구체적으로, 합병의 경우를 대상으로 이를 상설하기로 한다.
법인세법에서는 비적격합병의 경우에는 피합병법인의 양도차익을 순자산의 양도가액에서 장부가액을 차감해서 계상하지만(법인세법 제44조 제1항) 적격합병의 경우에는 순자산의 양도가액을 합병등기일 현재의 피합병법인의 장부가액으로 보아 별도의 양도차익이 없는 것으로 할 수 있다고 규정하고 있다(법인세법 제44조 제2항).
전술한 수식을 이용해서 설명하면 대부분 순자산의 양도가액은 시가와 일치하고 부채는 대개 장부가액과 시가가 일치하기(L0=L1) 때문에 적격합병의 경우에는 피합병법인에게 (A1–A0)의 자산양도차익을 과세하는 대신 A1=A0 인 것으로 보고(즉, 자산양도차익은 “0”인 것으로 보고) 피합병법인에게는 과세하지 않는 것이다.