銅價今年來漲逾一成!專家:供應受限、AI需求激勵 年底將飆破每噸1萬美元
鉅亨網編譯陳韋廷 2024-04-16 10:16
銅價周一 (15 日) 收漲 2% 至每噸 9656 美元,年初至今漲幅超過 12%,目前處於 2022 年 6 月初以來高點,過去幾周上漲是由於中國冶煉廠承諾減產 5% 到 10%,以因應多年來不斷擴張後的精礦供應緊張跟產能過剩問題。
根據 Earth-i 全球銅監測指數的最新數據,中國煉銅廠閒置率平均上升至 8.5%,去年第一季則為 4.1%,去年同期也為 4%。
今年 3 月,中國煉銅廠閒置率達 9%,將全球閒置率提高到近 18%,Earth-i 也指中國煉銅廠在 3 月最後幾天的閒置率急劇上升至 12.8%,可能顯示中國煉銅廠正兌現減產承諾。
與此同時,華爾街分析師對銅的看法正變得非常樂觀,並稱供應風險以及在能源轉型和 AI 熱潮中對銅不斷上升的需求推動了價格上漲。
銅被廣泛應用於資料中心的電源線、電連接器、電源插座等地方,而資料中心擁有 AI 工作負載所需的大量運算能力,隨著許多科技公司正快速建立 AI 基礎設施,這種需求將會成長,因為訓練大型語言模型需要大量的資料中心容量。
美國券商 Jefferies 上週三 (10 日) 出具研究報告指出,全球資料中心對銅的需求將從去年每年 23.9 萬噸增加到 2030 年的每年至少 45 萬噸,潛在需求成長將加劇銅市場的潛在缺口,最終導致銅價上漲。
摩根士丹利在最近的報告中也預測,銅價到今年第四季將飆上每噸 1 萬 500 美元,潛在漲幅約為 12%,因為在供應受限的背景下,對生成式 AI 和資料中心銅需求增長的希望增強市場對銅的看漲情緒。
銅的需求也被廣泛認為是經濟健康狀況的指標,該金屬除了在建築和工業上有廣泛應用外,也是電動車的關鍵零件,用於電池、電線、充電站等。
對於想要買入銅礦類股的人,《CNBC Pro》分析師篩選 Global X Copper Miners ETF 的股票,獲得逾半分析師給予買進評等,平均目標價預示潛在漲幅至少為 10% 且至少有五位分析師追蹤的個股有加拿大公司 Solaris Resources 跟 Filo Mining,其中 Solaris 以超過 200% 上漲潛力脫穎而出,在榜單中排名第一,Filo Mining 也被認為將有 25% 的上漲空間。
除 Global X Copper Miners ETF 外,想要透過 ETF 投資銅礦相關產行業的投資人,還可考慮 Sprott Copper Miners ETF 和 iShares Copper and Metals Mining ETF。