(3) 금융의 탈집중화 및 탈중개화
□ 금융업의 분화 현상, FMI 운영기관의 역할 변화 등에 따라 금융서비스가 탈집중화(decentralization)와 탈중개화(disintermediation)를 통해 기존 금융시스템과 분리되는 움직임이 가속화할 전망
― (탈집중화) 금융시장을 지배하고 있는 대형 금융회사들은 다양한 금융서비스를 종합적(packed)으로 제공하는 반면, 핀테크 업체들은 이를 해체(unbundling)시켜 경쟁력 있는 개별 서비스에 집중하는 경향
― (탈중개화) 탈집중화가 서비스 공급자의 수를 증가시키는 방향으로 작용하는 데 반해 탈중개화는 기존 금융중개기관에 대한 수요를 감소시키는 방향으로 작용
(4) 금융회사의 수익기반 약화 가능성
□ 혁신적 거래 플랫폼 사업자의 등장 등으로 인해 전통적 금융업 모델이 분화됨으로써 금융회사가 더 이상 규모 및 범위의 경제를 누리지 못할 수 있음
□ 금융서비스 프로세스에 비금융회사가 참여함에 따라 고객 정보에 대한 금융회사의 접근성이 약화되고 예대 마진, 지급결제 관련 수수료 등 전통적인 수익원에 상당한 영향을 미칠 가능성(Economist, 2015)
― 예를 들어 간편결제 등 스마트폰으로 가능한 혁신적인 금융서비스로 수요가 이동함에 따라 금융회사의 수수료 수입이 축소
― 또한 여타 서비스의 경우에도 더욱 저렴한 온라인 서비스와의 경쟁으로 인해 비용 절감 및 가격 인하의 압박에 노출됨
□ 반면에 핀테크 산업의 발전에도 불구하고 은행이 소비자의 금융 생활에서 중심적 지위를 잃지 않을 것이라는 견해도 존재(Economist, 2015)
― 금융회사가 제공하는 수시입출식계좌(current account)는 입출금 및 지급수단으로서 편의성 및 비용 효율성이 높으며 예금보호를 받고 있어 위험회피적인 금융소비자가 선호하는 경향
― 또한 인터넷 및 모바일 등 새로운 환경에서 서비스를 성공적으로 제공하여 온 점을 고려할 때, 핀테크로 촉발된 금융혁신 흐름에도 대응할 수 있는 역량을 보유한 것으로 평가
ㅇ 은행은 유사 서비스의 제공, 기업 인수 등의 전략을 통해 검증된 핀테크 기업의 서비스를 따라잡기가 용이
□ 따라서 핀테크 산업의 성장은 기존 은행의 중심적 역할을 위협하기보다는 수익성 악화와 서비스 공급 철학의 변화를 유도할 것으로 예상