Option, Finance, Convexity, Trading Ideas, Trading.
換言之，投資者不只需要猜對價格，還需要猜對在何時達成這個價格才可以賺錢，這種交易策略通常是在賺取 tailwind 或是 tail-risk，但缺點是其達成率太低，且平常的表現也不佳。 但當我們仔細看上一個段落中股價與 Delta 的圖，我們會發現在 At the Money(ATM)附近的 Delta 其實變化的很快。 紅色區域的斜率明顯與其他區域不大一樣 透過 股價-Delta 變化的特性，我們可以建立另一種短期的策略。這種策略是持續買進 ATM 選擇權，因為 ATM 的選擇權 Delta