2. 바젤 Ⅲ
이번 금융위기가 심각했던 것은 많은 국가에서 은행부문의 레버리지가 과도하게 높았던데다 자본의 질적 수준이 낮았고 유동성도 충분하지 않았기 때문이다. 이로 인해 은행시스템은 트레이딩과 신용부문의 손실을 흡수할 수 없었다. 예를 들면 파산직전 리먼 브라더스의 BIS 기본자본비율은 약 11%수준으로 외견상 양호한 수준이었으나 레버리지(총자산/자본)는 30배가 넘는 상황이었다. 또한 420억 달러의 충분한 유동성을 확보하고 있다며 투자자들을 안심시키려 하였으나 이중 40%는 현금화가 어려운 상태였다. 위기는 급격한 디레버리징과 금융기관 간 상호연계성으로 인해 더욱 증폭되었다. 은행부문의 취약성은 여타금융시스템과 실물부문으로 급속히 전이되었으며 위기를 맞은 국가에서 다른 나라로 광범위하게 파급되었다. 
G20은 위기확산과정에서 드러난 시장실패에 대응하기 위하여 FSB에 은행부문 규제개혁을 요청하였고 BCBS가 동 작업을 맡아 기존의 은행부문 규제(바젤 Ⅱ)를 대폭 개편·강화한 바젤 Ⅲ를 도입하게 되었다. 
바젤 Ⅲ는 금융시장에 스트레스가 발생한 상황에서도 개별 은행들이 정상적인 영업을 수행할 수 있도록 복원력(resilience)을 높이는 한편 시스템적 리스크를 완화하는데 중점을 두고 있다. 주요 규제로는 자본 규제, 레버리지 규제, 거액익스포저 규제, 트레이딩계정 규제 및 유동성 규제가 있다. 먼저 자본 규제는 규제자본을 손실흡수력이 높은 보통주자본 위주로 구성하고 자본 인정요건을 강화함으로써 자본의 질을 제고하는 한편 규제비율도 높여자본의 양이 늘어나도록 하였다. 리스크에 기초한 자본 규제를 보완하기 위한 수단(backstop measure)으로서 레버리지 규제를 새롭게 도입하였는데 은행의 자산규모가 자본의 일정 배수 이상 늘어나지 못하도록 함으로써 레버리지가 확대되지 않도록 하였다. 거액익스포저 규제는 동일 거래상대방에 대한 신용공여가 은행 적격자본의 일정 수준을 넘지 않도록 함으로써 신용의 편중에 따른 리스크가 완화되도록 하였다. 또한 트레이딩계정의 리스크 관리에 문제점이 드러남에 따라 이를 해소하기 위해 규제자본 산정방식을 개선하는 등 트레이딩계정에 대한 규제도 강화하였다. 유동성 규제는 은행들이 1개월간 지속되는 심각한 스트레스 상황 하에서도 견뎌낼 수 있도록 고유동성자산을 보유토록 하는 유동성커버리지비율(Liquidity Coverage Ratio, LCR)과 은행들이 필요자금을 보다 안정적으로 조달함으로써 자산·부채의 지속가능한 만기구조를 유지하도록 하는 순안정자금조달비율(Net Stable Funding Ratio, NSFR)을 새롭게 도입하였다.