(2) 독립변수 : 지역소득과 지방교부세(금), 지방자치제 실시 여부
회귀분석을 통한 끈끈이 효과 검정은 지방정부의 지출 수준에 대한 지역소득과 지방교부세의 영향력 비중을 각 항목에 대한 회귀계수의 상대적 크기를 통해 확인하게 되므로, 독립변수로는 지역소득과 지방 교부세를 선정하였다.
지역소득의 경우 1인당 주민소득을 사용하는 것이 가장 바람직하지만, 아직까지 국내에서는 지역별 주민소득은 공식적으로 조사·발표되지 않고 있기 때문에 그 대신 지역경제성장을 나타내는 지표인 지역내총생산(GRDP)을 대리변수로 사용하여 측정하였다. 다음으로 지방 교부세는 지방자치단체의 일반회계 세입결산자료를 이용하여 측정하였다. 종속변수와 마찬가지로 지방 교부세 역시 지방자치단체 인구수로 나눈 1인당 교부세액을 사용하였다.
한편, 지방자치제가 지방자치단체의 재정지출에 미친 영향을 알아보기 위해 지역 고정효과모형에서는 지방자치제 실시 여부를 가변수(dummy variable)로 포함시켰다. 하지만 연도에 따른 차이를 내포하고 있는 연도 고정효과모형에서는 지방자치제 실시여부를 따로 변수로 포함시키지 않았다.