Ⅲ. 기준지표 후보군 및 위기시점 선정
금융안정지도 등 우리나라의 거시건전성 지표 작성에 사용되는 변수들과 경기대응완충자본 제도를 실제로 운용하고 있거나 운용을 앞두고 있는 국가들이 참고지표로 사용하고 있는 변수들을 참고하여 〈표 1〉과 같은 기준지표 후보군을 선정하였다. 후보군은 모두 7개의 소그룹으로 구분할 수 있는데 바젤 은행감독위원회의 권고안을 채택할 경우 신용그룹의 변수들이 기준지표 역할을 수행하고 기타 6개 그룹의 지표들은 보조 및 참고지표로 활용될 수 있을 것이다.
먼저 신용그룹에는 민간부문에 대한 신용총액과 명목GDP에 대한 신용 비율, 즉 신용/GDP비율이 포함되어 있다. 신용총액은 소비자물가 지수를 이용하여 실질화한 금액을 분석에 사용하였으며 부문별 시스템적 리스크 포착을 위해 가계와 기업에 제공된 신용과 은행 및 비은행 금융기관 신용을 별도로 산출해 분석하였다. 신용/GDP비율 계산 시에도 총신용, 가계 및 기업신용, 은행 및 비은행 신용을 모두 이용하였다.
은행부문지표에는 연체율, 고정이하 여신비율, 커버리지 비율, 예대율, 예금은행 비핵심부채, 단순레버리지비율, 펀딩갭 등을 이용하였다. 연체율과 고정이하 여신비율은 은행의 신용위험 발생가능성을 가늠하는 척도이며, 고정이하 여신 대비 대손충당금 비율을 나타내는 커버리지 비율은 실제 신용위험 발생 시 은행의 손실흡수력을 나타내는 지표이다. 예대율, 펀딩갭(〈원화대출금-원화예금〉/총자산 비율) 및 예금은행 비핵심부채는 은행 자금조달구조의 안정성을 평가하는 지표로 선정되었다.