□ 협동조합은행의 일관체제는 협동조합은행과 저축은행 등 독일의 소매금융기관에서 공통적으로 발견되는 현상
◦ 저축은행과 협동조합은행은 독일의 은행산업에서 소매금융을 주도하는 양대 축이며 많은 공통점을 보유
◦ 두 조직 모두 전국에 걸쳐 분포하는 소규모 독립 금융기관이 강력한 연합체를 형성
◦ 두 조직 모두 다른 금융기관과의 경쟁에서 살아남고 자체적인 발전동력을 확보하기 위하여 일정한 수준의 이윤 확보를 중요한 경영목표로 삼고 있으나 이윤 극대화를 추구하지는 않음.
◦ 이들 조직의 궁극적인 목표는 조합원 또는 지역사회 주민의 편익증진이라는 측면에서 이해관계자 가치 극대화를 추구한다고 할 수 있음.
□ 각 회원은 출자금 수준과 관계없이 협동조합은행의 최고 의사결정기구인 조합원 총회에서 1인 1표를 행사
◦ 조합원 총회에서 감사회(board of supervisory)구성원을 선출하고 감사회는 협동조합은행 경영진을 선임하고 이윤의 처분을 결정하는 등 중요 사항을 결정
◦ 조합원 총회 참석률이 매우 저조한 것이 일반적인 현상인데 이에 대비하여 대부분의 경우 조합원 총회의 권능이 대부분 대표자 회의(board of representatives)에 위임되어 있는 것이 일반적
◦ 조합원 지분은 거래가 허용되지 않으며 조합원은 자신의 지분을 협동조합은행에 제시하고 출자금을 환불받는 반면 협동조합은행의 부채에 대하여 출자금 수준 이상으로 책임지지 않는 법률관계로 인하여 조합원의 협동조합운영 참여나 경영진에 대한 감시 유인이 취약하다는 문제점 지적
-지분 거래가 제한되므로 적대적 인수에 대한 위협도 존재하지 않아 경영진의 도덕적 해이를 통제하기 위한 지배구조 구축이 중요한 과제