銀行存款 重回SVB倒閉前水平
根據聯準會最新數據,截至3月20日當周,所有美國銀行持有的存款額達到17.56兆元,首度超過2023年3月10日矽谷銀行被查封前的水平。
去年春天的混亂時期,客戶為了尋求銀行體系之外的安全和更高的收益,從帳戶中提取大量資金,導致4月底的銀行業存款跌至17.23兆元的低點。銀行現已追回3370億元。
Piper Sandler銀行分析師西佛斯(Scott Siefers)表示:「我們的存款狀況良好,尤其是在經歷去年的動盪之後。」
不過隨著聯準會開始降息以冷卻通膨,所有銀行仍有辦法收回2022年流失的存款。銀行存款仍較2022年4月高峰減少超過6000億元。
地區銀行面臨的一個大問題是,它們去年收回的許多存款成本過高。隨著許多地區銀行公布第1季財報並討論獲利率和貸款方面的挑戰,這種後果將在未來幾周再次凸顯。
簡而言之,小型銀行透過支付更多費用來收回矽谷銀行時代的存款。但這會影響到一項關鍵的利潤指標:淨利差,小型銀行無法承受縮水的後果。
這是因為中型銀行嚴重依賴貸款和存款之間的利差,而摩根大通和美國商銀等大型全國性銀行構可以依靠其他收入來源,例如財富管理、交易和投資銀行業。
規模較小的銀行支付的存款越多,利差就越小。理論上它們能夠透過以更高的利率發放新貸款來賺取更多收入,但自2023年3月銀行業爆出危機以來,貸款成長已經下降,並且沒有像存款那樣恢復。
根據聯準會的最新數據,目前貸款成長速度是新冠疫情初期以來的最低水準。
美國大型銀行並未面臨同樣的壓力。它們已從去年春天收回大部分存款,但由於銀行的規模和安全感,它們不需要支付那麼多錢來吸引存款。
Apollo的數據顯示,美國4大銀行支付的存款利息還不到其他銀行業支付的利息一半,也只是該行業透過計息儲蓄帳戶向客戶支付的利息的一小部分。