11:35
Nach dem starken Kursanstieg der vergangenen Woche fehle es an Impulsen, die eine Fortsetzung des Rally rechtfertigen würde, meinen Händler. Und es tue es dem Markt nur gut, wenn er das höhere Kursniveau nun konsolidiere. Das Geschäft verlaufe allerdings in ruhigen Bahnen. Die Anleger hätten vor den US-Produzenten- und Konsumentenpreisen am Dienstag und Mittwoch eine vorsichtigere Haltung eingenommen. Dies sei eine Art Realitätsprüfung dafür, wie nachhaltig das aktuelle Kursniveau sei, heisst es weiter.
Zuletzt hatten mehrere Konjunkturdaten eine Abkühlung der US-Wirtschaft angezeigt, was umgehend neue Zinssenkungshoffnungen aufkeimen liess und die Aktienmärkte kräftig anschob. Der Leitindex SMI stieg entsprechend in der vergangenen Woche mit 4,3 Prozent so stark wie seit mehr als zwei Jahren nicht mehr. Sollten die US-Preisdaten keine negative Überraschung beinhalten, könnte die Hoffnung auf eine Zinssenkung noch vor den US-Präsidentenwahlen für eine Fortsetzung des aktuellen Höhenflugs sorgen, meint ein Händler. Hierzulande dürften auch von der Bilanzsaison kursbewegende Impulse ausgehen. In den kommenden Tagen veröffentlichen einige Bluechip-Unternehmen ihre Zahlen.
Tiefere Kurse gibt es für die Aktien von Lonza (-1,4 Prozent bzw. 7,40 Fr.). Sie verlieren deutlich mehr als die 4 Franken Dividende, die heute fällig sind. Am Markt ist auch von Gewinnmitnahmen vor dem am Dienstag erwarteten Quartalsupdate die Rede. Zudem hat die ZKB den Titel von ihrer High-Conviction-Liste gestrichen, empfiehlt ihn aber weiterhin mit «Überwichten».
Holcim (-3,4 Prozent oder 2,76 Fr.) büssen die ausgeschüttete Dividende von 2,80 Franken fast zur Gänze ein. Dagegen verlieren die SLI-Titel Swatch I (-1,8 Prozent bzw. 3,50 Fr.) deutlich weniger als den Dividendenabgang von 6,50 Franken. Sie stehen damit «dividendenbereinigt» gar im Plus. Die Papiere von Richemont, die am Freitag den Jahresabschluss veröffentlichen, sind unverändert.
Auf den hinteren Rängen steigen Temenos um 1,9 Prozent. Grossaktionär Martin Ebner hat seinen Anteil auf 15,6 Prozent ausgebaut. Auch der aktivistische Investor Petrus Advisers hält nun wieder über 3 Prozent. Am vergangenen Freitag war der Aktienkurs auf ein neues Jahrestief gefallen. Nun dürfte neues Leben in die Aktien kommen, heisst es am Markt.
Die Aktien von Hochdorf (+2,3 Prozent) drehen nach anfänglichen Verlusten ins Plus. Der volatilen Kursverlauf dürfte anhalten, solange der neue Aktionär Newlat nicht seine Karten auf den Tisch gelegt habe. Mit Spannung blickten die Anleger nun der Generalversammlung am Mittwoch entgegen, auf der Newlat den ganzen Verwaltungsrat mit eigenen Leuten ersetzen will.
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11:00
Zum Wochenauftakt nehmen die Anleger bei Lonza etwas Geld vom Tisch. Dabei büssen die Papiere deutlich mehr ein als die vier Franken, die der Dividendenabgang rein rechnerisch nach sich ziehen würde. Nach einem Lauf von fast 50 Prozent im laufenden Jahr und im Vorfeld des morgigen "Zwischenberichts" zum ersten Quartal bringen Investoren nun einen Teil ihrer Schäfchen ins Trockene, sagten Marktbeobachter. Immerhin notieren die Papiere - nach einer enttäuschenden Kursentwicklung in 2023 - wieder 15 Prozent über dem Kursniveau von Ende 2022. Verstärkt wird die heutige Entwicklung von der Zürcher Kantonalbank. Deren Analysten streichen die Lonza-Aktien von ihrer Liste "High Convictions" und verweisen explizit auf die zuletzt starke Kursentwicklung. Das Rating lautet aber unverändert "Übergewichten".
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10:30
Die Aktien von Alcon stossen am Montag auf gutes Interesse. Händler verweisen darauf, dass das in der Augenheilkunde tätige Unternehmen in der Nacht auf Dienstag das Ergebnis für die ersten drei Monate vorlegen wird, und berichten in diesem Zusammenhang von Käufen. Nachdem die Alcon-Aktien ab EndeFebruar mit starken Viertquartalszahlen und erfreulichen Finanzzielen für das laufende Jahr bereits deutlich zulegten, traut man der ehemaligen Novartis- Tochter auch jetzt wieder positive Überraschungen zu. Die für die Bank Vontobel tätige Analystin mahnt in ihrem Ausblick auf die anstehende Zahlenveröffentlichung zwar, dass die Ergebnisentwicklung von Quartal zu Quartal durchaus grösseren Schwankungen unterliegen könne. Das heisst laut Händlern allerdings nicht, dass nach dem überzeugenden vierten Quartal nun ein verhaltenes erstes Quartal folgen müsse. Beobachter schliessen nicht aus, dass die anstehenden Zahlen gut ausfallen und ab Dienstag für Anschlusskäufe sorgen werden.
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Neue Kursziele für Schweizer Aktien:
- Burckhardt: Kepler Cheuvreux erhöht Kursziel von 540 auf 675 Franken, "Kaufen"
- Ems-Chemie: Julius Bär erhöht Kursziel von 690 auf 800 Franken, "Hold"
- Forbo: Kepler Cheuvreux erhöht Kursziel von 1080 auf 1170 Franken, "Halten"
- Holcim: Julius Bär erhöht Kursziel von 85 auf 90 Franken, "Buy"
- Meyer Burger: UBS senkt Kursziel von 0,27 auf 0,01 Franken, "Neutral"
- Oerlikon: UBS erhöht Kursziel von 4,1 auf 4,5 Franken, "Neutral"
- Oerlikon: Julius Bär erhöht Kursziel von 4,5 auf 5 Franken, "Hold"
- Swatch: Stifel senkt Kursziel von 225 auf 215 Franken, "Hold"
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10:15
Insgesamt sei der Baustoffkonzern gut ins Jahr gestartet, schreibt Analyst Philipp Lienhardt. So sei der Gewinn im ersten Jahresviertel besser als erwartet ausgefallen. Trotz des schwachen Zementabsatzes bleibe die Preisgestaltung stark und die Gewinnmarge sei gestiegen. Zudem sei der Lagerabbau im nordamerikanischen Bedachungsgeschäft beendet. Darüber hinaus habe das Unternehmen einen optimistischen Ausblick gegeben und es dürfte seines Erachtens ein weiteres Jahr mit solidem Ertragswachstum erzielen, so der Analyst.
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09:40
Nach der starken Vorwoche sei eine Konsolidierungspause nicht unerwünscht und auch Gewinnmitnahmen könnten nicht wirklich überraschen, meinte ein Händler. Zudem dürften die Anleger vor den US-Produzenten und Konsumentenpreisen am Dienstag und Mittwoch einen Gang zurückschalten. Dies sei eine Art Realitätsprüfung dafür, wie nachhaltig das aktuelle Kursniveau sei, heisst es weiter.
Zuletzt hatten mehrere Konjunkturdaten eine Abkühlung der US-Wirtschaft angezeigt, was umgehend neue Zinssenkungshoffnungen aufkeimen liess und die Aktienmärkte kräftig anschob. Der Leitindex SMI stieg entsprechend in der vergangenen Woche mit 4,3 Prozent so stark wie seit langem nicht mehr. Zudem rückte er auch bis auf gut 40 Punkte an das bisherige Jahreshoch von rund 11'800 Punkten heran.
Tiefere Kurse gibt es für die Aktien von Lonza (-1,2 Prozent bzw. 6,20 Fr.). Sie verlieren damit deutlich mehr als die 4 Franken Dividende, die heute fällig sind. Holcim (-3,0 Prozent oder 2,42 Fr.) dagegen büssen etwas weniger ein als die ausgeschüttete Dividende von 2,80 Franken. Dies gilt auch für den SLI-Titel Swatch I (-1,5 Prozent bzw. 2,95 Fr.) mit einem Dividendenabgang von 6,50 Franken.
Im Plus notieren Alcon (+1,3 Prozent). Der Augenheilmittelhersteller legt heute Abend nach US-Börsenschluss sein Quartalsergebnis vor. Fester notieren auch Kühne + Nagel (+0,9 Prozent), UBS (+0,6 Prozent) und Richemont (+0,5 Prozent). Letztere wird Ende Woche ihr Jahresergebnis 2023/24 veröffentlichen.
Auf den hinteren Rängen steigen Temenos um 1,8 Prozent. Grossaktionär Martin Ebner hat seinen Anteil auf 15,6 Prozent ausgebaut. Auch der aktivistische Investor Petrus Advisers hält nun wieder über 3 Prozent. Am vergangenen Freitag war der Aktienkurs auf ein neues Jahrestief gefallen. Nun dürfte neues Leben in die Aktien kommen, heisst es am Markt.
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09:25
Der japanische Technologieinvestor SoftBank hat im vierten Quartal erneut schwarze Zahlen geschrieben, im Gesamtjahr aber einen Verlust ausgewiesen. Der Gewinn schnellte von Januar bis März auf 328,9 Milliarden Yen (1,96 Milliarden Euro) nach einem Verlust von 32 Milliarden Yen im Vorjahreszeitraum, wie der Mischkonzern des Start-up-Investors Masayoshi Son am Montag mitteilte. Damit fährt das Unternehmen den zweiten Quartalsgewinn in Folge ein, nachdem es seine Durstrecke im Februar beendet hatte. Im Gesamtjahr blieb Softbank in den roten Zahlen. Die Investment-Einheit Vision Fund verzeichnete im Zeitraum Januar bis März Anlageverluste von 57,5 Milliarden Yen. SoftBank setzt auf Start-ups aus dem Technologiebereich und zählt etwa den Chip-Designer Arm Holdings zu seinem Portfolio, der seine Erlöse im abgelaufenen Quartal dank einer robusten Computerchip-Konjunktur um fast die Hälfte auf 928 Millionen Dollar gesteigert hat.
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09:05
Zuletzt hatten mehrere Konjunkturdaten eine Abkühlung der US-Wirtschaft angezeigt, was umgehend neue Zinssenkungshoffnungen aufkeimen liess und die Aktienmärkte kräftig anschob. Der Leitindex SMI stieg entsprechend in der vergangenen Woche mit 4,3 Prozent so stark wie seit langem nicht mehr. Zudem rückte er auch bis auf gut 40 Punkte an das bisherige Jahreshoch von rund 11'800 Punkten heran.
Wie nachhaltig das neue Kursniveau ist, dürfte zudem am Dienstag bzw. am Mittwoch getestet werden, meinte ein Händler, denn dann steht mit der Veröffentlichung der US-Produzenten- und -Konsumentenpreise eine Art Realitätsprüfung bevor. Bis dahin dürften sich die Anleger wohl eher vorsichtig verhalten, heisst es am Markt weiter. Nach dem Auffahrtswochenende verläuft der Start in die neue Woche zudem ruhig. Impulse sind dünn gesät, lediglich der Augenheilkonzern Alcon legt am Montag seine Ergebnisse für das erste Quartal vor - das aber erst am späten Abend nach US-Börsenschluss. Ab Dienstag ist dann allerdings wieder deutlich mehr los. Im Verlauf der Woche werden nämlich mit Lonza, Sonova, Zurich, Swiss Re und Richemont diverse Blue Chips Zahlen zu ihrem Geschäft vorlegen.
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08:10
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07:55
Die Ölpreise sind am Montag mit leichten Abschlägen in die Woche gestartet. Am Montagmorgen kostete ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent zur Lieferung im Juli 82,45 US-Dollar. Das waren 34 Cent weniger als am Freitagabend. Der Preis für ein Fass der US-Sorte West Texas Intermediate (WTI) zur Juni-Lieferung sank um 27 Cent auf 77,99 Dollar.
Die Erdölpreise haben in den vergangenen Wochen in der Tendenz nachgegeben. Ein grosser Teil der Risikoaufschläge aufgrund des Gaza-Kriegs hat sich damit verflüchtigt. Auf die Ölproduktion hat der Konflikt bisher nur wenig Auswirkungen gehabt. Der Öltransport über See wird jedoch erschwert und verteuert durch die Angriffe der durch Iran kontrollierten Huthi-Milizen auf Handelsschiffe.
In der laufenden Woche stehen Marktberichte des Ölkartells Opec und der Internationalen Energieagentur (IEA) auf dem Programm. Die Berichte werden am Ölmarkt beachtet, weil sie Auskunft über die Angebots- und Nachfragebedingungen geben.
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06:25
Der Augenheilkonzern Alcon legt am Montag nach US-Börsenschluss. seine Ergebnisse für das erste Quartal vor. Das wichtigste Ereignis der Woche steht am Mittwoch an, wenn in den USA die US-Inflationsdaten für den April publiziert werden.
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06:00
Die asiatischen Märkte kommen am Montag vor der Veröffentlichung wichtiger US-Wirtschaftsdaten in dieser Woche kaum vom Fleck. Die Zahlen zur Inflation in den USA könnten Hoffnungen auf frühere Zinssenkungen der US-Notenbank Fed zunichte machen,.
In Tokio notierte der 225 Werte umfassende Nikkei-Index nahezu unverändert bei 38.243,59 Punkten und der breiter gefasste Topix nahezu unverändert bei 2728,03 Punkten. Spekulationen, dass weitere Kursverluste des Yen die Bank of Japan (BoJ) in den kommenden Monaten zu Zinserhöhungen veranlassen könnten, belasteten die Anleger.
In China werden die anstehenden Konjunkturdaten den Optimismus über eine anhaltende Erholung der zweitgrössten Volkswirtschaft der Welt auf die Probe stellen. Die Börse in Shanghai notierte nahezu unverändert bei 3152,15 Stellen. Der Index der wichtigsten Unternehmen in Shanghai und Shenzhen stagnierte bei 3667,28 Punkten. Einige Sektoren gerieten durch Berichte unter Druck, wonach die Regierung in Washington in Kürze Details zu neuen Zöllen auf chinesische Waren bekannt geben wird.
Weltweit hängt nun viel davon ab, ob der US-Inflationsbericht für April nach drei Monaten positiver Überraschungen eine Abschwächung zeigt. Die mittlere Prognose geht davon aus, dass die Kernrate der Verbraucherpreise in diesem Monat um 0,3 Prozent steigen wird, nach 0,4 Prozent im März, was eine Jahresrate von 3,6 Prozent bedeuten würde. Ein niedrigerer Wert würde wahrscheinlich die Wetten auf eine Lockerung der Geldpolitik durch die US-Notenbank bereits im Juli anheizen. In dieser Woche werden ausserdem die US-Erzeugerpreise, die Einzelhandelsumsätze und die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe veröffentlicht. Darüber hinaus werden die neuesten europäischen Inflationsdaten veröffentlicht, die die Erwartungen an eine Zinssenkung der Europäischen Zentralbank im Juni verstärken dürften.
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05:55
(cash/AWP/Bloomberg/Reuters)