(12) COBS 12. 투자 조사 (Investment research)
금융회사는 투자조사를 함에 있어서 이해관계의 충돌이 발생하는 상황을 처리할 수 있도록 모든 조치를 실행하여야 한다. (Chapter 12. 2. 3) FCA는 이해관계의 충돌을 방지하는 금융회사의 정책이 적절한 방법과 수단으로 고객들에게 투자조사로서 제공될 수 있을 것으로 기대한다. (Chapter 12. 2. 11) 금융회사는 비독립적 조사(non-independent research)를 하는 경우에 마케팅커뮤니케이션이라는 점이 명확하게 밝혀져야 하며, 투자조사의 독립성을 증진시키는 법적 수단에 부합되고, 투자조사결과의 유포 이전에 거래를 금지하지 않는다는 내용이 명확하게 제시되어져야 한다. (Chapter 12. 3. 2)
(13) COBS 13. 상품정보의 준비 (Preparing product information)
금융회사는 개별적인 금융상품에 관한 주요 특징을 문서화하고, 주요 특징별로 사례화한 내용을 적절한 시기에 맞춰서 준비하여 사전에 준비하여야 하다. (Chapter 13. 1. 1) 다만, 금융회사는 다른 금융회사가 준비하기로 동의한 경우 등에 있어서는 사전준비를 하지 않아도 된다. (Chapter 13. 1. 3) 주요 특징에 관한 문서와 사례는 관련된 금융상품을 출시할 때에 사용되었던 시장정보와 동일한 수준의 기준 및 질적 내용을 나타낼 수 있어야 하며, 해당 금융회사가 구별되게 나타날 수 있어야 한다. (Chapter 13. 2. 2(1), (2)) 주요 특징에 관한 문서는 해당 금융상품이 어떻게 운용되는지에 관한 내용과 소매고객이 투자결정을 하는데 있어서 실질적인 수익과 위험을 나타내는 최소한의 제한과 기준 및 해당 금융상품의의 성격과 복잡성 등에 관한 충분한 정보를 포함하고 있어야 한다. (Chapter 13. 3. 1)
주요 특징에 관한 사례는 고객에게 지급되는 수익에 관한 정보 등이 적절하게 포함되어 있어야 한다. (Chapter 13. 4. 1)