1.1.9. 금융감독청(FSA) 판매채널 개선방안(RDR) 보고서 (2010년 3월)
(1) 계약 강령 10/6: RDR 보급(Delivering)
□ 계약 강령은 RDR 보급에 있어 2008년 중반 FSA CP 09/18에서 제기된 문제를 진척시키고 다음 영역들을 포함함
ㅇ 자문서비스에 대한 설명과 공시
ㅇ 자문비과 유인: 자문가, 상품 공급자, 수직통합형 회사에 관한 FSA의 요구사항, 그리고 비자문 서비스에 대한 FSA의 접근법
ㅇ FSA의 새로운 요건에 대한 감독 전략
ㅇ 새로운 비용편익분석 요약
(2) 논의 보고서 10/2: 플랫폼과 다른 토론 문제
□ 플랫폼에 대한 논의 보고서 DP 10/2는 아래 사항들을 고려
ㅇ RDR제안들(특히 자문 요금)이 랩(wraps)에 의해 약화되지 않도록 보장하는 방법
ㅇ 자문판매와의 연계에서 플랫폼 공급자들이 그들이 제공하는 서비스에 대해 보수를 지급받는 방법
ㅇ 랩 사용에 의해 투자자 선택의 원칙이 약화되거나 제한되지 않도록 보장하는 플랫폼을 통한 자문료의 적용
ㅇ 독립적이거나 제한적 자문을 제공하는 자문가에 의한 플랫폼 사용
(3) 자문 보고서 10/8: 투자사에 의한 순수보장성 상품 판매
□ RDR은 순수보장성 상품을 거래하는 투자사가 투자 자문과 관련되었다는 것을 시사함. 2009년 중반, 규제기관의 CP09/18은 순수보장성 상품과 관련된 RDR의 시사점을 논의했고 여기서는 이 복잡한 문제들과 보수가 다뤄지는 방법을 설명함
ㅇ 소비자의 시각에서는 동일한 거래에 어느 정도 일관성이 보장되어야 하기 때문에, 금융감독청(FSA)는 이러한 상품 판매로부터의 수수료가 RDR 제안 내에 속해야만 하는지 여부를 사전에 고려
ㅇ FSA의 이 보고서는 자문비 부과 요구사항을 간단하게 바꾸기로 결정했고, 대신 순수보장성 상품 서비스에 대해 보수를 지급받는 방법을 설명하도록 회사에 요구함
□ 순수보장성 상품의 경우, 이것은 중대 질병, 소득 보장 그리고 비투자 생명보험을 망라하는데, FSA는 수수료 금지 제안을 받아들이지 않음. 따라서 투자형상품과 보장상품 모두를 판매하는 회사는 계속 순수보장성 상품 쪽에서 수수료를 받을 수 있음. 회사 또한 아직까지 Insurance: Conduct of Business sourcebook(ICOBS) 체제보다 Conduct of Business sourcebook(COBS)를 통해 보장상품을 팔 것인지를 결정할 수 있음