따라서 지방재정의 건전성과 효율성을 제고하기 위해서는 지방정부의 수입이 이전 재원보다는 자주재원으로서 세수입을 통해 조달되는 것이 바람직하며, 이에 지방정부의 과세자주권이 확대될 필요가 있다. 지방공공재가 지방세를 재원으로 공급된다면 공공서비스로부터 제공되는 편익과 납세자가 부담하는 비용인 지방세 사이에는 긴밀한 연계가 형성된다. 이러한 관계는 한계수입과 한계비용이 일치하는 선에서 공공서비스가 공급되고 소비됨으로써 생산효율성을 증진시킬 수 있다. 또한 유권자인 주민들은 자신이 부담하는 지방세를 통하여 공공서비스가 제공된다는 사실을 인식함에 따라 개인적 이해에 의해 행동하고자 하는 지방정부 관료들을 더욱 긴밀하게 모니터링하려는 유인이 생기게 된다. 이를 통하여 주민들의 적극적인 참여가 유발되며, 관료들에 대한 주민들의 통제가 강화됨으로써 지방정부의 책임성은 높아질 수 있을 것이다. 물론 특정목적의 사업, 지역 간 형평성 제고와 같은 이전재원을 통한 재원확충이 불가피할 경우에는 경성예산제약(hard budget constraint)을 통하여 지방정부의 책임성을 제고해야 할 것이다.