Il rischio sistematico è il rischio di perdita dovuto a fattori che non possono essere facilmente diversificati e sono condivisi su tutto il mercato, come le tendenze macroeconomiche. Il rischio non sistematico, d'altra parte, è il rischio di perdita dovuto a fattori specifici di un singolo titolo o altro titolo, come rischi specifici del settore o rischi specifici dell'azienda. Il rischio sistematico si applica all'intero mercato, mentre il rischio non sistematico si applica solo a uno specifico titolo o titolo.
Spiegare la differenza tra rischio sistematico e non sistematico