09:35
Der Leitindex SMI notiert derzeit mehr als 200 Punkte unter seinem erst vor wenigen Tagen erreichten Jahreshoch jenseits der 12'000er Marke. Händler hatten bereits zu Wochenbeginn gewarnt, dass das bevorstehende Monats-Ende zu einer gewissen Volatilität und angesichts der starken Monatsperformance zu Gewinnmitnahmen führen könnte. Zudem sind Unternehmensnews derzeit Mangelware.
Der Markt befindet sich zwischen dem Ende der Berichtssaison zum ersten Quartal und vor den Zahlen zum Halbjahr. Entsprechend rücken Konjunkturdaten wieder verstärkt in den Vordergrund, vor allem mit der anstehenden Zinsentscheidung der EZB kommende Woche. Während von den europäischen Währungshütern eine erste Senkung erwartet wird, verschieben Marktteilnehmer ihre Prognosen für die US-Notenbank Fed immer weiter nach hinten. Allerdings werden auch die Zinssenkungserwartungen für die EZB in den nächsten Tagen auf eine harte Probe gestellt, heisst es in einem Kommentar. So stehen in Deutschland, Italien und Frankreich sowie der EU bis zum Wochenschluss Konsumentenpreise auf der Agenda. Auch die zum Wochenschluss erwarteten US-Inflationsdaten werfen bereits ihre Schatten voraus.
+++
Neue Ratings und Kursziele für Schweizer Aktien:
+++
09:10
Unternehmensnews sind derzeit eher Mangelware. Der Markt befindet sich zwischen dem Ende der Berichtssaison zum ersten Quartal und vor den Zahlen zum zweiten. Entsprechend rücken Konjunkturdaten wieder verstärkt in den Vordergrund, vor allem mit der anstehenden Zinsentscheidung der EZB kommende Woche. Während von den europäischen Währungshütern eine erste Senkung erwartet wird, verschieben Marktteilnehmer ihre Prognosen für die US-Notenbank Fed immer weiter nach hinten.
Beim Rückversicherer Swiss Re (+0,6 Prozent) sorgt eine Hochstufung durch die Experten der HSBC auf «Buy» für einen gewissen Rückenwind. Roche (-0,3 Prozent) wiederum verlieren, obwohl die US-Zulassungsbehörde FDA mitgeteilt hat, den Zulassungsantrag für ein Brustkrebsmittel beschleunigt zu bearbeiten.
+++
08:10
Der Swiss Market Index (SMI) steht bei der Bank Julius Bär vorbörslich 0,21 Prozent im Minus bei 11'829 Punkten. 18 von 20 SMI-Titel haben ein negatives Vorzeichen, wobei der Abfall bei Richemont und UBS (je -0,4 Prozent) am deutlichsten ist. Zu den Gewinnern zählen hingegen Roche (+0,1 Prozent) und Swiss Re (+0,7 Prozent). Roche kommt mit seinem US-Zulassungsantrag für das Prüfmittel Inavolisib in den USA schneller voran. Die Gesundheitsbehörde habe dem Antrag ein vorrangiges Prüfverfahren gewährt, teilte der Konzern am Mittwoch mit.
+++
07:50
Zur Wochenmitte dürften zunächst Konjunkturdaten aus der Eurozone den Ton angeben. Neben Zahlen zur Verbraucherstimmung aus Deutschland, Frankreich und Italien werden Geld- und Kreditdaten aus dem Währungsraum sowie Inflationsdaten aus Deutschland erwartet. In den USA veröffentlicht die Zentralbank Federal Reserve am Abend ihren Konjunkturbericht Beige Book.
+++
07:25
Am Mittwoch wird der Dax Berechnungen von Banken und Brokerhäusern zufolge mit Verlusten starten. Am Dienstag hatte er ein halbes Prozent schwächer bei 18'677,87 Zählern geschlossen. Die Erwartung neuer Inflationsberichte aus Europa und den USA im weiteren Wochenverlauf machte die Anleger nervös.
Am Mittwoch legt das Statistische Bundesamt die vorläufigen Daten zu den deutschen Verbraucherpreisen im Mai vor. Die Inflation dürfte laut Bundesbank anziehen. Grund hierfür seien statistische Effekte beim öffentlichen Personennahverkehr. Ausserdem dürften die Energiepreise gegenüber dem Vorjahreszeitraum im Mai aufgrund von Basiseffekten wieder zulegen. Ebenfalls zur Wochenmitte prognostizieren Konsumforscher der GfK und des Nürnberg Instituts für Marktentscheidungen (NIM) die deutsche Verbraucherstimmung für Juni.
Bei den Unternehmen muss sich Volkswagen bei seiner diesjährigen Hauptversammlung auf Kritik von Aktionären einstellen. Anleger fordern angesichts der Debatte über die Menschenrechtssituation in der chinesischen Uiguren-Provinz Xinjiang mehr Transparenz. Daneben kritisierten die Aktionäre auch die Elektroauto-Strategie des Wolfsburger Autobauers.
+++
06:10
Der Schweizer Aktienmarkt startet den neuen Handelstag mit unterschiedlichen Vorgaben aus den USA. Der Dow Jones Index gab im späten Handel nach und schloss deutlich niedriger. Der Nasdaq-Index hingegen wurde weiterhin von dem anhaltenden Rekordlauf der Nvidia-Aktien angetrieben und überstieg sogar erstmals die Marke von 17'000 Punkten.
Die Inflationsentwicklung bleibt weiterhin im Fokus der Märkte, während neue Daten aus der Eurozone, den USA und China erwartet werden. Für die Eurozone wird am Markt weiterhin mit einer Zinssenkung in der kommenden Woche gerechnet. In den USA haben sich jedoch neu aufgekommene Hoffnungen auf Zinssenkungen zuletzt abgeschwächt, nachdem das Fed-Präsidiumsmitglied Neel Kashkari empfohlen hat, dass sich die Entscheidungsträger Zeit nehmen sollen, um zu prüfen, ob die US-Inflation ausreichend abnimmt.
In der Schweiz zeichnet sich am Mittwoch ein ruhiger Tag ab. Von volkswirtschaftlicher Seite wird das Interesse auf den UBS-CFA-Indikator gerichtet sein, der die Erwartungen von Finanzanalysten hinsichtlich der Konjunkturaussichten widerspiegelt. Vom Unternehmenssektor wird der Energiekonzern Axpo seine Ergebnisse für das erste Halbjahr 2023/2024 (per Ende März) präsentieren.
+++
+++
05:45
Die japanischen Märkte tendieren am Mittwoch schwächer, da Anleger aus Angst vor den Auswirkungen steigender Renditen auf japanische Staatsanleihen (JGB) Wachstumswerte verkaufen. Die Rendite 10-jähriger japanischer Anleihen stieg im frühen Handel auf ein Zwölfjahreshoch von 1,065 Prozent, da Spekulationen über eine baldige Straffung der Geldpolitik durch die Bank of Japan (BoJ) zunahmen. «Der Markt ist wegen der steigenden JGB-Renditen nervös geworden, was Gegenwind für schwergewichtige Wachstumswerte bedeutet», sagte Shoichi Arisawa vom Finanzdienstleister IwaiCosmo Securities. «Die Gewinne inländischer Aktien wurden durch die steigenden JGB-Renditen zunichte gemacht.» Steigen Staatsanleiherenditen, könnten Anleger eher zu festverzinslichen Wertpapieren wechseln, was zu einem Rückgang von Aktieninvestitionen führt. Das verringert die Attraktivität von Wachstumsaktien, da ihre künftigen Auszahlungen weniger wert sind.
In Tokio gab der 225 Werte umfassende Nikkei-Index um 0,2 Prozent auf 38 789,52 Punkte nach, der breiter gefasste Topix notierte 0,3 Prozent tiefer bei 2761,05 Punkten. Der Chiphersteller Tokyo Electron gab um 0,11 Prozent nach. Der Klimaanlagenhersteller Daikin Industries verlor 2,17 Prozent. Gestützt von einem siebenprozentigen Kurssprung beim Chipriesen Nvidia legten der Chiptester-Hersteller Advantest um 2,35 Prozent und der KI-Investor SoftBank um 3,21 Prozent zu. Der Transportsektor verlor 1,5 Prozent und war damit der schlechteste Wert unter den 33 Subindizes der Tokioter Börse.
Die Börse in Shanghai gewann 0,2 Prozent auf 3117,09 Punkte. Der Index der wichtigsten Unternehmen in Shanghai und Shenzhen stieg um 0,3 Prozent auf 3619,27 Punkte.
+++
05:40
Im asiatischen Devisenhandel legte der Dollar leicht zu auf 157,29 Yen und 7,2481 Yuan. Gegenüber der Schweizer Währung rückte er leicht auf 0,9125 Franken vor. Gleichzeitig blieb der Euro fast unverändert bei 1,0846 Dollar und stieg auf 0,9896 Franken. Das Pfund Sterling stagnierte bei 1,2748 Dollar.
+++
00:00
Nach dem verlängerten Feiertagswochenende haben die schon zuletzt uneinheitlichen US-Börsen auch am Dienstag keine gemeinsame Richtung gefunden. Der Leitindex Dow Jones Industrial schloss 0,6 Prozent tiefer mit 38'852,86 Punkten. Der marktbreite S&P 500 rutschte nach einem moderat freundlichen Start etwas ab und kam mit einem Plus von 0,02 Prozent auf 5306,04 Punkte letztlich kaum vom Fleck. Etwas besser sah es beim von Technologiewerten geprägten Nasdaq 100 aus, der 0,3 Prozent auf 18'869,44 Punkte gewann. Auch im bisherigen Jahresverlauf hinkt der Dow den beiden anderen Indizes hinterher.
Der Fokus der Anleger gilt weiterhin der US-Geldpolitik. Dem zuletzt wieder aufgekommenen Zinsoptimismus stehen immer wieder bremsende Äusserungen von Vertretern der US-Notenbank gegenüber. So empfahl zuletzt Fed-Präsidiumsmitglied Neel Kashkari, dass sich die Entscheidungsträger Zeit nehmen sollten, um zu prüfen, ob sich die Inflation ausreichend verlangsame, um Zinssenkungen zu rechtfertigen. Durchwachsene Daten vom US-Immobilienmarkt hatten am Dienstag ebenso wenig einen Kurseinfluss wie eine überraschend positive Entwicklung des Verbrauchervertrauens.
Auffällig waren einmal mehr auch Nvidia . Mit einem Plus von gut 7 Prozent setzten die Titel des Halbleiterherstellers ihre Rekordrally fort und eroberten den Spitzenplatz im Nasdaq 100. Allein mit dem heutigen Anstieg legte die Marktkapitalisierung um 187 Milliarden Dollar zu. Seit Jahresbeginn hat sich der Aktienkurs des Vorzeigeunternehmens für Künstliche Intelligenz (KI) schon wieder weit mehr als verdoppelt. Am Donnerstag war er dank starker Quartalszahlen sowie optimistischer Prognosen für die weitere Geschäftsentwicklung erstmals über 1000 Dollar gestiegen. Nun gab Tesla -Chef Elon Musk dem KI-Hype neue Nahrung. Sein KI-Startup xAI hatte bei Investoren 6 Milliarden US-Dollar eingesammelt.
Bei Konkurrent Texas Instruments reichte es nur für einen Kursanstieg um 0,2 Prozent. Die Vermögensverwaltungsgesellschaft Elliott des aktivistischen Investors Paul Singer ist mit gut 2,5 Milliarden US-Dollar bei dem Unternehmen eingestiegen. Stacy Rasgon vom US-Analysehaus Bernstein Research monierte die Forderung Singers nach einer Senkung der Investitionen. Diese passe weder zur Wachstumsstrategie von Texas Instruments noch in das derzeitige Umfeld, das von staatlichen Subventionen bestimmt werde.
Die Anteilscheine des Technologieriesen Apple traten auf der Stelle. Neue Absatzzahlen signalisierten eine deutliche Erholung der iPhone-Verkäufe in China im April. Die Auslieferungen sind demnach dank Rabatten an Einzelhandelspartner um 52 Prozent gestiegen.
Die Titel von T-Mobile US gewannen 0,8 Prozent, nachdem sie zunächst negativ auf einen angekündigten Zukauf des Mobilfunkanbieters reagiert hatten. Die Deutsche-Telekom-Tochter will sich im nächsten Milliardendeal U.S. Cellular einverleiben und dafür rund 4,4 Milliarden Dollar auf den Tisch legen. Dessen Aktien gewannen gut 12 Prozent.
(cash/AWP/Bloomberg/Reuters)