나. 과도한 경기민감도
□ 상업금융기관은 중소기업의 업황에 따라 자금공급 규모를 크게 변화시킴으로써 신용경색과 버블을 조장
○ 중소기업이 영위하는 업종은 일반적으로 경기에 매우 민감하기 때문에 불경기 때는 자금경색 현상이 생겨 불황의 골을 깊게 하고 호경기시는 자금이 과잉 공급되어 투기판을 만드는 경향
□ 상업금융기관들의 과도한 담보대출 의존도 역시 중소기업금융의 경기민감도를 증대시키는 주요 요인으로 작용
○ 상업금융기관들은 일반적으로 채무불이행확률이 높아지는 불경기에 높은 담보율을 요구하고 동 확률이 낮아지는 호경기에 담보율을 낮추는 경향이 있는바, 이에 따라 중소기업금융은 불경기에는 위축되고 호경기에는 팽창
다. 과도한 위험회피 경향
□ 위험회피 경향이 높은 상업금융기관들은 상당 부분의 중소기업 대출을 단기로 운용함으로써 중소기업의 안정적 자금조달 및 장기 설비투자에 어려움을 가중
○ 상업금융기관은 대출기간중 차주의 신용상태 변동에 따른 부실화 위험을 대출기간, 금리 등에 신속히 반영하기 위해 대출만기를 단기화
○ 상업금융기관은 장기 시설자금을 필요로 하는 중소기업에 대해서도 만기 1년 이하의 운전자금을 공급
* 또한 부동산담보대출 상당부분의 만기가 3년으로 축소되는 가운데 주택, 상가 등 부동산을 담보로 단기가계대출을 받아 사업자금을 조달하는 중소기업도 늘어나는 경향