3)겸업규제와 금융상품판매규제
가)은행업·증권업의 분리 정책과 예외적 허용
□ 원칙:금융기관 등에 의한 유가증권관련업·투자운용업의 원칙적 금지(금상법 제33조 1항). 
― 금상법 제33조 제1항에 따라 은행, 협동조직금융기관 기타 시행규칙에서 정하는 금융기관(주식회사상공조합중앙금고, 보험회사, 증권금융회사, 단자회사;시행령 제1조의9)은 유가증권관련업 또는 투자운용업을 수행할 수 없음. 
∙ 유가증권 관련업은 유가증권의 매매 또는 그 중개·주선·대리, 거래소 금융상품시장·외국금융상품시장에서의 유가증권 매매의 위탁의 중개·주선·대리, 유가증권관련파생상품거래, 유가증권장외파생상품의 중개·주선·대리 등임(금상법 제28조 8항)--〉이들 업무는 종래 전통적인 증권업에 해당하는 것임. 
∙ 투자운용업은 고객을 위해 유가증권 등에 대한 투자를 하여 운용하는 행위임(금상법 제28조 4항)
― 유가증권관련업 영위 금지의 취지:다음과 같은 견해가 존재함. 첫째, 은행이 리스크가 높은 증권업에 진입하는 것을 금지함으로써 예금자보호를 도모할 수 있다는 점, 둘째, 은행을 증권업에서 배제함으로써 증권업자가 증권업에서의 건전한 발전을 도모할 수 있는 제도적 기반을 제공할 수 있다는 점, 셋째, 은행 등의 우월적 지위의 남용 방지(기업의 자금조달방법을 실질상 지배하게 됨으로써 금융기관이 산업계에 과도하게 영향력을 행사하는 결과의 폐해 방지), 넷째 금융기관이 스스로 융자를 회사할 목적으로 대출처에 대해 유가증권을 발행하는 행위와 같은 이익상충의 방지를 위함임. 
― 투자운용업의 영위를 금지하는 이유는 만일 금융기관이 이를 영위하면 필연적으로 고객을 위해서 유가증권의 매매, 유가증권관련 파생상품거래를 행하게 되기 때문에, 금상법에서 유가증권관련업을 금지하고 있는 취지가 훼손될 수 있기 때문에 명시적으로 금지함.