IV. 국가간 휘발유 및 경유 가격의 요한슨 공적분 검정
1. 분석 모형
앞서 언급한 바와 같이 주요국의 가격 변동 패턴과 유사성을 보이는가의 문제를 살펴보고자 시계열 데이터를 이용하여 단위근 검정(unit root test)과 요한슨 공적분 검정법(Johansen's cointegration test)을 실행하였다.
단위근 검정은 시계열 자료가 안정적인가 불안정적인가를 검정하는 것이다. 일반적으로 시계열 분석에 사용되는 자료는 허구적 회귀를 피하기 위하여 안정적 시계열 자료를 이용하여 분석하나, 두개 이상의 시계열 자료가 불안정적 시계열임에도 불구하고 그 관계에서 공적분 관계가 존재한다면 그 회귀 결과는 허구적이 아닐 수 있다. 따라서 공적분 검정은 단위근을 갖는 두 시계열이 동조성을 갖는가를 통계적으로 검정할때 활용할 수 있는 것이다. 공적분 검정을 위해서는 시계열 자료의 단위근 검정을 먼저 수행하고 분석대상인 자료가 불안정 시계열일 경우에 이를 적용할 수 있다.