4. 자본시장 관련 장기투자 수단을 통한 노후소득 확보
가. 자본시장의 장기투자 수단
1) 생애주기펀드(Life Cycle Fund)
□ 생애주기펀드는 퇴직 이후를 대비하기 위한 장기투자 수단으로 연령대에 따라 펀드의 위험도를 자동으로 조정하는 펀드
― 연령대에 따라 위험 선호도가 다른 것에 착안하여 저연령대에 위험도가 높은 자산에 투자해 수익을 올리고, 퇴직에 가까워질수록 위험도가 낮은 자산에 투자해 펀드자산을 보호하는 전략
⦁ 펀드의 종류가 바뀌더라도 추가적인 수수료가 발생하지 않아 동일한 펀드를 계속 유지하는 효과 발생
― 생애주기펀드의 유형은 크게 두 가지로 분류
⦁ 목표만기형(Target allocation): 투자자가 예상 퇴직시기를 사전적으로 정하면 투자자의 연령변화에 따라 자동으로 펀드 유형을 조정
⦁ 적정배분형(Static allocation): 투자자가 자신의 위험 선호도를 고려하여 특정 시기의 포트폴리오를 스스로 조정하는 펀드