台股偏多格局持續 但法人建議獲利了結評價面高的個股
台股本周盤中一度拉升至20,883.69點,再度刷新歷史紀錄, 今日以20,736.57點收盤;三大法人買賣超方面,依舊是投信法人加碼、外資與自營商調節的局面,本周投信續買39.22億元,連續第6周買超,惟買超金額相較之前明顯下降,同期間外資連續第5周站在賣方,本周賣超46.26億元,自營商同步減碼37.10億元,連第7周賣超,三大法人本周合計賣超44.15億元。
PGIM保德信科技島基金經理人黃新迪指出,清明過後台股表現續強甚至頻創新高,且電子指數均線維持多頭排列,預料偏多格局仍可持續,且隨著重量級法說將陸續登場,特別是下周的晶圓龍頭大廠對第2季的營運展望,更是產業的重要參考指標,目前市場預期晶圓龍頭大廠受惠AI晶片需求強勁,海外擴廠動作持續,法說會上釋出正面訊號機率大。
黃新迪認為,不論是AI、先進製程的展望都相當樂觀,第2季科技股展望依舊看好,惟須留意大盤指數已來到相對高檔且評價面偏高,且在電價調漲之下,恐使部分公司的營運成本上升,第2季指數要出現指數持續大漲較為不易,預期轉為區間整理機率較高,並將以個股表現為主。
針對美國降息預期方面,黃新迪分析,美國3月消費者物價指數(CPI)年增3.5%,核心CPI年增3.8%,雙雙高於市場預期,在通膨數據已經連續3個月高於預期之下,可能導致聯準會將降息預期推遲到7月或更晚,加上近期通膨較為黏滯,下行幅度恐有限,利率期貨市場隱含6月降息一碼機率降至20%以下,比一個月前的8成下降許多,在此環境下市場可能回歸基本面,不過年內降息仍在預期之內。
就類股布局與操作上,黃新迪認為,目前的布局仍以科技AI相關為主軸,但因為台股評價面已高,建議獲利了結評價面高之個股,汰弱留強,並在拉回時尋找評價面合理且具有成長動能的AI類股,同時增持高殖利率個股部位;配置上可聚焦半導體、封測、半導體設備等,特別是看好AI滲透率提升持續帶動下游裝置需求,且規格大幅提升及產能開出,將推升相關晶片成長加速,包括半導體供應商、電子零組件、板卡及系統廠等可望受惠。