1) 자본시장연구원의 실태조사
□ 자본시장연구원은 금융투자회사의 임원 및 이해관계자들을 대상으로 성과보상체계의 현황과 문제점 및 향후 개선방안에 대한 실태조사를 실시
○ 첫째, 국내 금융투자회사는 이익성과에 치중한 성과보상시스템을 지니고 있으며, 잠재적인 리스크를 반영한 성과평가가 미흡
* 금융투자회사 최고경영자를 포함한 임원들의 약 55%가 성과를 측정하기 위한 기준이 설정되고 성과에 근거하여 보상이 이루어지고 있다고 응답
* 성과측정에 사용되는 지표의 경우 회사전체의 이익지표(302%), 성장률(175%) 및 비계량질적지표(159%)의 사용 비중은 높으나 건전성지표(127%)와 위험관련 지표(63%)의 비중은 낮게 나타남
* 리스크 요소를 반영하는 경우 약 37%가 내부금리 방식을 사용함으로써 정교한 측정방법의 도입이 미흡하며, 잠재적인 리스크를 효율적으로 측정하고 이를 반영한 성과평가방식의 도입이 필요한 것으로 판단
○ 둘째, 성과급 지급에 있어 1년 이상 이연하는 방식을 도입하고 있는 금융투자회사는 없는 것으로 나타남
* 성과평가의 대상기간은 연간단위로 성과평가를 하는 경우가 59%에 달하며, 반기단위 성과평가가 318%, 성과급 이연제도는 응답자의 524%가 없다고 응답
* 장기적으로 손실이 발생하거나 회사의 수익이 악화되는 경우 이를 회수할 수 있는 방식이 전혀 없어 향후 성과급 지불을 일정기간 이연하는 방식의 도입을 검토할 필요
○ 셋째, 국내 금융투자회사의 경우 외국에 비해 성과급의 규모가 작기 때문에 향후 성과급 규모를 더욱 확대해야 한다는 응답의 비중이 높게 나타남
* 최고경영자의 성과급 지불방식의 경우 고정급 지급 방식은 15%에 불과하고 75%가 성과지표에 비례하여 성과급을 지불
* 따라서 정교한 성과측정을 전제로 향후 성과급의 비중을 높일 필요
○ 넷째, 성과보상과 회사의 성과 간의 관련성을 더욱 제고하는 방안을 도입할 필요
* 성과보상과 회사의 성과와는 높은 관련성이 있다는 응답이 52%를 차지
* 향후 회사의 성과와 리스크 관리 등을 위해 리스크를 감안한 성과측정방식을 도입하고, 이를 근거로 한 인센티브 시스템 도입이 요구
○ 다섯째, 회사의 잠재적인 위험 등을 감안하여 성과보상의 이연 방식 등의 도입을 검토할 필요
* 성과보상체계 개선에 있어 가장 중요한 요소는 성과에 대한 보상 확대(209%), 장기성과 반영 성과체계 도입(209%)보다 잠재적인 위험을 반영한 성과보상제도의 개선(292%)과 성과의 합리적인 측정방식 도입(292%)이 중요하다는 응답
* 잠재적인 리스크를 감안한 성과보상과 장기성과측정지표의 개발 및 임원들의 성과에 대한 정당한 보상체계 개발의 중요성에 대해 높은 응답