(4) 정부개입의 정도
서민금융에 대한 수요를 금융시장에서 충분히 만족시킬 수 없기 때문에 정부의 개입은 필수적이다. 다만 이를 정부가 주도할 것인지, 시장에서 자율적으로 운영될 수 있도록 보조하는 정도에 그칠 것인지에 대한 결론은 쉽게 나기 어렵다.
미국의 경우는 1994년 「지역개발금융기관법」에 의해 정부지분 100%의 지역개발금융기관(CDFI)이 공사 형태로 출범하였다.
하지만 CDFI로 지정된 기관들에게 자금을 지원하되, 지원상품, 지원요건, 지원대상 등에 대해 전혀 개입하지 않고 시장에서 금융지원이 이루어지도록 하는 구조를 가지고 있다. 이로 인해 CDFI는 연방정부의 예산투입과 제도권 금융기관의 지원을 활용하는 민간 영역의 기관들의 유기적 상호작용을 통해 일련의 정부개입들 중 가장 성공적인 성과를 거두었다는 평가를 받고 있다.
반면, 서민금융진흥원은 자금수요자에게 직접 대출하게 되는데, 업무계획 등에 대해 금융위원회의 승인을 받아야 하기 때문에 자립적이고 독립적인 서민금융기관이라 하기 어려울 것이다.