TLAC 규제는 은행이 정리절차를 진행하는 동안에도 고객들에게 지급결제 등 핵심서비스는 제공하면서 주주 및 투자자 등에게 손실을 분담시키고 자본재확충에도 활용할 수 있는 일정 규모 이상의 자본 및 특정 부채를 보유하도록 하는 것이다. 
기본적으로 TLAC 규제는 바젤 자본규제체계를 기반으로 한다. 바젤 자본규제는 은행의 건전성을 제고하여 계속기업으로서의 생존가능성을 높이는 데 효과적이지만 실제 은행이 부실화된 경우(gone-concern) 은행 자본은 이미 대부분 잠식된 경우가 많아 정리 당국이 정리과정에서 활용하기 어려운 문제점이 있다. 이에 따라 부실은행 정리과정에서 당국이 활용할 수 있는 재원을 마련하기 위해 자본규제를 보완할 수 있는 TLAC 규제를 마련하게 되었다. 
모든 G-SIBs은 바젤 최저자기자본 규제와 최저 TLAC 규제(minimum TLAC requirement)를 동시에 준수(Pillar 1)해야 한다. TLAC으로 인정되는 수단은 바젤Ⅲ 규제자본(보통주자본, 기타기본자본, 보완자본) 및 기타 적격수단(무담보 선순위채 등)으로 한정된다. 기타 TLAC 적격수단은 부보(insured)예금, 파생관련 채무 등의 경우보다 변제순위에서 뒤처지기 때문에 먼저 손실을 분담하게 된다. 최저 TLAC 규제수준은 계량영향평가(QIS, Quantitative Impact Study) 등을 통해 확정될 예정이지만 현재까지는 위험가중자산 대비 16~20% 수준에서 논의되고 있다. 본국 및 진출국 당국은 필요한 경우 협의를 통해 동 규제수준을 강화(Pillar 2)할 수 있다.