□ 미소금융의 경우 매년 손실률, 조달금리, 판관비 비율의 합에 상당하는 비용이 대출잔액 기준으로 소모되며, 이자수익률과 휴면예금 유입률의 합에 상당하는 수익이 대출잔액 기준으로 발생함.
○ 본 보고서에서는 조달금리를 현재 국고채 3년물 금리인 2.8%로 상정하며, 판관비 비율로는 2011년 국내은행의 판관비 20조원에서 총대출 1,287조원을 나누어 계산한 1.6%를 사용함.
○ 휴면예금은 2010년 당시 매년 500억원으로 가정했는데, 대출잔액(2012년 9월말 현재 5,000억원 수준)과 휴면예금이 유사한 속도로 증가한다는 가정 하에 10%로 정함.
1) 시나리오 1 (낙관적 상황)
□ 향후 경기를 낙관적으로 전망하면 매년 9.4%의 비용이 발생하지만, 휴면예금 유입을 포함하여 14.5%의 수익이 발생하기 때문에 기금을 안정적으로 운용할 수 있을 것으로 판단됨.
○ 미소금융의 손실률 5%, 조달금리 2.8%, 판관비 비율 1.6%를 합산하면 총 대출잔액의 9.4%에 해당하는 비용이 발생함.
○ 그러나 휴면예금의 유입규모가 대출잔액의 10% 수준이고 4.5%의 금리도 있기 때문에 기금을 안정적으로 증가할 수 있음.
2) 시나리오 2 (중립적 상황)
□ 유럽 재정위기가 연착륙되는 경우 매년 19.4%의 비용이 발생하기 때문에 휴면예금 유입을 포함한 14.5%의 수익으로는 기금이 지속적으로 유지되지 않음.
○ 미소금융의 손실률 15%, 조달금리 2.8%, 판관비 비율 1.6%를 합산하면 총 대출잔액의 19.4%에 해당하는 비용이 발생함.
* 12.5%는 손실률이 과거 상승률대로 2013년까지 상승하는 경우의 수치와 유사한 수준임.
○ 반면 휴면예금 유입과 이자수익을 합쳐 14.5%의 수익이 발생하기 때문에 매년 대출 잔액의 4.9%에 해당하는 적자(현재 기준 약 245억원)가 발생함.
□ 그러나 적자 폭이 245억원 수준이기 때문에 휴면예금을 제외한 기금의 총 규모가 1.5조원에 달한다는 점을 감안할 때 연간 목표 금액인 3,000억원 미만으로 떨어지기 위해서는 무려 100년이 소요됨.
○ 3,000억원 미만으로 기금이 떨어지기 위해서는 현재 기준으로 1.2조원의 적자가 발생해야 하며, 이는 연간 245억원 수준의 적자로 48년에 해당됨.