자산운용리스크 익스포져
20.8 감독당국은 중요한 자산운용리스크 익스포져 및 해당 익스포져에 대한 관리를 공시하도록 의무화해야 한다.
20.8.1 정량적 정보를 공시해야 할 수 있으며, 아래와 같은 사항에 대한 익스포져에 대한 정보가 포함된다.
•통화리스크
•시장리스크
•신용리스크
•집중리스크
20.8.2 상기한 리스크는 자산과 부채 모두에 영향을 줄 수 있다. 예를 들어, 금리변동으로 발생하는 시장리스크는 보험사의 채권 자산운용 가치에 반영되며, 또한 보험부채를 시장금리로 할인할 경우 보험부채의 가치에도 반영이 된다. 보험사의 변동금리 대출 상환액도 금리변동으로 인해 변할 수 있다. 따라서 보험사의 자산과 부채에서 발생하는 리스크 익스포져를 모두 공시에 포함해야 할 수 있다.
20.8.3 리스크 익스포져 및 자산운용 목표와 함께 자산운용 수익도 공시에 포함할 수 있다. 리스크 익스포져를 공시하면 보험계약자와 시장참여자는 경제 또는 시장 상황이 변할 때 예상할 수 있는 수익 변동 수준에 대해 파악할 수 있고 또한 보험사가 의도한 대로 자산운용 결과를 달성할 수 있는 능력에 대해서도 파악할 수 있다.
20.8.4 자산운용리스크 익스포져 관련 공시는 익스포져가 전기 대비 상당히 변경된 경우 기간중 최대 익스포져 및 중앙값 익스포져, 최저 익스포져를 공시에 포함할 수 있다. 또한, 회전율의 대용치로 기간중 매수 금액 및 매도 금액을 공시에 포함할 수 있다. 각 자산 유형별로 이러한 리스크 익스포져를 공시할 수 있다.