장기금리를 단기금리기대와 기간 프리미엄으로 분해하여 분석한 결과 금융위기 이후 기간 프리미엄이 장기금리 변동에 미치는 영향력은 확대된 것으로 나타났다. 〈그림 3〉을 보면 금융위기 이후 주요국 기간 프리미엄은 장기금리보다 가파르게 하락하는 현상이 나타난다. 여기서 금융위기 이전 주요국 장기금리 하락은 주로 단기금리기대 하락의 영향을 받았고 금융위기 이후 장기금리 하락은 주로 기간 프리미엄 하락에 기인한다는 점을 확인할 수 있다. 한편 뉴욕 연준에서 ACM 방법에 따라 발표하는 기간 프리미엄은 본고의 추정 결과보다 낮은 수준이었지만 움직임은 본고의 추정치과 비슷한 모습을 보였다. 추정된 기간 프리미엄 수준이 다른 이유는 본고와 뉴욕 연준 추정에 사용된 자료의 기간 차이에 기인한 것으로 보인다. 연준이 발표하는 추정치는 단기금리가 매우 높았던 1970~80년대가 포함된 1961년 이후 자료를 사용하여 추정하고 있다. 또한 연준은 본고와 달리 1,2,3,4,5,6,7,8,9,10년물 무이표 국채수익률을 사용하여 추정하고 있는데 기간 프리미엄 추정에 사용된 수익률의 만기가 다른 점도 본고와 연준 추정치 간 차이의 원인이 된 것으로 생각된다. 
〈표 3〉에서 보듯이 금융위기 이전(2000.1~ 2007.12월)에 미국 장기금리와 기간 프리미엄이 각각 3.0%p와 1.1%p 하락하여 기간 프리미엄 하락폭이 장기금리 하락폭의 약 37% 정도였다. 그러나 금융위기 이후(2010.1월~2018.6월) 미국 장기금리는 1.0%p 하락하고 기간 프리미엄이 2.3%p 하락하여 기간 프리미엄 하락폭이 전체 장기금리 하락폭을 상회하였다. 독일, 영국 및 일본에서도 금융위기 이후 장기금리 하락에 대한 기간 프리미엄 기여도가 상승하는 현상이 나타났다.