□ 다만 이러한 두 가지 형태의 영업모델 중 본 보고서에서는 직접대출 모델보다는 플랫폼 대출모델에 집중하여 분석하고 논의함.
□ 플랫폼 대출회사의 투자 및 대출과정을 보다 구체적으로 살펴보면 플랫폼대출회사나 제휴 대출취급기관은 차입자가 상환불가능하게 되더라도 그 신용리스크를 지지 않고 투자자들에게 전이시키되 업무와 관련된 수수료로 수익을 올리는 구조임.
○ 온라인 플랫폼을 통해 신청된 차입신청자에게 예금취급기관이 대출을 제공하고 1∼2일 정도 대출취급기관이 대출을 보유
○ 1∼2일 정도 내에 플랫폼대출회사에 대출채권을 매도하거나 플랫폼을 통해 투자자들에게 직접 매도하게 됨.
○ 대출취급기관은 대출취급관련 서비스수수료를 받으며 1∼2일 동안의 이자도 지급받음.
○ 플랫폼대출회사는 대출채권을 대출과 직접적으로 연계하여 상환되는 원리금을 투자자들이 받을 수 있도록 하여 자금을 조달하는 데 이를 platform notes의 발행을 통해 이루어짐.
○ platform notes는 대출채권을 풀링(pooling)하지 않고 개별 차입자의 채권과 연계하여 발행되기 때문에 개별 투자자들이 플랫폼대출회사가 제공하는 복수의 대출상품 중 원하는 상품에 복수로 투자하는 형태임.
○ 플랫폼 대출회사는 차입자로부터는 대출취급기관과 매칭시켜 준 데 대한 거래수수료를, 투자자로부터는 서비스 수수료를 받아 수익을 내는 구조임.
* 또한 일부 플랫폼 대출회사는 투자펀드를 운영함에 따라 매니지먼트 수수료를 받기도 함.