〈그림 4〉는 각 기간과 금융시장 상황에 따른 위험부채 조달비용 및 위험자산 수익률을 정리한 것이다. 먼저 0기에는 금융시장 상황이 안정적이라고 가정한다. 1기에는 금융시장 상황이 안정적인 경우(첫 번째 경우)와 불안정적인 경우(두 번째 경우)의 두 가지 불확실한 상황이 발생할 수 있다. 1기에 금융시장 상황이 안정적인 것으로 결정될 확률은 외생적으로 주어지며 금융시장이 불안정한 상황에서는 안정적인 상황에 비해 위험부채를 통한 자금조달비용이 크게 높아지고 2기에 위험자산수익률도 낮아진다. 금융시장이 불안정한 상황에서도 예금보험이 적용되는 예금 등 안전부채를 통한 자금조달비용과 부실위험이 없는 안전자산의 수익률 구조는 변동하지 않는다고 가정한다.
라메타에 적절한 값을 부여하여 외생변수의 변동시 최적 내생변수의 변동방향을 살펴보는 모의분석을 수행하였다. 다음으로 모형 및 파라메터값 설정의 적합성을 확인하기 위해 외생변수값들이 여러 다양한 값으로 변동할 때 내생변수, 유동성위험 지표들의 균형값 변동을 〈그림 5〉~〈그림 10〉에 나타내었다. 〈그림 5〉를 통해 안전부채 조달비용이 상승한 경우 모의분석한 결과를 보면 은행이 안전부채를 줄이고 위험부채를 확대함에 따라 자금조달면에서 위험부채비중(M/A)이 높아진다. 한편 이 과정에서 은행이 자금조달비용 상승으로 인한 수익악화에 대응하여 자산측면에서 고위험을 추구하면서 안전자산비중(S/A)을 동시에 줄임에 따라 「(위험부채-안전자산)/총자금조달」 비율((M-S)/A)이 「위험부채/총자금조달」 비율(M/A)에 비해 더 큰 폭으로 상승한다. 한편 안전부채 조달비용의 상승과 더불어 안전부채가 대폭 감소하면서 「위험자산/안전부채」로 도출한 예대율(L/D)도 상승하는 것으로 나타나고 있다.