1969년 가다피가 주도한 군사혁명이 성공한 이후 고조되던 리비아 내 반 서방 움직임은 1973년부터 1974년까지 리비아 혁명위원회가 자국 내에서 활동하는 주요 외국기업을 국유화함으로써 구체화되었다.
리비아의 이러한 국유화 조치에는 미국계 회사인 Texaco Overseas Petroleum Company와 California Asiatic Oil Company가 포함되었다.
리비아의 국유화 조치에 대하여 이들 기업은 리비아 정부가 자신들과 체결한 양허계약(concession)을 위반하였다고 주장하였다. 그리하여 이들 기업은 양허계약 상 중재재판 회부 조항을 원용하여 국제사법재판소(International Court of Justice: ICJ)의 재판소장(President)에게 동 분쟁을 해결할 중재재판관을 임명하여 줄 것을 요청하였다.