【明報專訊】美國銀行股業績期開鑼。以資產值計算,美國最大銀行摩根大通(美:JPM)警告,利率高企開始影響其業務,預計今年餘下時間增長放慢。利率居高不下之際,摩通第一季淨利息收入(貸款收益扣除支付給存戶的利息)按年增長11%至232億美元,但按季倒退。該銀行預期,全年淨利息收入為890億美元,按年持平,低於分析師預期的907億美元,反映利率高企為銀行貸款業務帶來的壓力增加,其股價早段挫逾5%。
銀行業表現未如預期、市場對通脹高企的憂慮持續,加上投資者關注伊朗或於周末向以色列發動直接攻擊,令中東緊張形勢升級,美股三大指數早段下滑,道指早段跌逾300點,標普500指數及納指跌約1%。避險情緒刺激美債需求,美國10年期國債孳息率由今年高位回落,曾跌穿4.5厘。地緣政治風險升溫,國際油價午夜前升逾2%,布蘭特期油升穿每桶91美元,紐約期油升穿每桶87美元。
此前較高的利率,曾推動銀行業利潤創新高,因為銀行為貸款收取更高的利息,但僅緩慢地提高向客戶存款支付的利率。摩通財務總監Jeremy Barnum表示,利率持續高企,客戶正將存款從零利率或低利率的支票及儲蓄戶口,轉向利息較高的定期存款產品,壓縮了銀行的利潤率。
摩通近期一直警告,淨利息收入增長不可持續。行政總裁戴蒙(Jamie Dimon)昨表示,很多經濟指標繼續向好,但展望未來,「我們仍對一些重大的不確定因素保持警惕」,這些因素包括「令人不安的」全球衝突、持續的通脹壓力及量化緊縮。
銀行業商業房地產及債券投資組合虧損正增加,而利率維持高位,意味利潤率可能面臨更大壓力。相對於同業,摩通在利率高企的環境表現較好,貸款利潤仍有所增加。摩通第一季貸款收益按年增長11%,但按季下降。
該銀行的企業及投行業務季度收入基本按年持平。其中投資銀行收費按年增長21%至20億美元,收費上升主要由於債務承銷增加。整體而言,摩通第一季收入按年增長9%至419.3億美元,利潤按年增長6%至134.2億美元,每股盈利4.44美元,高於分析師預期的4.17美元。
資產值近期超越花旗名列美國第3大銀行的富國(美︰WFC),第一季淨利息收入按年減少8%至122億美元,反映其貸款增長放緩,以及為存款支付的利息增加。富國股價早段微跌。
受開支增長等影響,花旗(美︰C)第一季利潤按年跌26%至34億美元,股價早段跌2%。全球最大資產管理公司貝萊德(BlackRock)(美:BLK)行政總裁芬克(Larry Fink)預期,美聯儲今年只會減息一至兩次,認為美聯儲難以遏抑通脹。
此外,《華爾街日報》引述知情人士稱,摩根士丹利的財富管理業務,遭美國監管機構進行反洗錢審查。受此消息影響,摩根士丹利股價周四收跌5.25%,是去年10月中以來最大單日跌幅,昨早段續跌。