원칙 10 실물 인도
FMI는 실물 금융자산 또는 상품의 인도에 관한 자신의 의무를 명시하여야 하며, 그러한 실물 인도와 관련된 리스크를 식별‧모니터링‧관리하여야 함
원칙 11 중앙예탁기관
CSD는 증권발행의 완전성을 확보하고 증권의 보관 및 이전과 관련된 리스크를 최소화하고 관리하기 위해 적절한 규정과 절차를 갖추어야 한다. CSD는 장부상 기재에 의한 증권이체를 위해 부동화 또는 무권화된 형식으로 증권을 유지해야 함
원칙 12 가치교환형 결제시스템
FMI는 2개의 연결된 채무의 결제를 수반하는 거래(예를 들어, 증권 또는 외환거래)를 결제하는 경우 한 채무의 최종 결제를 다른 채무의 최종 결제의 조건부로 함으로써 원금리스크를 제거해야 함
핵심 고려사항에 대한 설명
1. 가치교환형 결제시스템인 FMI는 해당 FMI의 결제가 총액 또는 차액기준인지, 또는 언제 결제 완결성이 발생하는지 여부와 관계없이 한 채무의 결제가 연계된 다른 채무의 최종 결제가 이루어진 경우에만 실행되도록 보장함으로써 원금리스크를 제거하여야 함
- 증권결제시스템 및 외환결제시스템과 연계되어 관련 자금이 한은금융망을 통해 증권대금동시결제(DVP) 및 외환대금동시결제(PVP) 방식으로 결제되고 있어 원금리스크가 제거됨