15:35
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15:10
An Daten stehen lediglich im späten Handel die Konsumentenkredite für den März auf der Agenda. Mehr Aufmerksamkeit dürften Aussagen weiterer Mitglieder der US-Notenbank Fed zu Inflation und Zinsen, die Übernahmespekulationen um den Fitnessgeräte-Spezialisten Peloton und einige Unternehmenszahlen finden. Zu Wochenbeginn hatte der Präsident der regionalen Notenbank von Richmond Thomas Barkin geäussert, die Auswirkungen hoher Zinsen schlügen erst noch auf die Wirtschaft durch. Das Fed-Mitglied geht davon aus, dass sich die Inflation in Richtung des von der Notenbank vorgegebenen Ziels von zwei Prozent abkühlen wird.
Die zuletzt stabilisierten Aktien von Peloton sprangen am Dienstag vorbörslich um 21 Prozent auf 4,28 US-Dollar hoch, nachdem der US-Fernsehsender CNBC über Kaufüberlegungen von Finanzinvestoren berichtet hatte.
Bei Disney mussten die Anleger nach der Zahlenvorlage hingegen einen Kursrutsch von gut 5 Prozent verkraften. Damit droht der jüngsten Erholung ein abruptes Ende. Der Unterhaltungskonzern war im abgelaufenen Quartal in die roten Zahlen gerutscht - milliardenschwere Abschreibungen hatten die verbesserte Entwicklung im Tagesgeschäft mehr als aufgezehrt.
Ebenfalls keinen Grund zur Freude gab es für die Aktionäre der Sportwagen-Ikone Ferrari . Dank des gestiegenen Anteils teurerer Autos und Sonderwünschen der Kundschaft legten Umsatz und Gewinn bei einem fast gleichgebliebenen Absatz zwar deutlich zu. Analysten hatten damit aber schon gerechnet, und die Aktien waren zuletzt gut gelaufen. Die in New York gelisteten Anteilscheine büssten vorbörslich 3,4 Prozent ein.
Die Titel von Tesla sanken um 1,7 Prozent. Damit droht es wieder bergab zu gehen, nachdem sie sich zuletzt etwas stabilisiert hatten. Vom Produktionsstandort in Shanghai berichtete der Elektroautobauer für den April einen Absatzrückgang gegenüber dem Vorjahr. Das gleichzeitige Wachstum des chinesischen Marktes belegte einmal mehr den dort herrschenden Wettbewerbsdruck. So konnten die heimischen Konkurrenten Nio und BYD ihre Absatzzahlen mehr als verdoppeln beziehungsweise um die Hälfte steigern. Dennoch ging es für die in New York gelisteten Nio-Titel um 2,6 Prozent nach unten.
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15:00
In den vergangenen Jahren, als die meisten europäischen Telekom-Betreiber durch unfreundliche Regulierung, teure Frequenzversteigerungen und harten Wettbewerb unter Druck standen, habe der Schweizer Telekomkonzern von stabileren Trends in seinem Heimatmarkt profitiert, schreibt Analyst Roberto Cominotto. Derzeit aber schrumpfe der Schweizer Markt aufgrund des intensiven Preiswettbewerbs leicht, während viele europäische Märkte stabil seien oder leicht wüchsen.
Derweil dürfte die Übernahme von Vodafone Italien ein erhebliches Aufwärtspotenzial bieten, wenn sich der italienische Mobilfunkmarkt von einer Situation extremen Preiswettbewerbs erhole. Allerdings seien die Finanzergebnisse der Swisscom auch von externen Faktoren wie dem Wettbewerbsumfeld beeinflusst. Sollte sich der italienische Mobilfunkmarkt nicht erholen, könnten Umsatzrückgänge einen Teil der Fusionssynergien aufzehren. In jüngsten Medienberichten wurde über eine weitere Konsolidierung auf dem italienischen Mobilfunkmarkt spekuliert. Sollte sich dies bewahrheiten, könnte dies für die Swisscom-Aktie positiv sein, so der Experte. Swisscom sei schon immer ein sicherer Hafen in schwierigen Zeiten gewesen.
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14:30
Der Technologiekonzern habe trotz zyklischem Abschwung in Europa ein beeindruckendes erstes Quartal hingelegt, schreibt Analyst Volker Stoll. Die angehobene Guidance für das Gesamtjahr erscheine damit als folgerichtig. Im Jahresverlauf dürfte die Abwärtsdynamik in der Robotik durch andere Segmente mehr als ausgeglichen werden, so der Experte weiter. Längerfristig werde ABB weiterhin von der Erneuerung der Energiesysteme in den Industriestaaten und Schwellenländern profitieren.
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14:20
Die neuesten Quartalszahlen der Banken verursachen Partystimmung an den Märkten. Bei der UBS geht es um fast 10 Prozent und bei der UniCredit um bis zu 3,5 Prozent in die Höhe, nachdem die beiden Banken überraschend gute Ergebnisse vorlegten. Die Marktkapitalisierung der Italiener durchbricht dadurch die Grenze von 60 Milliarden Euro. Sergio Ermotti und Andrea Orcel können zufrieden sein.
Die zwei Geldhäuser sind keine Ausnahme. Fast alle europäischen Banken haben diese Saison mal wieder höhere Profitabilität berichtet, angetrieben von den Zinserhöhungen der EZB, die seit nun zwei Jahren erfolgen und eine Dekade der Niedriggewinne bei den Banken beendet haben. Die Akienkurse im Sektor sind dadurch so stark gewachsen wie schon sehr lange nicht mehr.
Doch das kann nicht ewig so weitergehen. Schon jetzt zeichnet sich ab, dass die Aktienrückkaufprogramme ihren Höhepunkt erreicht haben, wie Nick Comfort heute berichtet. Damit dürfte irgendwann der wichtigste Kurstreiber wegfallen.
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12:55
Die Futures für die US-Aktienmärkte notieren uneinheitlich:
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11:35
An der SMI-Spitze glänzen die UBS-Aktien mit Gewinnen von 8,2 Prozent, nachdem der Grossbank im ersten Quartal ein kräftiger Sprung in die schwarzen Zahlen gelungen ist. Sowohl die Integration der Credit Suisse als auch die Kosteneinsparungen kommen voran, unter dem Strich steht ein Milliardengewinn. Teilweise seien die Schätzungen richtiggehend «pulverisiert worden», heisst es am Markt.
Auch die Titel des Sanitärtechnikkonzerns Geberit (+4,1 Prozent) sind nach soliden Zahlen stark gefragt. Umsatz und Gewinn gingen nicht so deutlich zurück wie erwartet, zudem stimmt ein neuer Aktienrückkauf versöhnlich.
Derweil zeigen sich Sandoz nach einem durchwachsenen Quartal nicht mehr so schwach wie zum Handelsstart. Der Generikahersteller erfüllte trotz des Wachstums mit Biosimilars insgesamt nicht die Erwartungen. Die Umsätze mit den «normalen» Generika enttäuschten. Zuletzt stehen die Titel mit 0,03 Prozent knapp im Plus.
Adecco (-1,7 Prozent) bekam hingegen das schwierige Umfeld zu spüren. Auch wenn sich der Personaldienstleister im Konkurrenzvergleich gut geschlagen habe, sei der Ausblick immer noch unsicher, so der Tenor unter Analysten.
Deutlich besser kamen die Quartalszahlen von Oerlikon (+11,8 Prozent) an. Zwar sanken Umsatz und Betriebsgewinn deutlich und auch die Aufträge fielen niedriger aus als im Vorjahr, allerdings nicht so stark wie befürchtet. Zudem will das Management bei der geplanten Abspaltung des Polymer-Geschäfts nun schnell voran kommen.
Bei Idorsia (+7,1 Prozent) ist wieder so etwas wie Hoffnung zu spüren. Das Biotechunternehmen darf die Konditionen für seine bald fällig werdende Wandelanleihe ändern. Eine Mehrheit der Gläubiger hat dem Antrag an einem Bondholder-Treffen vom Montagabend zugestimmt. Das gebe Idorsia die Möglichkeit, sich andere Finanzierungsmöglichkeiten zu sichern, um mögliche Liquiditätsengpässe zu vermeiden.
Börsenneuling Galderma (-0,1 Prozent) wartete erneut mit positiven Nachrichten auf, die Aktie rangiert nur knapp unter dem erst gestern markierten neuen Hoch. Das Dermatologieunternehmen kommt bei der Entwicklung des Produktkandidaten Nemolizumab weiter voran - in vier Ländern wurden die Zulassungsanträge von den Behörden angenommen. Seit dem Börsenstart Ende März steht mittlerweile ein Kursplus von gut 30 Prozent zu Buche.
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11:05
Der Staatsbesuch des chinesischen Präsidenten Xi Jinping in Frankreich hat eine Rally bei Cognac-Herstellern ausgelöst. Die Aktien von Pernod Ricard und Remy Cointreau klettern in Paris um bis zu 3,6 beziehungsweise 7,5 Prozent nach oben und gehören damit zu den grössten Gewinnern am Markt. Frankreichs Präsident Emmanuel Macron dankte Xi am Vorabend für seine «offene Haltung» in der Cognac-Frage. Frankreich hoffe, dass französische Produkte weiterhin Zugang zum chinesischen Markt haben könnten. Reuters erfuhr aus Diplomatenkreisen, dass China bis zum Abschluss von Antidumping-Ermittlungen weder Steuern noch Zölle auf französischen Cognac erheben will.
China leitete im Januar eine Antidumping-Untersuchung zu aus der Europäischen Union eingeführtem Brandy ein. Anlass war eine Beschwerde der 'China Alcoholic Beverages Association' im Namen der chinesischen Brandyindustrie. Experten werteten diesen Schritt jedoch als Gegenmassnahme zu einer Untersuchung der EU zu chinesischen Elektrofahrzeugen. Chinesischen Zolldaten zufolge entfielen zuletzt 99,8 Prozent aller Brandy-Exporte der EU nach China auf Frankreich. Frankreich und die EU haben von Xi bei dessen Besuch einen ausgewogeneren Handel gefordert.
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Neue Ratings und Kursziele für Schweizer Aktien:
- ABB: LBBW erhöht Rating von "Halten" auf "Kaufen", erhöht Kursziel von 40 auf 50 Franken
- AMS Osram: Vontobel senkt Kursziel von 2 auf 1,50 Franken, "Hold"
- Clariant: Morgan Stanley erhöht Rating von "Equal Weight" auf "Overweight", erhöht Kursziel von 15 auf 17 Franken
- Holcim: DZ Bank erhöht Kursziel von 84 auf 92 Franken, "Kaufen"
- Lonza: ODDO BHF SCA erhöht Kursziel von 535 auf 580 Franken, "Outperform"
- Oerlikon: Stifel erhöht Kursziel von 3,9 auf 4,5 Franken, "Hold"
- Swisscom: Julius Bär senkt Kursziel von 550 auf 530 Franken, "Hold"
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10:20
Der Schweizer Spezialchemiekonzern verfüge über die besten Fundamentaldaten und unterschätzte mittelfristigen Wachstumstreiber, schreibt Analystin Lisa De Neve. Sie sehe zwar noch keine Zeichen für eine breit angelegte Markterholung, für Clariant sehe sie aber Chancen für ein überproportionales Umsatz- und Gewinnwachstum. Auch biete Clariant ein attraktives Free Cashflow-Profil mit einer Cash-Generierung von mehr als 45 Prozent in den nächsten drei bis vier Jahren, unterstützt durch organisches Wachstum und ein Selbsthilfeprogramm, so die Analystin weiter. Clariant sei denn auch ihr Top Pick.
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09:45
In den USA setzten die Indizes und dabei insbesondere die Tech-Börse Nasdaq ihre Erholung fort. Dieser Optimisus beruht vor allem auf wieder aufkeimenden Zinshoffnungen. Händler sehen allerdings das eher unterdurchschnittliche Volumen als Warnzeichen, dass sich nicht alle Marktteilnehmer für diese Hoffnung begeistern können. Zudem schwelt im Hintergrund weiter der Nahostkonflikt.
Auch die Titel des Sanitärtechnikkonzerns Geberit (+4,6 Prozent) sind nach soliden Zahlen stark gefragt. Umsatz und Gewinn gingen nicht so deutlich zurück wie erwartet, zudem stimmt ein neuer Aktienrückkauf versöhnlich.
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09:10
Die Vorgaben aus den USA und Asien sind positiv. Dank wieder aufkeimender Zinshoffnungen setzten die US-Börsen ihre Erholung der vergangenen Tage fort, besonders an der Tech-Börse Nasdaq ging es kräftig nach oben.
Zudem müssen Investoren eine Menge an Quartalszahlen verarbeiten. Neben der Grossbank UBS legten auch Geberit, Sandoz und weitere Unternehmen ihre Ergebnisse vor. Marktbewegende Konjunkturdaten stehen indes kaum auf der weiteren Agenda. Im Hintergrund schwelt derweil der Nahostkonflikt weiter. In der Nacht sind Israels Streitkräfte in Richtung der Stadt Rafah vorgerückt und haben nach Medienberichten die Kontrolle über den Grenzübergang übernommen.
Auch der Sanitärtechnikonzern Geberit (+5,2 Prozent) berichtete über den Verlauf im ersten Quartal. Zwar waren Umsatz und Gewinn rückläufig, allerdings nicht so stark wie von Analysten gedacht. Zudem wird ein neues Aktienrückkaufprogramm gestartet.
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08:10
Der Swiss Market Index (SMI) steht bei der Bank Julius Bär vorbörslich 0,36 Prozent im Plus bei 11'368 Punkten. Alle SMI-Titel haben ein positives Vorzeichen, wobei der Anstieg bei der UBS (+3,0 Prozent) am deutlichsten ist. Die Grossbank hat im ersten Quartal einen Milliardengewinn geschrieben und damit die Markterwartungen deutlich übertroffen.
Der breite Markt steht vorbörslich 0,17 Prozent höher. Die Kursgewinne sind bei Adecco (+1,6 Prozent), Clariant (+2,2 Prozent), Galderma (+2,2 Prozent), Idorsia (+7,5 Prozent), OC Oerlikon (+4,1 Prozent) am ausgeprägtesten. Bei Idorsia fällt ins Gewicht, dass das Biotechunternehmen die Konditionen für seine bald fällig werdende Wandelanleihe ändern darf.
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07:50
Am Morgen richtet sich die Aufmerksamkeit auf Konjunkturdaten aus Deutschland. Es werden Zahlen vom Aussenhandel und zur Auftragslage in der Industrie erwartet. Im Euroraum stehen am Vormittag Umsatzzahlen vom Einzelhandel auf dem Programm. Aus den USA werden am späten Abend Informationen zur Kreditvergabe der Banken veröffentlicht.
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07:30
Der Dax wird Berechnungen von Banken und Brokerhäusern zufolge am Dienstag mit Gewinnen starten. Die Aussicht auf Zinssenkungen der grossen Notenbanken hatte Anleger in Europa zum Wochenauftakt wieder verstärkt zu Aktien greifen lassen und den deutschen Leitindex am Montag um ein Prozent auf 18'175 Punkte getrieben.
«In Sachen Zinswende rund um den Globus ist nach einigen Wochen der Abstinenz endlich wieder Optimismus zu spüren, der spätestens mit den entsprechenden Inflationsdaten aus den USA in der kommenden Woche auch die letzten Investoren davon überzeugen könnte, in diesem Mai dem Aktienmarkt dann doch nicht den Rücken zu kehren», sagte CMC Markets-Analyst Konstantin Oldenburger. Anleger hält im Tagesverlauf eine Flut an Firmenbilanzen auf Trab. Einblick in ihre Bücher gewähren unter anderem Schwergewichte wie Zalando, die Deutsche Post, Heidelberg Materials, Infineon, Teamviewer und Siemens Healthineers. Zudem erhalten die Investoren Einblicke, wie es um die Auftragslage in der deutschen Industrie im März bestellt ist. Zuletzt hatte die Auslandsnachfrage geschwächelt. Auch die Daten zu den deutschen Exporten stehen an. Wegen der sinkenden Nachfrage aus Europa und China waren die Geschäfte im Februar überraschend schlecht gelaufen. Die Stimmung in der deutschen Exportindustrie hat sich im März allerdings deutlich aufgehellt, was Experten auf eine bessere Entwicklung hoffen lässt.
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06:05
Am Dienstag steht die UBS im Rampenlicht. Neben den Quartalszahlen interessiert sich die Öffentlichkeit um den Stand der Integration der Credit Suisse sowie um einen möglichen Kommentar der Bank nach dem Bundesratsbericht zur Bankenstabilität. Das Stichwort lautet: Zusätzlicher Kapitalbedarf. Darüber hinaus runden die Zahlen von Geberit, Sandoz , Adecco, PSP und Oerlikon die Agenda ab.
Auf der Datenseite werden aus der Schweiz die Arbeitsmarktdaten für April erwartet. Und die Daten zu den Auftragseingängen sollten zeigen, ob sich wirklich eine Konjunkturwende in der deutschen Industrie anbahnt.
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05:45
Die Aussicht auf Zinssenkungen in den USA stützt am Dienstag die asiatischen Märkte. Die Stimmung wurde von den US-Arbeitsmarktdaten der vergangenen Woche und den Äusserungen des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell angeheizt, der bekräftigte, dass der nächste Zinsschritt nach unten gehen werde. «Powell sagte, er sei zuversichtlich, dass die Politik restriktiv sei und dass die Fed mit Zinssenkungen warten werde, bis die Inflation stagniere, was bedeute, dass die Hürde für eine Zinserhöhung hoch ist», sagte David Mericle von Goldman Sachs.
In Tokio stieg der 225 Werte umfassende Nikkei-Index um 1,2 Prozent auf 38.688,66 Punkte, der breiter gefasste Topix notierte 0,3 Prozent höher bei 2736,19 Punkten. Die Börse in Shanghai verlor 0,2 Prozent auf 3133,82 Punkte. Der Index der wichtigsten Unternehmen in Shanghai und Shenzhen fiel um 0,3 Prozent auf 3648,50 Punkte.
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05:40
Im asiatischen Devisenhandel gewann der Dollar 0,4 Prozent auf 154,54 Yen und legte 0,2 Prozent auf 7,2186 Yuan zu. Zur Schweizer Währung notierte er 0,1 Prozent höher bei 0,9073 Franken. Gleichzeitig blieb der Euro nahezu unverändert bei 1,0762 Dollar und stieg leicht auf 0,9766 Franken. Das Pfund Sterling stagnierte bei 1,2552 Dollar.
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00:00
Für den am Freitag schon besonders starken Nasdaq 100 ging es nochmals um 1,13 Prozent auf 18 093,57 Punkte hinauf. Erstmals seit Mitte April überwand der technologielastige Index wieder die Marke von 18 000 Punkten. Chipwerte waren an der Nasdaq-Börse vorne. Micron zogen um 4,7 Prozent an, die KI-Aktien von Nvidia gewannen 3,8 Prozent und AMD 3,4 Prozent.
Vor dem Wochenende hatten ein schwacher US-Arbeitsmarktbericht, der die Hoffnung auf eine baldige geldpolitische Lockerung wieder nährte, sowie positiv aufgenommene Quartalsberichte des iPhone-Herstellers Apple und des Biogen-Konzerns Amgen die Indizes bereits angeschoben. Vor allem bei Amgen nahmen am Montag einige Anleger nun aber Gewinne mit: Mit minus 3,8 Prozent waren die Papiere das Schlusslicht im Dow. Apple verloren einen Platz davor 0,9 Prozent.
Am Markt hiess es, nach den Jobdaten gingen etliche Investoren von einer ersten Zinssenkung der US-Notenbank Fed nun im September statt wie bisher im November aus. Der Präsident der regionalen Notenbank von Richmond, Thomas Barkin, sagte am Montag, die Auswirkungen hoher Zinsen schlügen erst noch auf die Wirtschaft durch. Das Fed-Mitglied geht davon aus, dass sich die Inflation in Richtung des von der Notenbank vorgegebenen Ziels von zwei Prozent abkühlen wird.
Unter den schwächsten Dow-Werten verloren Boeing 0,8 Prozent. Der Flugzeughersteller steht im Visier einer weiteren Untersuchung der US-Luftfahrtbehörde FAA. Diesmal geht es um Qualitätskontrollen beim Langstreckenmodell 787 «Dreamliner». An der Dow-Spitze gewannen am Montag Walt Disney zweieinhalb Prozent. Am Dienstag legt der Unterhaltungskonzern Quartalszahlen vor.
Spirit Airlines verfehlte mit den für das zweite Quartal in Aussicht gestellten Umsatz- und Margenprognosen die Erwartungen am Markt. Die Anteile der Fluggesellschaft büssten 9,7 Prozent ein.
Marathon Digital verzeichneten Kursaufschläge von 18 Prozent. Die Bitcoin-Mining-Spezialisten profitieren davon, dass der Kurs der bekannten Digitalwährung die Marke von 65 000 Dollar zeitweise geknackt hatte. Das von Anfang März datierende Rekordhoch an der Kryptowährungs-Börse Bitstamp liegt bei knapp 74 000 Dollar.
Mit Kursverlusten von gut 14 Prozent reagierten die in New York notierten Anteile von Braskem auf die beendeten Gespräche mit dem Ölkonzern Abu Dhabi National Oil (Adnoc) über den Kauf eines Anteils am brasilianischen Petrochemiekonzern.
Der Euro näherte sich am Montag zeitweise wieder der Marke von 1,08 Dollar. Nach dem Börsenschluss wurde die Gemeinschaftswährung mit 1,0768 Dollar gehandelt. Die Europäische Zentralbank (EZB) hatte den Referenzkurs auf 1,0776 (Freitag: 1,0744) Dollar festgesetzt, der Dollar damit 0,9279 (0,9307) Euro gekostet.
Am US-Rentenmarkt notierte der Terminkontrakt für zehnjährige Staatsanleihen (T-Note-Future) prozentual unverändert bei 108,86 Punkten. Die Rendite betrug 4,49 Prozent.
(cash/AWP/Bloomberg/Reuters)