京城銀招親…永豐、元大過頭關 交易規模上看600億元
據投行圈消息指出,京城集團蔡家早從2023年下半年就開始找買家,先經過第一輪非強制出價(non-binding)後,蔡家已挑選兩家出價較高者、進入第二輪,這兩家就是永豐金(2890)與元大金(2885);中信金(2891)則早在non-binding階段就出局。
由於京城銀去年底淨值已達501億元,因此保守估計若併購成局,規模將有五、六百億元以上,超越之前富邦併日盛「金金併」。
這兩家金控已完成對京城銀的實地查核,也正式出價,將進入最後階段;據了解,近期蔡家將決定最後買家,但是否能真正完成交易,關鍵仍是「價格」,一旦拍定,最快趕在今年股東會通過雙方合併案。
遭市場點名的中信金,昨(18)日表示,對個案無法評論,永豐金控、元大金控則同樣表示,對個案無法評論。
京城銀、永豐金和元大金,全都在今年6月7日同一天召開股東會,被市場視為早就替雙方合併案埋下伏筆。依規定,雙方要通過合併案,股東會需為同一天。
京城銀昨天股價創新高,收盤價56.9元,總市值達632億元,相較其每股淨值45.1元,股價淨值比達到1.26倍,不僅高於富邦金併日盛金約一倍出頭,也比元大金2016年併大眾銀的1.22倍要高,兩家金控是否願意砸高聘金娶親,恐得再經過一番拉鋸與角力。
金融人士指出,京城銀最大特色是南部分行占逾半數,對兩家銀行來說,均可以拓展中南部市場版圖、進而做財富管理業務,具有互補性。
據金管會去年底統計,京城銀全省分行有65家、永豐銀124家、元大銀148家,一旦雙方合併,永豐銀分行家數189家、元大銀213家,幾乎僅次於合庫的269家,分行家數大躍進。
但該人士也坦言,京城銀另一大特色是財務操作能力很強,但對以證券為主的元大金,可能就非加分項目,加上當初是以高聘金娶進大眾銀,是否願意再高價吃下京城銀?若元大金不願出高價、永豐金就有機會抱得美人歸。
金管會主委黃天牧昨日說,金管會對京城銀出售案,目前是「個案不予評論」,是否有這件事、或是如何發展都不評論。