【明報專訊】彭博社引述知情人士稱,「股神」巴菲特投資旗艦巴郡(美:BRK.A;BRK.B)準備在全球市場發行新一批以日圓計價的企業債券,是自日本央行3月19日加息以來首次,意味巴郡將成為日本退出負利率政策後,首家發行日圓債券的大型非金融類海外債券發行商。市場揣測巴菲特的發債目的是要加碼投資日本股市,刺激其持股的日本五大商社股價昨顯著向上。日本最大商社三菱商事(日:8058)與三井物產(日:8031)昨股價升逾3%,住友商事(日:8053)與丸紅(日:8002)升逾2%,而伊藤忠商事(日:8001)升1.4%。日經指數昨收報39,773點,升1.08%。
大和證券策略師Atsuko Ishitoya稱,巴郡的日圓債券發行計劃,引發市場猜測該公司可能會購入更多日本商社股票,而那些被低估的日本企業股票、具品牌實力的公司,以及金融相關企業也可能成為投資目標,這對日本整體股市有利。
巴菲特去年4月訪日時透露,日本是巴郡在美國以外,最大的投資目的地,刺激日本股市顯著攀升。日本商社已成為巴菲特近年最成功的投資之一,自2023年首個交易日至昨天,五大商社的股價至少升六成以上,升幅最大的三菱商事更升1.5倍左右,跑贏日經指數期內約50%升幅。
彭博社消息稱,巴郡已聘請多家銀行,安排這宗潛在的美國證交會(SEC)註冊債券發行。迹象顯示,日本央行不急於進一步加息。投資者購買日圓計價企業債券所要求的額外收益率只有約0.52厘,是2022年9月以來最低。
日本央行行長植田和男昨重申,目前會維持寬鬆的貨幣政策,但不排除進一步加息的可能。他說,若通脹進一步上升,將考慮減少貨幣寬鬆的程度。
日本央行將在4月25至26日舉行政策會議。彭博引述知情人士稱,由於勞資談判達成強勁的薪酬加幅,日本央行可能會在本月會議上調通脹預期,但預料利率政策將維持不變。
宏利投資管理指出,外國人投資日本企業的時機再好不過,隨着企業治理改革推行,愈來愈多企業「對投資者友好」。巴菲特在2月底的巴郡年度股東信稱,日本商社正遵循投資者友好的政策。市場當時已猜測他可能會增持日本商社股票。
巴郡在2020年8月首次披露持有日本五大商社各5%股份。根據最新的股東信,巴郡持有五大商社各9%左右的股份。不過巴郡承諾,在取得5家商社的董事會批准前,不會購入超過9.9%的股份。