7. 신용파생상품 시장·신용리스크 측정방법
□ 신용파생상품에 대해서는 다음과 같이 시장위험액 및 신용위험액(파생상품의 거래상대방 위험)을 산정함
◦ 완전히 동일한 신용파생상품(상품구조와 준거자산, 신용사건, 만기, 통화, 계약금액)의 반대포지션은 상계 가능(거래상대방위험은 별도 측정)
- 단, 계약금액만 다른 경우 반대포지션은 상계 후 순포지션에 대해 위험 측정 가능(거래상대방위험은 별도 측정)
◦ 신용파생상품 보장매입시 기초자산과 동 파생상품의 개별위험간의 상계는 후술되는 ‘신용파생상품 거래시 개별위험 상계처리 인정요건 및 상계 비율’에 따름
- NTD 상품의 경우, 기초자산과 FTD(이미(n-1)번째까지 부도난 경우 포함) 상품의 개별위험간에만 상계 가능하며, ‘계약금액 × NTD 준거자산 중 가장 낮은 위험값’을 한도로 함
◦ 신용사건이 내재된 파생결합증권(DLS)의 경우 성격이 유사한 신용파생상품의 산정방법을 준용함