3) 개인회생
개인회생을 신청하는 채무자는 변제기간 동안 모든 가용소득을 변제에 투입하여야 하고, 변제액 합계가 신청 당시의 청산가치 이상이어야 한다. 가용소득이 월변제액이 되고, 상환총액은 총변제기간의 월변제액 합계이다. 예외적으로, 월변제액에 의한 상환총액이 청산가치보다 작아 자산처분을 통해 추가변제를 하는 경우에는 추가변제액과 월변제총액의 합이 상환총액이 된다. 현행 개인회생의 변제계획은 가용소득에 의한 변제가능액과 채무규모에 따라 다음 4가지 중 하나에 해당한다.
① 원금만 일부변제 하는 60개월 변제계획
② 원금만 전부변제 하는 37~59개월 변제계획
③ 원금 전부 및 이자 일부를 변제하는 36개월 변제계획
④ 원리금 전액을 변제하는 35개월 이하의 변제계획
4) 개인파산
개인파산은 파산선고 보다는 채무면책이 목적이고, 최근에는 면책율이 높은 수준이므로 파산을 신청하여 면책에 이른 개인채무자는 상환부담이 거의 없다. 일부면책의 경우 면책결정 후 상환부담이 발생할 수 있으나, 신청 전에 고려할 만한 수준은 아니며, 전부면책결정을 받은 채무자는 면책결정 후 변제액 부담은 없지만, 파산절차에서 청산대상 재산이 있는 경우에는 이를 환가하여 채권자에게 배분하여야 하므로 재산청산에 의한 환가액(청산가치)이 상환총액이 된다.