이유는 일임형에 비해 저렴한 수수료, 기존 신탁을 통한 ELS 투자자의 ISA 가입, RP 특판 등에 기인한 것으로 판단
ㅇ 신탁형은 소액으로도 계좌 개설이 가능하고, 개설시점 이후에도 편입상품을 결정할 수 있어 가입이 상대적으로 용이하며,
- 예적금 등 안전상품 선호고객을 중심으로 분산투자 규제가 없는 신탁을 선호하여 신탁계약이 많아진 측면
ㅇ 신탁형 위주로 가입이 이루어지는 상황에서, 은행은 많은 영업망에 기초하여 고객 유치가 보다 용이하고, 기존 예적금 고객의 ISA 가입 전환을 유도하는 영업전략으로 은행의 비중이 높은 것으로 나타남
□ 향후 수익률과 모델포트폴리오 비교공시 등이 본격화되면 일임형 ISA의 판매가 증가하면서 본격적 상품 경쟁이 이루어 질 전망
ㅇ 수익률 공시가 의무화된 일임형 ISA는 수익률 비교공시가 이루어질 경우 상황을 관망하는 투자자를 중심으로 가입이 증가할 것으로 판단
ㅇ 특히, 은행 일임형 ISA 상품이 출시(4월 초)될 경우, 모델포트폴리오가 다양화되고 경쟁도 본격화되면서 투자자들의 인식도 변화 예상
ㅇ 일시납보다 적립식 가입이 보다 보편적일 것으로 예상됨에 따라, 일정기간 경과 후에는 계좌수보다는 자금유입규모 위주로 확대될 전망
