금리는 2008년 금융위기 이후 지속되어 오던 양적완화를 미국이 지난해 종료하면서 미국은 금리인상 기조로 돌아선 반면 EU의 일부 국가와 일본은 경기회복부진을 이유로 마이너스 금리를 유지하는 등 주요국의 동조화 현상이 무너진 상황이다.
즉 미국은 지난해 기준금리를 0.25% 올린데 이어‘16년 내에 동 금리를 0.25% 다시 인상할 것이 거의 확실시 되는데 반해 EU나 일본의 경우는 경기회복세 부진으로 아직 금리인상에 대한 논의가 이루어지고 있지 않다.
이에 따라 향후 금리 방향을 예측하기 어렵게 되었다.
유가의 경우는 배럴 당 100달러 선을 유지하다가 셰일가스 개발과 전 세계 경기불황이 현실화되면서‘14년 하반기부터 급락하기 시작, 서부텍사스유(WTI)의 경우 지난 2월에는 배럴 당 26달러까지 하락했다.
최근에는 반등하여 50달러 선을 회복하였으나 이 또한 향후 방향성 예측이 쉽지 않다.
환율의 경우도 급등락을 거듭하고 있다.
원달러 환율의 경우 1천원 대 초반을 형성하다‘14년 하반기부터 급격하게 상승, 지난 3월에는 달러당 1,245원을 기록하기도 했다.
하지만 원달러 환율은 이후 지속적인 하락세를 보이며 달러당 1,100원 밑으로 하락하다가 최근 다시 상승세로 돌아섰다.
이 같은 거시경제 여건지표는 최근 트럼프가 미국 45대 대통령으로 당선되면서 그 변화 폭을 더욱 확대시키고 있다.
트럼프는 선거운동 기간 중 신보호무역주의를 제창하였으나 당선 후에는 경제정책의 변화 가능성을 열어두고 있어 금리, 환율, 유가의 변동 방향에 대한 불확실성이 더욱 확대되고 있다.
이 같이 최근 거시경제 여건 지표들은 금융위기상황이 아님에도 불구하고 그 어느 때보다도 변동 폭이 확대될 가능성이 높아짐에 따라 금융기관들은 이에 대한 대응책 마련에 고민하고 있다.
이에 따라 본 연구에서는 거시경제 여건의 변화가 금융업의 경영건전성에 미치는 영향을 분석하고자 한다.
즉 주가, 금리, 환율, 유가 변동이 금융업의 자본적정성, 자산건전성, 수익성, 유동성, 연체율 등에 어떤 영향을 미치는가를 측정하고자 한다.
또한 본 연구에서는 거시경제 여건 변화에 일차적으로 영향을 받는 동시에, 금융업의 경영건전성에도 큰 영향을 미칠 수 있는 가계부채, 한계기업, 주택가격 등 금융안정 현안 변수들과 금융업의 경영건전성 간의 관련성도 분석한다.