4. 종합평가
국내 금융구조는 은행중심 금융구조라고 평가할 수 있는 점을 감안할 때 은행은 금융안정의 관점에서 가장 핵심적인 역할을 담당하고 있으며, 특히 은행수가 줄어들고 은행시장 집중도가 높아짐에 따라 하나의 대형은행이 지니는 안정성이 과거보다 더욱 중요해진 것으로 판단된다.
이와 같이 금융시스템적으로 각각 은행의 안정성 유지가 긴요해진 금융환경 하에서 자산운용행태가 대출위주로 집중되면서 예대율이 크게 높아진 현상은 자산편중에 따른 불안정성을 내포하고 있다.
개별은행의 자산 구성내용상 유동성이 높은 유가증권 비중은 낮고 자금 조달-운용간 불일치가 큰 주택담보대출 비중이 높아 위기시 유동성 관리에 제약이 내재되어 있는 상황에서, 예대율은 100% 수준이기 때문에 유동성리스크에 크게 노출되어 있는 것이다.
선진국 주요 은행들의 경우 대체로 유가증권 비중이 20~30%로 높고 대출채권(은행간 포함)은 40~50% 내외에 그치는 자산구성 내용을 보이고 있는데, 미국의 경우 위기발생시 도산은행의 평균 예대율은 60%를 소폭 상회, 생존은행은 50% 수준인 것으로 판명되었다.
이러한 선진국 은행들의 사례와 함께 국내 은행 예금의 약 30% 정도가 안정성이 낮은 기업예금임을 고려하면, 유동성리스크는 매우 큰 것으로 판단된다. 이와 같은 국내은행의 높은 예대율에 관하여 정형권·조성욱(2009)은 은행산업 집중도가 높아지면서 은행의 위험추구경향이 높아졌음을 의미한다고 해석한 바 있다.