□ 소득공제비대상 개인연금 : 금리연동형 연금보험과 변액연금
○ 금리연동형 연금보험
－ 금리연동형 연금보험은 계약자가 납입한 보험료 중 일부를 변동금리형태로 적립하는 연금보험으로서 적용금리 상승 시에는 예상보다 더 많은 연금액을 수령할 수 있지만 금리 하락 시에는 예상보다 더 낮은 연금액을 지급받게 되는 단점이 있음.
－ 변액연금에 비해 투자에 대한 손실 등의 위험이 없고 최저보증이율을 적용하기 때문에 성향이 안정적이면서 고연령층에게 적합한 상품이라고 할 수 있음.
－ 연금개시 전에 사망할 경우에는 최저사망에 대한 사망보험금과 계약자 적립금이 지급되며 연금 개시시점에서 종신형, 기간확정형 그리고 상속형 중에 연금수령방법 한 가지를 선택하면 됨.
－ 그러나 앞서 살펴본 〈표 4-18〉 개인연금 적립금 현황(1994~2008. 12월말)에서 보는 바와 같이 금리연동형 연금보험에 대한 적립금 증가율이 점차 감소 추세를 보이고 있다. 이는 최근 금리 하락과 더불어 공시이율의 하락으로 인해 계약자 적립금과 연금액이 감소하는 관계로 변액연금을 선택하는 사례가 늘어나고 있는데 이는 변액연금을 통해 고위험 고수익을 선택하고자 하는 경향으로 패턴의 변화가 일어나고 있기 때문으로 볼 수 있음.