Кездейсоқ жағдайда, инвестициялардың нақты кірісі күтілгеннен әрқашан ауытқиды. Ауысу бастапқы инвестицияның бір бөлігін немесе барлық бөлігін жоғалту мүмкіндігін қамтиды. Ол әдетте тарихи табыстың немесе орташа табыстың белгілі бір деңгейден стандартты ауытқуын есептеу арқылы өлшенеді. Қаржыдағы тәуекелдің ешқандай анықтамасы жоқ, бірақ кейбір теоретиктер, әсіресе Рон Дембо, тәуекелді, мәміле аяқталғаннан кейін күтілетін өкініш деңгейі ретінде бағалаудың өте жалпы әдістерін анықтады. Мұндай әдістер қаржы нарықтарында банктік пайыздық мөлшерлеменің тәуекелін шектеу кезінде ерекше сәтті болды. Қаржы нарықтары тәуекелді бағалаудың жалпы әдістерінің дәлелді негізі болып табылады деп есептеледі. Алайда, бұл әдістерді түсіну де қиын. Математикалық қиындықтар басқа әлеуметтік қиындықтармен кездеседі, мысалы, ашылу, бағалау және ашықтық. Атап айтқанда, белгілі бір қаржы құралы сақтандыруға (белгілі бір кездейсоқ пайданы елемеу есебінен өлшенетін тәуекелді азайту) немесе оны нарықта ойнауға болады (өлшенетін тәуекелді ұлғайту және инвесторға өте жоғары пайданың уәдесімен апаттық шығынды көрсету, бұл құралдың күтілетін құнын арттырады) деп айту қиын. Өкініш шаралары адам тәуекелге деген шын көңілінен шығуды сирек көрсететіндіктен, мұндай мәмілелердің нәтижелерін қанағаттандырарлық деп анықтау қиын болуы мүмкін. Тәуекелге ұмтылу өзінің пайдалылық функциясының оң екінші туындысына ие болған адамды сипаттайды, экономикадағы барлық тәуекелдерді құлшыныспен (әдетте әрқашан сыйлық төлейді) бағалайды және сондықтан өмір сүре алмайды. Қаржы нарықтарында қаржылық қызметтің әртүрлі салаларында (тікелей несиелеу, лизинг, факторинг) ықтимал болатын кредиттік тәуекелді өлшеу, әрекет сәттерін ақпараттық таңдау және бастапқы тәуекел, модельдік тәуекелдің ықтималдығы және егер инвестордың бірқатар өкініші нәтижесінде қабылданған реттеуші немесе азаматтық актілер болса, заңдық тәуекел қажет болуы мүмкін.
Қандай теоретик тәуекелді бағалаудың жалпы әдістерін анықтады, мәміле аяқталғаннан кейін күтілетін өкініш деңгейі ретінде?
Рон Дембо