▶커뮤니티은행이 ‘관계금융’에 특화하는 이유
이상에서 살펴본 바와 같이 금융 국제화가 진전된 기간 중 독일 은행산업에서 커뮤니티은행들이 상업은행들보다 더 높은 시장지배력을 확보할 수 있었던 것은 이들이 지역의 중소기업들에게 제공하는 ‘관계금융’과 밀접하게 관련되어 있을 것으로 보인다.
커뮤니티은행이 지역의 중소기업들과 긴밀한 관계를 맺고 장기 신용을 공급하는 ‘관계금융’에 집중한 주된 이유는 ‘공익성’ 자체를 추구한 때문이라기보다는 ‘지역원칙’의 제약을 받으면서도 경쟁에서 살아남기 위한 노력의 산물로 판단된다. 즉, 좁은 지역 내에서 영업해야 한다는 지리적 제약을 극복하기 위해 지역 내 중소기업과 자영업자들에게 ‘관계금융’을 제공하는 데 특화함으로써 차별화를 추구한 데 따른 것으로 보인다. 또한, 대형 전국은행들이 금융국제화를 위해 투자은행업무를 강화하고 국내기업과의 관계를 줄여나갔기 때문에 커뮤니티은행들이 ‘관계금융’을 펼칠 여지가 더 많아진 것으로 보인다.
‘지역원칙’으로 인한 동종 은행과의 경쟁 부재는 지역 중소기업과의 밀접한 관계를 구축하는 데는 유리한 조건으로 작용할 수 있다. 동일 지역에서 계속 영업하면서 잠재 및 실제 차입자와 장기간 반복 접촉을 통해 밀접한 관계를 구축할 경우 금융 거래에 내재된 정보비대칭성과 불확실성을 완화할 수 있다. 또한, 지역 내 평판네트워크를 이용하여 그의 사업과 ‘사람됨’에 대해 평가할 수도 있다. 이와 같이 중소기업에 대한 정보비대칭성을 완화하게 되면, 장기 신용을 낮은 프리미엄에 공급할 수 있다. 신용협동조합의 경우 지역의 상공인들이나 농민이 출자하여 설립하고 회원에게만 대출하기 때문에 회원간 신뢰를 토대로 장기 신용을 제공할 수 있다. 이로써 중소기업 사업 성공에 대한 불확실성을 완화할 수 있다.
실제로 독일 커뮤니티은행은 장기대출비중이 매우 높다. 2013년 말 현재 독일 저축은행과 신협의 기업에 대한 만기 5년 이상 장기대출의 비중은 각각 73.5%와 71.4%로 나타났다. 대은행(51.4%), 주립은행(68.8%), 신협중앙회(53.2%) 등 규모가 큰 은행들보다 더 높다(Deutsche Bundesbank 2014).