스트레스테스트, 시나리오분석 및 역스트레스테스트
16.2.18 스트레스테스트는 보험사에 심각한 영향을 줄 수 있는 한 개 이상의 요인에 스트레스를 적용하여 재무적 영향을 측정하는 것이다. 시나리오분석은 역사적 시나리오나 여타 시나리오를 고려한 여러 가지 상황의 조합이 현재 상태에 미치는 영향을 고려하는 것이다. 시나리오분석은 결과값에 대한 통계적 분포를 도출하기 위해 ①다양한 시나리오를 활용하여 결정론적으로 실시하거나 또는 ②다수의 시나리오를 시뮬레이션하는 모델을 사용하여 확률론적으로 실시할 수 있다.
16.2.19 보험사는 자사 모델의 한계를 검증하고 이해하기 위해 스트레스테스트와 시나리오분석을 실시하여야 한다. 또한 모델링하기 어려운 리스크에 대한 모델을 보완하거나 또는 비용편익분석의 관점에서 모델을 이용하기가 적절하지 않은 경우에 스트레스테스트와 시나리오분석을 이용할 수 있다. 예를 들어 현재 검토중인 리스크관리 조치의 효과를 조사하기 위해 이용할 수 있다.
16.2.20 시나리오분석은 특히 리스크관리 이슈를 이사회나 경영진, 사업부분, 통제조직 등에 설명할 때 유용하다. 시나리오분석을 통해 보험사의 ERM 체계를 실제 보험사 운영에 보다 용이하게 반영하고 건전한 리스크문화를 촉진할 수 있다.
16.2.21 역스트레스테스트는 보험사 부실화를 야기하거나 보험사의 재무상태를 사전에 정의된 수준 아래로 하락시킬 수 있는 시나리오를 파악하는데 유용하다. 보험사 부실화가 발생할 수 있는 리스크는 언제나 어느 정도 존재하며, 과도한 부실화의 위험을 방지하기 위해 적절한 관리조치에 집중하는데 역스트레스테스트가 유용한 역할을 한다. 역스트레스테스트는 재무상태를 측정하기보다는 적절한 리스크관리 조치에 중점을 두며, 이에 따라 대체로 정성적인 성격을 갖는다. 다만 관련된 재무적 영향을 대략적으로 측정하면 적절한 리스크관리 조치를 결정하는데 더욱 도움이 된다.