Марковицтің портфель теориясының тууы 1952 жылы Financial Journal журналында жарияланған портфельді таңдау мақаласы болып саналады. Онда ол ең жақсы портфельді қалыптастырудың математикалық моделін алғаш рет ұсынды және белгілі бір жағдайларда портфельдерді құру әдістерін келтірді. Марковицтің негізгі еңбегі табыс пен тәуекел ұғымдарының ықтималдық формализациясы ұсынысында болды, бұл оңтайлы портфельді таңдау міндетін формалды математикалық тілге аударуға мүмкіндік берді. Айта кету керек, теорияны құру жылдары Марковиц RAND Corp-те, сызықтық және сызықтық емес оптимизацияның негізін қалаушылардың бірі - Джордж Данцигпен бірге жұмыс істеді және аталған міндеттерді шешуге өзі қатысты. Сондықтан, қажетті формализациядан кейін, өз теориясы көрсетілген арнаға жақсы орналасты.
Марковицтің негізгі еңбегі қандай сөйлемде болды?
табыс пен тәуекел ұғымдарының ықтималдық формализациясы