Detken et al. (2014)은 28개 EU 국가의 데이터를 통해 경기대응완충자본 제도를 위한 정보지표를 점검하였다. 신호분석 결과 신용/GDP 비율이 과도한 신용 증가에 따른 시스템적 은행 위기를 예측하는 지표로 가장 유용한 것으로 나타났다. 다만 동 결과는 EU 전체에 대한 분석 결과에 한하며 개별 국가들에 대해서는 신용/GDP 갭의 유용성에 대해 국가마다 상이한 결과가 도출되었다. 특히 중동부 유럽의 체제전환 국가들은 장기 시계열 자료를 입수할 수 없어 분석에서 제외되었다는 한계도 있다. 기타 지표의 경우 소득 대비 부동산 가격 비율, 주거용 및 상업용 부동산 가격 갭, 가계의 소득 대비 부채 상환 비율(Debt Service Ratio: DSR), 실질 은행 및 가계신용 증가율, M3 갭 등이 경기대응완충자본 적립결정을 위한 기준지표로 적합한 것으로 나타났다. 한편 LIBOR-OIS 스프레드, 커버드 본드 스프레드, 유로중앙은행(ECB)의 시스템적리스크지수(Systemic Stress Composite Indicator: CISS) 등 금융시장 기반 지수들의 경우 경기대응완충자본 사용결정을 위한 기준 지표로 유용하다는 결과가 도출되었다.
Drehmann and Juselius (2014)는 경기대응완충자본 제도에 적합한 조기경보 지표는 위기 예측에 대한 통계적 정확도와 함께 정책 유효성 제고를 위한 조기 예측 가능성(timing), 예측 불확실성을 제거하고 확고한 정책 집행을 가능케 하는 지표의 안정성(stability), 정책당국이 지표를 충분하게 이해하고 해석 가능하도록 하는 명료성(interpretability) 등의 속성을 가질 필요가 있음을 지적하였다. 이와 같은 속성을 바탕으로 26개국의 6개 주요 지표를 대상으로 위기 예측력을 평가한 결과 신용/GDP 갭이 가장 양호한 것으로 나타났다.
우리나라의 경우 조규환 외 (2013)의 연구에 따르면 젤 은행감독위원회 권고안에 따른 신용/GDP 갭으로는 1997년과 2008년의 위기를 조기에 식별할 수 있었으나 2002년의 카드사태를 포착할 수 없다는 약점을 보였다. 이에 따라 여타 지표들을 이용해 우리 실정에 맞는 조기경보지표를 분석한 결과 우리나라의 경우 신용/GDP 갭 계산을 위한 HP (Hodrick-Prescott)필터의 평활모수를 BCBS의 권고치보다 작게 설정할 경우 신용/GDP의 위기 예측력이 향상되었으며 가계부채/가처분소득 갭을 함께 고려할 경우 지표의 설명력이 높아진다는 결과를 얻었다. 그러나 그 외의 지표들 중에 신용/GDP 갭보다 우월한 예측력을 보이는 지표는 존재하지 않았다.