2. 은행 자산구조 동조화에 따른 리스크 변화의 실증분석
은행부문의 리스크는 은행들의 결합도산확률(JPOD), CDS 예상손실 등 다양한 변수들을 활용하여 종합적으로 추정하는 것이 적절한 접근방식이나, 본고는 은행자산구조 논의에 주안점을 두고 있는 데 맞추어 비교적 단순한 접근방식을 이용하고자 한다. 
이에 제Ⅱ장, 제Ⅲ장에서 논의한 바와 같이 금융안정 관점에서 대형은행의 자산운용행태가 과거보다 중요해진 점을 감안하여, 국내 5개 대형은행(SIFI)들의 자산구조 동조화에 따른 리스크 변화를 실증분석하고 이를 통해 시스템리스크 가능성을 추정하고자 한다. 
가. 몬테칼로(Monte carlo ; MC) 시뮬레이션
MC 시뮬레이션 방법은 특정 상품 또는 위험요소들에 대해 일정한 분포를 가정하고 모수(parameter)를 추정한 후 이를 토대로 난수(random number)를 추출하여 가상적 분포를 만드는 기법으로, 다양한 상품들을 포함하는 포트폴리오 분석에 유용한 것으로 평가되고 있다. 
이에 5개 대형은행을 대상으로 자산구조의 이질성을 유지하였던 2000년대 초반(2001~03년)과 동질화가 심화된 기간인 최근(2012~14년) 기간을 대상으로 가계대출, 기업대출, 유가증권으로 축약한 은행 자산구조 하에서 MC 시뮬레이션 방법을 이용하여 위험-순익 비율의 확률분포를 비교한다. 
은행 간 자산운용 동조화 결과 은행의 순익대비 위험이 커지거나 위험의 변동성이 확대되는 경우 시스템리스크 발생 가능성이 높아지는 것으로 볼 수 있기 때문이다. 
분석에 앞서 먼저 각 연도의 자산 항목별 구성비에 관련된 통계량을 시산한 결과는 〈표 8〉과 같다. 
2000년대 초반(2001~03년) 5개 대형은행의 기업대출, 가계대출, 유가증권운용 비중은 각각 평균 26.5%, 27.5%, 23.2%로 비슷한 수준을 보였으며, 은행간 비중의 표준편차는 각각 2.6%p, 8.8%p, 4.5%p 수준을 보였다. 
그러나 최근(2012~14년)에는 기업대출, 가계대출, 유가증권 운용 비중이 각각 평균 31.6%, 34.0%, 13.8%로 가계대출 비중이 크게 상승하고 기업대출 비중도 소폭 상승한 반면 유가증권 비중은 큰 폭 하락한 것으로 나타났다. 
이와 함께 기업대출, 가계대출, 유가증권 운용 비중의 표준편차는 1.3%p, 3.9%p, 1.3%p로 2000년대 초반 대비 약 절반 이하의 수준으로 축소되어 은행간 자산구조의 동조화가 상당히 심화된 것으로 확인되었다.