동일한 폭의 가계부채 증가율 상승 또는 가계부채 수준의 변동에 대해 소비와 경제성장이 영향을 받는 정도(유량효과와 저량효과의 계수 값)는 금융・실물경제환경 등 다양한 요인에 따라 변화할 수 있다.
예를 들어 부동산구입보다 소비지출 목적의 차입이 많을수록, 소비지출 중에서도 세금납부나 원리금상환 외 순수 소비 목적의 차입이 많을수록 양의 유량효과가 확대될 것으로 예상된다.
그리고 대출금리가 낮거나 만기가 길어 상환부담이 적을수록, 금융시장이 안정되어 있을수록 대출이 안정적으로 공급되어 음의 저량효과가 줄어들 것으로 보인다.
이를 감안하여 시간의 흐름에 따른 유량효과와 저량효과 계수 값 변화를 추정해 본 결과, 대체로 긍정적인(양의) 유량효과 영향력과 부정적인(음의) 저량효과 영향력이 모두 축소되어 왔다.
추가적인 실증분석을 수행한 결과, 긍정적 유량효과의 영향력이 줄어든 것은 부동산구입 목적의 차입 증가, 소득의 부족 등으로 인해 가계대출 중 내구재 등 순수 소비목적의 대출이 차지하는 비중이 낮아진데 기인한 것으로 나타났다.
그리고 부정적 저량효과의 영향력 감소는 주로 가계대출금리가 하락함에 따라 기존 차주의 상환부담이 완화되면서 발생한 것으로 분석된다.