Ⅱ 유럽 은행의 신용위험 증대 배경
◆ 최근 금융시장에서 유럽 은행의 신용위험이 크게 증가한 것은 ① 경기 부진에 따른 무수익여신(NPLs) 증가, ② 초저금리에 따른 은행 수익기반 약화 등의 만성적 요인 외에 ③ 신흥국의 경제불안 우려 증대, ④ 국제원자재가격 하락 등의 요인이 복합적으로 작용하여 유럽 은행의 수익성이 크게 악화될 것이라는 우려가 확산된 데 주로 기인
1. 유럽 경제의 장기 부진에 따른 무수익여신(NPLs) 증가
□ 최근 유럽 경제가 다소 회복되는 모습을 보이고 있으나, 금융위기 이후 장기간 지속되어 온 경기부진 및 한계기업 구조조정 지연 등으로 무수익여신이 크게 증가
o 유럽 은행의 무수익여신 비율(총여신대비)은 2010.3월말 4.9%에서 2014년말 7.0%로 상승하였다가 이후 소폭 낮아지고(2015.6월말 6.4%) 있으나 여전히 높은 수준
― 무수익여신 증대에 따라 유럽 은행의 대손충담금 적립도 증가하는 추세
o 특히 재정위기를 겪은 남유럽 국가(PIGS)의 무수익여신 비율이 현저히 높은 수준
― PIGS국가는 한계기업 구조조정 지연 등으로 중소기업은 물론 대기업에 대한 무수익여신 비율도 대부분 20%를 상회
― 특히 그리스의 경우 재정 및 경상수지가 크게 악화된 가운데 금융지원 지연, 정정불안 등으로 은행부문에서 위기가 재발할 가능성도 제기