본고는 은행이 수익 수준과 변동성을 감안하여 자산구성과 자금조달을 최적화하는 이론모형을 구성하여 자기자본비율, LCR, 레버리지비율 규제가 강화되는 경우 은행의 자산구성, 자금조달구성, 수익성, 수익의 변동성 등이 어떻게 변동하는 지를 분석하였다.
그리고 이론 분석의 주요 결과에 대해 2004년 1분기에서 2014년 2분기까지 우리나라 일반은행 패널자료를 사용하여 실증분석을 수행하였다.
거시건전성 규제의 영향을 분석하기 위해서는 은행 건전성지표의 변동 중 외생적으로 변동한 부분을 활용할 필요가 있다.
이는 동 비율들이 거시변수, 통화정책 등에 의해 내생적으로 변동할 수 있고 이를 통제해야 외생적인 규제의 영향을 측정할 수 있기 때문이다.
은행 건전성지표의 변동요인에 관해 분석 과정에서 통화정책 및 거시변수와 건전성지표 간 관계, 건전성지표들 상호 간 관계 등에 대해서도 살펴보았다.
다음으로 은행 건전성지표 추정식의 잔차를 활용하여 규제의 영향을 분석하였다.