III. 지역금융에 대한 실증분석
1. 지역금융의 존재성 검정 : 지역금융의 분리 
지역별로 금융시장이 분리되어 있다면 지역금융이 존재하게 된다. 이 경우 자본이동이 자유롭지 않기 때문에 지역별로 상이한 이자율이 예금 및 대출에 사용될 것이다. 따라서 지역금융의 존재성은 지역별 이자율 차이의 유무로 검정할 수 있을 것이다. 그러나 한국을 포함한 많은 경우 지역별 이자율 자료를 구할 수 없는 실정이다.
다음으로 지역금융의 존재성을 검정하는 방법은 지역별 예금과 대출의 상관성 여부이다. 즉 지역금융이 없이 전국금융이라면 지역의 예금액은 대출액의 변화와 무관할 것이다. 즉 대출액 이상 예금이 들어오면 이 자금은 타 지역으로 유출시킬 수 있으며, 대출액보다 예금이 적다면 타 지역에서 유입된 자금으로 부족한 대출을 충당할 수 있을 것이다. 반면 지역금융이 있다면 대출액은 예금액과 높은 상관성을 유지하면서 변화할 것이다.