南亞科、華邦電 四檔靚
生成式AI對高階記憶體晶片需求爆發,帶動HBM、DDR5、Data Center SSD等需求,使DRAM及NAND價格走揚,法人看好南亞科(2408)、華邦電(2344)後市發展,相關權證可伺機布局。
根據外資野村報告指出,半導體行業強勁趨勢持續,全球記憶體晶片銷售在2月年增長113%,而韓國的記憶體晶片出口在3月年增長64%,更預計今年內晶片需求將持續增長,而科技終端市場的恢復將擴展至AI伺服器以外的其它AI相關技術終端市場,例如傳統伺服器、個人電腦和智能手機等。
產業利多方面,隨著上游記憶體晶片供應商控制產出與調整產能配置,目前記憶體市況仍為賣方主導,正向看待價格向上走勢可望一路延續至今年第3季,帶動營運表現跟著水漲船高。
另外,美光預估2024年DRAM及NAND位元需求成長約15%,中長期而言DRAM位元出貨複合年均成長率達15%、NAND位元出貨複合年均成長率約20%,更預期DRAM、NAND報價今年將進一步上揚,明年營收可望創歷史新高、獲利能力大幅提升。
南亞科首季合併營收為95.0億元,季增9.2%,首季業績表現回升,毛利率顯著改善,因今年DRAM市場維持穩健復甦,尤其1B製程技術8Gb DDR4與16Gb DDR5產品下半年將開始量產。
華邦電累計今年第1季合併營收201.2億元,年增加14.8%,因調漲DDR3價格,成功反映於營收。此外,華邦電在SLC NAND Flash市場市占率持續提升,下半年出貨量將進一步增加。
權證發行商建議,看好南亞科、華邦電等記憶體相關供應鏈後市股價表現的投資人,可挑選相關認購權證進行布局。