□ 주화를 통한 결제시 거래비용이 지나치게 높아져 상업 및 금융의 발전이 제약되는 문제가 발생
― 거래시마다 주화의 품질을 확인하고 주화변조를 방지하기 위해 많은 노력과 비용이 필요
― 교역이 활발해지면서 다양한 종류의 화폐가 통용되고 거액의 무역대금 결제수요가 증가함에 따라 주화를 이용한 결제의 불편함이 가중
ㅇ 외국과의 무역 거래나 익명의 상대방과 거래시 신용이나 물물교환을 통한 결제가 어려워 효율적인 지급수단의 필요성이 증대
□ 따라서 근대적 은행업 출현 이전부터 대부분의 상거래는 비효율적인 주화 결제가 아닌 신용거래로 이루어졌으며 이 과정에서 발행된 증서(어음)가 지급수단으로 활용
― 상인들은 제3자(다른 상인)에게 받은 어음 등을 승계하면서 지불의무를 수행하는 채무승계 방식(debt assignment)을 활용
― 다만 신용거래와 채무승계를 활용하기 위해서는 오랜 거래를 통해 형성된 신뢰가 필요