4. Financial Advisors and Brokerage Wrap Programs
넓은 의미의 직접 판매채널에서 어떠한 중간판매자도 개입되지 않은 상태에서 판매의 피크(peak)는 1995년도로 평가되고 있으며, 그 이후에는 실질적으로 감소되었다. 이러한 현상의 저변에는 투자자들의 투자금액의 규모가 상승한 것도 원인이 되었는데, 예컨대 $ 5000의 투자규모에서는 투자자 자신이 투자결정을 스스로 내릴 수 있지만, $ 250,000 규모로 가면 투자결정을 내리기가 매우 어렵게 되어 투자자들은 다시 투자자문을 받을 수 있는 브로커채널로 돌아오게 된다는 사실이다. 이에 따라서 오늘날에는 no-load fund로 자금을 모으게 만드는 수수료를 받는 재무설계사(fee-based planner 즉 financial planner)와 소위 brokerage wrap program이 중요한 직접 판매채널이 되었다.
5. 계열사 판매(Affinity Groups)
계열사 판매는 특정한 구성원들에게만 펀드를 판매하는 것인데, 주로 종업원들이나 관계인들(affiliates)에게 판매하게 되며 no-load fund의 약 77%가 이러한 형태에 해당되고 있음. 이 채널의 판매규모는 2004년말 기준으로 약 $ 23 billion 정도가 되고 있다.
6. 연금플랜
2000년대 이후 펀드산업의 성장동력 중의 하나는 연금플랜인데, 이는 근로자의 복지향상 등의 이유로 하여 과세상의 혜택을 부여하였기 때문임. 2003년말 기준으로 펀드산업에서 차지하는 규모는 약 $ 2.7 trillion 정도가 되며, 전체 펀드산업의 1/3에 해당되는 것이다.