본 연구는 각 은행의 산업별 대출 포트폴리오를 이용하여 우리나라 은행의 대출 포트폴리오 집중도와 은행 위험의 관계를 추정한다. 은행 위험은 Boyd and Runkle(1993)의 ‘Bank-Z’ 지표를 이용한다. ‘Bank-Z’ 지표는 은행 이익변동성, 자기자본비율 등 은행위험 요인들의 상대적 크기에 따라 은행의 위험을 평가한다. 먼저 본 연구는 은행대출 집중도와 ‘Bank-Z’ 지표와의 관계를 통해 은행대출 집중도와 은행 위험의 관련성을 추정한다. 다음 본 연구는 은행대출 집중도에 따른 은행 위험의 발생 원인을 세부적으로 진단하기 위해 은행대출 집중도와 ‘Bank-Z’ 지표를 구성하는 이익변동성, 자기가본비율과의 관계를 각각 분석한다. 본 연구는 은행의 이익변동성을 중심으로 은행 위험을 진단하였다는 점에서 기존 연구들과 차이를 보이고 있다. Tabak et al.(2011) 등 기존 연구들은 은행 부실여신 규모 등을 중심으로 은행 포트폴리오와 은행 위험의 관계를분석하고 있다.