APT моделі Сapital Asset Pricing Model (CAPM) моделімен қатар активтерді бағалаудың екі маңызды теориясының бірі болып табылады. APT моделі CAPM-ден өзінің болжамдарында аз шектелген ерекшелігімен ерекшеленеді. Ол әрбір инвестордың нарықтық портфельге ұқсамайтын, бета-коэффициенттерінің өзіндік нақты массиві бар бірегей портфельді ұстағанын болжайды. CAPM-ді APT теориясының ерекше жағдайы ретінде қарастыруға болады: CAPM бір факторлы модель болып табылады, бір бета коэффициенті бар.
APT моделі CAPM-ден қалай ерекшеленеді?
өзінің болжамдарында аз шектелген