본 논문은 한국 은행산업의 분배 부가가치를 구하고, 이를 이용하여 논문의 핵심주제인 한국 은행산업의 생산성, 한국은행 산업의 실력을 추정한다. 특히 우리는 개별은행들의 미시적 재무제표를 이용하여 한국 은행산업이 주어진 노동과 자본의 투입 하에 얼마나 효율적으로 분배 부가가치를 창출해 내는지를 측정하는 은행 생산성 지표를 이용하여 은행산업 생산성을 분석한다.
이 은행 생산성 지표를 이용해 1991년~2013년 기간의 한국 은행산업의 생산성을 측정해 보면 한국 은행산업에 대해 여러 가지 중요한 사실을 발견하게 된다. 첫째, 2013년 우리 은행산업의 현재 실력을 측정해 보면 안타깝게도 20여년 전인 1991년 수준에서 크게 벗어나지 못하고 있다. 2013년의 은행 생산성지표는 1.70으로 1991년 생산성인 1.73과 거의 차이 나지 않는 값을 보여주고 있다. 둘째, 한국 은행산업의 생산성은 높은 변동성을 보여 왔다. 1991년 이래 한국 은행산업은 정부주도 금융자원 배분에 따라 누적된 비효율성의 증가로 지속적인 생산성 하락을 겪게 되고, 결국 1997년 외환금융위기까지 맞이하면서 생산성은 음의 영역으로까지 급락한다. 그 후 뼈를 깎는 구조조정과 대형화, 겸업화 등의 다양한 노력이 이루어졌다. 이를 일부 반영하여 2000년대 중반 우리나라 은행 생산성 지표가 1991년 수준 보다 높은 수준으로 상승된 모습을 보여주기도 하였다. 그러나 미국 발 세계금융위기 중 하락한 후 2011년 잠시 상승했던 은행 생산성은 아쉽게도 3년 전부터 다시 하락하여 1991년 수준으로 뒷걸음질 쳤다.