□ 신용환산액의 계산은 거래상대방 위험을 계량화하는데 필수적
○ 이러한 신용환산액을 통해 은행 등 금융기관은 조정신용위험가중 자산을 계산하고, 또 이를 건전성 지표인 적정 자기자본비율 계산에 이용하도록 하고 있음.
○ 신용환산액 산정에는 커런트익스포져 방식뿐만 아니라, 표준방식과 기대익스포져 방식 등이 사용될 수 있음
□ 커런트 익스포져 방식의 신용환산액 산정은 상품별 특징 및 부도율 등에 의해 제시된 신용환산율에 의해 결정되나 위기상황에서 개별 계약 당사자의 신용위험을 평가하지 못하는 단점이 존재
○ 커런트 익스포져 방식은 잔존만기, 상품과 같은 리스크요인별로 다른 신용환산율이 적용되기 때문에 상품별 전체 포지션의 신용환산액을 구하는 데는 효과적
○ 하지만 신용사건이 급속도로 확산될 경우, 거래상대방의 부도위험(default risk)이 신용환산율로 표시된 것보다 늘어날 가능성이 존재
□ 파생상품거래와 관련된 신용환산액 정보뿐만 아니라 거래상대방 위험의 집중도 현황 역시 금융기관이 노출된 거래상대방 위험을 파악하는데 효과적
○ 금융회사의 전체 신용위험이 한곳으로 집중될 경우, 이를 적정한 수준에서 제어할 수 있는 수단으로 사용될 수 있음.
□ ‘연체 및 손실 상황’에 대한 정보를 이용하여 감독당국은 금융시장 참가자들의 리스크 수준을 파악 가능