금융규제가 은행의 행태에 미치는 영향은 주로 자산건전성에 대한 영향을 중심으로 이루어졌다. 이는 전통적으로 은행의 파산위험이 주로 자산의 부실화에서 초래된다고 보았기 때문이다. 특히 자기자본규제가 자산건전성 및 파산위험에 미치는 영향이 많이 분석되었는데 먼저 Kim and Santomero(1988)는 은행자본규제가 자산구성의 위험도에 미치는 영향을 분석하기 위해 2기간 모형을 구성하였다. 해당 모형에서 은행은 자본과 예금으로 자금을 조달하여 위험도가 다른 여러 개의 자산으로 운용한다. 부채의 기대수익률은 일정하게 고정되어 있고 외생적으로 결정된다. 자산과 이들은 자본규제시 자산에 부과하는 위험가중치에 따라 은행이 선택하는 자산구성의 위험도가 달라진다는 결론을 도출하였다. 즉 위험자산에 대한 위험가중치가 낮으면(높으면) 은행은 자본규제의 강화와 더불어 위험자산 보유비중을 늘린다(줄인다). 다음으로 Rochet(1992)은 자본규제가 은행포트폴리오 선택에 미치는 영향을 분석하기 위해 예금조달비용은 예금규모에 우상향하는 함수이며 여타 가정은 Kim and Santomero(1998)와 유사한 모형을 설정하고 유한책임(Limited Liability)제도 하에서 은행의 자본규모가 작을수록 자산구성의 위험도와 파산확률이 높아진다는 결론을 도출하였다. Franck and Krausz(2007)는 은행자산구성 결정에 관한 모형을 이용하여 유가증권 매각시장과 LLR(Lender of Last Resort)의 존재가 은행자산구성에 미치는 영향을 분석하였다. 모형에서 총 3개의 기간(0, 1, 2기)이 있으며 은행은 위험중립적이고 가격수용자로 행동한다. 불확실성은 1기 예금의 인출가능성에서 오며 여타 불확실성은 없다고 가정하였다. 1기에 예상치 않은 예금인출이 발생하면 은행은 유가증권을 매각하거나 LLR을 통해 필요자금을 확보한다. 그들은 유가증권매각시장과 LLR이 존재하는 경우 은행의 현금보유가 감소하고 대출이 증가한다는 결과를 도출하였다.