台股隨美股轉弱已成形 中東衝突引發通膨預期 五大受惠族群出列
鉅亨網記者王莞甯 台北 2024-04-16 11:17
伊朗向以色列發射無人機和飛彈,升級中東緊張局勢,但美方已表態不會藉此對付伊朗,凱基投顧今 (16) 日分析指出,此意味本次衝突不至於引發大戰,但造成市場預期原預料價格飆升,並推遲聯準會降息時程,台股隨美股轉弱的趨勢已成形,短線建議投資人,可先聚焦中東衝突的五大受惠類股,包括煉油、貴金屬、軍工、無人機和貨櫃運輸。
凱基觀察,1940 年以來歷次國際重大戰爭或恐攻事件對股市的影響,只要未演變成世界大戰或美國本土未受波及,則對股市影響約 1 周內利空出盡,約 3 周內即收復起跌點,因此,凱基研判,本次伊朗與以色列的衝突事件對台股為短期影響。
不過,由於伊朗是產油國,儲存量占全球市占率 9%,且伊朗還揚言要封鎖荷姆茲海峽,而全球有 30% 的液化天然氣和 20% 的石油經由該海峽運送,因此,本次衝突的預期心理將容易推升石油價格,連帶推高黃金和美元等避險資產價格,進而引發對通膨的預期。
市場估聯準會降息時程將推遲,推升美債殖利率,並將對中長期經濟將帶來負面衝擊,而對通膨推升的預期心理,則視本次衝突何時結束和如何演變而定。
對於台股投資人選股策略,凱基建議,短期操作可聚焦在中東衝突的五大受惠類股,包括煉油、貴金屬、軍工、無人機和貨櫃運輸等,而中長期台股的長多格局未變,惟第二季至第三季恐漲多修正,先逐步轉為防禦型操作,首選高股息和低評價兼具個股。
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