다. 통제변수 등
본 연구에서는 두 가지 종류의 통제변수를 사용하였다. 식 (1)에서 B는 은행의 경영과 관련된 지표를 통제변수로 한 벡터를 의미하며, L은 산업 대출 포트폴리오 이외의 은행의 대출자산 구성을 포함하는 벡터이다.
먼저 은행의 경영지표 측면에서 통제변수(B)는 은행의 규모, 은행의 예대금리차를 이용하였다. Boyd and Runkle(1993)은 은행 규모가 은행의 위험 및 도산 가능성과 유의적 관계를 가지는 것으로 분석하였다. 본 연구는 은행의 규모로 은행 총자산의 로그 값을 통제변수로 설정하였다. 다음 금융시장의 거시적 경제 상황과 은행 간 경쟁 완화정도를 반영한 변수로서 은행의 예대금리차를 통제변수로 설정하였다. 강종구(2010)는 은행의 시장점유율 경쟁정도가 높아지면 은행들이 대출과 예금을 확대하기 위해 대출금리는 낮추고 예금금리는 높아지면서 예대금리차가 축소된다고 보았다.