雙鴻、高力 四檔馬力強
散熱族群受惠AI帶來商機,成為多頭買盤標的,雖然股價震盪卻也成為逢低布局機會,雙鴻(3324)、高力(8996)近期股價有撐 ,可透過認購權證靈活操作參與行情。
輝達(Nvidia)GPU熱功耗持續提升,對於散熱技術要求也逐步提高。將推出的B100/B200 熱功耗達700w/1,200w,水冷散熱預計於B200大幅採用。受惠導入水冷客戶持續增加,且水冷產品毛利率優於公司平均,將帶動產品組合轉佳。雙鴻去年水冷營收比重1.5%,今年部分AI伺服器導入水冷散熱,雙鴻水冷產品出貨量將提升。
除水冷散熱產品,雙鴻也開發出車用及晶片散熱相關新業務。車用散熱主要用於ADAS自動駕駛系統,未來油電車電子化趨勢熱源持續放大,將一改過去ADAS氣冷散熱的設計,預期水冷散熱的導入率將提高,客戶以美系、歐系、日系車廠為主;晶片散熱新品主要用於美系CPU,產品包含PC/NB及伺服器,預計該產品通過認證後,下半年將開始出貨。
高力3月營收2.65億元,月增27.59%、年減32.7%;第1季營收7.97億元、年減17.7%。因終端消費者與供暖業者需求不足,首季熱泵營收降溫,不過第2季起出貨量應可趨穩。
液冷產品將是高力2024年營運成長主力,同時板式熱交換器在燃料電池應用的帶動下,出貨也可成長,整體而言,2024年營收可望優於2023年。法人正面看待高力液冷散熱將於2025年開始顯著貢獻,且年增191%,成為營運獲利的重要動能。
看好雙鴻、高力後市表現的投資人,可挑選價內外5%以內,距到期日120天以上的權證介入。