FCC는 다양성지수를 실제 시장에 적용해 본 결과, 방송국이 3개 이하인 소규모 시장에서 합병이 이루어지면 다양성이 감소하고, 방송국이 9개 이상인 시장에서는 다양성지수의 변동이 그리 크지 않다는 결론을 내렸다. 그 결과 소규모 시장에서는 현행의 교차소유 규제를 유지하고, 큰 시장에서는 소유규제를 완화해도 무방하다는 결론을 내리게 됐다. 하지만 미국 연방항소법원은 FCC 다양성지수에 대해 방법론적 결함이 있다고 판단하였다. 닐슨조사에서 케이블과 위성은 배제하고, 인터넷에 상대적으로 많은 가중치를 준 점, 그리고 동일 매체들 사이에서 동일한 점유율을 가정한 것 등이 문제점으로 지적되었다.
이 같은 지적을 받자 FCC는 다양성지수의 적합성을 높이기 위한 연구프로젝트와 공청회를 진행하였으나, 법원의 지적에 대해 제대로 반박할 수 없음을 판단하고, 다양성지수를 폐기하였다. 이 바람에 FCC가 시장의 다양성을 제고하기 위해 다양성지수를 고안한 것이 아니라, 특정 정책을 지지하기 위해 고안한 것이라는 비판이 제기되었다(조영신, 2009).