□ 결론적으로 신협의 경우 서민금융에 있어서 전통적 대출상품이라고 할 수 있는 무담보신용대출의 비중이 대형지역신협의 경우 빠른 속도로 하락하고 있는 반면, 소형 지역신협 및 단체·직장 신협에서는 현재에도 비교적 높은 수준으로 유지<br>◦ 이는 서민금융활성화에 있어서 협동조합(CFI)의 규모 및 공동유대별로 차별화된 지원·감독체계의 필요성을 시사<br>◦ 미국 신협(credit union)의 경우에도 지난 30여 년 간 단위조합의 수는 줄고, 조합원 수는 늘어나는 대형화의 추세가 지속되고 있음([그림 4-3]).<br>－ 이들의 전통적인 대출상품인 자동차대출과 소액 무담보신용대출의(signature loan) 비중이 줄어들고, 주택담보대출의 비중이 늘어나는 추세<br>－ 특히 모기지관련 대출은 모든 종류에 있어서 (선순위 고정율, 선순위 변동율 및 후순위 모기지) 증가하는 추세<br>◦ 한 가지 주목할 사안은 후순위 모기지(Second Mortgage) 대출이 최근 빠른 상승세를 보였으나, 2007년 금융위기 발발 이후 현격하게 감소하는 추세<br>－ 이는 고위험대출의 경기순응성(pro-cyclicality)을 보여주고 있고, 이는 우리나라 CFI의 담보대출에 있어서도 상품 안전성에 대한 감독이 필요함을 시사([그림 4-4])<br>◦ 대출상품의 다양화는 미국 신협이 1976년의 연방정부의 법 개정을 통하여 종합서비스 금융기관으로 자리매김함으로서 가능하였음.<br>－ 이에 따라 주택담보대출, 크레딧카드, 상용대출로 그 영역이 확장되었고,상용대출의 한도 (현재 전채대출의 15%), 세제혜택 등이 미국 CFI와 주식회사형 금융기관이 (상업은행, 저축은행 등) 자주 정책논쟁을 벌이는 사안임.