리스크 관리 강화
한국은행은 2016년 중 외화자산 운용과 관련한 리스크를 다각적으로 점검하고 리스크 관리 강화 노력을 지속하였다. 금융위기 등 스트레스 상황에서의 외화자산 최대손실규모 및 유동화 가능규모를 수시 점검하여 유동성 및 안전성 확보를 도모하였다. 신용 리스크 측면에서는 회사채 투자 관련 리스크에 대한 선제적 대응 차원에서 기업의 신용상태를 자체적으로 모니터링하고 평가할 수 있는 수단을 확보하기 위해 노력하였다.
한편 외화자금결제 통제장치 및 시스템 보안현황 등 결제리스크 현황을 면밀히 점검하였으며, 인적리스크 등 운영리스크를 효율적으로 관리하기 위하여 준법감시 기능도 강화하였다.
운용 효율성 제고
한국은행은 외화자산 운용의 효율성을 제고하기 위해 투자 프로세스를 지속적으로 개선하고 있다.
조직 측면에서는 종전의 투자운용부를 세계경제 및 금리, 환율, 주가 전망을 기초로 하여 거시투자전략(Top-down)을 수립하는 투자운용1부와 상대가격 분석 등 미시적 분석을토 대로 투자기회를 발굴(Bottom-up)하는 투자운용2부로 구분하였다. 그리고 각 부서별로 활용 가능한 리스크 수준을 적의 배분하는 리스크 할당제를 강화함으로써 운용의 효율성을 제고하였다. 또한 국제금융시장에 대한 정성적 분석과 더불어 모델 등을 활용한 정량적 분석 기능을 강화하고 투자 프로세스를 개선함으로써 초과수익 창출의 기반을 강화하였다. 아울러 운용인력에 대한 연수를 보다 체계적으로 개선하는 등 전문성 제고 노력도 지속하였다.