AMD盤後重挫7% AI晶片營收財測未令市場驚豔
AMD的AI加速器供應不足 影響本季營收
在AI加速器市場上,AMD被視為輝達(Nvidia)的主要競爭者,該公司正努力縮小與輝達的差距,因輝達在AI晶片市場的占比約80%。
蘇姿丰說,AMD面臨的一項挑戰是如何生產出足夠多的晶片來滿足需求,「我們的供應吃緊。短期內毫無疑問的一點是,只要我們有更多供應,我們就會有需求。」她表示,MI300生產線的供應限制應該會在今年稍晚緩解,但目前對第2季產生影響。
分析師說,相較下,輝達持續大幅超越投資人預期,AI晶片銷售激增。顧問公司Creative Strategies執行長巴哈林說:「我認為投資人希望見到AI相關產品更強勁的需求,但相較於輝達,AMD提升的步調較慢,或許他們沒有達到華爾街所希望的那麼多進展。」
目前急忙採用生成式AI的企業都優先把支出投入AI伺服器晶片,這衝擊了傳統伺服器晶片的需求,然而後者占AMD營收的一大部分。
蘇姿丰表示:「整體AI需求已經超越任何人對2024年的預期。」
雖然AMD一些中央處理器(CPU)被結合在AI晶片中,但與CPU相比,比率更傾向採用更先進的AI處理器。
AMD公布財報後,30日盤後股價重挫接近7%至每股148.22美元;輝達股價盤後一度下跌2.3%,稍後跌幅收斂至1.5%。
本季財測未大幅超越市場預期
展望本季毛利率,AMD預期經調整後毛利率約53%,僅略高於市場預估的52.9%。
AMD對本季營收的預測也平淡,預期營收約57億美元,大致符合分析師預估的57.2億美元。客戶對電玩遊戲硬體晶片的需求疲弱,阻礙營收成長。
上季財報符合預期 但受到遊戲業務營收拖累
回顧上季,剔除特定項目後每股盈餘62美分,營收54.7億美元;分析師預估為每股盈餘61美分,營收54.5億美元。
以各別業務來看,上季資料中心事業營收大增80%至23億美元,分析師原先預期MI300系列AI加速器的營收成長能夠抵銷傳統伺服器市場的疲弱。
遊戲業務營收下滑48%至9.22億美元。AMD原本就已預期這塊業務會出現營收二位數下滑,原因是為微軟Xbox、Sony的PlayStation 5等遊戲主機設計的晶片營收已經「見頂」。根據研究業者Newzoo預測,直到2026年前,PC與遊戲主機營收營收成長幅度預期持續低於疫情前的水準。
來自包含可編程晶片在內的嵌入式部門(embedded segment)營收年比下滑46%至8.46億美元。這個部門是AMD收購FPGA廠賽靈思(Xilinx)後成立。AMD在今年1月表示,這項事業的需求上半年都將維持疲弱,反映客戶晶片庫存去化帶來衝擊。