2.개편 조기경보지수 시산 결과 및 평가
가.개편 조기경보지수 시산 결과
(선행지표 확충 모형, 조기경보지수(EWI)-N1)
□ 기존 조기경보지수 산정 방식을 유지한 채 위기선행지표 후보군만을 55개로 확대하였을 경우 32개의 지표가 참신호확률이 50%보다 크고 잡음-신호비율이 0.5미만이어서 위기선행지표로 선정되었음.
○ 위기선행지표의 평균 참신호확률은 60%, 잡음-신호비율은 0.27
□ 97년 외환위기의 경우 1개월 앞서서 경보를 발동하였으며 금번 글로벌 금융위기의 경우에는 6개월 가량 앞서 위기 예측
○ 기존 모형은 97.12월에 위기신호가 발동되어 선행성이 없었으며 금벌 글로벌 금융위기의 경우 98.9월에 한달 앞서 경보가 발동되어 선행성이 떨어짐.
(예측시계 조정 모형, EWI-N2)
□ 위기선행지표 후보군을 보강한데다가 위기선행지표의 공표시차(1~2개월)및 정책대응에 필요한 시차(1~3개월)을 감안하여 예측시계를 조정한 모형의 경우 예측시계에 따라 총 28~30개의 위기선행지표가 선정되었음.
□ 조기경보지수(EWI)-N1(선행지표 확충)모형과 비교할 때 97년 외환위기의 경우에는 정책대응시차를 늘려감에 따라 대체로 선행성이 강화되는 경향을 보임