주요 변수들이 대출에 미치는 영향을 좀 더 구체적으로 살펴보기 위해 콜금리와 자기자본비율이 높은 시기와 낮은 시기로 구분하여 분석하였다. 분석결과를 〈표 3〉을 통해 보면, 콜금리의 변동이 총대출 규모에 미치는 영향력은 콜금리가 높은 시기에 약하지만 콜금리가 낮은 시기에는 크게 나타났다. 대출종류별로 보면 가계대출의 경우 콜금리의 수준에 관계없이 콜금리의 영향력이 대칭적인 것으로 추정되었다. 반면, 기업대출을 보면 콜금리 수준에 따라 그 효과가 비대칭적으로 도출되었다. 콜금리가 낮은 시기에는 콜금리의 상승(하락)이 기업대출을 축소(증대)시키지만, 콜금리가 높은 경우에는 그 효과가 반대로 추정되었다. 이는 콜금리의 인상과 더불어 유동성 상황 악화를 예상하고 대기업을 중심으로 대출수요를 늘리는 효과가 콜금리가 높은 시기에 크게 나타남을 의미한다. 중소기업대출에서도 콜금리 수준에 따라 비대칭적인 효과가 있는 것으로 나타났으며 중소기업의 경우 콜금리가 높은 시기에는 콜금리의 영향력이 유의하지 않게 도출되었다. 한편 자본비율의 경우 높은 시기와 낮은 시기에 대출에 미치는 영향력이 유사하게 추정되어 비대칭적인 효과가 발생하지 않았다.