(4) COBS 4. 금융판촉을 포함한 고객(투자자)과의 의사연락(Communicating with clients, including financial promotions)
국내 선행연구에서는 다음과 같이 “금융판촉(financial promotion)”을 설명하고 있다.
금융판촉(financial promotion)은 고객이 투자활동에 참여하도록 유인(inducement) 또는 권유(invitation)하기 위해 금융회사가 행하는 미디어광고, 텔레마케팅, 방문마케팅, 투자설명회 등 모든 형식의 행위를 의미한다. 금융상품 또는 서비스를 판매할 의사가 있는 경우에만 권유 또는 유인으로 보며, 단순한 정보 또는 조언을 제공하거나 투자운용만을 대행하는 경우에는 이에 해당되지 않는다. 인가받은 금융업자 이외는 금융판촉을 할 수 없으나, 예외적으로 인가면제업자에 한하여 금융상품을 판매하고 싶다는 의사전달을 할 수 있다. 금융회사는 ‘공정하고, 명확하며, 오인의 여지가 없도록(fair, clear and not misleading)’ 금융판촉을 해야 한다. 그 내용은 평균적인 일반인이 이해할 수 있는 수준이어야 하며, 중요한 용어(terms) 또는 경고들을 생략해서는 안 되며, 리스크를 분명하게 명시하지 않고 잠재적인 이익을 강조해서도 안 된다.
Chapter 4에서는 이른바, “The fair, clear and not misleading rule”을 규정하고 있는데, 금융기관은 고객에 대한 금융판촉과 의사연락을 함에 있어서 공정하고, 명확하며, 오해가 발생하지 않도록 해야 한다는 원칙을 천명하고 있다. (Chapter 4. 2. 1(1)) 금융회사는 금융판촉이 금융상품과 금융서비스에 의하여 고객의 위험에 처한 자본을 명확하게 할 수 있어야 하며, 투자에 관한 단기와 장기 예측을 균형있게 나타낼 수 있도록 양적 수치를 제공할 수 있어야 한다. (Chapter 4. 2. 4(1), (2)) 금융판촉은 금융상품과 금융서비스에 관하여 의사연락을 하며 기술하는데 있어서 공정하고, 명확하며 오해를 발생시키지 않을 수 있는 경우가 아니면, “보장된(guaranteed)”, “보호되는(protected)”, “확보된(secure)” 또는 이와 유사한 용어를 사용해서는 안되며, 필요한 모든 정보와 충분한 명확성을 갖고 금융회사가 의사연락을 하는 경우가 아니며 역시 동일하게 사용해서는 안되는 것으로 규정하고 있다. (Chapter 4. 2. 5(1), (2))