다. 델타플러스법에 의한 산정
① 델타위험액
◦ 델타는 기초자산 가격이 1단위 변화시 옵션가격의 증감액을 의미함
- 델타위험액은 기초자산의 시장가격에 옵션의 델타값을 곱하여 구한 순델타환산포지션을 대상으로 기초자산 종류별로 표준방법에 의거 하여 위험액을 산정함
② 감마위험액
◦ 감마는 기초자산 가격이 1단위 변화할 때의 델타 변동폭임
- 감마위험액은 개별 기초자산의 종류별로 산정하며 산정금액의 합계가 음(-)인 경우 그 금액의 절대값을 감마위험액으로 함
☞ 감마위험액 산정 시 개별 기초자산의 종류 구분
- 주식 : 각 국가의 주식시장
- 금리관련 자산 : 〈표12〉의 각 기간대별 자산
- 외환 : 통화짝별
- 일반상품 : 동일 일반상품별
- 개별 기초자산 종류별 옵션의 감마위험액의 총 합계가 양수(+)인 경우에는 감마위험액을 ‘0’으로 함
◦ 감마위험액 = 옵션포지션 × 1/2 × 감마값 × (상정변동폭)²
- 옵션포지션 = 옵션계약수 × 승수
- 상정변동폭은 당해 옵션의 개별 기초자산 종류별로 다음과 같이 적용함
■ 기초자산이 주식위험액, 외환위험액 산정대상인 경우에는 기초자산에 8%를 곱한 금액
■ 기초자산이 금리 관련 옵션의 경우 기초자산 시장가격에 〈표12〉에서 정하는 상정금리변동폭을 곱하여 산출하고, 기초자산이 채권인 경우에는 〈표12〉에서 정하는 해당위험값을 곱하여 산출함
■ 기초자산이 상품위험액 산정대상인 경우에는 기초자산에 15%를 곱한 금액으로 함