就市論勢/AI 伺服器、IC設計 可留意
盤勢分析
近期加權指數在2萬點關卡附近震盪整理,相較大盤跌幅,不少AI相關族群跌幅更重,究其下跌主因,AI族群自去年5月以來股價大幅走高,雖曾在去年8、9月有一段修正,但在買盤簇擁下,今年第1季持續創高,評價面偏貴,加上美國通膨降溫不如預期,聯準會降息時程可能延後,調幅與次數也減少,與今年初樂觀預期大相逕庭,此外,以伊衝突雖未進一步擴大,後續發展仍須觀察,均打擊市場信心。
主流AI族群回檔休息,部分資金轉往營建與節能、電力等,加上近期高股息ETF熱賣亦推升高股息類股。目前企業財報陸續公布,加上不確定因素仍多,預估短期內股市仍為類股輪動。
投資建議
近期台積電法說會表示除了AI相關營收仍強勁成長外,其他產業成長較緩慢或不如預期,因此就產業面來說,AI相關類股在度過第2季休整期、評價面回至相對低檔後,仍是最看好族群,包括AI伺服器、HPC、半導體先進製程與封裝、ASIC/IP、IC設計、散熱等均可留意。
另一方面,由於高利率環境將持續更長時間,預料將影響消費意願,需要持續觀察未來消費性電子產品需求。