〈표 1〉에서는 분석에 사용한 만기별 내외금리차 자료의 기초통계량을 제시하였다. 먼저 3개월, 6개월 및 1년 만기의 내외금리차는 평균 및 변동성이 서로 유사하였으며 1년 이상 장기로 갈수록 내외금리차가 축소되고 있어 분석기간 중 평균값 기준으로 내외금리차 곡선이 우하향하는 모습을 나타낸다. 이는 한국의 장단기 금리차가 미국의 장단기 금리차보다 작음을 의미하는데, 각 국가의 수익률곡선 기울기가 미래의 경기에 대한 기대와 관련된다는 기존 연구의 관점에 따르면 분석기간 중 한국의 경기전망이 미국보다 미약하다는 시장의 기대를 반영한다고 볼 수 있다. 다만 10년물 내외금리차와 3개월 내외금리차의 차이가 평균 0.92%p로 내외금리차 곡선이 평활한 모습으로, 한·미간 경기전망에 대한 기대의 편차는 크지 않은 것으로 보인다. 내외금리차의 분포를 살펴보면 모든 만기에서 왜도가 음(-)의 값을 나타내 평균을 기준으로 오른쪽으로 치우쳐 있는 모습이다. 내외금리차의 분포를 직관적으로 살펴보기 위해 〈그림 2〉에서는 3개월과 10년 내외금리차의 kernel 분포를 제시하였다. 3개월 내외금리차의 경우 쌍봉형태에 가까운 모습을 이루고 있고, 10년 내외금리차는 관측치의 80% 이상이 0~2%p 구간에 고르게 분포된 모습이다. 이처럼 만기별 내외금리차의 분포가 상이한 것은 장·단기 내외금리차가 움직이는 패턴이 서로 달라 내외금리차 곡선의 형태 변화를 발생시킬 가능성을 시사한다.