글로벌 금융위기 이전까지 자료를 이용하여 추정한 사후분포 추정치는 〈Appendix 4〉에 제시하였다. 추정결과를 보면 16%∼84% 구간에 대하여 이자율 반응 계수만이 0을 포함하는 등 전체기간에 대한 추정결과와 큰 차이를 보이지 않았다.
한편, 중심전망치를 기준으로 각 유동성과 비교해 보면 M2나 대출 유동성은 중심전망치 보다 대체로 낮은 수준에서 등락하였으며, LF의 경우 2012년을 전후로 해서 중심 전망치보다 높게 나타났다. 모든 유동성 추이는 실물 경기가 급락하여 내재 유동성이 크게 하락하였던 글로벌 금융위기 직후 기간을 제외하고는 내재 유동성의 1 표준편차 구간 내에서 움직이는 것으로 나타났다. 이러한 결과를 종합해 보면 글로벌 금융위기 기간으로 실물경기와 내재 유동성과의 관계는 다소 약화되기는 하였지만 유의미한 차이는 아닌 것으로 보이며 표본기간에 따른 추정결과의 안정성도 상당히 높은 것으로 나타났다.