台股基金 AI挑大梁
中東地緣政治緊張情勢上周終於降溫,美國微軟、Alphabet等科技大廠財報亮眼舒緩科技股漲勢過甚擔憂,推動新興股市歷經先前一周大跌走勢後,上周反彈回升。總計過去一周摩根士丹利新興市場指數上漲2.46%,亞洲不含日本指數漲幅更達3.4%,台股上周指數上漲593點,重新站上2萬點大關,收在20,120點。
日盛投信台股投資研究團隊表示,從台灣基本面角度來看,通膨數據未有疑慮,3月外銷訂單金額471.6億美元,台灣經濟上半年強勁,高效能運算、AI及雲端產業等需求持續擴增,趨勢明確;此外,3月證券劃撥餘額創高,展現資金動能強勁;根據金管會資料,台股上市櫃公司首季合計營收約9.53兆元、年增5.4%,改寫同期次高。今年企業獲利可望挑戰雙位數成長,公司基本面尚稱穩健。
日盛投信台股投資研究團隊指出,從景氣燈號來看,已連兩個月回歸綠燈,顯示台灣景氣復甦好轉趨勢並未改變,上半年經濟表現漸趨堅實、提供股市支撐條件。進一步來看,在台積電法說結束後,市場焦點將轉向美股財報周、台股季報,美台重要公司的財報及法說勢必成為市場焦點,並牽動相關個股表現,另外FOMC也將於台灣時間5月1日至2日召開,將發布相關利率政策態度,由於訊息面較多下,盤勢仍偏震盪,建議投資人把握市場波動中機會布局台股基金。
復華復華基金經理人呂宏宇表示,台股創新高後拉回整理,整體盤面聚焦AI新品架構,但短期內由於零組件面臨新舊產品交替,加以盤面資金類股輪動,可適時配置傳產及金融具有高股息題材或低基期個股作為防禦部位,並持續看好能源轉型電力系統更新帶來的政策利多。
至於熱門的AI應用題材,可留意先進封裝及高頻寬記憶體相關商機。
野村高科技基金經理人謝文雄認為,AI長線看好不變,長線主要投資標的仍以長期趨勢向上產業為主,在科技股方面,AI伺服器、半導體先進製程與封裝受惠、IP相關,以及次產業的散熱、折疊手機成長性高,傳產方面,看好電力、節能、綠能相關類股。
謝文雄表示,目前台股本益比約18倍,主要受AI相關的科技股推升本益比至五年平均之上,考量2024年企業獲利成長接近三成,PEG超過1.3倍水準,評價面仍相當具有投資價值。