數位支付、雲端企業 迎利多
美國聯準會(Fed)降息時點不定,加上地緣政治的不確定性,都增加投資難度。基金經理人指出,當前的投資環境下,看好擁有寶貴無形資產、資本密集度低、利潤率高及資本回報率優異的優質企業。
台新投信2024年起總代理荷寶基金,荷寶環球消費新趨勢股票基金經理人史彼堅(Richard Speetjens)昨(25)日來台表示,總經及地緣政治的不確定性仍高,此時投資應該注意下檔保護,並且參與結構性成長。
優質企業的業務模式多元且有韌性,資產負債表穩健,在動盪的市場提供下檔保護,更將受惠於消費新趨勢。
史彼堅指出,以荷寶環球消費新趨勢股票基金來說,就有40%布局在數位轉型消費,40%在生活優質消費,20%在中產階層新興消費。
所謂的數位轉型消費,屬於成長型標的,包括數位支付、線上消費、訂閱經濟、雲端運用等。史彼堅表示,消費者加快運用數位科技,推動數位轉型科技,數位科技成為新趨勢。
生活優質消費則屬於防衛型標的,涵蓋新健康生活、個人保健、寵物商機等。史彼堅表示,由於全球消費者日趨重視健康及生活品質,相關企業表現受市場注目,漸成新趨勢。
至於中產階層新興消費,則屬於周期性標的,包括全球奢侈品牌、新興市場龍頭品牌等,受惠於新興市場人口紅利及財富成長,消費力道提升。史彼堅指出,全球中產階層消費者對於奢侈品的需求增加,疫後新興市場龍頭品牌更受矚目。
在荷寶環球消費新趨勢股票基金,最大持股為輝達(5.2%),其次是VISA(5.1%)、亞馬遜(4.5%)。
史彼堅表示,通膨放緩將支持消費者信心及消費市場、持續增長的電商趨勢帶動電子支付、科技七巨頭盈利前景佳等利多匯集下,消費基金將是2024年的投資首選。