2. 분석절차
본 연구는 분석이 되는 시계열 자료의 안정성 여부를 확인하는 하는 단계부터 시작하였다. 이를 위하여 우선 단위근 검정(unit root test)을 실시하였다. 정규화된 자료의 단위근 분석 결과 분석대상 국가의 연료별 시계열 자료가 단위근을 갖는 비정상 시계열로 나타나게 되면 비정상 시계열간 공적분을 갖는지를 검정하게 된다.
가격 변화의 동조성이 존재하는가에 대한 문제는 공적분 검정(cointegration test)을 통하여 분석하게 된다. 공적분 검정은 단위근을 갖는 불안정한 시계열 관계에서 변수간의 잔차가 정상적 시계열 관계를 갖는가를 검정함으로써 불안정한 관계를 갖는 두 변수 사이에서도 일정한 관계가 있을 수 있는지를 검정하는 것이다.
공적분 검정을 실시하기 전에 우선 공적분 모형에 적용될 시차(lag interval)를 결정해야 한다. 공적분 모형에서 사용하는 시차에 따라 공적분 결과가 상이해 질 수 있으므로 우선 VAR 모형(Vector Autoregressive model)에서 모형의 적합성을 표시해주는 아카이케 정보 척도(AIC : Akaike Information Criteria) 값을 점검한 후 최소값을 갖는 시차를 공적분 검정에 이용하였다.