□ 경영진의 도덕적 해이를 통제하기 위한 적절한 수단의 부족으로 인하여 지난 50여년간 대부분의 국가에서 협동조합은행의 위상이 약화되었으나 독일에서는 그러한 문제점이 크게 대두되지 않았음.
◦ 유럽의 다른 나라에 비하여 협동조합은행의 주된 영업 영역인 소비자금융영역에서 강력한 경쟁 구도가 형성되면서 경영진에 대한 규율 도구로 작용
◦ 지역협회(regional association)차원에서 실시되는 개별조합은행에 대한 감사(audit)가 경영진의 행동을 규율하는데 매우 효과적이었던 것으로 지적되고 있음.
-지역협회에서 파견되는 감사인은 조합은행의 재무건전성을 평가할 뿐 아니라 경영진의 적격성과 능력에 대해서도 평가
-지역협회 소속 감사인으로서 명성(reputation)을 쌓는데 성공하는 경우 조합은행의 경영진으로 선임될 가능성이 높아지므로 감사인이 자신의 임무에 전력을 추구할 유인이 존재
◦ 지역협회는 중앙회인 BVR과의 업무협조 관계를 통하여 전체 협동조합은행네트워크 예금보장기금의 안정성을 보호하는 기능을 수행
-개별 조합은행이 예금보장기금에 납부하는 예금 보험료는 지역협회가 평가하는 자산 포트폴리오의 위험수준에 연동되므로 지역협회의 감사 기능이 조합은행의 행태를 결정하는 중요한 요소로 작용