금융기관이 금융투자업을 영위하기 위해서는 금융투자업의 종류, 금융투자상품의 범위, 투자자의 유형 등 금융기능 조합으로부터 설정되는 한 단위의 금융기능을 ‘인가업무 단위’로 하여 인가업무 단위의 전부나 일부를 선택하여 금융위원회로부터 인가를 받아야 한다.
다만 ｢자본시장법｣은 각 금융기능별로 투자자가 부담하는 위험의 크기에 따라 인가제와 등록제로 구분하고 있다.
이에 따라 고객과 직접 채무관계를 갖거나 고객의 자산을 수탁하는 투자매매 · 투자중개 · 집합투자 · 신탁업은 인가대상으로 하고 투자자의 재산을 수탁하지 않는 투자일임 · 투자자문업은 등록만으로 영위할 수 있도록 하고 있다.
한편 ｢자본시장법｣ 시행령은 금융투자업의 위험과 투자자 보호 필요성 등에 따라 인가 및 등록단위별 최저 자본 요건을 다르게 설정하고, 취급하려는 인가업무가 늘어나면 그에 해당하는 자기자본 금액을 추가로 보유하도록 함으로써 금융투자업자의 대형화, 겸업화, 전문화 및 진입완화 규제를 유도하고 있다.