中興、大亞 挑長天期
重電與電線電纜類股為近期最強勢的非電族群,中興電(1513)、大亞等個股昨日雖拉回整理,然4月以來累計漲幅仍分別達6.2%、24.6%。法人表示,台電今年資本支出年增54%至1,309億元,固定資產投資高達2,553億元,加上綠能設施需求,使重電市場供需失衡,有利相關族群表現。
權證發行商建議,看好中興電、大亞後市股價表現的投資人,可挑選價外15%內、距到期天數超過六個月以上等長天期認購權證進行布局。展望後市,法人指出,一線重電廠商會將訂單汰弱留強,營運體質將有結構性提升,此外,台電標案需求將外溢至二、三線重電廠商,但關鍵設備仍需向一線廠商採購。
中興電今年首季月營收61.3億元,年增5%;單月、首季雙創同期新高紀錄。其中,3月營收達23.3億元、年增12.1%,甚至攀上2020年12月來、逾三年的單月營收新高點,營運動能明顯轉強。
法人表示,中興電整合變壓器及GCB和GIL(GIS設備)共同銷售至北美客戶,期初訂單金額約為1,900萬美元,將貢獻在明年營收,認為在供需失衡、過往與美國電廠亦有商業往來,預期後續仍有新訂單,明年北美營收貢獻將有顯著提升,若再加上日本營收有望翻倍,明年外銷營收占比有望上升。
大亞今年首季營收67.4億元,年增6.20%。近期股價勁揚,昨日雖以下跌2元至53.6元作收,然股價仍保持於所有重要均線之上,4月來累計漲幅高達24.6%。
法人指出,大亞為台灣四大345KV電纜生產商之一。展望後市,預期台電未來幾年仍將持續釋出多項線纜相關標案,整體產業展望樂觀;光電方面,大亞預計2025年第2季將再加入志光二期的35MW,至2026年更將增加雲林麥寮185MW案場;儲能方面最快在2025年第2季可再新增台中龍井100MW案場至台電AFC交易平台,綠能事業發展明確,有助於整體事業獲利提升。