Ⅱ. 대체투자 현황
1. 투자규모
국내 대체투자 규모는 2015년말 현재 260.3조원으로 글로벌 금융위기 전인 2006년말 61.4조원에 비해 4.2배 확대되었다. 또한 GDP 대비 대체투자 비중도 2015년말 현재 16.7%로 2006년말(6.1%)에 비해 10.6%포인트 상승하였으며 금융기관들의 총 금융자산 대비 비중도 2015년말 3.9%로 2006년말(1.9%)에 비해 2.0%포인트 증가하였다.
한편 글로벌 자산운용사들의 대체투자 규모는 2013년말 현재 7.2조 달러로 금융위기 전인 2006년말 4.1조 달러에 비해 1.8배 확대되었다.
2. 투자대상
국내 대체투자 대상 은 2015년말 현재 민간투자사업(Public Private Part nership, PPP) 및 부동산간접투자(부동산펀드, 리츠)가 69.1%로 대부분을 차지하고 있다. 구체적으로는 민간투자사업(39.5%)이 가장 높은 비중을 차지하고 다음으로 부동산펀드 및 리츠와 같은 부동산간접투자(29.6%), 특별자산펀드 (15.4%), 경영참여형 사모집합투자기구(PEF)(14.3%), 헤지펀드(1.2%) 순이다.
한편 대체투자 대상의 최근 동향을 보면 부동산간접투자는 높은 증가세를 나타내고 있다. 민간투자사업은 정부의 재정부담에 따른 최소 운영수입보장(MRG, Minimum Revenue Guarantee) 폐지 등으로 증가폭이 감소된 반면 특별자산펀드 및 PEF의 증가폭은 확대되고 있다. 다만 M&A, 기업구조조정 등을 통해 부실기업을 정상화하는 기업인수형 PEF 비중은 하락하고 있다.