1960년대 말까지, 많은 북 유럽인들이, 특히 영국인(Great Britain)들이 키프로스를 많이 방문했다. 이 기간 동안 키프로스는 외국 기업들이 키프로스 발달 회사와 협력관계를 맺을 수 있도록 허락하는 법안을 통과시킴에 따라 관광업에 있어서 전례 없는 성장을 이루었다. 1974년 터키 군인이 침략하기 전까지 키프로스의 관광 산업은 계속하여 성장하였다.
이 전쟁으로 인해 키프로스 섬이 두 개로 나누어지면서 두 개의 정치적 집단이 나타났고 그 결과로 인구 이동이 발생하였다. 이러한 사건들은 키프로스의 많은 경제 분야에 피해를 입혔고 많은 사람들의 목숨을 앗아갔다. 키프로스 공화국은 그들 영토의 37%를 터키 군에게 빼앗겼으며 섬 인구의 1/3이 전쟁 난민이 되었다. 그리고 그리스 키프로스 (Greek Cypriots, GC)는 남쪽으로 이주하였고 터키 키프로스 (Turkish Cypriots, TC)는 북쪽으로 이동하였다.
남쪽으로 이주한 그리스 키프로스인들은 집, 직업, 재산 손실과 같은 엄청난 혼란을 겪어야만 했다. 그리고 이미 건설이 되었거나 건설중인 호텔들이 대부분 북쪽에 위치하고 있었기 때문에 관광 산업은 거의 중단된 상태였다. 또한 명백한 정치적 불안정 때문에 키프로스를 방문하는 외국 관광객 수는 급격하게 줄어들었다. 그러나 그리스 키프로스 (GC) 정부는 경제를 다시 일으켜 세우기 위해 관광업 발달을 우선시 하였다. 예를 들어, 키프로스 정부는 긴급 대책 계획에서 영국, 독일, 스칸디나비안 국가들의 항공사와 국제 여행사들과의 네트워킹을 강조하였다. 키프로스 정부는 또한 관광 산업을 촉진하기 위해 개인 투자자들, 특히 키프로스 북부에 호텔을 소유하고 있는 난민들에게, 경제적 도움과 이점을 제공하기도 하였다.