ETF衝5兆元!金管會再栓三螺絲 管網紅、增「無保證收益」警語等
一是銷售面,強化募集期間銷售文件審查、與投信結合網紅行銷規範。其中網紅合作畫3道紅線,包括合作需納投信內控制度、需與網紅簽契約、投信需定期檢視網紅行銷是否合規,如嚴禁說「打敗定存」,也需揭露是某公司贊助。
一旦合作網紅違規,投信業將面臨投信顧公會、與金管會兩道懲處,前者可處最重50萬違約金,後者金管會可視情節處糾正、警告、或最重300萬罰鍰。
證期局副局長黃厚銘說,業者就已合作網紅管理若有不合規定者,例如未在內控定管理機制、或是契約內容不完整等,會給業者三個月內調整期,該規範將在6月底前發布,各業者最晚需在9月底前合規。
若投信業是透過行銷公司與網紅合作,仍算置入性行銷「我們就是追蹤、最終看網紅是否合規」;至於網紅是否需「執照」?黃厚銘說,網紅「適格性」由投信顧公會自律規範決定。
二是發行面,高股息ETF將加註「無保證收益及配息」警語,提醒投資人高股息ETF並非「定存替代」,金管會也要求證交所或櫃買對ETF背後成分股,需審查集中度與流動性。
金管會也將督導投信業對所發行的ETF及ETF追蹤指數,強化評估成分股集中度與流動性,避免建倉及大額申贖時影響股價及流動性。
黃厚銘說,投信業者需自行檢視、追蹤自己與市場上發行ETF的成分股,判斷成分股是否有集中度或流動性疑慮;證交所則是在ETF上市前,再做指數審查和判定。
三是交易面,金管會將督導證交所和櫃買中心,定期評估ETF持股狀況、建置交易資料庫。
據金管會到3月底統計,全台ETF市場規模已達4兆7,381億元,年增2兆536億元,其中光台股ETF就吸了逾1.8兆,占比近四成,顯示國人每100元投資ETF,就有40元都是買台股ETF。
4月至今還有兩檔掛牌,包括捲起旋風的元大台灣價值高息ETF(00940)、及台新債券ETF基金,至今已推升整體ETF規模達4兆9303億元,目前還有五檔審核中,最快5月將衝破5兆元大關,ETF狂潮獨步全球。