3)중소기업 대출포트폴리오에 대한 신용보강 및 유동화
☐ 수탁신용보증제도는 신용도가 낮은 영세기업 및 자영업자에 대해 보증을 통해 서민금융기관의 신용위험 부담을 경감시키는 제도라면,서민금융기관이 자체적인 위험부담을 통해 시행한 중소기업 대출을 신용보강을 통해 유동화시키는 방안은 자본시장의 자금을 중소기업에 대한 대출재원으로 활용하는 효과를 가져옴.
○ 즉,서민금융기관들이 단순히 예금을 통해 대출자금을 조달하는 대신 이미 시행한 대출을 자본시장에 매각하여 자금의 회전율을 높임으로써 중소기업 대출의 효율성을 제고
□ 1차적으로 서민금융기관이 자체 판단에 의해 중소기업에 대한 대출을 시행하되,시행된 중소기업 대출의 풀(pool)에 대해 공적보증기관이 적절한 기준에 의한 선별과정을 거쳐 보증을 제공한 후 이를 유동화
○ 중소기업 대출포트폴리오를 기반으로 신용보강 과정을 거친 대출담보유가증권(LBS)을 발행하여 자본시장에 매각함으로써 지원자금의 효율성 향상을 도모
○ LBS는 회사채시장에서 거래되기 때문에 중소기업에 대한 금융지원을 위해 직접금융시장의 자금을 동원하는 효과
□ 중소기업 대출포트폴리오의 선정 및 신용보강,대출채권의 유동화는 다음과 같은 단계를 거쳐 이루어짐.
① 서민금융기관이 자체적인 심사 과정을 거쳐 시행한 중소기업 신용대출 중 정부가 제시한 가이드라인(업종,규모,신용도,기타 정책목표를 반영)에 따라 보증대상 대출의 풀을 구성
② 공적보증기구는 서민금융기관이 제시한 중소기업 대출의 풀에 대한 타당성 검토과정을 거쳐 대출기관에 대해 액면가치의 일정부분(50~70%가 적정할 것으로 보임)에 대한 보증을 제공함으로써 신용을 보강
③ 공적보증에 의해 신용이 보강된 개별 금융기관의 중소기업 대출포트폴리오들을 중앙회 등을 통해 결합함으로써 대규모 중소기업 대출의 풀(pool)을 조성한 후 이를 기반으로 LBS를 발행하여 자본시장에 매각함으로써 자금운용의 효율성을 제고