通訊服務族 AI點火
全球股市高檔震盪。法人指出,雖然全球經濟及政經局勢仍有不確定因素,但全球企業獲利上調,有助於股市持續多頭走勢。人工智慧(AI)的應用擴大,將是推動報酬的結構性變化。
瑞士百達資產管理指出,儘管全球經濟和流動性環境並不樂觀,但已出現改善的跡象。美國經濟仍具韌性,中國大陸正顯示出復甦的跡象,大多數主要央行可能在數個月內開始降息,銀行也願意增加貸款,這一切都有利支持風險資產。
百達上調今年全球企業獲利預估成長率,從之前的7.2%上調至8.1%。美國及日本等股市變得較昂貴,但還不致於形成泡沫。就產業來看,百達看好資訊科技及通訊服務類股,不看好地產股。
貝萊德指出,美國通貨膨脹居高不下,且地緣政治緊張,美股已從高點回落。在股市承壓及美國聯準會(Fed)降息機會降低的情況下,科技股要達到獲利預期的門檻提高,獲利必須夠高,才能持續支撐市場的樂觀情緒,其他產業也需要證明復甦的能力。目前貝萊德仍加碼美股,但如果通膨持續高漲且企業獲利不佳,則可能重新評估。
貝萊德持續看好企業利用AI,以把握AI及數位化顛覆帶來的大趨勢,這可望持續推動未來及現在報酬的結構性變化。貝萊德去年開始就加碼早期在 AI 領域突出的企業,包括晶片和硬體製造商;今年則關注AI 應用逐漸普及的相關產業,特別是在醫療保健、金融和通訊服務等產業,可望透過AI應用大幅提升生產力。