Die Anlagestudie von Moneyland 2024 zeigt: Wir lieben es zu sparen. Mit 84% sind Sparkonti eine der beliebtesten Anlageformen, zudem gaben zwei Drittel der Befragten an, auch Bargeld zu Hause zu halten. Dass Geld auf dem Sparkonto oder zu Hause zu horten bei tiefen oder sehr bescheidenen und allenfalls wieder fallenden Zinsen nicht die idealste Lösung ist, um langfristig Vermögen aufzubauen, darüber habe ich mich bereits in ganz vielen Artikeln ausgelassen.
Aber auch bei denjenigen, die bereits den Schritt gemacht und angelegt haben, scheint es noch einiges an Potenzial für Optimierung zu geben. Was bei der Studie von Moneyland und weiteren Daten auffällt, ist ein Anlagefehler, den du unbedingt prüfen solltest: die Anlage in aktiv verwaltete Fonds. Die Daten von Moneyland zeigen, dass ein Drittel der Befragten (32%) eine Anlage in aktiv verwaltete Fonds hat, dies ist fast gleich viel wie diejenigen, welche mit passiven Fonds wie ETFs anlegen (34%). Das Vermögenszentrum kommt mit der Studie „Anlegeverhalten in der Schweiz 2024“ zu einem ähnlichen Schluss und stellt weitere interessante Fakten fest:
Was du über aktive und passive Fonds wissen solltest und wie du deine Anlage optimieren kannst hier.
Der Hauptunterschied zwischen aktiven und passiven Fonds liegt in der Managementstrategie, vereinfacht:
Ein aktiver Fonds wird von einem Fondsmanager oder einem Team verwaltet, das aktiv versucht, den Markt oder einen bestimmten Benchmark zu schlagen, indem es einzelne Aktien, Anleihen oder andere Wertpapiere auswählt. Dazu nutzt das Team oder der Fondsmanager die eigene Expertise, Marktforschung und Analysen, um Investitionsentscheidungen zu treffen, die gemäss ihrer Einschätzung zu höheren Renditen führen werden.
Im Gegensatz dazu verfolgt ein passiver Fonds, auch als Indexfonds oder, wenn an der Börse gehandelt, als Exchange Traded Fund (ETF) bekannt, einen anderen, passiven Ansatz. Der Fonds zielt darauf ab, die Performance eines bestimmten Marktindexes, wie z.B. des Swiss Market Index oder S&P 500, nachzubilden. Dies bedeutet, dass der Fonds einfach alle oder eine repräsentative Auswahl der Wertpapiere im Index kauft und hält, ohne aktive Auswahl oder grosse Marktanalysen.
Wegen der Expertenleistung und einfliessenden Analyse für die Auswahl der Aktien und entsprechende Verwaltung kosten aktive Fonds mehr als passive. Aber erwirtschaften sie auch entsprechend mehr Rendite?
Das Aktiv-Passiv-Barometer von Morningstar, welches in seinen Kategorien Europa, Asien und Afrika knapp 30.000 Einzelfonds mit einem Vermögen von insgesamt rund 10 Billionen Franken, was etwa 75% des gesamten Fondsmarktes entspricht, kommt zu folgenden Ergebnissen: «Insgesamt sind die langfristigen Erfolgsquoten aktiver Fonds niedrig. In den letzten zehn Jahren lagen sie in zwei Dritteln der untersuchten Kategorien bei unter 23%. In nur drei von 42 Aktienkategorien überlebte die Mehrheit der aktiven Fonds und übertraf den Durchschnitt ihrer passiven Konkurrenten.»
Diese eher tiefe Erfolgsquote gilt nicht nur bei aktiven Aktienfonds. Auch Studien der Fonds in den Kategorien Anleihen und Immobilien zeigen, dass weniger als ein Fünftel sowohl langfristig überleben wie auch den Durchschnitt ihrer passiven Konkurrenten schlagen können.
Schaut man auf die Kosten, dann sind die aktiven Fonds in den meisten Fällen deutlich, bis zu 4x teurer als die passiven Konkurrenten.
Für eine breit gefächerte Anlage in eher bekannte Branchen, Länder, Aktien lohnen sich aktiv verwaltete Fonds nicht. Auch wenn du spezifische Themen wie z.B. KI abbilden möchtest, gibt es mittlerweile ein riesiges Angebot an passiven Instrumenten.
Aktive Fonds dann Sinn machen, wenn sie z.B.:
Bist du noch nicht investiert und fängst gerade an, dann auf jeden Fall zuerst passive Fonds prüfen, bevor du in aktive anlegst. Bist du bereits investiert und möchtest deine Anlage optimieren, dann solltest du:
Wer keine Lust hat, all die Dinge selber nachzuschauen, der kann auch einen unabhängigen Produktecheck machen lassen.
Wie ihr seht, gibt es viel Potenzial, die Anlagen ohne grosses zusätzliches Risiko weiter zu optimieren. Wie seht ihr das, habt ihr aktive oder passive Fonds, oder gerade erst gewechselt? Welche Tipps habt ihr?💰