본고는 대출 공급요인과 수요요인이 우리나라 대출시장에 미친 영향을 분석하기 위해 일반은행과 저축은행의 패널자료를 사용하여 대출규모와 대출금리의 결정요인을 실증분석하였다. 이를 통해 대출수요요인과 대출공급요인을 파악한 후, 각 요인이 대출규모와 대출금리에 미친 정도를 매 시점별로 측정하였다. 여기서 대출규모와 대출금리를 같은 방향으로 변동시키는 요인은 대출수요요인으로, 반대방향으로 변동시키는 요인은 대출공급요인으로 간주하였다. 그리고 대출시장별로 다른 특성이 나타날 가능성을 감안하여 일반은행의 전체대출, 기업대출, 가계대출, 저축은행의 대출 등으로 나누어 분석해 보았다. 실증분석을 위해 13개 일반은행의 2004년 1분기에서 2014년 3분기까지, 70개 저축은행의 2004년 2분기에서 2014년 3분기까지 패널자료를 사용하였다. 대출금리와 대출규모가 지속성이 높은 변수임을 감안하여 GMM을 활용하여 동태패널 실증분석을 수행하였다.
다음으로 대출금리와 대출규모에 관한 관계식으로부터 금융기관의 대출공급과 차입자의 대출수요식을 도출하여 대출금리 변동에 따른 대출공급과 대출수요 변동의 민감도(대출수요곡선과 대출공급곡선의 기울기)를 측정하였다. 아울러, 2012년 이후 대출수요와 대출공급 곡선의 기울기 변화를 측정하여 시사점을 모색하였다.