Davig and Doh (2009)는 DSGE 모형을 통해 통화정책과 인플레이션의 지속성을 연구하였다. 분석결과, 적극적인 인플레이션 대응 정책과 정책금리의 낮은 변동성은 인플레이션 지속성을 낮추는 것으로 나타났다. 그리고 미 연준의 금리정책은 1970년대 고(高)인플레이션(great inflation) 시기보다 1980년대 초 볼커(Volcker)의 디스인플레이션 시기 및 1984년 이후 대안정기(Great moderation)에 인플레이션에 대해 더 적극적(agressive)으로 대응한 것으로 분석 되었다. 또한 Davig and Doh는 인플레이션의 지속성을 결정하는 시차상관계수가 외생적 경제충격의 가중평균형태로 나타낼 수 있음을 보였다. 지속성이 높은 경제충격의 가중치가 높으면 인플레이션 지속성은 높아지는데 이러한 가중치는 금리준칙의 인플레이션 반응계수에 영향을 받는 것으로 나타났다. 즉 인플레이션에 적극적인 통화정책을 수행할수록 지속성이 높은 경제충격이 인플레이션 지속성에 미치는 가중치가 낮아질 수 있음을 보였다.4) Amisano and Tristani (2010)은 비선형 DSGE모형을 이용하여 유로지역의 인플레이션 지속성 을 분석하였다. 이들의 연구에 따르면 중앙은행의 통화정책 충격이 인플레이션 동학에 미치는 영향은 인플레이션 안정기와 불안정기에 다른 양상을 보이는 것으로 나타났다. 즉 인플레이션 안정기의 경우 완화적 통화정책으로 인플레이션이 높아져도 지속성이 낮아 빠르게 균형수준으로 회귀하는 반면, 인플레이션 불안정기에는 인플레이션의 지속성도 높아져 균형수준으로 회귀하는 데 보다 긴 시간이 요구되는 것으로 나타났다.