等待降息列車啟動瞄準投等債 中信主、被動基金5/22同日開募
鉅亨網記者陳于晴 台北 2024-05-15 17:09
中國信託投信強打「主動 + 被動新秀主動出擊」的中國信託投資級債券傘型基金，其中在主動型新秀中國信託高評級策略收益債券基金聚焦高評級債券動態搭配增益工具，有望打造策略收益公式；另在被動新星中信優息投資級債 (00948B-TW) 為全台第一檔 10 元計價的債券 ETF，只要 1 萬元的甜甜入手價，就能買進精選優質投資標的。
中國信託投信表示，旗下 1 檔主動式基金搭配 1 檔被動式基金，將於 5 月 22 日同步展開募集，可望滿足投資人多元投資的需求，成為把握債市行情兼顧息收機會的存債利器。
中國信託投信固定收益投資科主管張勝原表示，儘管近期通膨未如預期路徑發展，市場對降息時點預期不斷延後，惟美國聯準會主席鮑爾在 5 月 FOMC 會議上釋出相對鴿派訊號，加上美國 4 月非農就業報告低於預期，讓投資人暫時鬆一口氣，市場靜待即將公布的美國 4 月消費者物價指數 (CPI) 報告，數據強弱將牽動短期債市走勢。
張勝原進一步指出，現在投資等級債券殖利率已經來到 5.5%-6%，與聯準會利率一樣在高點盤整約半年的時間，大家都在等待降息的契機，不過，這段期間，投資人已經默默領到債息，接下來更是進入「末班車」，很可能降息「列車」就要啟動。
張勝原建議，投資人在等待降息階段，可配置追求較高息收的投資等級債，追求收益機會的同時，也降低信用、流動性等風險，而中國信託投信即將於 5 月 22 日開募的中國信託投資級債券傘型基金，可望一次滿足投資人對於收益與資產品質需求。
以主動型新秀中國信託高評級策略收益債券基金來看，經理人房旼說，該檔基金具備三大特點，一為透過專業經理公司主動式操作，並視市場狀況、升降息預期變化靈活調整；二為將投資一籃子債分散發行機構與利率風險；三為相對更安全穩健高評級債為主，並搭配增益工具（含非投資等級債），也就是善用策略可望迎接收益。
至於 00948B 的部分，經理人呂紹儀指出，此檔 ETF 亦有 3 大存「債」特色 All in one，一為首檔 10 元發行價之國內掛牌債券 ETF；二為採用月配息、收益平準金機制，有機會打造現金流，三為目標優化殖利率，00948B 追蹤 ICE 15 年期以上已開發市場投資級優化收益 ESG 美元公司債券指數，截至 2024 年 4 月 30 日，殖利率達 6.44%，兼具目標收益優化及優質信評債券。
觀察追蹤指數及前十大發行公司，甲骨文、美國醫院公司、特許通訊、MPLX LP 四家權重皆為 5%，羅傑斯通訊集團、西班牙電信、時代華納有線電視、美國金德摩根公司皆在 4% 以上，最後則是福特汽車及匯豐集團，權重亦有 3% 以上。
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