華爾街巨頭到新興市場找AI贏家 青睞這些類股
在人工智慧(AI)熱潮帶動輝達(Nvidia)股價「三級跳」、推升費城半導體指數不到一年內大漲50%,華爾街巨擘正在美國以外的市場,尋覓更物美價廉的AI贏家。
彭博資訊報導,摩根大通資產管理公司青睞正轉型為AI領袖的傳統電子產品製造商。摩根大通投資台股的單一國家基金標的包含台積電(2330)、鴻海集團(2317)及聯發科(2454)。
摩根大通資產管理公司新興市場與亞太股市部門主管艾若拉(Anuj Arora)指出,這些科技業者一直都是大型科技商商的供應商,目前AI科技處於早期適應期,意味著這些公司受惠的程度遠遠領先競爭對手。台積電、鴻海集團及聯發科的表現優於96%同業,也都在iShare MSCI中國以外新興市場指數型基金(ETF)的前十大持股之列。
摩根史坦利投資管理公司則押注正以AI重塑商業模式的非科技業者,副投資長坎德哈莉(Jitania Kandhari)說,「我們認為AI市新興市場的成長驅力」,新興市場的AI題材還沒完全發酵,有許多伸手便可摘下的果實,「雖然我們先前投資於半導體等AI的直接受惠者,但展望未來,尋找正用AI提高獲利的不同產業企業,將是關鍵」。
高盛的資產管理部門表示,正著眼於入股AI供應鏈零組件生產商,例如散熱系統和電源供應。高盛基本面股票客戶資產組合管理部門全球主管巴爾斯(Luke Barrs)說,關注部分市場可能出現的AI國家冠軍企業,「多國聚焦於培育能成為未來領導者的本土企業」。
彭博資訊彙整數據顯示,AI類股今年來正引領新興市場市值強勢反彈1.9兆美元,台積電與SK海力士等台韓晶片類股包辦其中90%漲幅,但多數新興市場的AI類股價位仍低於美國同業,例如輝達以預估獲利計算的本益比為35倍,亞洲AI巨擘的本益比則介於12~19倍。
開發中市場的成長前景也較佳,分析師預估整體新興市場科技業者的獲利將增加61%,高於美國同業的20%。儘管新興市場表現和美股緊密相連,代表易受賣壓衝擊,但若美股漲勢範圍擴大,新興市場將出現補漲行情。
現有企業在宣示轉向AI後,也吸引投資人興趣,例如沙烏地電信公司和阿里巴巴在雲端事業攜手合作,印度石油巨擘信實工業(Reliance Industries)已用22種印度語言,開發類似ChatGPT的語言模型。