3利空 引爆台股大跌
台股大跌,新光投信董事長劉坤錫直言是三大因素,包括以色列攻擊伊朗、美國利率政策不確定,以及台積電法說。他提到,「剛巧」三大因素碰在一起,如以色列反擊伊朗,且地點疑似在核能設施附近,時間也在一早台股開盤左右。
其次,美國紐約聯儲總裁威廉斯拋出Fed不急著降息,必要時還考慮升息;劉坤錫說,這觸動金融市場敏感神經。因為原本市場從去年來都預期降息,但此番言論下,美元指數轉強站回一○六,美國十年期公債殖利率也飆上百分之四點六前波高點,連帶美股原本可能止穩,但又可能往下跌。
第三個「恰巧」的原因則是台積電法說內容,劉坤錫認為,包括對全球半導體、晶圓代工產值下修都影響長線投資判斷,而手機、PC需求比預期差,加上AI伺服器進入新舊版轉換期,似乎青黃不接,而車用電子也看得比原先保守,基本面感覺有反轉。
台積電法說會釋出的產業看法動見觀瞻,這次台積電先是下修全球半導體展望,等於示警全球半導體市場過去成長動能可能轉趨緩和或進入高原期,對股市來說,欠缺想像空間是一大忌諱。
前半導體分析師陸行之臉書發文,認為台積電第一季、第二季營收獲利高於預期,下半年毛利率低於預期,全年獲利上修空間應不明顯,整體終端市場除手機,其他需求還好,大多緩慢復甦。
對於台股後市操作方向?劉坤錫強調,戒慎保守。分析師王兆立則指出,美股四大指數已跌到季線附近,半導體指標股艾司摩爾(ASML)財報不佳,台股拉回整理要看能不能在季線止跌,未來可能會進入中期整理,主流族群可能改變,他建議,先觀察大盤止穩後的相對抗跌股。