〈그림 4〉는 식 (1)과 식 (2)로 추정한 주택담보대출에 대한 부도확률 분포의 시간에 따른 변화를 차주의 나이대별, 대출 대비 소득비중별로 보여주고 있다.
나이대별(20~30대, 40대, 50대, 60대 이상)로 주택담보대출의 부도확률의 분포의 변화를 살펴본 결과, 전 구간에서 부도확률이 개선되고 있는 가운데, 2014년 9월 이후 60대 이상 차주의 부도확률 개선이 두드러졌다.
한편 주택담보대출의 부도확률의 변화를 대출 대비 소득 비중으로 살펴본 결과, 전체 구간에서 부도확률이 개선되고 있으며, 특히 2/4분위와 3/4분위 구간에서 2014년 9월 이후 부도확률의 분포가 크게 개선되고 있음을 알 수 있다.
한편 부도확률을 설명하는 설명변수가 차주의 부도확률에 미치는 크기를 한계효과(marginal effect) 분석을 통해 살펴보았다.
〈표 4〉는 설명변수 1단위 변화가 부도확률에 미치는 크기를 보여주고 있다.
주택담보대출 금리 1%p 상승은 차주의 부도확률을 0.0403%p 상승시키는 것으로 나타났으며, 주택담보대출이 1억 원 늘었을 때 부도확률은 0.0228%p 상승하는 것으로 나타났다.
총 대출 대비 비은행대출 비중과 신용카드 한도 소진율이 각각 1단위 상승할 경우 주택담보대출의 부도확률은 각각 0.0483%p, 0.0813%p 상승하는 것으로 나타났다.
아울러 신용카드보유는 그렇지 않은 경우에 비해 부도확률을 0.3682%p 하락시킨 반면, 개인사업자 대출과 대부업 대출을 보유한 경우 그렇지 않은 경우에 비해 부도확률을 각각 0.0117%p, 0.5248%p 상승시키는 것으로 나타났다.
한편 주택가격지수(지수/100)와 BSI지수(지수/100) 1단위 상승은 부도확률을 각각 0.087%p, 0.079%p 하락시키는 것으로 나타났다.