AI成長股從晶片轉向軟體 美科技業Q1財報季盯這7支股票
自從2022年11月OpenAI推出AI聊天機器人ChatGPT掀起AI熱潮以來,首批受惠者主要是在這波AI淘金熱中供應鋤頭與鏟子的業者,像是晶片公司輝達(Nvidia)、超微(AMD)、美光(Micron),雲端服務供應商亞馬遜的AWS、微軟Azure,以及AI伺服器大廠戴爾(Dell)及美超微(Super Micro Computer)。
Wedbush分析師艾夫斯則表示,AI革命已開始進入下一成長階段,由半導體交棒給軟體公司。他預期,第1季財報對科技股漲勢「將是一大催化劑」,預估年底前有一波勁漲15%的行情可期。他估計AI相關支出占2024年資訊科技(IT)預算的比重可達8%至10%,比2023年的低於1%大幅提高。
以下是七支備受關注的科技股,尤其是快馬加鞭編寫新程式並自我改造、加入AI浪潮的軟體公司,投資人將從財報與主管發言找線索,檢視他們的AI獲利前景如何。
一、微軟:每月收費30美元的AI助理Copilot軟體是最大焦點,微軟或許不會提供太多細節,但可能發布樂觀的展望。另一焦點是Azure雲端事業,分析師預估可望成長28%。摩根士丹利預期,到2029會計年度,AI可能協助微軟每股盈餘倍增。
二、蘋果:2024年蘋果似乎諸事不順,在美國面臨司法部反托辣斯告訴,在中國大陸市場又遭遇激烈競爭。華爾街分析師預測,上季營收可能比一年前下滑4%。蘋果可能在6月開發者大會上作出一連串AI相關宣布,但即使盈餘報佳音,也不太可能扭轉該股今年來疲軟的股價走勢。
三、Meta Platform:今年來臉書母公司Meta股價大漲47%,顯示該公司運用AI改善廣告投放和臉書及Instagram內容獲投資人按讚。不過,高薪聘請AI工程師和AI硬體支出擴增,可能侵蝕利潤。
四、Alphabet:今年來股價漲12%,但Google和YouTube去年第4季表現都不如預期,投資人對Google搜尋事業是否面臨AI聊天機器人競爭的疑慮也揮之不去。但今年適逢美國大選年,對Google的廣告事業大有助益。
五、亞馬遜:根據華爾街的共識預測,亞馬遜雲端事業部門AWS上季可望成長14.9%,高於12月當季的13.2%和9月那季的12.3%,中止之前一連數季成長減速的頹勢。AI應會持續助長雲端服務需求。此外,核心線上零售業務展望也看俏,Jefferies分析師提爾說,線上銷售占全球零售銷售將近20%,全球IT支出的85%仍配置在企業資料中心,亞馬遜「成長跑道還很長」。
六、七:戴爾(Dell)和慧與科技(HPE):這兩家硬體大廠上次發布財務季報時都表示,AI伺服器需求勁增。同時,隨著愈來愈多企業採用AI,跡象顯示,有些公司已把工作負荷從雲端轉回自家資料中心,以降低執行AI的成本,並加強維護數據安全。這股趨勢顯然對硬體供應商有利。