나 . 기후변화 이행리스크가 금융시스템에 미치는 영향
□ 한국은행은 기후변화 스트레스 테스트 모형(BOK-Climate StressTest)을 개발하여 기후변화 이행리스크가 은행시스템에 미치는 영향을 평가
o 시나리오는 앞서 실물경제 영향 분석 시 활용했던 NGFS 기후 시나리오를 이용
o 스트레스 테스트 기준시점은 2020년 12월 말로 설정
▶분석방법
□ 최근 정부의 기후정책을 반영한 시나리오를 기반으로 온실가스 감축정책 및 저탄소 기술발전이 실물부문에 미치는 영향을 추정하고 이를 기반으로 금융부문에 미치는 영향을 추정
o 실물부문 영향：온실가스 감축규제 대상기업*의 직·간접 온실가스 저감비용 증감에 따른 부가가치 변화를 추정
― 개별기업의 부가가치 변동을 합산하는 방식으로 산업별 영향을 추정
o 금융부문 영향：온실가스 감축규제 대상기업의 부가가치 변화에 따른 규제대상 기업관련 금융상품의 부도율 및 주가 변화를 추산하고, 동 금융상품(대출·채권·주식)을 보유한 은행의 BIS비율 변화를 추정
― 개별기업의 부도율 및 주가 변화를 기반으로 산업별 신용 및 시장위험의 변화를 추정
― 은행권별 고탄소산업 익스포저 및 BIS비율 변화를 분석