Value Investing
Drei Aktien, von denen Milliardeninvestor Tom Russo nicht genug bekommt
Tom Russo von Gardner Russo & Quinn managt ein Milliardenportfolio und setzt dabei vor allem auf solide Qualitätswerte.
- Tom Russo von Gardner Russo & Quinn setzt auf solide Qualitätswerte.
- Langfristig erfolgreiche Investoren fallen oft wenig auf.
- Aktuell gewichtet er besonders Berkshire Hathaway, Alphabet und Mastercard.
Langfristig erfolgreiche Investoren fallen in den Medien wenig auf, weil sie meist kontinuierlich performen und so eher langweilig sind. Doch über die Jahre bauen sie so für sich und ihre Anleger auf relativ sichere Weise ein großes Vermögen auf. Einer von ihnen ist Thomas Russo von der amerikanischen Investmentgesellschaft Gardner Russo & Quinn.
Sie wurde 1989 durch Eugene Gardner, Thomas Russo und John Quinn gegründet und ist auf konzentrierte Portfolios mit ausgesuchten Qualitätswerten spezialisiert. Die Investmentstrategie fokussiert sich zudem auf einen langfristigen Anlagehorizont und ein eigentümerorientiertes Management, das eine umsichtige Kapitalallokation in den Vordergrund stellt. Aktuell managt Gardner Russo & Quinn ein Vermögen von etwa 9,75 Milliarden US-Dollar (31.03.2024).
Derzeit gewichten die Partner folgende drei Aktien besonders stark.
Die Holding von Multimilliardär Warren Buffett entwickelt sich seit Jahrzehnten überdurchschnittlich, und dennoch sind hier verhältnismäßig wenige Anleger engagiert. Berkshire Hathaway ist sehr breit aufgestellt, wächst überdurchschnittlich und ist trotzdem günstig bewertet. So liegen das Kurs-Gewinn- und Kurs-Buchwert-Verhältnis hier bei nur 12,02 beziehungsweise 1,54 (27.05.2024).
Ähnlich wie Tom Russo ist die Berkshire-Hathaway-Aktie ein unauffälliger Outperformer, der vom Markt kaum Beachtung findet. Gardner Russo & Quinn halten hier gerade Aktien im Wert von etwa 1,35 Milliarden US-Dollar (27.05.2024).
2. Alphabet
Alphabet ist vor allem aufgrund seiner jüngsten KI-Entwicklungen stärker in den Medien vertreten. Gemini heißt die ChatGPT-Alternative, die viele Alltagsfragen beantworten kann. Darüber hinaus ist Alphabet für seine marktführende Suchmaschine Google bekannt, die dem Konzern sehr hohe Werbeeinnahmen ermöglicht. Hinzu kommt der Aufbau des Cloudgeschäfts, das ebenfalls hohe Gewinnmargen und starkes Wachstum verspricht.
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Zwar ist Alphabet nicht so günstig wie Berkshire bewertet, wächst dafür aber stärker. Beziehen wir diesen Aspekt mit in die Aktienbewertung ein, sind Alphabet-Aktien derzeit nicht zu teuer. Gardner Russo & Quinn hat hier 1,08 Milliarden US-Dollar investiert (27.05.2024).
3. Mastercard
Eine weitere Burggraben-Aktie mit Wettbewerbsvorteilen, die derzeit im Portfolio der Investmentgesellschaft auf Platz drei steht, ist Mastercard.
Der amerikanische Konzern gehört neben Visa zu den zwei weltgrößten Zahlkarten-Anbietern. Dazu gehören Kredit-, Debit- und Guthabenkarten, die in mehr als 210 Ländern und Territorien verfügbar sind. Darüber hinaus bietet Mastercard Zahlungsverarbeitungs- sowie Daten- und Analysedienste an.
Umsatz und Gewinn wachsen hier seit Jahren stetig. Dementsprechend ruhig entwickelt sich die Aktie. Gardner Russo & Quinn haben hier 1,01 Milliarden US-Dollar (27.05.2024) veranlagt.
Fazit
Milliardeninvestor Tom Russo investiert vor allem in Unternehmen mit starker Marktstellung und erzielt so auf relativ sichere Weise hohe und stabile Renditen.
Autor: Christof Welzel, wallstreetONLINE Redaktion