금융여건, 정책변화 등에 따른 자영업자의 채무상환능력 변화를 살펴보기 위해 대출금리가 2022년과 2023년중 각각 50bp씩 상승(시나리오 Ⅰ)하는 경우, 금융지원조치가 2022년 9월 종료(시나리오 Ⅱ)되는 경우, 손실보전금이 2022년중 가구당 600만원씩 일괄 지급(시나리오 Ⅲ)되는 경우 그리고 이들 충격이 동시에 발생(복합충격 시나리오)하는 경우를 상정하였다.
먼저, 금리 상승(시나리오 Ⅰ)은 자영업 가구의 DSR을 기본 시나리오에 비해 2022년중 0.1%포인트, 2023년중 0.7%포인트 높이는 효과가 있고, 금융지원조치 종료(시나리오 Ⅱ)는 자영업 가구의 DSR을 2022년중 0.4%포인트, 2023년중 1.6%포인트 높이는 것으로 분석된다(그림 Ⅳ-8).
반면 손실보전금 일괄 지급(시나리오 Ⅲ)은 자영업 가구의 DSR을 2022년중 3.4%포인트를 낮추는 것으로 나타난다.
마지막으로 세 가지 충격이 동시에 발생할 경우(복합충격 시나리오) 자영업 가구의 DSR은 기본 시나리오와 비교하여 2022년중 2.9%포인트 낮아졌다가 2023년중에는 2.3%포인트 높아지는 것으로 분석된다.
이에 따라 자영업 가구의 DSR은 대출금리가 상승하고 금융지원조치가 종료되더라도 금년에는 사회적 거리두기 완화에 따른 매출 회복 및 손실보전금 지급 효과에 힘입어 양호한 수준을 유지할 것으로 예상된다.
복합충격 시나리오 하에서 자영업 가구의 DSR은 2021년 40.0%에서 2022년 38.5%까지 하락할 것으로 추정된다.
그러나 2023년 이후에는 금융지원 종료에 따른 영향이 본격화되는 데다 손실보전금 지급 효과도 소멸됨에 따라 채무상환부담이 일시에 크게 늘어날 것으로 분석된다.
복합충격 하에서 2023년 자영업 가구의 DSR은 46.0%까지 상승할 것으로 추정된다.
특히, 소득수준별로 보면 저소득(하위 30%) 가구의 DSR은 2022년 34.5%로 하락하였다가 2023년에는 48.1%까지 상승할 것으로 보인다(그림 Ⅳ-9).
또한 저소득 가구일수록 손실보전금에 따른 부담완화 효과가 크고, 금융지원조치 종료 충격에 대해서는 상대적으로 취약한 것으로 분석된다.