국내 연구로는 임형석(2005)이 Nelson-Siegel (1987) 모형을 이용하여 우리나라의 2004년 수익률곡선을 추정한 결과 경제 펀더멘털에 대한 뉴스는 장기금리(수익률곡선의 수준)에 반영되고 콜금리 운용목표 결정 등은 단기금리(기울기)에 반영된다고 분석하였다. 이 밖에도 수익률곡선을 도출한 것은 아니지만 송준혁·최영수(2007), 박강식·김석중(2008)에서는 수익률 또는 장단기금리차가 경기예측의 유용한 지표가 될 수 있음을 발견하였다. 최근의 연구로 김준태 등(2011)은 장단기금리차가 미래 인플레이션과는 정(正)의 관계를 보였으나 미래 경제성장률과는 거의 연관성이 없는 반면, 장기금리를 구성하는 요소인 미래의 기대 단기금리는 경제성장률과 높은 정(正)의 관계를 나타냄을 확인하였다. 이러한 연구들은 수익률곡선의 수준 및 기울기를 동시에 고려함으로써 수익률 관련 자료와 경제변수와의 연계성을 높일 수 있음을 시사한다.