참고 7
대내외 충격에 대한 국내은행의 복원력 점검
최근 미 연준을 비롯한 주요국의 통화정책 정상화가 본격화되고 국내 경기도 회복세를 보이면서 시장금리가 상승압력을 받고있다. 한편 정부의 주택시장 안정화 대책 발표 이후 주택가격 상승세가 둔화되었다. 이하에서는 현재 우리 금융시스템의 대내외 리스크 요인인 미 연준 통화정책 정상화 및 국내 주택가격 하락 충격에 대한 국내은행의 복원력을 점검하기 위해 시스템 리스크 평가모형(SAMP)을 활용하여 스트레스 테스트를 실시하였다.
( 대내외 충격 파급경로 및 시나리오 )
미 연준의 정책금리 인상 및 보유자산 축소 등은 글로벌 금융시장 참가자들의 대응과정에서 환율, 주가 등 국내 금융시장 가격변수의 변동성을 높이고, 시장금리 상승요인으로 작용하는등 금융시스템 불안 요인으로 작용할 수 있다. 한편 국내 주택가격의 하락은 담보가치 하락 등을 통해 기업 및 가계의 신용리스크를 증대시키고 은행의 자본적정성을 저하시킬 수 있다. 여기서는 이러한 대내외 충격의 파급경로를 반영하여 미 연준의 통화정책 정상화, 국내 주택가격 하락, 그리고 이러한 두 가지 충격이 동시에 발생하는 복합충격의 시나리오를 설정하여 스트레스 테스트를 실시하였다.