日經:AI和大陸需求加持 日晶片設備製業獲利加速成長
據QUICK Consensus調查分析師的平均估計,東京威力科創本年度淨利可望增加33%至4,508億日圓(29.4億美元)。東京威力科創將於5月10日公布年度財報。
國際半導體設備及材料協會(SEMI)報告則預測,全球半導體製造設備銷售預今年預料會增長4%至1,053億美元,實現兩年來首見年成長。
業界對晶片製造設備業的展望相當樂觀。智慧手機和個人電腦的需求預料會在4月1日開始的新年度下半年復甦。此外,對AI和電動車的投資保持活絡。
東京威力科創的強項在前端製程設備,設備用於在晶圓上蝕刻電路。摩根士丹利三菱日聯證券分析師和田木哲哉說:「對於前端製程,DRAM(記憶體)應用將在2024年下半年顯著成長。」
東京威力科創獲利看增,也因為NAND快閃記憶體的需求回春,而AI需求繼續成長。東京威力科創常務執行董事川本弘說:「本年度第4季獲利收益將顯著回升。」
中國大陸受到美國管制的掣肘,轉而積極建立半導體業獨立的供應鏈,也為東京威力科創業績帶來挹注。
同時,分析師看好晶片設備製造商Disco的淨利成長近60%。Disco生產用於後端製程的設備,如晶圓研磨、拋光和切割。
分析師也預料,在用於生成式AI以及功率半導體的先進半導體需求推動下,Lasertec 在明年6月結束的年度淨利看增近70%。該公司股價淨值比超過30倍,充分展現市場對其獲利潛力深具信心。
半導體業者無不增加資本支出。台積電(2330)計劃今年資本支出提高多達5%,達到320億美元。SK海力士將斥資38.7億美元在美國興建一座支援生成式AI晶片的先進封裝廠。
但是晶片設備業很容易受到半導體產業每隔幾年景氣起伏的影響。不過這一次,不僅AI和電動車,智慧手機和PC需求也有長進。
岩井Cosmo證券資深分析師齋藤和嘉說:「周期的波動比過去要小,因為受到大型投資波動影響的記憶體在整體所占比率漸小。」
然而,風險依然存在。美國為對中國大陸施壓,正敦促日本加強管制。如果管制所涵蓋產品的範圍擴大,日本供應商對中國大陸的銷售勢必會受影響。
此外,供應AI半導體業的競爭也正加劇。
KPMG FAS 合夥人 Jun Okamoto表示,儘管日本製造設備製造商營收正在成長,但日本業者在全球所占比率不到30%,且還在下降。」