( 비우량 중소기업대출 기피 경향 심화 )
채권·주식시장의 불안정성이 증대될 경우 직접금융을 통한 기업 자금조달이 위축되면서 기업들의 은행에 대한 대출 수요가 증가할 수 있다.
이처럼 금융시장 불안으로 기업의 자금 사정이 악화되고 자금 수요가 은행으로 집중되는 상황에서는 은행들이 우량 대기업에 대한 대출을 우선적으로 취급하고 비우량 중소기업에 대한 대출은 기피하는 등 신용 차별을 강화하는 행태를 보일 가능성이 있다(그림 5).
과거 사례를 보면 금융시장의 불안정성이 높았던 글로벌 금융위기 기간 동안 회사채 금리가 상승하고 발행량은 감소하는 등 기업의 채권 발행 여건이 어려워졌는데 이 시기에 은행들의 신용 차별화 현상이 심화된 것으로 나타났다.
전체 기업 대출에서 대기업 대출이 차지하는 비중은 2004~2006년 중 13% 내외 수준을 유지하였으나 글로벌 금융위기를 전후하여 높아지기 시작하여 2013년 3월 말에는 25.5%로 상승하였다(그림 6).
한편 금융시장의 불안정성이 높았던 시기에 중소기업 대출을 취급하는 경우에는 은행들이 우량 기업 및 담보·보증 대출을 선별적으로 취급하는 행태가 심화되는 것으로 나타났다.
중소기업 대출 중 우량 기업 대출 비중은 2007년 말 55.7%에서 2013년 3월 말 65.6%로 상승하였다(그림 7).
담보·보증대출 비중은 2007년 말 52.2%에서 2013년 3월 말에는 56.3%로 높아졌다(그림 8).
반면 기업 대출 중 채무 상환능력이 취약한 비우량 중소기업에 대한 신용대출은 크게 위축되는 모습을 보였다.
중소기업 신용대출 중에서 비우량 등급 기업의 비중은 2007년 말 42.4%에서 2013년 3월 말 28.4%로 크게 축소되었다(그림 9).