○ 은행시장에서 행해지는 은행들의 경쟁이 제한적인 경우에는 일반적으로 효율성이 저하되고, 경쟁적인 시장구조에서는 장기적으로 보다 효율적인 은행들만이 생존하게 됨. 여기서 효율성이란 투입물과 산출물의 비율, 즉 최소단위비용에 일치하는 산출물을 생산하는 과정에서 소모된 투입물이 얼마나 효과적으로 사용되고 결합되었는가를 나타내는 것으로, ＇ 비용의 효율성＇과 ＇규모의 효율성＇으로 구분됨(Neuberger, (1999, p. 147)).
○ ＇비용의 효율성＇(cost efficiency)은 이미 주어진 생산량이 가장 저렴한 가격으로 구성된 투입물들의 조합에 의해서 생산되었는지의 여부를 평가. 즉, 구체적으로 가장 효율적인 생산가능곡선 상에서 생산이 이루어졌는지를 따지는 ＇기술적인 효율성＇(technical efficiency)과 은행이 생산할 때에 최소 단위비용으로 투입물을 배분하여 생산하였는지의 여부를 나타내는 ＇ 배분의 효율성＇(allocative efficiency)으로 구분. 이를 달리 표현하면, 은행이 주어진 생산목표에 도달하는데 투입물을 적정치보다 더 많이 소모했을 때 나타나는 것이 기술적인 비효율성이라면, 투입요소와 산출물들에 대한 상대가격을 잘못 인식해서 투입물간의 조합이 최적상태에서 이루어지지 않은 것이 배분적 비효율성.
○ ＇규모의 효율성＇(scale efficiency)은 비용의 효율성과는 다르게 생산과정에서 최소단위비용에 일치하는 산출물의 조합 및 수준을 생산할 때의 생산규모가 적정규모(optimal scale)인지를 표현. 따라서 규모의 수익이 감소하거나 증가하면 규모의 비효율성(scale inefficiency)이 발생하게 되는데, 이때에 규모의 수익이 증가하면 규모의 경제(economies of scale), 그리고 규모의 수익이 감소하면 규모의 비경제(diseconomies of scale)가 나타나게 되며 따라서 규모가 효율적인 경우에는 규모수익이 불변(constant returns to scale) 인 경우임. 학문적인 은행의 효율성은 국내의 업무에 대한 효율성을 의미.