台股2萬點該如何布局?聚焦定期定額,掌握AI產業放量兼顧獲利與波動風險
美國3月ISM製造業PMI升至50.3,創2022年9月以來新高,重回榮枯線,整體美國景氣處於溫和降溫階段,本月份重要觀察點在台積電法說會與美國財報,加權指數在不失守10日均線(20186點)之下,可望維持高檔震盪走勢。今年以來受惠AI投資題材,台股火熱表現勢不可擋,第一季總計上漲2,363點、漲幅13.5%,相比全球主要國家股市表現居前。台股基本面穩健,資金行情有助於多頭延續。不過近期觀察到大盤站上兩萬點後,資金輪動的速度非常快,產業表現分化、個股的操作難度變高,建議投資人透過定時定額長期持有野村台股基金,才能完整掌握台股市場向上趨勢。
野村投信台股投資團隊表示,美國聯準會從2022、2023年強硬升息抗通膨立場,在2024年已經轉向為停止升息、甚至準備邁入降息,有助整體資本市場評價提升。台灣在全球AI產業鏈中占據關鍵地位,未來AI帶領全球進入全新格局後,台股評價可望進一步提升。此外全球半導體業經過2023年庫存調整,2024年有望恢復強勁成長動能,預估2024年台灣IC產業產值將達5兆116億元、年增15.4%,不僅是歷史新高水準,也超越全球半導體業的年增13.1%。隨著半導體產業回歸成長周期,將進一步推升經濟成長動能並帶動企業獲利回升,基本面穩健是支撐台股持續走高的關鍵。
野村投信投資策略部副總經理張繼文指出,近年台灣ETF存股蔚為風潮,更成為許多國人退休理財的方式,但其實深入研究會發現,有些主動式台股基金的長期表現絲毫不輸ETF。以野村優質基金為例,1999年成立至今以來定時定額報酬率為655.58%,是台股加權股價指數327.14%的2倍之多,期間經歷過科技泡沫、金融海嘯、美中貿易戰及新冠疫情等空頭事件,長達24個年頭中有21個年度打敗大盤表現,展現不俗的超漲抗跌能力。此外野村優質基金也是目前規模第3大的主動式台股基金,截至2024年2月底規模新台幣279億元,凸顯長期投資人對野村優質基金的肯定。
野村投信台股團隊深受業界肯定,團隊投資經歷超過20年,在台灣投信業界數一數二資深,強大的選股能力及獨到的投資策略是基金長期績效優異的關鍵。對投資人而言,在投資理財這條路上,擁有績優的主動式台股基金能夠加快財富累積的速度,也是對抗股市多空循環,落實長期投資不可或缺的重要工具。
野村投信
野村投信於1998年成立,為日商野村資產管理及香港Allshores集團等專業投資團隊所組成之合資企業。野村投信為高盛、晉達、野村基金(愛爾蘭系列)及駿利亨德森系列基金在台灣之總代理。截至2023年12月底,投信基金、境內全權委託與境外基金總代理在台規模共計新台幣5,863億元,居所有台灣資產管理業(基金)公司第9名。野村投信自2018年起連續三年榮獲亞洲資產管理雜誌台灣區最佳退休基金公司,以及連續四年獲最佳股票經理公司肯定(2020~2023);且於2014、2015、2016及2017連續四年榮獲理柏台灣基金獎混合型團體大獎肯定。(資料來源:投信投顧公會(2022/12);理柏(2014~2017);亞洲資產管理雜誌(2023/01))本基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用已揭露於基金公開說明書,本公司及銷售機構均備有基金公開說明書,投資人亦可至公開資訊觀測站中查詢。基金可能投資承銷股票,其可能風險為曝露於時間落差之風險,即繳款之後到股票掛牌上市上櫃之前的風險。基金買賣係以投資人自己之判斷為之,投資人應瞭解並承擔交易可能產生之損益,且最大可能損失達原始投資金額。基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。如因基金交易所生紛爭, 台端得先向本公司申訴,如不接受前開申訴處理結果或本公司未在三十日內處理時,得在六十日內向金融消費評議中心申請評議。 台端亦得向投信投顧公會申訴、向證券投資人及期貨交易人保護中心申請調處或向法院起訴。上述基金可能對不同計價幣別進行一定程度之避險,投資人將承擔基金投資標的對不同計價幣別之匯率波動風險。投資人以其他非本基金計價幣別之貨幣換匯後投資本基金,須自行承擔匯率變動之風險。債券投資風險包括債券發行人違約之信用風險、利率變動之風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動風險、投資地區政治、社會或經濟變動之風險、商品交易對手之信用風險、與其他投資風險等。
部份基金或所投資之債券子基金,可能投資應急可轉換債券(CoCo Bond)或具總損失吸收能力債券(TLAC),當發行機構出現重大營運或破產危機時,得以契約形式或透過法定機制將債券減記面額或轉換股權,可能導致基金持有部分或全部債權減記、利息取消、債權轉換股權、修改債券條件如到期日、票息、付息日、或暫停配息等變動。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。本基金由本金支付配息之相關資料,投資人可至本公司網站(www.nomurafunds.com.tw)查詢。本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故非投資等級債券基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。非投資等級債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人,投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。
上述基金可能因投資債券可能產生債券發行機構如於投資期間違約或被調降信用評等,致影響債券價格而產生損失之信用風險,以及因市場利率變化或對於未來利率走勢之預期,致影響債券價格之利率風險。部份基金或所投資之債券子基金,可能投資美國Rule 144A 債券,該等債券屬私募性質,較可能發生流動性不足,財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險,投資人須留意相關風險。
上述基金涉及投資新興市場部份,因其波動性與風險程度可能較高,且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家,也可能使資產價值受不同程度之影響。依金管會規定,投信基金直接投資大陸地區有價證券僅限掛牌上市有價證券,境外基金投資大陸地區有價證券則不得超過該基金資產淨值之20%,投資人須留意中國市場特定政治、經濟與市場等投資風險。
本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效,基金投資風險請詳閱基金公開說明書。定時定額投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。
文中所提個股僅為事件說明,非為個股推薦。投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。本資料係整理分析各方面資訊之結果,純屬參考性質,本公司不作任何保證或承諾,請勿將本內容視為對個別投資人做基金買賣或其他任何投資之建議或要約。本公司已力求其中資訊之正確與完整,惟不保證本報告絕對正確無誤。未經授權不得複製、修改或散發引用。
野村投信為高盛、晉達、野村基金(愛爾蘭系列)及駿利亨德森系列基金在台灣之總代理。【野村投信獨立經營管理】
野村證券投資信託股份有限公司 ,110615台北市信義路五段7號30樓,理財諮詢專線02-8758-1568
本公司提供之新聞稿,均依照投信投顧會員及其銷售機構從事廣告及營業活動行為規範,若須重製或編製新聞稿,應以公司公開資料為主,不得誇大不實。AMK01-240400031