□ 일반적 금지와 등록제의 병행 적용을 원칙으로 함. 
― 일반적 금지:금융상품거래법(金融商品取引法)(이하 ‘금상법’)은 금융상품거래업에 대해 원칙적 등록제(금상법 제29조)를 채택하고 있고, 사설거래시스템 업무(PTS업무)에 관해서만 예외적 인가제를 채택함(금상법 제30조). 
― 형사처벌:등록을 요하는 업무에 대해서 등록 없이 행하는 경우에는 3년 이하 징역 또는 300만엔 이하의 벌금에 처하거나 양자가 병과됨(금상법 제198조 1호). 
― 내각총리대신(금융청장관)은 금융상품거래업자로부터 등록신청을 받은 경우 등록거부사유(금상법 제29조의4)가 있지 않는 한 등록하여야 함(금상법 제29조의3). 
□ 진입규제의 一本化와 유연성
― 1. 진입규제의 一本化 (등록제):금상법은 종래 각 업법상 규제대상 업무를 [표1]에서 보는 바와 같이 금융상품거래업(금상법 제28조)으로 일체화하여 등록제로 일원화하였음. 
∙ 금융상품거래업의 유형별로 다양한 업무가 규정되어 있는데, 이들 업무는 판매•권유, 자산운용•조언, 자산관리로 대별될 수 있음. 
― 2. 금융상품거래업은 모두 등록제로 일원화하고 있지만, 구체적인 유형 및 업무 내용에 따라 진입규제에 차이를 두고 있음. 업무내용에 따라 금융상품거래업의 등록 거부요건을 단계적으로 규정하고 있음(금상법 제29조의4). 제1종 금융상품거래업의 경우에 가장 엄격한 요건을 두고, 그 다음으로 투자운용업, 제2종 금융상품거래업, 투자조언·대리업의 순으로 등록요건을 강화하는 방법으로 진입규제를 유연화하고 있음.