不畏中東戰火逆勢小漲!高盛端出第一季財報淨利成長28% 2年以來最佳表現
【文/朱偉銓】華爾街投資銀行巨頭高盛(Goldman Sachs)於4月15日公布2024年第一季財報,高盛憑藉著承銷部門以及交易撮合業務的出色表現,實現自 2021 年以來最高每股盈餘表現,整體獲利也超過華爾街預期,帶動高盛盤前股價上漲超過4%,但近期由於中東以伊戰火,恐慌指數 VIX 飆升,15日標普500 指數下跌 1.2%,那斯達克指數也下跌 1.8%,高盛最後收盤為小漲2.92%。
攤開第一季財報,高盛營收年增 16% 至 142.1 億美元,高於華爾街分析師預期的 129.8 億美元,淨利成長 28% 至 41.3 億美元,ROE 為 14.8%,每股盈餘為11.58 美元,遠高於華爾街預期的 8.56 美元,和去年同期的 8.79 美元相比也成長31.7%,據倫敦證券交易所集團(LSEG)數據顯示,高盛本季的每股盈餘,是自 2021 年第三季以來的最佳表現。
表現優於華爾街預期
高盛執行長蘇德巍 (David Solomon) 在電話會議中表示,高盛擁有收購融資和併購活動的長期潛力,預計今年債務承銷活動將繼續保持穩定水準,也認為憑藉高盛在全球資本市場的長期領導地位,能幫助承銷客戶順利進入市場,隨著市場交易量從 10 年低點回升,高盛將進一步受益。
而從各業務表現來看,高盛今年第一季各業務營收表現全面超出華爾街分析師預期,固定收益、外匯和大宗商品業務 (FICC) 銷售和交易營收年增 10% 至 43.2 億美元,超過市場預期的 36.4 億美元,投資銀行業務營收為 20.9 億美元,高於市場預期的 18.2 億美元,股票銷售業務營收為33.1 億美元,同比年增 9.8%,也超出市場預期的 29.6 億美元。
其中,高盛第一季的諮詢費營收更是年增 24% 至 10.1 億美元,股票承銷營收增加45%,達到 3.7 億美元,債券承銷營收則增加38%,達到6.99 億美元。
但對於近期的總經表現,蘇德巍表示對美國經濟的健康發展持建設性態度,他提到市場原本預期聯準會2024年可能會進行3次降息,但由於近期CPI 數據還是不如市場預期,蘇德巍認為美國股市徘徊在創紀錄水平附近,包括對通貨膨脹、商業房地產市場和全球地緣政治緊張局勢升級的擔憂,種種因素可能會減緩經濟成長,但整體而言,高盛第一季的資產管理規模依然年增 6.6% 達 2.85 兆美元,創歷史紀錄,在財富管理領域,高盛更在本季呈現顯著成長,客戶總資產達到 1.5 兆美元。
蘇德巍語帶保留,他表示美國經濟已被證明具有韌性,並受到多種因素的支持,包括政府支出以及由移民所推動的勞動力成長,儘管市場預期軟著陸,但未來總經表現仍不確定。
大摩下修降息次數
除了高盛外,摩根士丹利 (Morgan Stanley)也放棄聯準會6 月將開始降息的預測,摩根士丹利表示,由於近期通膨數據不佳,將聯準會的首次降息時間預測延後,並將預期降息次數從之前的四次下修至三次。
摩根士丹利依然看好今年美國經濟表現,表示美國強勁的經濟成長主要是由移民激增所貢獻,預估今年第四季國內生產毛額 (GDP) 成長率為 2.3%,2025 年全年成長率為 2.1%,較先前預測高出 0.7%,也預測 Fed 將在 7 月啟動首次降息,預估到 2025 年中期,通膨放緩的趨勢將持續下去,利率也將降至 3.625%左右的水準。
但近期中東局勢混亂,美國10年期公債買氣下降,市場擔憂美債供給過剩,將影響債市,推升政府的借貸成本,並傷害總體經濟,15日美股科技七巨頭(微軟、蘋果、NVIDIA、谷歌母公司Alphabet、亞馬遜、Meta、特斯拉)股價也集體下跌,其中特斯拉更是由於全球裁員消息重跌5.59%,市值一夜蒸發304.33億美元,近期美股即將迎來財報季,全球投資人持續觀望,隨時調整資產配置,聯準會的後續利率政策,將牽動整體市場表現。
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