傳中信金要併京城銀 出價是關鍵
京城銀目前每股淨值為四十五點一元,最新的股價淨值比為一點二三倍,董事長戴誠志持股百分之七、最大股東蔡天贊家族持股約三成,雙方持股合計約百分之卅七。知情人士說,京城銀兩大股東都希望未來不論哪家金控合併京城銀,能仿照富邦金併日盛金作法,以公開收購超過百分之五十以上的方式來進行。
中信金之所以相中京城銀,據了解,主要和京城銀大部分據點分布在雲嘉南地區,未來有助中信金財富管理、私人銀行業務往南部開發這些「含金量」高的大戶,此外,也著眼於南台灣由台積電領軍半導體產業產生的「S廊帶」價值,由於S廊帶已是全台最具有發展潛力的半導體新興重鎮,中信金評估有在此插旗的必要性。
接近京城銀大股東的人士指出,除了價格之外,京城銀要求買方必須提出妥善照顧員工權益的完整方案,此外,京城銀目前有許多位於S廊帶的高科技背景中小企業戶,併購者必須要有帶客戶走出海外發展的能力,因此海外據點眾多的中信金是理想對象,但問題卡在價格,因為若併購價格不佳,也有損京城銀股東權益。
知情人士說,京城銀近幾年除了物色併購對象,也不排除被大型金控併購的機會;尤其對於價格,在被併的時候不會賤價出售,想併別人時也不接受被敲竹槓。舉例來說,京城銀和安泰銀行多年前談判併購案,安泰大股東在簽約前追加人事開銷,京城銀大股東最後中止併購案。
中信金發動併購京城銀消息傳出之後,金管會主委黃天牧和中信金昨天都表示,「對個案不予評論。」京城銀也回應,有關併購傳聞,目前公司並無任何相關決議。黃天牧說,只要符合金融機構合併法、金控法、企併法,經過合理的程序完成的併購,都樂見其成。
隨著併購消息傳出,京城銀股價昨也出現戲劇性變化,盤中一度下跌三點三元,但尾盤出現買盤急拉,最後以每股五十六點九元,上漲一點四元作收。據了解,由於雙方在價格仍有歧見,因此中信金尚未對京城銀啟動實地查核,但已向金管會報告有意啟動併購京城銀的意向。
事實上,開發金控先前也曾表達併購京城銀的興趣,因為開發金若能合併京城銀,對旗下凱基銀行加分效果相對更大,但同樣卡在價格問題,京城銀兩大股東不可能接受僅以淨值出價。