美股短線漲多、首次降息將延至9月?法人曝「買點好時機」
台新智慧生活基金經理人蘇聖峰表示,從美國經濟數據來看,消費動能穩健,民間資產負債表健康,持續抵銷高利率的負面衝擊,通膨也保持下行趨勢,提供市場一個接近金髮女孩概念的環境,增強股市下檔支撐。
財報季的尾聲看到半導體、消費與工業類股持續繳出優於預期的數字與良好展望,企業去庫存來到尾聲,預估S&P500未來兩年獲利保持正成長,奠定股市持續攀高的基礎。預期FOMC消除政策路徑不確定性,維持預防性降息立場,整體金融環境仍寬鬆,只要不升息都不會影響股市評價,其中以受惠AI強勁成長的科技股持續有表現空間。
蘇聖峰指出,美股短線漲多,震盪加大,第2季財報前的回檔將是另一個買點。產業焦點在於輝達(NVIDIA)GTC提供產品發展藍圖,預期強大的Blackwell平台效能、NIM與CUDA持續強化護城河與毛利,設備、記憶體、邊緣AI、儲存產品等受惠AI伺服器與資料中心的高速成長,後市展望看俏。另外,亦可關注AI延伸概念如電力相關、循環已在底部類股如工具機或能源產業、以及政策支持的再工業化題材。