接軌IFRS17與台版ICS效應 壽險業掀發債搶錢潮
因應新制接軌需求,金管會2023年4月開放保險業發行10年以上、具到期日次順位債,可計入第二類資本的新政策,因此2023年六大壽險全數發債籌資,國泰人壽發債350億元,富邦人壽250億元居次,南山人壽發債150億元;台灣與新光人壽去年均發行130億元,凱基人壽發債100億元,六大壽險合計發債規模為1,100億元。
今年大型壽險業仍有發債籌資需求,截至目前,已有五大壽險公布發行次順位債,分別為國泰人壽、南山人壽、富邦人壽、新光人壽與三商美邦人壽,發行額度總計高達1,180億元,已突破去年全年六大壽險合計發債金額,續改寫新高。
其中,國壽將發行10年期以上次債、額度500億元,創國壽最大發債籌資紀錄。據了解,國壽的新台幣10年期次債利率為3.7%,15年債利率為3.85%,10年期還加發一檔美元次順位債,利率為5.8%。南山人壽擬發債300億元,10年期利率3.75%、15年期為3.88%。
富邦人壽擬發行10年期次順位債,額度為250億元,票面利率正向市場詢價。新光人壽將發行10年期次債80億元,以發行新台幣為主,正在找公股行庫保證,預計發行利率為4%與去年相當,其去年發行130億元次順位債,票面利率高達4%,最終為超額認購,包含鴻海等大型企業皆有投資。
三商美邦人壽(2867)則於25日公布,將發行10年期以上累積次順位公司債,金額上限為50億元,得採一次或分次發行,三商美邦人壽指出,本次募得價款的用途,主要是用於強化財務結構、提升資本適足率,目前正在與數家銀行洽談中。票面利率部分,則依公司債發行市場狀況,授權董事長決定,預計會比照各家壽險業的票面利率發行。