라. 리스크 공시강화
1)금융회사의 공시강화
□ 국내 은행의 경우 시장리스크 관리에 대해서는 분기별로, 신용리스크 및 유동성리스크 관리에 대해서는 연간으로 공시
○ 시장리스크에 대한 공시자료는 정량적으로 트레이딩 부문의 포지션 잔액, 트레이딩 부문의 VaR, VaR과 트레이딩 손익현황에 대한 Histogram에 대한 정보를 제공
○ 신용리스크 및 유동성리스크에 관한 정보는 정량적인 정보가 아닌 개별 리스크의 개념 및 관리방법에 관한 내용만 있음.
□ 해외 글로벌 금융회사의 경우 리스크에 대한 보다 정밀한 정보를 공시하고 있어 시장규율(market discipline)이 우리나라에 비해 잘 정비되어 있는 것으로 판단
○ Barclays의 경우 모든 자산, 부채에 대해 만기별로 잔액을 계산할 뿐만 아니라 이자율, 주식, 외환 등 시장요인별 리스크를 VaR 형태로 공시
□ 또한 시장요인 변화에 따른 민감도에 관한 정보를 제공하여 투자자로 하여 수익성 변화에 관한 정보를 취득할 수 있게 할 필요
○ 민감도에 관한 정보는 스트레스 테스트와 비슷한 정보를 제공하므로 해당 금융회사의 특정 시장요인의 변화에 따른 취약성을 정도를 반영
○ Barclays의 경우 이자율이 ±50bp 변할 때 순이자수익(netinterest income)의 변화에 관한 정보를 공시
□ 신용위험에 관한 정보도 지역별, 산업별, 신용등급별로 집중되어 있는 정도를 명시하고 유동성위험에 관한 정보도 자산, 부채의 구성을 만기별로 구분하는 등 정량적인 정보를 공시하도록 유도할 필요
○ 현재의 공시제도에서는 신용위험 및 유동성 위험에 관한 정량적 정보를 얻기 힘든 상황