▶대출
□ 고대로부터 내려온 대부업자(usurer)들과 달리 환전업자 또는 초기 은행들의 대출은 예금수취 및 지급결제의 부수업무로 시작
― 중세 고리대금업 금지에도 불구하고 근대적 은행업 출현 이전부터 대부업은 존재하였으나 은행들이 수취한 예금을 대출에 활용하기 시작하면서 본격적인 금융중개기관으로 진화
― 예금자들은 지급결제에 활용하기 위해 계좌잔액을 상당 기간 보유하기 때문에 은행이 이를 안정적인 대출재원으로 활용 가능
ㅇ 당시 예금 중에는 자산의 안전한 보관과 지급결제를 주목적으로 하는 당좌계좌(current account) 외에 은행이 대출자금으로 이용할 수 있는 조건부계좌(conditioned account)가 상당한 비중을 차지
□ 환전업자 또는 초기 은행들은 계좌잔액이 부족하더라도 초과 인출을 허용하는 당좌대월(overdraft) 방식으로 상업대출을 제공하였으며 정부 및 귀족 등에 대한 대출, 원정무역 사업에 지분투자 등도 실시
― 당좌대월은 당시의 주된 상업대출 방식으로 활용되었으며 결제유동성을 공급함으로써 상인들의 유동성 관리 부담을 완화하는 기능도 수행