09:55
Die Tokioter Börse hat vor dem Zinsentscheid der US-Notenbank am Mittwoch niedriger geschlossen. Die Anleger seien in Deckung gegangen und hofften auf neue Signale von Fed-Chef Jerome Powell am Abend über den Kurs zu einer Zinssenkung, sagten Experten. Der Nikkei-Index konnte seine Verluste zum Handelsende etwas eingrenzen und 0,3 Prozent tiefer bei 38.274,05 Punkten. Der breiter gefasste Topix sank um 0,5 Prozent auf 2729,40 Zähler. Bei den Einzelwerten ragten unter anderem die Aktien des Chipausrüsters Lasertec mit einem Plus von 14,9 Prozent heraus. Das Unternehmen hatte mit seinem Quartalsergebnis die Erwartungen übertroffen. Die Aktienmärkte in China und in mehreren anderen Ländern in Asien waren feiertagsbedingt geschlossen.
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08:46
In Asien haben die geöffneten Börsen am Mittwoch eher Schwäche gezeigt. Während die Handelsplätze in China, Hongkong sowie Südkorea feiertagsbedingt pausierten, gab es in Tokio und Sydney moderate Verluste. Dort folgten die Börsen der Schwäche aus dem New Yorker Handel vom Vorabend.
Kritisch wird weltweit auf den Zinsentscheid der Fed geblickt, der am Mittwochabend ansteht. Von Händlerseite hiess es, ein anziehendes Lohnwachstum erhöhe die Unsicherheit vor der Pressekonferenz der US-Notenbank. Der Markt frage sich, ob es vom Fed-Vorsitzenden Jerome Powell eine Andeutung geben könnte, dass der aktuelle Zinssatz vielleicht nicht restriktiv genug sei, um die Inflation zu kontrollieren.
Eigentlich hatten Anleger für dieses Jahr schon Zinssenkungen eingepreist, doch zuletzt waren die Erwartungen daran wegen der zähen Inflation stark gedämpft worden. Anleger gingen daher nun aus dem Risiko, hiess es.
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08:35
Der Euro ist am Mittwoch im frühen europäischen Devisenhandel etwas stärker unter Druck geraten. Der Kurs der Gemeinschaftswährung fiel am Morgen bis auf 1,0655 Dollar zurück. Bereits am Dienstag hatte der Euro im späten Handel infolge von US-Konjunkturdaten nachgegeben und war unter die Marke von 1,07 Dollar gerutscht.
In Europa ist am Mittwoch in den meisten Ländern Feiertag, sodass am Vormittag keine wichtigen Konjunkturdaten anstehen. Händler rechnen daher bis zum Mittag mit einem ruhigen Handel. Mehr Schwung dürfte es am Nachmittag mit den Konjunkturdaten aus den Vereinigten Staaten und der mit Spannung erwarteten Sitzung der US-Notenbank geben.
Die am Dienstag veröffentlichten US-Konjunkturdaten hatten gezeigt, dass der Inflationsdruck in den Vereinigten Staaten nicht nachgelassen hat. So stiegen im ersten Quartal die Arbeitskosten stärker als erwartet. Zudem zeigte ein unerwartet starker Anstieg der Häuserpreise, dass die Erholung auf dem US-Immobilienmarkt in grossen Schritten voranschreitet. Dies alles deutet auf eine weiter hartnäckige Inflation hin, weshalb die Zinsentscheidung der US-Notenbank Fed an diesem Mittwoch und vor allem ihre Signale zur Geldpolitik im Jahresverlauf nochmals stärker im Fokus rücken werden.
Aktuell wird nicht vor Spätsommer mit einem ersten US-Zinsschritt gerechnet. In den vergangenen Wochen waren die Erwartungen an Zinssenkungen in diesem Jahr wegen der zähen Inflation stark gedämpft worden.
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07:56
Neue Ratings und Kursziele für Schweizer Aktien:
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07:50
Am Mittwochabend steht der Zinsentscheid der US-Notenbank an. Angesichts der ungebrochenen Inflationswelle wird die Notenbank aus Sicht vieler Experten an ihrer Hochzinspolitik festhalten. Der geldpolitische Schlüsselsatz liegt aktuell in der Spanne von 5,25 Prozent bis 5,50 Prozent. An den Finanzmärkten wird für September mit einer Zinssenkung gerechnet. Auf der Zinssitzung am Mittwoch dürfte es jedoch Neues zum Wertpapierportfolio der Zentralbank geben. Fed-Chef Jerome Powell signalisierte bereits, dass «ziemlich bald» das Tempo des Abschmelzens der Anleihenbestände der Fed verlangsamt werde.
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07:15
Die Märkte in Japan gehen im Vorfeld der geldpolitischen Entscheidung der US-Notenbank in Deckung. Während die Anleger die Erwartungen an eine Zinssenkung der Fed in diesem Jahr bereits zurückgeschraubt haben, warten die Börsianer nun auf Hinweise von Fed-Chef Jerome Powell bei der Pressekonferenz nach der zweitägigen Sitzung der Währungshüter am Mittwoch.
In Tokio gab der 225 Werte umfassende Nikkei-Index um 0,6 Prozent auf 38'189,54 Punkte nach, der breiter gefasste Topix notierte 0,6 Prozent tiefer bei 2725,70 Punkten. Bei den Einzelwerten gab es aufgrund von Geschäftszahlen und aktienspezifischen Nachrichten einige klare Gewinner und Verlierer: Der Chipausrüster Lasertec sprang um 16,1 Prozent nach oben, nachdem die am Dienstag nachbörslich veröffentlichten Ergebnisse die Schätzungen übertroffen hatten. West Japan Railway legte um 7,7 Prozent zu, nachdem das Unternehmen angekündigt hatte, 4,1 Prozent der eigenen Aktien zurückzukaufen. Grösster Verlierer war JGC Holdings mit einem Minus von 11,2 Prozent nach einer enttäuschenden Umsatzprognose.
Die Börse in Shanghai blieb wegen eines Feiertags geschlossen. Auch der Index der wichtigsten Unternehmen in Shanghai und Shenzhen wurde nicht gehandelt.
Die grosse Zinsdifferenz zwischen Japan und den USA setzt den Yen weiter unter Druck und wirft die Frage auf, wie sich eine übermässige Währungsschwäche auf die lokale Wirtschaft und die Zinsaussichten der Bank of Japan auswirken wird. Das Risiko von Währungsinterventionen und die Vermutung, dass die Regierung in Tokio bereits gegengesteuert haben könnte, halten die Anleger ebenfalls in Alarmbereitschaft. «In diesem Sinne glaube ich nicht, dass die Leute sehr daran interessiert sein werden, Aktien zu kaufen, solange der Yen so schwach ist», sagt Hiroshi Namioka vom Brooker T&D Asset Management.
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06:55
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00:05
Inflationssorgen schürende Konjunkturdaten haben am Dienstag die US-Börsen belastet. Letztlich sind derlei Daten - neben der Nahostkrise - ein wesentlicher Auslöser für die Aktienmarktschwäche im Monat April gewesen. Der zu Ende gehende Monat ist nunmehr der erste Verlustmonat für die US-Indizes seit Oktober vergangenen Jahres.
So steht zur Wochenmitte die Leitzinsentscheidung der US-Notenbank Fed an, wobei vor allem Signale über die künftige Geldpolitik in den Fokus rücken werden. Hier sieht es zunehmend düster aus. Die Erwartungen an Zinssenkungen in diesem Jahr hatten schon in den vergangenen Wochen wegen der zähen Inflation kräftige Dämpfer erhalten. Inzwischen wird frühestens im Spätsommer, und damit weitaus später als ursprünglich erhofft, mit einem ersten Zinsschritt gerechnet - falls es überhaupt einen geben wird. Die aktuellen Daten untermauern derlei Befürchtungen.
Der Dow Jones Industrial schloss nach einem Erholungsversuch in den vergangenen drei Handelstagen mit minus 1,49 Prozent auf 37'815,92 Punkten auf Tagestief. Im Monat April beläuft sich das Minus damit auf 5 Prozent. Der marktbreite S&P 500 verlor am Dienstag 1,57 Prozent auf 5035,69 Punkte und der technologielastige Nasdaq 100 sank um 1,92 Prozent auf 17'440,69 Zähler. Sein Monatsminus liegt damit bei 4,5 Prozent.
In der weltgrössten Volkswirtschaft stiegen die Arbeitskosten im ersten Quartal stärker als erwartet und im Monat Februar legten die Häuserpreise überraschend deutlich zu. Das heizte die Inflationssorgen wieder an und trübte die Zinshoffnungen weiter. Die Währungshüter werden wohl auch angesichts dieser Daten am Mittwoch ihre straffe Haltung voraussichtlich bekräftigen.
Darüber hinaus verdüsterte sich die Stimmung der Verbraucher im April unerwartet deutlich, während die Quartalsbilanzen grosser US-Konzerne an diesem Dienstag sowohl Licht als auch Schatten beinhalteten.
An der Dow-Spitze legten die Aktien von 3M um 4,7 Prozent zu. Der Mischkonzern übertraf die Gewinnerwartungen im ersten Quartal. Dass nach der Abspaltung der Gesundheitssparte Solventum die Dividendenpolitik angepasst wurde, überraschte nicht. Die Papiere von McDonald's und Coca-Cola gaben dagegen moderat nach.
Der Fastfood-Konzern litt im ersten Quartal weiter an den Folgen des Nahost-Konflikts, und auch auf dem Heimatmarkt lief es zuletzt nicht rund. Dennoch fiel der Quartalsgewinn besser als befürchtet aus. Der Softdrinkhersteller, dessen Aktien im Tagesverlauf zeitweise auf den höchsten Stand seit Juli 2023 geklettert waren, hob nach einem besser als erwartet ausgefallenen Jahresauftakt seine Umsatzprognose an.
Im S&P 100 stachen Eli Lilly mit plus 6,0 Prozent positiv heraus. Dank gut laufender Geschäfte mit Abnehmmitteln startete der Pharmakonzern mit einem Umsatz- und Ergebnissprung in das neue Jahr. Für das Gesamtjahr zeigte sich das Unternehmen zudem optimistischer.
Im Nasdaq 100 zählten die Anteile des Bezahldienstes Paypal nach Quartalszahlen mit plus 1,4 Prozent zu den besten Werten, während die Aktien des Elektroautoherstellers Tesla einen Teil der kräftigen Vortagesgewinne wieder abgaben. Sie verloren 5,6 Prozent. Warner Brothers sackten am Index-Ende um knapp 10 Prozent auf den tiefsten Stand seit mehreren Jahren ab. Sie litten Händler zufolge unter einem möglichen Verlust der Übertragungsrechte für die Spiele der National Basketball Association (NBA).
Am US-Rentenmarkt sank der Terminkontrakt für zehnjährige Staatsanleihen (T-Note-Future) um 0,45 Prozent auf 107,47 Punkte. Die Rendite zehnjähriger Staatspapiere stieg im Gegenzug auf 4,68 Prozent.
(cash/AWP/Bloomberg/Reuters)