다. 당기순이익에 대한 반응
은행들이 대외충격으로 인한 부실채권 발생 시의 손실흡수력을 높이기 위해 능동적으로 대손충당금을 적립하는 경우 경제전체의 금융시스템 안정에 도움이 될 수 있다. 그러나 은행들이 자산건전성 분류, 예상손실률 반영 등에서 수동적인 태도를 견지하는 경우 경기가 좋을 때(당기순이익이 큰 폭 플러스(+)일 가능성 높음) 대출채권의 부실화 가능성이 낮아짐에 따라 대손충당금은 적게 적립될 수 있다. 이런 상황에서는 경기상황 악화 시 손실흡수력이 저하되는 문제가 발생하며 시스템적으로는 경기순응성을 더욱 확대해 금융안정에 부정적인 영향을 미칠 수도 있다.
당기순이익 변동 또는 경기상황에 따른 대손충당금의 변동을 점검해 보기 위해 (5)식과 (6)식에 당기순이익(Et) 변수를 추가하여 패널회귀분석을 실시하였다.
2001∼2014년 기간에 대해 (8)식을 추정한 결과 목표대손충당금비율(α)과 부분조정계수(γ)는 〈표 2〉의 결과와 유사하게 나타났다. 보다 중요한 것은, 국내은행과 세계 대형은행 모두에서 당기순이익에 대한 추정계수가 마이너스(-)이고 통계적으로 유의한 것으로 나타났다. 이는 국내외 은행들 모두에서 당기순이익이 늘어날 때 향후 충격발생 시 손실흡수력을 높이기 위해 대손충당금을 적극적으로 쌓기 보다는 예상손실률의 하락을 반영하여 대손충당금을 적게 적립하는 행태를 보임을 시사한다. 그러나 세계 대형들의 경우 마이너스 계수의 크기가 상대적으로 작게 나타나 우리나라 일반은행들과 구분되었다. 특히 부록에 첨부한 2004∼2014년 기간에 대한 추정 결과 국내은행들과는 달리 세계 대형은행들은 당기순이익에 대한 마이너스 반응계수가 통계적으로 유의하지 않게 나타났다. 이는 글로벌 금융위기를 거치면서 세계 대형은행들에서 손실흡수력 강화에 대한 인식이 상당히 높아졌을 가능성을 시사한다.