거시경제 여건 변수의 변화가 금융업의 경영건전성에 미치는 영향은 3가지 방법을 통해 분석된다.
우선 2변수 VAR를 통한 그랜저인과관계 분석을 통해 주가, 금리, 환율, 유가 중 10개 금융업종의 자본적정성, 자산건전성, 수익성, 유동성, 연체율을 나타내는 지표에 영향을 미치는 변수들을 파악하고 가장 유의한 시차를 도출한다.
이어 유의하게 도출된 거시경제 여건 변수를 독립변수로 하여 금융업종별로 경영건전성을 나타내는 지표에 대한 회귀분석을 실시, 경영건전성에 영향을 미치는 거시경제 여건 지표를 도출한다.
두 번째로는 많은 선행연구에서 진행한 것과 마찬가지로 거시경제 여건 변수들이 금융업의 경영건전성에 즉시 영향을 미칠 수 있다는 가정 하에 금융업종의 경영건전성을 나타내는 지표와 거시경제 여건 변수 간의 관련성을 시차에 대한 고려없이 동차로 회귀분석을 실시한다.
세 번째로는 거시경제 여건 지표의 동차와 시차를 모두 고려한 후 단계적(stepwise) 회귀분석을 통해 금융업의 건전성을 나타내는 각 지표에 영향을 미치는 가장 유의한 거시경제 여건 변수들을 도출한다.
이 같은 분석은 거시경제 여건 변수뿐 아니라 가계부채, 한계기업, 주택가격 등 금융안정 현안 변수에 대해서도 동일하게 이루어진다.
즉 금융안정 현안 변수의 변화가 금융업의 경영건전성을 나타내는 자본적정성, 자산건전성, 수익성, 유동성, 연체율 등 각 지표에 미치는 영향을 세 가지 방법을 통해 분석한다.
또한 거시경제 여건 변수와 금융안정 현안 변수 간의 상호 인과관계에 대해서도 분석을 실시, 금융업의 경영건전성에 영향을 미치는 거시경제 여건 변수와 금융안정 현안 변수의 순수효과를 도출해낸다.
분석 대상기간은 2001년부터 2015년까지이다. 하지만 거시경제 여건 변수들이 2006년 이전과 이후에 상당히 다른 추세를 보이고 있고 2006년 이후에 금융업의 경영건전성을 나타내는 지표들의 데이터 신뢰성이 확보됨에 따라 분석기간을 축소하여 2006년부터 2015년까지의 기간을 대상으로도 분석을 실시한다.
즉, 거시경제 여건 변수 및 금융안정 현안 변수 변화가 금융업의 자본적정성, 자산건전성, 수익성, 유동성, 연체율에 미치는 영향을 세 가지 방법을 통해, 전체기간과 2006년 이후의 기간으로 구분하여 분석한다.