2. 미국 마켓플레이스 대출시장 형태
□ 미국의 경우 온라인 마켓플레이스 대출(Online marketplace lending)을 투자 자본금과 데이터 기반 온라인 플랫폼을 이용하여 직ㆍ간접적으로 개인 및 중소기업에게 대출하는 금융서비스산업 부문이라고 정의
○ 온라인 마켓플레이스 대출시장은 “peer to peer“ 시장으로 형성되기 시작하였는데 개인투자자들이 개인차입자에게 대출을 제공할 수 있는 플랫폼을 제공하는 것이었음.
○ 산업부문이 성장하면서 상품과 비즈니스모델이 확대되었는데,특히 투자자들이 헤지펀드, 금융회사 등의 기관투자자로 확대되고 있는 추세임.
* 이를 감안하여 초기에는 peer to peer market이라는 표현을 주로 사용하였지만, 기관투자자로 투자자가 확대된 이후에는 온라인 마켓플레이스 대출이라는 표현을 주로 사용하고 있음.
□ 온라인 마켓플레이스 대출회사는 보통 두 가지 형태의 비즈니스 모델로 영업을 하는데 구체적으로 첫째, 대출회사가 직접적으로 대출을 하여 대출포트폴리오를 구성하고 관리하는 직접 대출(balancesheet lender 또는 Direct lender) 모델이 있음.
○ 미국의 경우 온라인회사가 직접 대출을 취급하려면 일반적으로 개별 주로부터 허가를 받아야 함.
○ 직접 대출회사는 시장초기에는 대출을 자신의 재무제표에 포함시키고 있는 경향이 다수였지만 시장이 성장하면서 credit facilities, whole loan sales, 그리고 유동화 등에 대한 의존도가 높아지고 있음.