新「國九條」來真的!壓實仲介機構「看門人」責任 多家券商遭立案
內地監管部門持續壓實仲介機構責任,內媒報道,近日已有多家券商收到了罰單,全方位、立體化資本市場監管體系正在形成,監管「長牙帶刺」、有棱有角涉及資本市場的方方面面。
內媒《封面新聞》報道,東吳證券本月16日發布公告稱,因公司涉嫌在國美通訊、紫鑫藥業非公開發行股票保薦業務中未勤勉盡責,被證監會立案。東吳證券表示,公司將積極配合中國證監會的相關工作,並嚴格按照監管要求履行資訊披露義務。
報道統計,這是一周之內,第三家被證監會立案的證券公司。4月12日,中信證券、海通證券雙雙披露公告,因在相關主體違反限制性規定轉讓中核鈦白2023年非公開發行股票過程中涉嫌違法違規,兩家券商均被證監會立案。
中信證券12日回應,稱公司將堅持以投資者為本,依法合規經營,發揮好直接融資「服務商」、資本市場「看門人」、社會財富「管理者」的功能,保護投資者合法權益,進一步提升合規水準、專業服務能力和核心競爭力,更好服務資本市場高品質發展。
除了上述3家券商被立案,華西證券還領了罰單,被暫停保薦資格6個月。4月12日,華西證券發布公告稱,近日收到行政監管措施事先告知書,江蘇證監局擬對公司暫停保薦業務資格6個月。此次華西證券被罰與金通靈定增項目有關,金通靈在今年年初被江蘇證監局公布財務造假長達6年時間。
內媒《證券時報》報道分析,因應新「國九條」要求,進一步壓實發行人第一責任和仲介機構「看門人」責任,建立仲介機構「黑名單」制度。官方堅持「申報即擔責」,嚴查欺詐發行等違法違規問題。
《證券時報》援引清華大學五道口金融學院副院長田軒說法,認為仲介機構歸位盡責是提高資本市場訊息披露品質的重要環節,監管部門嚴肅追究仲介機構及從業人員違法責任,意在督促仲介機構發揮好資本市場「看門人」作用。
分析指出,除了IPO專案,上市後的持續督導、定增、可轉債發行、債券發行等業務也一直是監管處罰的重點領域,證監會常態化開展券商投行內控現場檢查,督促保薦機構真正發揮「看門人」功能。
據不完全統計,今年截至4月17日,共有40餘家內地券商收到監管部門出具的罰單,罰單數量共計50張。罰單類型包括證監會、各地證監局、滬深京交易所等部門發出的行政處罰書、監管警示和自律措施等,因定增「踩雷」的券商不在少數。
一位券商投行人士表示,這說明監管部門進一步強化仲介機構的責任擔當,企業IPO後的持續督導、定增專案、可轉債項目以及債券承銷,具有資本運作上的連續性,同時相互關聯,罰單範圍不斷擴大是全方位壓實仲介機構責任,通過處罰違規行為,強化仲介機構的責任擔當。
內媒《智通財經》採訪資深投行人士王驥躍,指出此前,市場太多的注意力都在IPO項目了,對定增的關注度不夠。如今監管或是希望提起投行對定增保薦質量的關注,藉此規範定增的保薦質量,「個別定增項目可能就是通道,這不合規,需要得到整治」。
此外,有關新「國九條」強化發行上市的全鏈條責任,明確堅持「申報即擔責」,嚴查欺詐發行等違法違規問題;進一步壓實發行人第一責任和仲介機構「看門人」責任,建立仲介機構「黑名單」制度;提高發行上市輔導質效、擴大對在審企業及相關仲介機構現場檢查覆蓋面。
南開大學金融發展研究院院長田利輝接受《證券時報》採訪時表示,資本市場持續強化仲介機構監管,嚴懲違法違規行為,促進市場主體自律,違規的仲介機構根據情節輕重,或面臨行政處罰,或面臨民事賠償或刑事責任追究,新「國九條」對壓實仲介責任提出了更高的要求,監管部門對於仲介機構的違法違規行為將採取更加嚴格的懲處措施,進一步增加其違法成本。
「新的監管背景下,證券公司需要履行好職責。」中信建投董事長王常青指出,從投資者利益出發,一方面健全內部決策和責任機制,勤勉盡責,以可投性為導向執業展業;另一方面,也要持續輔導和陪伴更多發行人建立和維護良好的公司治理結構、誠實守信做好資訊披露,更穩健和健康地走向資本市場。