Scope-Fondsrating Mai 2024 Schroders-Fonds erstmals Bestnote, Erfolgssträhne für Klassiker unterbrochen
Jeden Monat stellt die Ratingagentur Scope erneut Fonds auf den Prüfstand. Für das Update im Mai wurde die Qualität von knapp 7.000 in Deutschland zum Vertrieb zugelassenen Investmentfonds bewertet.
Insgesamt konnten 329 Fonds ihr Rating verbessern. Dem gegenüber stehen 288 Fonds, die jüngst eine Herabstufung hinnehmen mussten. Erstmals beurteilte Scope 55 Produkte, von denen 17 aktive Fonds auf Anhieb ein Top-Rating erhielten.
Zum ersten Mal mit A-Rating: Schroder ISF US Large Cap
Vor allem dank der stärkeren Wertentwicklung in den vergangenen Monaten wurde der Schroder ISF US Large Cap nun zum ersten Mal von den Experten bei Scope mit A bewertet. Schon länger überzeugen konnte demnach die Risikoseite des seit 2017 von Frank Thormann verwalteten Fonds für amerikanische Standardwerte.
Er zeichnet sich durch ein Portfolio mit 40 bis 70 Einzeltiteln aus, wobei die Top-10-Titel mit 43 Prozent relativ schwer ins Gewicht fallen. Dazu zählen unter anderem Microsoft (7,6 Prozent), Nvidia (5,7 Prozent) und Eli Lilly (4,9 Prozent).
Über drei und fünf Jahre liegt der Fonds mit 12,5 Prozent und 14,4 Prozent pro Jahr deutlich über dem Durchschnitt der Peergroup von 8,9 Prozent und 11,6 Prozent pro Jahr. Ein weiterer Pluspunkt aus Sicht von Scope: die niedrigen Risikokennzahlen des Fonds über alle Betrachtungszeiträume hinweg.
Nach fünf Jahren wieder mit Top-Rating: JPM Europe Equity Plus
Zurück in der Riege der Scope-Top-Fonds ist der JPM Europe Equity Plus. Nach fast fünf Jahren bewertete ihn die Ratingagentur wieder mit einem B. Grund dafür ist die verbesserte Perfomance des Fonds, der von einem dreiköpfigen Team gemanagt wird.
Gesetzt wird auf eine Aktienauswahl nach dem Bottom-up-Ansatz, aber auch Long- und Shortpositionen sind in begrenztem Rahmen möglich. Der Fonds ist stets voll investiert. Die drei Top-Titel des Portfolios sind derzeit Novo Nordisk (4,8 Prozent), ASML (4,2 Prozent) und Shell (2,9 Prozent).
Über drei und fünf Jahre liegt der Fonds mit 11,1 Prozent und 9 Prozent pro Jahr über dem Peergroup-Durchschnitt von 4,9 Prozent und 6,1 Prozent pro Jahr. Allerdings fielen die Risikokennzahlen laut Scope gemischt aus. Sie lagen über fünf Jahre mit einer Volatilität von 17,1 Prozent und einem maximalen Verlust von -26,9 Prozent über der Peergroup (15,9 Prozent, -23 Prozent).
Scope-Rating Mai 2024: Die zehn größten Aufsteiger-Fonds
Milliardenschwerer Klassiker MSIF Global Brands Fund rutscht ab
15 Jahre hielt die Erfolgssträhne des MSIF Gobal Brands Funds an – nun ist sie vorerst unterbrochen. Die Scope-Experten stuften das Fonds-Schwergewicht mit einem Volumen von mehr als 20 Milliarden Euro von einem B auf ein C herab. Schuld daran ist die deutliche Abschwächung der Rendite im vergangenen Jahr.
Der Fonds setzt auf Aktien von Unternehmen mit hoher Marktmacht und Qualität. Insgesamt befinden sich rund 30 Titel im Portfolio. Zu den Top drei zählen Microsoft (8,1 Prozent), SAP (6,8 Prozent) und Visa (5,8 Prozent).
Über fünf Jahre kann der Fonds mit 7,9 Prozent pro Jahr in der Peergroup Aktien Welt (7,7 Prozent) noch mithalten. Über ein Jahr liegt er mit 8,2 Prozent gegenüber 17 Prozent jedoch weit dahinter. Ein Pluspunkt: Die Risikokennzahlen können insgesamt weiterhin überzeugen. Lediglich über ein Jahr liegt die Volatilität mit 10,7 Prozent leicht über dem Durchschnitt der Peergroup (10,2 Prozent).