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持債公司信用穩健之外,非投資等級債00945B的優勢在哪邊呢?從債券指數殖利率來看,"彭博非投等1-5年債券指數"有高達7.3%殖利率,遠高於投資等級債的5.1%,以及美國公債的4.1%,票息率也是以6.2%奪冠,而彭博美國企業非投資等級1-5年債券指數,成分債的選擇條件之一,必需是"固定票息利率",且票息大於等於4%;另外,2019年以來,彭博美國企業非投資等級債"累積報酬率"達28%,比美國投資等級債高出14個百分點,更別說是美國公債的14倍之多。
優異表現不僅在報酬遙遙領先,經歷過降息到升息完整周期,彭博美國企業非投資等級債的最大跌幅,小於投資等級債,以及美國公債,綜觀2019年以來最大跌幅,彭博美國企業非投等債-16.8%、美國投資等級債-22.0%、美國公債-18.9%;彭博美國企業非投等債年化波動度6.7%,也相對低於投資等級債的9.0%。
若將美國債券市場以整隻鮪魚來形容,BB&B非投等債就像最肥美、營養價值最高的鮪魚肚,公債則像魚頭,規模大魚肉含量較少,CCC等級以下的非投資債,則宛如魚尾,有刺風險較大,肉含量也較少,也因此,非投資等級債才應該是投資人,放在核心部位的投資項目,多方數據,可供投資人做對比參考,降息即將來臨債券可多多觀察。